Aprende a invertir por ti mismo

Transcripción

1 Aprende a invertir por ti mismo

2 Contenido Average True Range (ATR)... 3 Retrocesos de Fibonacci... 4 Medias Móviles Simple Moving Avergae (SMA): Media móvil simple Exponencial Moving Average (EMA): Media móvil exponencial... 6 Oscilador Estocástico... 7 Divergencia Alcista... 8 Divergencia Bajista... 8 Relative Strength Index (RSI)... 9 Divergencia Alcista... 9 Divergencia Bajista Moving Average Convergence / Divergence (MACD) El cruce del histograma Cruce del histograma y la media móvil Divergencia Alcista Divergencia Bajista Extras: Volumen ParabolicSAR Para las posiciones largas: Para las posiciones cortas: Bollinger Bands-(BB) La línea central La línea superior La línea inferior Página 2

3 Average True Range (ATR) El Rango Verdadero (True Range) es el mayor de los tres siguientes valores: La deferencia entre el máximo y mínimo actuales. La diferencia entre el precio de cierre anterior y el máximo actual. La diferencia entre el precio de cierre anterior y el mínimo actual. El indicador técnico "El Rango Medio Verdadero" (Average True Range, ATR) es un indicador que muestra la volatilidad del mercado. Fue descrito por Welles Wilder en su libro "Nuevos Conceptos en los Sistemas de Operaciones Técnicos", y desde entonces se utiliza como un componente de otros numerosos indicadores y sistemas de trading. El indicador Average True Range a menudo alcanza altos valores en las bases del mercado tras una fuerte caída de los precios provocada por el pánico de los vendedores. Los valores bajos del indicador son típicos para los períodos prolongados del movimiento horizontal que se observan en los picos del mercado y en las fases de consolidación. Este indicador se puede interpretar según las mismas reglas que se utilizan para los demás indicadores de volatilidad. El principio de pronóstico mediante el Average True Range es el siguiente: Cuanto más alto sea el valor del indicador, más alta será la posibilidad del cambio de tendencia. Cuanto más bajo sea su valor, más débil será la dirección de la tendencia. Página 3

4 Retrocesos de Fibonacci La secuencia de Fibonacci tiene una serie de propiedades interesantes, las cuales pasamos a ver a continuación. La suma de dos números cualesquiera consecutivos es igual al número siguiente. Por ejemplo, 5 y 8 suman 13, 8 y 13 suman 21 y así sucesivamente. El coeficiente de cualquier número con respecto al número más alto que le sigue, se acerca a 0,618 a partir de los cuatro primeros números. Por ejemplo, 1/1 es 1,00, 1/2 es 0,50, 2/3 es 0,67, 3/5 es 0,60, 5/8 es 0,625, 8/13 es 0,615, etc. Los primeros números no se acercan a dicha proporción ya que fluctúan en gran medida, sin embargo según va continuando la serie los números se aproximan cada vez más al 0,618. El coeficiente de cualquier número en la serie, con respecto al número más bajo que le precede es aproximadamente 1,618, o su inverso 0,618, Por ejemplo, 21/13 es 1,615, 34/21 es 1,619, a su vez 13/21 es 0,619, y 21/34 es 0,6176. Como ya sabemos, cuantos más altos son los números, mas se aproximan a 0,618 y 1,618. Los coeficientes de los números alternos se aproximan a 2,618 o su inverso, 0,382. Por ejemplo, 13/34 es 0,382, y 34/13 es 2,615. La secuencia de Fibonacci se ajusta a las proporciones vistas en el párrafo anterior: 23,6; 38,2; 0,50; 61,8 En una tendencia fuerte, el retroceso suele ser el 38,2 pero si la tendencia es muy fuerte puede llegar incluso al 23,6. Si la tendencia es más débil, el retroceso porcentual suele ser de aproximadamente el 61,8 como vemos en la imagen Repliegue: Las líneas de retrocesos de Fibonacci (niveles de corrección) se proyectan de la siguiente manera: primero, entre dos puntos significativos se traza una línea de tendencia (por ejemplo, del valle a la cresta opuesta). Luego, se trazan nueve líneas horizontales que cruzan la línea de tendencia en los niveles de Fibonacci 0,0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 100%, 161,8%, Página 4

5 261,8% y 423,6%. Tras una significativa subida o caída, los precios a menudo vuelven a sus anteriores niveles corrigiendo de esta manera una parte importante (a veces totalmente) de su movimiento inicial. Durante este movimiento de regreso, los precios a menudo encuentran el soporte/resistencia en los niveles de las líneas de Fibonacci, o cerca de ellas. Medias Móviles El indicador técnico Media Móvil (Moving Average, MA) muestra el valor medio del precio de un instrumento durante un determinado período de tiempo. Cuando se calcula Moving Average, se promedia matemáticamente el precio del instrumento durante un período de tiempo dado. En función del cambio del precio, su valor medio va aumentando o disminuyendo. Hay varios tipos de medias móviles: simple (también se llama aritmética), exponencial, suavizada y ponderada. La Moving Average puede ser calculada para cualquier conjunto secuencial de datos, incluyendo los precios de apertura y cierre, mínimos y máximos, volumen de trading o valores de otros indicadores. A menudo se utilizan las medias móviles de las mismas medias móviles. Lo único en que se diferencian sustancialmente las Medias Móviles de diferentes tipos son diferentes coeficientes ponderales que se asignan a los últimos datos. En caso de la Media Móvil Simple (Simple Moving Average), todos los precios del período considerado tienen el mismo peso. La Media Móvil Exponencial y la Pondera (Exponential Moving Average y Linear Weighted Moving Average) asignan más valor a los últimos precios. De las distintas medias móviles que hay podemos destacar por ser las más utilizadas: 1. Simple Moving Avergae (SMA): Media móvil simple SMA = SUM (CLOSE (i), N) / N Página 5

6 2. Exponencial Moving Average (EMA): Media móvil exponencial EMA de 10 EMA = (CLOSE (i) * P) + (EMA (i - 1) * (1 - P)) EMA de 50 EMA de Página 6

7 Oscilador Estocástico Para calcular el Oscilador Estocástico se utilizan cuatro variables: 1. Períodos %K. Es el número de períodos singulares que se utilizan para el cálculo del Oscilador Estocástico. 2. Períodos de ralentización %K. Este valor determina el grado del suavizado interno de la línea %K. El valor 1 da el oscilador estocástico rápido, y el valor 3 lento. 3. Períodos %D. Es el número de períodos singulares que se utilizan para el cálculo de la media móvil de la línea %K. 4. Método %D. Es el método de suavización (exponencial, simple, suavizado o ponderado) que se utiliza para el cálculo de %D. %K = (CLOSE - MIN (LOW (%K))) / (MAX (HIGH (%K)) - MIN (LOW (%K))) * 100 El indicador técnico "Oscilador Estocástico" (Stochastic Oscillator) compara el precio de cierre actual con el rango de precios durante un determinado período de tiempo. El indicador se compone de dos líneas. La línea principal se llama %K. La segunda línea %D es la media móvil de la línea %K. Normalmente la %K se muestra como una línea continua, y la %D punteada. Existen tres modos más populares de interpretar el Oscilador estocástico: Compre cuando el oscilador (%K o %D) primero baja por debajo de un determinado nivel (normalmente 20), y luego sube por encima de él. Venda cuando el oscilador primero sebe por encima de un determinado nivel (normalmente 80), y luego baja por debajo de él. Compre si la línea %K sube por encima de la %D. Venda si la línea %K baja por debajo de la %D. Vigile las desviaciones. Por ejemplo: los precios forman una nueva serie de los máximos, y el Stochastic Oscillator no logra subir por encima de sus máximos anteriores. Página 7

8 Divergencia Alcista Como veis en el indicador Estocástico se aprecia un mínimo más alto, mientras que en el grafico del precio claramente se da un mínimo más bajo, por lo que tendríamos que entrar en largo. Divergencia Bajista En este ejemplo en el indicador Estocástico vemos un máximo más bajo pero en el precio lo que se da es un máximo más alto, por lo que entraríamos en corto. Página 8

9 Relative Strength Index (RSI) Es la fórmula principal para calcular el Relative Strength Index: RSI = (100 / (1 + U / D)) Aquí: U valor medio de los cambios de precios positivos; D valor medio de los cambios de precios negativos. El indicador técnico "Índice de Fuerza Relativa" (RSI) es el oscilador que sigue el precio y se oscila en el rango de 0 a 100. Uno de los métodos más populares de análisis del indicador consiste en la búsqueda de divergencias cuando el precio forma un nuevo máximo y el RSI no consigue superar el nivel de su máximo anterior. La divergencia de este tipo indica en una posible vuelta de precios. Divergencia Alcista En este ejemplo el indicador RSI nos muestra un mínimo más alto pero el precio nos esta dando un mínimo más bajo, por lo que entraríamos en largo. Página 9

10 Divergencia Bajista En este caso el RSI indica un máximo mas bajo Pero el precio marca un máximo mas alto Moving Average Convergence / Divergence (MACD) El indicador técnico Moving Average Convergence/Divergence se determina restando la media móvil exponencial de 26 períodos de la media móvil exponencial de 12 períodos. Luego por encima del gráfico del MACD se puntea una media móvil simple de 9 períodos (la línea de señal). MACD = EMA(CLOSE, 12) - EMA(CLOSE, 26) SIGNAL = SMA(MACD, 9) El indicador técnico "Convergencia/Divergencia de Medias Móviles" (Moving Average Convergence/Divergence, MACD) es un indicador dinámico que sigue la tendencia. Muestra la correlación de dos medias móviles del precio. El indicador técnico MACD se construye como la diferencia de dos medias móviles exponenciales (EMA) con períodos de 12 y 26. Para definir con precisión los momentos oportunos de compra y venta, en el gráfico del MACD se dibuja una media móvil de 9 períodos, conocida como "línea de señal". El MACD es más eficaz cuando el mercado se oscila con una gran amplitud dentro de la horquilla de trading. Las señales más utilizadas del MACD son las siguientes: Página 10

11 El cruce del histograma En este escenario seguiríamos la tendencia del histograma, por lo que entraríamos en corto para el primer punto y en largo para el segundo. Cruce del histograma y la media móvil En este caso seguimos la tendencia del histograma, entrando en corto, largo y corto. Página 11

12 Divergencia Alcista Claramente vemos como el indicador MACD nos muestra un mínimo más alto mientras que el precio a su vez nos marca un mínimo más bajo. La señal sería entrar en largo. Divergencia Bajista De nuevo y por ultimo el MACD nos da un máximo más bajo pero el precio con su tendencia nos indica un máximo más alto. Como siempre, haríamos caso al indicador y buscaríamos entrar en corto. Página 12

13 Extras: Como decíamos al inicio de la lección. Habiendo Tantísimos indicadores, pues la plataforma Meta Trader 4-5 permite computar muy fácilmente tu propio indicador con el lenguaje MQL, muchos son los usuarios expertos e inexpertos que se han aventurado a programar y personalizar sus propios indicadores. Por ello que vamos a mencionar algunos mas pero, tener en cuenta el no depender nunca de ninguno de ellos,si no de tener vuestro propio sistema y no volveros locos con las Infinitas combinaciones de los mismos. Pues como veréis en la próxima captura, si os centráis tanto en los indicadores, al final dejareis de ver lo mas importante en vuestros gráficos el precio. Volumen El indicador técnico "Acumulación/Distribución" (Accumulation Distribution, A/D) es determinado por el cambio del precio y volumen. El volumen actúa como un coeficiente ponderal durante el cambio del precio: cuanto más alto sea el coeficiente (volumen), más aportación hace el cambio del precio (durante este intervalo de tiempo) en el volumen del indicador. Prácticamente, este indicador es una versión del indicador "Balance de Volúmenes" (On Balance Volumen) que se utiliza con más frecuencia. Los dos se utilizan para confirmar los cambios de precios a través de la medición del volumen de ventas correspondiente. El crecimiento del indicador Accumulation/Distribution (A/D) significa la acumulación (compra) de los títulos, dado que la mayor parte del volumen de trading está relacionada con la tendencia Página 13

14 de precios alcista. Cuando el indicador cae, significa la distribución (venta) de los títulos, ya que la mayor parte del volumen de trading está relacionada con la tendencia de precios a la baja. Las divergencias entre el indicador Accumulation/Distribution y el precio del título indica en el próximo cambio de precios. Normalmente, en caso de la divergencia la tendencia de precios suele cambiarse en la dirección del movimiento del indicador. Así que, si el indicador crece y el precio del título baja, habrá que esperar el giro de los precios. ParabolicSAR Para las posiciones largas: SAR (i) = SAR (i - 1) + ACCELERATION * (HIGH (i - 1) - SAR (i - 1)) Para las posiciones cortas: SAR (i) = SAR (i - 1) + ACCELERATION * (LOW (i - 1) - SAR (i - 1)) Este indicador ha sido desarrollado para analizar los mercados de tendencias. Por su sentido este indicador es muy similar a la media móvil, con la única diferencia que consiste en que se mueve con más aceleración y puede cambiar su posición respecto al precio. En la tendencia alcista el indicador se coloca por debajo de los precios. En la tendencia bajista se coloca por encima. Si el precio cruza las líneas del Parabolic SAR, el indicador da la vuelta, y sus siguientes valores se sitúan por otro lado del precio. Página 14

15 En caso de esta vuelta del indicador, por el punto de partida se tomará el precio máximo y el mínimo del período anterior. La vuelta del indicador indica en la finalización de la tendencia (traspaso a la corrección o flat), o en su vuelta. El Parabolic SAR detecta perfectamente los puntos de salida del mercado. Hay que cerrar las posiciones largas cuando el precio baja de la línea del indicador técnico, y las cortas cuando el precio sube por encima de la línea del Parabolic SAR. Es decir, es necesario monitorear la dirección del movimiento del Parabolic SAR y mantener en el mercado las posiciones abiertas sólo en la dirección de este movimiento. Muy a menudo este indicador se utiliza como la línea del trailing stop o stop de seguimiento. Bollinger Bands-(BB) Las Bandas de Bollinger están formadas por tres líneas. La línea central (MIDDLE LINE, ML) es una media móvil simple. ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N) La línea superior (TOP LINE, TL) es la misma línea central pero desplazada hacia arriba a un número determinado de desviaciones estándares (D). TL = ML + (D * StdDev) La línea inferior (BOTTOM LINE, BL) es la línea central desplazada hacia abajo al mismo número de desviaciones estándares. BL = ML - (D * StdDev) En las Bandas de Bollinger se dibujan unos márgenes a unas distancias que son iguales a un número determinado de desviaciones estándares. Dado que el valor de la desviación estándar Página 15

16 depende de la volatilidad, las mismas bandas ajustan su ancho: aumentando cuando el mercado está inestable, y reduciéndose durante los períodos de más estabilidad. Las Bollinger Bands suelen aplicarse al gráfico de precios, pero también pueden ser colocadas en el gráfico del indicador. La interpretación de las Bollinger Bands se basa en el hecho de que los precios tienden a mantenerse entre el margen superior e inferior de la banda. La peculiaridad de las Bandas de Bollinger consiste en su ancho variable que se debe a la volatilidad de los precios. Durante los períodos de grandes fluctuaciones de precios (es decir, en caso de gran volatilidad) las bandas se extienden dejando a los precios más espacio. Durante los períodos de estancamiento (poca volatilidad) las bandas se escogen manteniendo los precios dentro de sus márgenes. Página 16