Mercados Financieros

Transcripción

1 Diplomado Finanzas básicas para no financieros - Barranquilla Mercados Financieros Víctor Alberto Peña. CRM, MSc. vpena@javerianacali.edu.co Profesor departamento de Contabilidad y Finanzas Departamento de Contabilidad y Finanzas Barranquilla, mayo 2016

2 Análisis Técnico y Fundamental

3 Análisis Técnico y Fundamental ANALISIS TECNICO Análisis de tendencias y patrones reflejados en las graficas de precios y volumen de los diferentes instrumentos financieros. Mas utilizado en el análisis de activos como commodities, divisas y futuros. Basado en datos objetivos como precios y volumen. Se busca el nivel al que un instrumento financiero va a transar. Limitaciones: Mercados ilíquidos o manipulados, en los que la oferta y demanda no interactúen libremente. ANALISIS FUNDAMENTAL Análisis de estados financieros, indicadores económicos, análisis sectoriales y del entorno social y político, para determinar el valor intrínseco del instrumento financiero. Mas utilizado para analizar el comportamiento de los precios de activos de renta fija y variable. Basado en datos que pueden llegar a ser subjetivos como los estados financieros, debido a los supuestos que incorporan. Se busca el nivel al que un instrumento financiero debe transar. Limitaciones: Información contable maquillada o inexacta.

4 Análisis Técnico y Fundamental TIPOS DE GRAFICOS 1. Grafico de Línea: Los puntos sobre la gráfica representan los precios de cierre. El eje vertical representa el nivel de precios y el eje horizontal el tiempo.

5 Análisis Técnico y Fundamental TIPOS DE GRAFICOS 2. Grafico de Velas: Incorporan cuatro precios en cada punto; apertura, cierre, máximo y mínimo. El cuerpo del área esta sombreado cuando el precio de apertura es mayor al precio de cierre, y es blanco cuando el precio de apertura es menor que el precio de cierre. Mercado cerro al alza Mercado cerro a la baja

6 Análisis Técnico Grafico de Velas La ventaja de este tipo de gráfico es que el comportamiento del precio durante la jornada se visualiza con facilidad lo que permite un análisis mas completo. Alta Volatilidad Baja Volatilidad

7 Análisis Técnico VOLUMEN El volumen de las transacciones es una característica importante que se incluye debajo de la mayoría de los gráficos de velas. Pico en el precio Tendencia no confirmada por el volumen

8 RESISTENCIAS Y SOPORTES Un soporte es un nivel de precios en el que se detiene la caída de la cotización y ésta rebota nuevamente al alza El mercado, entendido como la voluntad de millones de inversores, considera que es un nivel de precios muy bajo, por lo que cuando la cotización alcanza ese valor, las compras se disparan.

9 Resistencias Y Soportes Una resistencia es un nivel de precios en el que se detiene la subida de la cotización y ésta rebota hacia abajo. El mercado considera que es un nivel de precios muy alto, por lo que cuando la cotización alcanza ese valor, las ventas se disparan.

10 RESISTENCIAS Y SOPORTES Quién fija los soportes y las resistencias? El propio mercado; los inversionistas coinciden en la valoración que realizan, al entender que un precio es muy elevado (resistencia), o que un precio es muy bajo (soporte) Los soportes y las resistencias se detectan al analizar el gráfico de la evolución de la cotización. Los soportes y resistencias tienen una duración determinada, ya que llega un momento donde la cotización termina superándolos. Si la tendencia es alcista los soportes y resistencias serán cada vez más altos. Mientras que si la tendencia es bajista los soportes y resistencias serán cada vez más bajos.

11 RESISTENCIAS Y SOPORTES Cuando los soportes y las resistencias son atravesados con cierta fuerza suelen cambiar de papel: el soporte se convierte en resistencia y viceversa.

12 RESISTENCIAS Y SOPORTES LINEA DE TENDENCIA BAJISTA

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14 ANÁLISIS TÉNICO ESTADÍSTICO

15 PROMEDIOS MÓVILES

16 7. PROMEDIOS MÓVILES

17 7. PROMEDIOS MÓVILES

18 7. PROMEDIOS MÓVILES

19 7. PROMEDIOS MÓVILES: BANDAS DE BOLLINGER

20 7. PROMEDIOS MÓVILES: BANDAS DE BOLLINGER

21 7. PROMEDIOS MÓVILES: BANDAS DE BOLLINGER

22 OSCILADORES

23 8. OSCILADORES

24 8.1 RSI

25 8.1 RSI

26 8.2 MACD

27 8.2 MACD

28 8.2 MACD