Herramientas de Análisis Técnico. Nuevo Módulo de Análisis Técnico de Correval E- trading

Transcripción

1 Herramientas de Análisis Técnico Nuevo Módulo de Análisis Técnico de Correval E- trading

2 Temario Tipos de gráficas líneas, barras y velas. Gráficos logarítmicos y Lineales y variación porcentual. Trazo de líneas de Tendencia, Soportes Resistencia y Fibonacci. Indicadores Y Osciladores

3 Tipos de Gráficas Gráficos Líneas Barras Velas Japonesas Gráficos logarítmicos y Lineales y variación porcentual. Trazo de líneas de Tendencia, Soportes Resistencia y Fibonacci. Volumen

4 Promedios Móviles Permiten determinar la tendencia de un activo según el periodos de días tomados para su cálculo. TIPOS: Simples Promedio Aritmético. Exponenciales Más peso a lo más reciente. Ponderados Le dan más peso a determinados datos. Desplazados atrasados o adelantados.

5 Puntos Pivotes Usados como soportes y resistencias, o puntos de entrada y salida. P = (H+L+C)/3 R1 = (P x 2) - L S1 = (P x 2) - H R2 = P + (R1 - S1) S2 = P - (R1 - S1)

6 Bandas de Bollinger Calculadas con base en un promedio móvil y un número de desviaciones estándar, por lo general 2. Sirve para ubicar al precio dentro de un rango relativo a su evolución pasada. Ayuda a determinar si el valor está o no volátil. Permite obtener niveles de precios y determinar si el valor está en zonas de soporte o resistencia dinámicas. BOS Bollinger Oscilator: Muestra los puntos en que el precio del activo está por fuera de la banda de Bollinger. StDev Standard Deviation: Muestra el valor la desviación estándar de n periodos.

7 Sistemas parabólicos El SAR parabólico coloca líneas en el gráfico que indican la potencial inversión del movimiento del precio. Inicia en el punto mínimo en tendencia alcista. Inicia en el punto máximo en tendencia bajista. Tiene un factor de aceleración que va de 0.02 a 0.2, con cambios de 0.02.

8 DMI Directional Movement Index Mide la calidad de la tendencia del mercado. Se compone de tres curvas: DMI-: Índice de Movimiento direccional negativo. DMI+: Índice de Movimiento direccional positivo. ADX: Se calcula a partir de los dos anteriores. Indica la fuerza de la tendencia. Si DMI- esta por encima de DMI+: Tendencia bajista. Si DMI+ esta por encima de DMI-: Tendencia alcista. Si ADX<20 a 25 Mercado sin tendencia. Usar indicadores de fuerza Si ADX>20 A 25 Mercado con tendencia: Usar Indicadores de tendencia

9 MACD Moving Average Convergence Divergence Muestra la diferencia entre dos promedios móviles exponenciales, los más usados el de 12 y 26 periodos. La señal es el promedio móvil de 9 periodos del MACD. Muestra posibles señales de compra y venta, así como la divergencia entre el precio y el oscilador. MACDO MACD oscillator: Muestra la diferencia entre el MACD y la SEÑAL en un oscilador.

10 RSI Relative Strength Index Mide la fuerza relativa de un movimiento entre 0 y 100. Cálculo: 100 (100/(1+RS)) RS = Promedio alzas 14 días / promedio descenso 14 días. Nivel de sobrecompra en 70. Nivel de sobreventa en 30.

11 OBV On balance Volume Partiendo de un punto suma el volumen si el día cierra al alza y resta el volumen si la sesión cerró a la baja. Permite encontrar divergencias. La tendencia debe ser acompañada por el volumen.

12 %R Williams Percent Range Funciona mejor en mercados laterales que con tendencia fuerte. Mide que tan cerca del mínimo y máximo de un periodo (14 días) cerró el precio de la acción. Toma valores entre 0 y -100, mide sobrecompra y sobreventa en -20 y -80.

13 Momentum y ROC Momentum: Mide la variación del cierre del precio de un activo con base en el cierre de n días antes. ROC: Mide la tasa de cambio del cierre del activo frente al cierre de n periodos antes. Por encima de cero muestra movimiento alcista, por debajo de cero movimiento bajista.

14 Estocásticos %K=100x(C-Min)/Max-Min C = Último cierre. Max = Máximo del período de cálculo Min = Mínimo del período de cálculo Por defecto el periodo de cálculo es de 5 y %D es la media móvil de %K de 3 períodos. FastK - %K Fast SlowD - %D Slow FSTO Fast Stochastic SSTO Slow Stochastic STS Stochastic

15 TRIX Trix index muestra el porcentaje de la tasa de cambio de una triple media móvil exponencial suavizada del precio de cierre de una acción. Está diseñada para mantenernos en una tendencia igual o más corta que el número de periodos que especifiquemos. Calcule una media móvil exponencial de n periodos de los precios de cierre. Calcule una media móvil exponencial de n periodos de la media móvil calculada en el paso 1. Calcule una media móvil exponencial de n periodos de la media móvil calculada en el paso 2. Calcule el cambio porcentual de 1 día de la media móvil calculada en el paso 3.

16 ACC Acceleration Mide la aceleración y desaceleración de la fuerza impulsora actual. El gráfico de barras AC es la diferencia entre el valor de 5/34 del gráfico de barras de la fuerza impulsora y la media móvil simple de cinco períodos tomada de este gráfico de barras. Cálculo: Precio Medio = (Max + Min) / 2 AO = SMA (precio medio, 5) - SMA (precio medio, 34) AC = AO - SMA (AO, 5) Aquí: AO indicador Awesome Oscillator.

17 AD Accumulation Distribution Si el cierre de una sesión es superior a la apertura suma parte del volumen de esa sesión al total acumulado hasta ese momento. Si el cierre de una sesión es inferior a la apertura resta parte del volumen de esa sesión al total acumulado hasta ese momento. La parte del volúmen que suma o resta en cada sesión depende de la distancia que haya entre la apertura y el cierre por un lado y entre el máximo y el mínimo de la sesión por otro. Cuanto más alcista (o bajista) haya sido la sesión mayor porcentaje del volumen total se suma (o se resta) al acumulado. Se deben observar las divergencias con el precio del activo.

18 ATR Average True Range Mide la volatilidad del precio y no da señales sobre la dirección del precio. Tiene en cuenta gaps y límites no solo máximos y mínimos. TR = Mayor de: Máximo actual menos mínimo actual. Valor absoluto del máximo actual menos el cierre de la vela anterior. Valor absoluto del mínimo actual menos el cierre de la vela anterior. ATR = ((ATR prev x 13) + TR p )/14

19 BOP Balance of Power Mide la fuerza entre compradores y vendedores. BOP = (Precio de Cierre Precio de Apertura) / (Precio Máximo Precio Mínimo). Muestra tendencia, divergencia y sobrecompra o sobre venta.

20 EBear Elder-ray Bear Power Mide la fuerza de los vendedores, permite anticipar cambio de tendencia. Supuestos: la media móvil es un acuerdo sobre el precio entre los vendedores y los compradores durante un determinado período de tiempo. El precio mínimo refleja la fuerza máxima de los vendedores durante la jornada. Cálculo: diferencia del precio mínimo y la media exponencial de 13 periodos.

21 EBull Elder-ray Bull Power Mide la fuerza de los compradores, permite anticipar cambio de tendencia. Supuestos: la media móvil es un acuerdo sobre el precio entre los vendedores y los compradores durante un determinado período de tiempo. El precio máximo refleja la fuerza máxima de los compradores durante la jornada. Cálculo: diferencia del precio máximo y la media exponencial de 13 periodos.

22 CCI Commodity Channel Index Mide la variación que sufre el precio de un acción en relación con su media estadística. Se usa para buscar divergencias o niveles de sobrecompra o sobreventa. Oscila entre 100 y -100 Cálculo: Precio Medio = (Max + Min) / 2 Calcule una media móvil simple de n-periodos del precio medio. Para cada uno de los n-periodos previos, reste el valor hallado en el paso 2 del valor del paso 1 hace n días. Por ejemplo, si estuviera calculando el CCI de 5 días, debería realizar cinco restas empleando el valor de hoy hallado en el paso 2. Calcule una media móvil simple de n-periodos de los valores absolutos de cada uno de los resultados obtenidos en el paso 3. Multiplique el valor hallado en el paso 4 por Reste el valor hallado en el paso 2 del hallado en el paso 1. Divida el valor hallado en el paso 6 por el hallado en el paso 5.

23 ChAD Chaikin A/D Oscilator compara el volumen con el precio de un determinado activo. Se usa para determinar el momentum predominante del mercado. Cero es equivalente a cambio de dirección, positivo zona de compradores y negativo zona de vendedores.

24 ChO Chaikin Oscilator Es la diferencia de las medias móviles del indicador Accumulation/Distribution. El oscilador de Chaikin se calcula restando la media móvil exponencial de 10 períodos del indicador Accumulation/Distribution de la media móvil exponencial de 3 períodos del mismo indicador. CHO = EMA (A/D, 3) - EMA (A/D, 10) Aquí: EMA media móvil exponencial; A/D valor del indicador Accumulation/Distribution.

25 ChMF - Chaikin Money Flow El uso básico del CMF es tomar el valor del indicador como medida del balance entre compradores/vendedores. También se puede usar el cruce del CMF y el nivel cero para identificar cambios en el flujo monetario. El CMF se calcula en 3 pasos. Primero se calcula el Money Flow Multiplier para cada sesión. Segundo, se multiplica el volumen de cada sesión por el Money Flow Multiplier (con esto se obtiene el Money Flow Volume). Tercero se suma el Money Flow Volumen para cada sesión y se divide entre el total de sesiones: Money Flow Multiplier = [(Cierre - Mínimo) - (Máximo - Cierre)] /(Máximo - Mínimo) Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volumen del período Chaikin Money Flow = sumatoria(money Flow Volume) / total sesiones Usado como indicador de tendencia o de divergencia.

26 ChV Chaikin Volatility Hay 2 métodos de interpretar esta medida de la volatilidad, uno asume que los techos de los mercados están generalmente acompañados de un incremento de la volatilidad (inversores nerviosos e indecisos) y posteriores suelos del mercado están acompañados de un descenso de la volatilidad (inversores aburridos). El segundo método asume que un incremento en la volatilidad en un tiempo relativamente corto de tiempo indica que el suelo podría estar cerca (panico vendedor) y que una disminución en el período posterior hasta la aproximación al techo (mercado alcista maduro).

27 CMO Chande Momentum Oscillator Creado con la resta entre las suma de las ganancias en 14 días y la suma de las bajas en 14 días, dividido por la suma de las ganancias y las pérdidas. (Su - Sd) / (Su + Sd) * 100 Toma el 50 y el -50 como niveles de sobre compra o sobre venta.

28 DPO Detrended Price Oscillator El Detrended Price Oscillator (DPO) es un indicador técnico diseñado para identificar ciclos en el precio a corto plazo y su duración. El Detrended Price Oscillator se basa en una media móvil desplazada en el tiempo. DPO = Precio(X/2 + 1) - SMA(X) el cruce de la línea DPO con el nivel cero se puede utilizar como señal de presión de compra/venta a corto plazo.

29 EMV Ease of Movement El EMV es un indicador que muestra la fuerza de la tendencia a través de la relación entre los cambios de precio y el volumen de negociación. EMV se calcula así: Movimiento del Punto Medio / BOX Ratio Movimiento del Punto Medio para cada día: Punto Medio Hoy Punto Medio Ayer El Punto Medio de cada día se calcula:» (Máximo + Mínimo) / 2 BOX Ratio: Volumen en Millones / (Máximo Mínimo) Si el indicador es cercano a cero indica cambios de precios con alto volumen. Cuando se aleja de cero muestra cambios de precios con bajo volumen.

30 FI Force Index El indicador FI combina movimientos de precios y de volumen para medir la fuerza de los compradores y vendedores en el mercado. Se obtienen mejores resultados usando Media Móvil Exponencial de 2 ó 13 días. 2 días miden la fuerza de compradores y vendedores en el CP y 13 días para el MP. El FI se calcula de la siguiente manera: (Precio de Cierre de Hoy Precio de Cierre de Ayer) * Volumen Si el FI es mayor a cero señala que los compradores tienen el control. Cuanto mayor es el resultado, más fuerte es el poder. En cambio, si el resultado es menor a cero indica que los vendedores tienen el control. Cuando el resultado se encuentra alrededor de cero señala que ninguna de las partes tiene el control, y no existe una fuerte tendencia. Por ende, o los volúmenes están cayendo o los volúmenes grandes no han logrado avanzar significativamente los precios.

31 IMI Intraday momentum index El IMI es una combinación del índice de fuerza relativa RSI y el análisis de velas. El cálculo del IMI es similar al RSI. Las relaciones de precios de apertura y cierre intradía se utilizan para averiguar la tendencia del día. Día hacia arriba, precio de cierre > al de apertura y vela blanca, Día hacia abajo, precio de cierre < al de apertura y vela negra. Si el IMI supera los 70 indica condiciones de sobrecompra, lo que significa precios más bajos en el futuro. Si el valor es inferior a 30 significa una posibilidad de situación de sobreventa que es seguido por el aumento de los precios.

32 MFI Money flow Index El MFI es un oscilador que utiliza precio y volumen para medir la presión de compra y venta. También conocido como la versión ponderada por volumen del RSI, que se utiliza para advertir la debilidad de la tendencia y los posibles puntos de reversión. El indicador compara los valores negociados en días alcistas y bajistas. El MFI se calcula así: / ( 1 + Money Ratio) Money Ratio: + Money Flow / Money Flow Money Flow: Precio Típico * Volumen + o - Money Flow: añade a Money Flow para cada período que el precio típico se mueve hacia arriba (presión compradora) o hacia abajo (presión vendedora). Precio Típico: (Máximo + Mínimo + Cierre) / 3 Oscilador que se mueve entre 0 y 100. MFI identifica las posibles inversiones con niveles de sobrecompra / sobreventa, divergencias alcistas / bajistas y cambios de tendencia alcista / bajista. Así, MFI por encima de 80 se considera sobrecomprado y MFI por debajo de 20 se considera sobrevendido.

33 MI Mass Index El MI intenta predecir cambios de tendencia, comparando el rango de negociación (Alto menos Bajo) para cada período. Las Reversiones son señaladas por una protuberancia en la línea de índice. El IM se calcula de la siguiente manera: Calcule el rango para cada período = Máximo Mínimo Calcule media móvil exponencial de 9 días = EMA [ Máximo Mínimo ] Calcule media móvil exponencial de 9 días de la anterior fórmula (b) = EMA ( EMA [ Máximo Mínimo ] ) Divida la fórmula (b) con la fórmula (c) = EMA [ Máx Mín ] / EMA ( EMA [ Máx Mín ] ) La señal clave del IM es una protuberancia de cambio. Esto ocurre cuando el IM (25 períodos) sube por encima de 27 y cae de nuevo por debajo de 26,5. Se usa con un promedio exponencial de 9 periodos.

34 PVI Positive Volume Index El PVI se utiliza para identificar mercados bajistas. Se basa en la suposición que la gente desinformada domina negociación en días movidos. PVI destaca los días cuando el volumen es mayor al del día anterior. El PVI se calcula de la siguiente manera: Tome el PVI del día de ayer. Si el volumen de hoy es inferior al de ayer, añadir {(Cierre [hoy] - Cierre [ayer]) / Cierre [ayer]} * PVI [ayer] De lo contrario, añadir cero. El PVI indica que hay una probabilidad del 67% de un mercado a la baja cuando el PVI está por debajo de su promedio móvil de 1 año. La probabilidad se reduce a 21% cuando el PVI está por encima de la media móvil.

35 NVI Negative Volume Index El NVI se utiliza a menudo para identificar mercados alcistas. Se basa en la suposición que el dinero inteligente domina el comercio en los días tranquilos y que la gente desinformada domina la negociación en días con movimiento. El NVI se calcula de la siguiente manera: Tome el NVI del día de ayer. Si el volumen de hoy es inferior al de ayer, añadir: {(Cierre [hoy] - Cierre [ayer]) / Cierre [ayer]} * NVI [ayer] De lo contrario, añadir cero. El NVI indica que existe una probabilidad del 95% de un mercado alcista cuando el NVI está por encima de su promedio móvil del año. La probabilidad se reduce a 50% cuando el NVI está por debajo de la media móvil.

36 POS Price Oscilator El indicador POS es la diferencia entre los promedios móviles de los precios, construido sobre la base de dos períodos. La diferencia se puede expresar en % o en puntos. El POS se calcula así: PO = MA (P, n1) - MA (P, n2), donde MA (p, n1) Promedio móvil del precio P en períodos n1. MA (P, n2) Promedio móvil del precio P en períodos n2. El POS indica señal de compra cuando el promedio móvil de CP supera al de LP. Si sucede lo contrario, es decir que el promedio móvil de LP supera al de CP indica señal de venta. Cuando el POS toma valores por encima de cero, es una señal de compra; si los valores están por debajo de cero da señales de venta.

37 PVO Percentage Volume Oscillator El PVO es un oscilador de momento para el volumen. Este indicador puede ser utilizado para definir las subidas y bajadas de volumen, que luego se pueden utilizar para confirmar o refutar soportes y resistencias. El PVO se calcula de la siguiente manera: ((EMA de 12 días de Volumen - EMA de 26 días de Volumen) x 100 Volumen) / EMA de 26 días de Línea de señal: EMA de 9 días de PVO El volumen es superior a la media cuando el PVO es positivo y por debajo del promedio cuando el PVO es negativo. Si el PVO es negativo y ascendente indica que los niveles de volumen van en aumento. PVO positivo y en caída indica que los niveles de volumen están disminuyendo.

38 PVT Price and Volum Trend El PVT sirve para determinar la fuerza de las tendencias y advierte las reversiones. El PVT se calcula de la siguiente manera: Calcule el Cambio Porcentual del precio de cierre: ( Precio de Cierre Hoy Precio de Cierre Ayer / Precio de Cierre Ayer Multiplique el Cambio Porcentual por el Volumen: Cambio Porcentual * Volumen de Hoy A la anterior fórmula, total acumulado de ayer Cambio Porcentual * Volumen de Hoy + PVT Ayer El aumento de PVT señala una ruptura al alza, confirma tendencia alcista, y una caida de PVT marca una ruptura a la baja, confirmación de tendencia bajista.

39 QStick Qstick Indicator El indicador Qstick determina la fortaleza o debilidad de un valor en "x" período de tiempo. Qstick representa el promedio móvil de la diferencia entre los precios de apertura y cierre. El Qstick se calcula así: [ Sumatoria ^n ( Cierre Apertura) ] / n 3 reglas básicas para utilizar este indicador: Crossovers: El Qstick oscila por encima y por debajo de la línea 0. El principio básico es comprar un valor cuando está por encima de la línea 0 y de vender el título por debajo de la línea 0. Niveles Extremos: El valor Qstick no tiene límites superiores o inferiores, por lo que los operadores tendrán que mirar las techos y pisos anteriores en el indicador. Divergencia: los operadores querrán comprar si el Qstick está aumentando y el precio se mueve hacia abajo. Por el contrario, los operadores querrán vender cuando el valor Qstick está cayendo y el precio va en aumento. Un valor positivo significa que el valor ha tenido más puntos netos a lo largo de "x" tiempo, mientras que un valor negativo significa que el valor ha tenido puntos netos más abajo sobre "x" periodo. Por lo tanto, si una acción ha subido 10 puntos en un día, pero por un total de 7 puntos de los otros 9 días, las acciones tendrán un valor Qstick positivo.

40 RVI Relative Volatility Index El RVI es idéntico al RSI, excepto que mide la desviación estándar de precios altos y bajos en un rango definido de períodos. El RVI puede ir de 0 a 100 y mide la fortaleza del mercado. Señales de compra y venta del RVI: Comprar si RVI > 50 Vender si RVI <50 Si se le pasa la primera compra, señal de compra si RVI > 60 Si se le pasa la primera señal Venta, vender cuando RVI < 40 Cerrar una posición larga cuando el RVI cae por debajo de 40 Cerrar una posición corta cuando la RVI se eleva arriba de 60

41 TRD Trend Deviation El indicador de desviación de tendencia o TRD es la relación entre el precio y su media móvil simple. Cuando el indicador de desviación de tendencia cruza por encima de la línea cero, el precio de cierre cruza por encima de su media móvil. Un aumento del valor absoluto indica una divergencia o un aumento de la diferencia entre el precio de cierre y su media móvil, mientras que un valor decreciente absoluto indica que el precio de cierre se acerca a su media móvil. Un valor de cero indica que el precio de cierre es exactamente igual a su media móvil.

42 ULT Ultimate Oscillator El ULT es un oscilador de momentum diseñado para capturar el impulso a través de tres diferentes horizontes temporales. Indica una señal de compra basada en una divergencia alcista y una señal de venta sobre la base de una divergencia bajista. El ULT se calcula así: Calcular la presión de compra (BP) para determinar la dirección general de la acción del precio. BP = Cierre - Mínimo Calcular la presión de compra en relación con el True Range (TR), que expresa la verdadera magnitud de la ganancia o pérdida. TR = Máximo (High Antes o Close) - (Close baja o anterior) Mínimo Crear promedios basados en los tres plazos involucrados. Por último, crear una media ponderada de las tres medias. Medir la presión compradora es simplemente restar el Cierre de la baja o el cierre previo, (el que sea más bajo). El ULT se eleva cuando la presión compradora es fuerte y cae cuando la presión compradora es débil. Señal de compra se basa una divergencia alcista y la señal de venta en una divergencia bajista.

43 VOS Volume Oscillator Este indicador calcula la diferencia entre dos medias móviles (una de corto plazo y otro de largo plazo) del volumen del valor. La diferencia puede ser calculada en puntos o en porcentaje. El indicador se sitúa por encima de 0 cuando la media de corto plazo cruza hacia arriba la de largo plazo, mientras que se situará por debajo de ese valor en el caso de que la media corta haya caído por debajo de la media larga. Por lo tanto las señales alcistas se producen cuando el indicador se encuentre por encima de 0 y las señales de venta cuando se sitúe por debajo de ese valor.

44 VR Volatility ratio Usado para identificar días de negociación con un rango amplio. El periodo más usado por este indicador es 14 días. Volatility Ratio = True Range / EMA of True Range de n periodos. EMA = exponential moving average True Range is el mayor de: El alto del día menos el mínimo. Máximo de día menos cierre de ayer. Cierre de ayer menos mínimo de hoy.

45 VROC Volume Rate of change Igual al ROC, muestra la diferencia entre el volumen actual y el volumen de n días atras. Volume ROC = (Volumen - Volumen N periodos atras) / Volumen N periodos atras * 100 Es un oscilador que fluctua por encima o debajo de la línea cero. Cuando el volumen aumenta este sube y cuando desciende así lo hace el VROC. Un volumen alto puede identificar señales de cambio de tendencia.