Curso de Forex-Análisis Técnico Básico- 1

Transcripción

1 1 Introducción Hola y bienvenidos al Análisis Técnico Básico, en esta etapa vamos a aprender lo siguiente: Conceptos Básicos del Análisis Técnico Gráficos y Escalas Períodos de Tiempo Soportes y resistencias Es muy importante leer y aprender los anteriores conceptos antes de abrir una cuenta real en Forex, pero pueden empezar a utilizar estos conceptos en una cuenta demo, para que puedan poner en práctica los mismos e irse familiarizando con las gráficas, plataformas y monedas.

2 2 Conceptos Básicos en el Análisis Técnico El análisis técnico en el mercado financiero y en especial en el mercado Forex ha desarrollado una gran importancia y popularidad en los últimos años con el desarrollo de la industria del software, siendo dos sus principales componentes: gráficas e indicadores. En ellos podrá adquirir los conocimientos básicos para entender el mercado financiero y en especial el funcionamiento del Mercado Forex: El grafismo es el estudio de los gráficos, con sus figuras, soportes, tendencias, etc. Mientras el análisis de indicadores consiste en el análisis matemático de indicadores técnicos basados en información histórica en ámbito estadístico. El análisis técnico en el mercado financiero está basado en tres principios que siempre se deben de tener en cuenta: 1. Los precios no tienen importancia sino la tendencia de éstos: Este principio se basa en que un precio como un simple punto en el gráfico no tiene relevancia, y sólo tiene relevancia si está acompañado de varios precios pasados formando una determinada tendencia. 2. El precio tiene incorporados todos los factores: Este principio trata de que el mercado asigna en el precio todos los elementos que pueden influirle, desde la situación coyuntural hasta las expectativas que tiene el mercado sobre la cotización futura. 3. El precio tiene comportamientos repetitivos: Este principio es esencial al momento de realizar un análisis técnico, trata de que se puede determinar el futuro estudiando los elementos pasados, y por corolario, trata de que el mercado se comporta en ciclos.

3 3 Estos puntos concluyen una premisa general en el análisis técnico: Los factores externos NO deben influir a los factores estadísticos. Una noticia determinada que pueda influir en el precio debe poder detectarse haciendo análisis técnico. Análisis Gráficos Haciendo una pequeña reseña histórica, estamos obligados a mencionar a los primeros chartistas y uno de los más importantes de la historia, nos referimos a Charles Henry Dow, periodista de profesión, que creó junto con Edward D. Jones un índice bursátil en 1896 de 12 valores de la Bolsa de Nueva York, el conocido Dow Jones Industrial Average (DJIA), índice de referencia mundial desde hace décadas. También creó el prestigioso periódico The Wall Street Journal, y elaboró una teoría que ha sido la base para el desarrollo del análisis chartista de gran parte del siglo XX La Teoría de Dow indica que los precios se mueven en base a tendencias, pero estas tendencias se pueden clasificar en tres tipos: 1. Primaria: Tendencias a lo largo de grandes períodos de tiempo (años, décadas) 2. Secundaria: Tendencias que abarcan semanas o meses, y que se desarrolla como una tendencia contraria al movimiento primario (correcciones) 3. Terciarias: Tendencias diarias de los precios que pueden moverse en cualquier dirección. Carecen de importancia, dado que no se identifican como tendencias Veamos un ejemplo, tomando el gráfico del mercado Forex EUR / USD podemos ver que el precio tiene una tendencia primaria alcista (Toro/Bull) sin discusión, pero cada cierto tiempo entran correcciones formándose tendencias a la baja

4 4 (osos/bears): Fases del mercado Los precios de una acción, como muchos productos que se transan en bolsa y especialmente en Forex (Mercado de Divisas) se pueden distinguir 4 etapas del mercado. Comprender estas etapas en el precio permite a un operador estar con el mercado y no ir en contra de él.

5 5 Las cuatro etapas del precio se ven en la siguiente figura: Etapa 1: Luego del fin de una gran y larga tendencia a la baja, es el comienzo de una tendencia alcista. En esta etapa se encuentra el punto de inflexión o cambio de tendencia. El precio tiene una baja volatilidad y bajos montos de transacción... Los osos/bears pierden terreno y los toros/bulls ganan control sobre los precios. Etapa 2: Después de consolidar y pasar el punto de inflexión en la Etapa N 1, el precio rompe el techo y sube fuertemente. Muchos operadores se ven sorprendidos y los dormidos se empiezan a interesar. Grandes toros/bulls toman el control del precio. Etapa 3: El mercado se empieza a lateralizar y el precio entra en un canal. En esta etapa los compradores en la etapa N 1 y comienzos de la etapa N 2 empiezan a vender y los compradores, por lo general, son novatos que llegan tarde a la fiesta". Etapa 4: El Mercado entra en una tendencia bajista, y los operadores novatos como los compradores que llegan tarde empiezan a tener pérdidas.

6 6 Una vez rota la resistencia que sostenía el precio y los sistemas dan las señales de venta haciendo que el precio baje fuertemente. Con dirección contraria, pero a la misma velocidad que la etapa N 2, la etapa N 4 baja hasta encontrar una nueva etapa N 1. Gráficos y Escalas El tipo de gráfico más común usado en el mercado financiero para análisis técnico es el de barras con periodo de tiempo diario (ver próximo capítulo), sin embargo hay otros tipos de gráficos usados por los técnicos como el de líneas, punto, figuras y ahora último, muy popular, el llamado gráfico de velas Se denomina gráfico de barras por que cada jornada de transacción es representada por una barra vertical, a través de ésta se puede saber el precio de apertura, precio máximo, precio mínimo y precio de cierre. La siguiente figura muestra un gráfico de barras como ejemplo:

7 7 El mismo mercado se puede apreciar a través de un gráfico de líneas. La característica principal del gráfico de líneas que se toma como referente SÓLO los precios de cierre. Debido a que el precio de cierre es tomado como el valor principal de la jornada, los gráficos de línea es tomado como un gráfico que entrega una mayor exactitud. La siguiente figura muestra un gráfico de líneas:

8 8 El Gráfico de Velas es la versión japonesa del gráfico de barras y últimamente ha tomada una gran popularidad en los analistas técnicos occidentales. El gráfico de velas japonés contiene los mismos cuatro precios del común gráfico de barras: precio de apertura, precio máximo, precio mínimo y precio de cierre; sin embargo la visualización es distinta.

9 9 En los gráficos de vela una línea vertical muestra los precios máximo y mínimos (como una barra), esa línea se llama "mecha", mientras que la diferencia entre los precios de apertura y cierre son medidos por una barra más ancha llamada "cuerpo" o "vela". Si el precio de cierre es mayor que el precio de apertura el "cuerpo" será de color verde, al contrario, si el precio de cierre es menor que el de apertura el color del "cuerpo" será rojo. Del mismo modo que es un gráfico de barras, o de líneas o de puntos, el gráfico de velas entrega los mismos resultados en los indicadores técnicos, en adición, el gráfico de velas permite formar figuras que ayudan en sobremanera en la toma de decisiones de inversión en el mercado financiero y sobre todo en FOREX. La siguiente figura muestra un ejemplo de un gráfico de velas:

10 10 Cursos posteriores veremos con mayor detalle las utilidades de presentar el precio a través de los gráficos de velas. Períodos de Tiempo Qué son los periodos de tiempo? Una de las principales causas de error en el análisis técnico, sobre todo en lo concerniente a la apreciación de indicadores y gráficos, son los periodos de tiempo con que se analizan los indicadores como gráficos en Análisis Técnico en Forex. La gran mayoría de los softwares sobre Forex manejan los siguientes periodos de tiempo para el desarrollo de análisis técnico: 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, 1 día, 1 semana, 1 mes. Cada periodo de tiempo es usado para determinar lo que sucedería en el próximo periodo de tiempo. Es así que el gráfico de periodos de 1 minuto es usado para determinar lo que sucedería en los próximos minutos, y el gráfico de periodo semanal, ayudaría a determinar lo que sucedería en las próximas semanas, sin contemplar periodos diarios, ni horarios, ni minutos. Los periodos de tiempo en Forex, como las tendencias, también se definen en plazos: cortos, medianos y largos: Corto plazo (intraday): Operaciones diarias, es decir se abre y se cierra una posición durante la jornada diaria. Mediano plazo (swing): Operaciones semanales hasta mensual, es decir el lapso de tiempo que se espera mantener la posición es semanal hasta mensual. Largo plazo: Operaciones de duración mensual y anual, es decir el lapso de tiempo en que la posición se mantendría abierta sería como mínimo un mes hasta varias años.

11 11 Los periodos de tiempo en el análisis técnico en Forex se deben contemplar acorde la naturaleza de las posiciones, que son dadas en la siguiente tabla: Posición Intraday Swing Largo Plazo Gráfico a estudiar (periodo de tiempo) Gráfico desde 1 minuto hasta 1 día Gráfico de 1 hora hasta 1 semana Gráfico de 1 semana hasta mensual Divergencias en los gráficos Muchas veces se puede apreciar que los gráficos de periodicidad diaria dan una señal determinada y los gráficos de periodos de tiempo menor dan la señal contraria. Esto se llama divergencia entre los periodos de tiempo. Esta divergencia es extremadamente común y se genera debido a los distintos rangos de medición que tiene cada periodo. Veamos algunos ejemplos: El siguiente gráfico de periodicidad de 4 horas nos entrega que el indicador estocástico tiene una clara señal de cambio de tendencia positiva, ya producido el cruce y con clara pendiente positiva.

12 12 Y si vemos el gráfico en un periodo diario, podemos ver el indicador con pendiente negativa indicando continuidad a la baja:

13 13 Claramente y por deducción lógica (en la mayoría de los casos) se tiene que a medida que el periodo de estudio sea mayor, la exactitud de los análisis de indicadores como chartísticos en Forex será más preciso. Los períodos cortos se utilizan a menudo para hacer scalping, o sea pequeñas ganancias en períodos de tiempo cortos.

14 14 Soportes y Resistencias Los Soportes y Resistencias son los elementos básicos de cualquier Análisis Técnico, y sobre todo en Forex tiene una relevancia primordial. A continuación presentamos las definiciones de cada una: Soporte: identifica un nivel inferior de precios en el que se aprecia una demanda fuerte, que produce una detención del movimiento bajista. Es aquel nivel en el que se compensa la demanda con la oferta, produciéndose un rebote al alza de los precios Resistencia: de forma análoga, identifica el nivel superior de precios en que se aprecia una oferta fuerte, y que produce una detención de movimiento alcista. También aquí se compensa la oferta con la demanda, produciéndose una respuesta negativa bajando los precios. A continuación veremos un clásico ejemplo de soporte y resistencia:

15 15 Una de las características principales de los soportes y resistencias es su fuerza o tenacidad. La teoría dice que entre más el precio rebota en la línea de soporte o resistencia más fuerte se vuelve. Un concepto fundamental entre los soportes y resistencias es que no son una línea o un punto sino áreas de soporte o resistencia. No es sólo un precio, sino que un rango de precios. Y cuando se produce una ruptura, éste debe atravesar un rango de precios para indicar un cambio de nivel. Generalmente esta área es de alrededor de un 5% del nivel de precio (5% superior o inferior para marcar cambio de nivel). Otra característica primordial de los soportes y resistencias es que cuando se cruza o rompe un soporte (o resistencia) inmediatamente se convierte en una resistencia (o soporte).

16 16 La siguiente figura muestra lo mencionado en el párrafo anterior: Existen muchas técnicas para determinar los soportes y resistencias, siendo la más importante el nivel en que el precio rebota constántemente, la segunda más importante que se verá en los cursos siguientes son las Resistencias de Fibonacci. Bueno aquí termina esté Curso de Análisis Básico de Forex. Por favor, recuerda repasarlo y ver tus gráficas para que puedas ponerlo en práctica y así familiarizarte con los conceptos.