Análisis Técnico. Indicadores Estadisticos

Transcripción

1 Análisis Técnico Indicadores Estadisticos

2 Indicadores Estadísticos Buscan identificar la fuerza o debilidad latente en un movimiento de precio y, de esta manera, permiten identificar con cierta antelación un reverso en la tendencia prevaleciente. Tratan de eliminar la subjetividad que presentan las líneas de tendencia.

3 Principales Indicadores. Determinación de tendencia y giros (Medias Móviles, MACD, Estocástico). Determinación sobrecompra /sobreventa (RSI, Estocástico, MFI). Señales de compra/venta (MACD, Estocástico, RSI, Medias Móviles). Determinación volatilidad (Bandas de Bollinger, Volatilidad de Chaikin).

4 MEDIAS MÓVILES. Es un indicador que muestra el valor promedio del precio de una acción. Tipos: simple, exponencial, etc. N de periodos a utilizar.

5 GOOG ( , , , , ) Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Feb Mar Apr May

6 MEDIAS MÓVILES. Señales de compra/venta. Precio cruza promedio móvil. Cruce de medias móviles. Funcionan muy bien cuando el mercado está en tendencia. Suavizan las curvas de cotizaciones. Sirven como niveles de soporte y resistencia.

7 MEDIAS MÓVILES. IPSA (2,195.99, 2,211.32, 2,195.20, 2,210.09, ) Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Feb Mar Apr May

8 MACD El MACD se calcula hallando la diferencia existente entre dos medias móviles exponenciales de 26 y 12 períodos respectivamente. Cuando el MACD se sitúa por encima de la línea de cero significa que la media corta (12 períodos) ha cruzado hacia arriba a la media larga (26 perídos), y por lo tanto la tendencia es alcista. De igual forma, cuando el MACD se encuentra por debajo de la línea de cero significa que la media corta ha atravesado a la media larga hacia abajo y por lo tanto la tendencia es bajista.

9 MACD Interpretación Compra: MACD cruza a su promedio movil hacia arriba. Venta: MACD cruza a su promedio movil hacia abajo. Divergencias

10 MACD MACD ( ) P P P O O O Energy Select Spdr ( , , , , ) Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Feb Mar Apr May

11 MACD MACD ( ) JNPR ( , , , , ) 2000 June July August September October

12 MACD MACD ( ) JNPR ( , , , , ) 2000 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2001 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

13 Oscilador Estocastico Se basa en la observación de que, a medida que los precios suben, los precios de cierre se aproximan más a los precios máximos del día; y del mismo modo, cuando los precios bajan, los cierres se aproximan a los precios mínimos del día. Este indicador está acotado por una escala que va de 0 a 100 en la cual oscilan dos líneas. La primera es una línea continua denominada %K, y la segunda es una línea que será la encargada de generar las señales de compra y de venta del valor.

14 Oscilador Estocastico Señales de compra y venta: Compra: Oscilador cruza hacia arriba a su promedio movil o oscilador rompe 20 hacia arriba. Venta: Oscailador cruza hacia abajo a su promedio movil o oscilador rompe 80 hacia abajo.

15 Oscilador Estocastico Stochastic Oscillator ( ) Ishare Msci Brazil F ( , , , , ) March April May 8

16 Oscilador Estocástico

17 RSI (Indicador de fuerza Relativa) Lo que pretende este indicador es tratar de cuantificar la velocidad de la tendencia e intentar descubrir la calidad y fortaleza de la tendencia. El RSI es un indicador normalizado, es decir oscila entre dos límites que se sitúan entre 0 y 100 y se basa en las oscilaciones del precio en un período determinado de tiempo.

18 RSI (Indicador de fuerza Relativa) Interpretación Compra: RSI rompe 30 hacia arriba. Venta: RSI rompe 70 hacia abajo. Divergencias

19 RSI (Relative Strenght Index)

20 RSI (Relative Strenght Index) Relative Strength Index ( ) RSI < 70 RSI RSI < 70 < 70 P P P RSI < 70 P O RSI > 30 Coca Cola Co The ( , , , , ) RSI < 70 RSI < P70 P O RSI > 30 O RSI > O O RSI RSI > 30 > Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2003 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep 36

21 RSI Relative Strength Index ( ) ^IXIC (2,371.65, 2,371.65, 2,333.50, 2,342.86, ) September October November December

22 MFI (Money Flow Index) Este indicador trata de medir la fuerza con la que el dinero entra y sale de un valor, teniendo en cuenta en su cálculo el volumen negociado. La interpretación de este indicador se hace a través de dos criterios:

23 MFI Interpretación Compra: RSI rompe 20 hacia arriba. Venta: RSI rompe 80 hacia abajo. Divergencias

24 MFI Money Flow Index ( ) QQQQ ( , , , , ) Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2005 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Mar Apr May

25 On Balance Volume, (OBV): OBV muestra como cambia el volumen en relación con el precio, añadiendo al total del volumen cuando los precios cierran al alza, y restando al total del volumen cuando los precios cierran a la baja.

26 On Balance Volume, (OBV): x On Balance Volume (-598,094,784.0) DELL ( , , , , ) x Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Feb Mar Apr May