CAIXABANK RENTAS EURIBOR, FI Informe 1r trimestre 2017

Transcripción

1 Núm. registre CNMV: 5023 Data de registre: 17/06/2016 Gestora: CAIABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Dipositari: CECABANK, S.A. Grup Gestora/Dipositari: CAIA D ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Ràting Dipositari: BBB Auditor: Deloitte CAIABANK RENTAS EURIBOR, FI Informe 1r trimestre 2017 Aquest informe, juntament amb els últims informes periòdics, estan disponibles per mitjans telemàtics a o L'entitat gestora atén les consultes dels clients, relacionades amb les IIC gestionades a Av. Diagonal, 621, torre 2, planta 7a Barcelona, correu electrònic per mitjà del formulari disponible a A més disposa d'un departament o servei d'atenció al client encarregat de resoldre les queixes i reclamacions. Igualment, la CNMV posa a la seva disposició l'oficina d'atenció a l'inversor ( , correu electrònic: inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA D'INVERSIÓ I DIVISA DE DENOMINACIÓ CATEGORIA: Tipus de fons: D'altres; Vocació inversora: IIC de gestió passiva (I); Perfil de risc: 1 - Molt baix D DESCRIPCIÓ GENERAL: Objectiu de rendibilitat no garantit el 31/10/2024 del 100% de la inversió el 7/9/2016 després de fer 8 reemborsaments obligatoris d'import variable lligat a l'euribor 3 mesos (3M), en els dies 31/10 des del 2017 fins a 2024, o l'endemà si no és hàbil, sobre la inversió el 7/9/2016, tret de reemborsaments en la data o amb import diferent dels obligatoris (TAE objectiu NO GARANTIDA mínima a venciment 0,25% i màxima de 3,98%). O OPERACIONS EN INSTRUMENTS DERIVATS: La cartera del fons incorpora instruments derivats en el marc d'una gestió encaminada a aconseguir un objectiu de rendibilitat. La metodologia aplicada per a calcular l'exposició total al risc de mercat és Mètode del compromís. Una informació més detallada sobre la política d'inversió del fons es pot trobar en el seu fullet informatiu. DIVISA DE DENOMINACIÓ: Euro 2. DADES ECONÒMIQUES 2.1. DADES GENERALS Període actual Període anterior Nre. de participacions , ,45 Nre. de partícips Beneficis bruts distribuïts per participació (Euros) 0,00 0,00 Inversió mínima: ,00 (Euros) Índex de rotació de la cartera Rendibilitat mitjana de la liquiditat (% anualitzat) Període Període Any actual Any anterior actual anterior 0,00 0,02 0,00 0,01-0,36-0,27-0,36-0,09 Nota: el període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas. En cas d'iic amb un valor liquidatiu que no es determini diàriament, les dades es refereixen a l'últim que hi hagi disponible. Data Patrimoni fi de període Valor liquidatiu fi del període (milers de euros) (euros) Període de l'informe , , Comissions aplicades en el període, sobre patrimoni mitjà % cobrat efectivament Període Acumulada Base de càlcul Comissió de gestió 0,11 0,11 Patrimoni Comissió de resultats 0,00 0,00 Resultats Comissió de gestió total 0,11 0,11 Mixta Comissió de dipositari 0,01 0,01 Patrimoni 2.2. COMPORTAMENT Individual - CAIABANK RENTAS EURIBOR, FI. Divisa Euro Rendibilitat (% anualitzat) any actual Rendibilitat -0,56-0,56-1,64 3,33 Trimestre actual Últim any Últims 3 anys Rendibilitats extremes* % Data % Data % Data Rendibilitat mínima (%) -0, , Rendibilitat màxima (%) 0, , * Només se n'informa per a les classes amb una antiguitat mínima del període sol licitat i sempre que no s'hagi modificat la vocació inversora. Fa referència a les rendibilitats màximes i mínimes entre dos valors liquidatius consecutius. La periodicitat de càlcul del valor liquidatiu és diària. Recordi que rendibilitats passades no pressuposen rendibilitats futures. Només se n'informa si s'ha mantingut una política d'inversió homogènia en el període. Mesures de risc (%) Volatilitat * de: any actual Valor Liquidatiu 4,05 4,05 4,08 5,27 Ibex-35 11,40 11,40 14,36 17,93 Lletra Tresor 1 any 0,15 0,15 0,69 0,24 VaR históric ** * Volatilitat històrica: indica el risc d'un valor en un període, a més volatilitat més risc. Per poder comparar s'ofereix la volatilitat de diferents referències. Només s'informa de la volatilitat per als períodes amb política d'inversió homogènia. ** VaR històric: indica el màxim que es pot perdre, amb un nivell de confiança del 99%, en el termini d'1 mes, si es repeteix el comportament de la IIC dels últims 5 anys. La dada és a finals del període de referència. Despeses (% sobre el patrimoni mitjà) any actual Ràtio total de despeses* 0,12 0,12 0,13 0,04 0,01 0,21 * Inclou totes les despeses directes que hi ha hagut en el període de referència: comissió de gestió sobre patrimoni, comissió de dipositari, auditoria, serveis bancaris ( excepte despeses de finançament) i la resta de despeses de gestió corrent, en termes de tant per cent sobre el patrimoni mitjà del període. En cas de fons/compartiments que inverteixen més d'un 10% del patrimoni en altres IIC s inclouen també les despeses efectuades indirectament, derivades d'aquestes inversions, que inclouen les comissions de subscripció i de reemborsament. Aquest ràtio no inclou la comissió de gestió sobre resultats ni els costos per la compravenda de valors.

2 Evolució del valor liquidatiu últims 5 anys Rendibilitat trimestral dels últims 3 anys Comparativa Durant el període de referència, la rendibilitat mitjana en el període de referència dels fons gestionats per la societat gestora es presenta en el quadre adjunt. Els fons s'agrupen segons la vocació inversora. Vocació inversora Patrimoni gestionat* (milers d'euros) Nre. de partícips* Rendibilitat trimestral mitjana** Monetari ,01 Monetari curt termini 0 0 0,00 Renda fixa euro ,21 Renda fixa internacional ,35 Renda fixa mixta euro ,60 Renda fixa mixta internacional ,35 Renda variable mixta euro 0 0 0,00 Renda variable mixta internacional ,28 Renda variable euro ,99 Renda variable internacional ,15 IIC de gestió passiva (I) ,64 Garantit de rendiment fix ,12 Garantit de rendiment variable ,09 De garantia parcial 0 0 0,00 Retorn absolut ,35 Global ,12 Total Fons ,90 *Mitjanes. (I): inclou IIC que reprodueixen un índex, fons cotitzats (ETF) i IIC amb objectiu concret de rendibilitat no garantit. ** Rendibilitat mitjana ponderada per patrimoni mitjà de cada FI en el període 2.3. DISTRIBUCIÓ DEL PATRIMONI AL TANCAMENT DEL PERÍODE (IMPORTS EN MILERS DE EUROS) Fi període actual Fi període anterior Distribució del patrimoni Import % sobre patrimoni Import % sobre patrimoni (+) INVERSIONS FINANCERES , ,12 * Cartera interior , ,60 * Cartera exterior , ,40 * Interessos cartera inversió , ,12 * Inversions dubtoses, moroses o en litigi 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDITAT (TRESORERIA) , ,28 (+/-) RESTA , ,40 TOTAL PATRIMONI , ,00 Notes: El període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas. Les inversions financeres s'indiquen a valor estimat de realització.

3 2.4. ESTAT DE VARIACIÓ PATRIMONIAL % sobre patrimoni mitjà % Variació del període Variació del període Variació acumulada Variació respecto fi actual anterior anual període anterior PATRIMONI FI PERÍODE ANTERIOR (milers de euros) ± Subscripcions/ reemborsaments (net) -14,27-9,10-14,27 34,92 Beneficis bruts distribuïts 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendiments nets -0,68-1,86-0,68-73,31 (+) Rendiments de gestió -0,56-1,75-0,56-72,49 + Interessos 0,19 0,19 0,19-15,74 + Dividends 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultats en renda fixa (fetes o no) -0,86-3,07-0,86-75,82 ± Resultats en renda variable (fetes o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultat en dipòsits (fetes o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultat en derivats (fetes o no) 0,12 1,13 0,12-91,13 ± Resultat en IIC (fets o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Altres resultats 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Altres rendiments 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Despeses repercutides -0,12-0,11-0,12-0,82 - Comissió de gestió -0,11-0,11-0,11-15,53 - Comissió de dipositari -0,01-0,01-0,01-15,53 - Despeses per serveis exteriors 0,00 0,00 0,00 90,39 - Altres despeses de gestió corrent 0,00 0,00 0,00-23,09 - Altres despeses repercutides 0,00 0,02 0,00-100,00 (+) Ingressos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comissionis de descompte a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comissions retrocedides 0,00 0,00 0,00 0,00 + Altres ingressos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONI FI PERÍODE ACTUAL (milers de euros) Nota: el període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas. 3. INVERSIONS FINANCERES 3.1. INVERSIONS FINANCERES A VALOR ESTIMAT DE REALITZACIÓ (EN MILERS DE EUROS) AL TANCAMENT DEL PERÍODE Període actual Període anterior Descripció de la inversió i emissor Divisa Valor de Valor de % mercat mercat % BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,67 STRIP TESORO PUBLICO EUR 967 0,03 STRIP TESORO PUBLICO EUR 650 0,02 STRIP TESORO PUBLICO EUR 289 0,01 0 0,00 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,04 STRIP TESORO PUBLICO EUR 195 0,01 BONOS TESORO PUBLICO EUR 108 0,00 0 0,00 BONOS TESORO PUBLICO EUR 690 0,02 BONOS TESORO PUBLICO EUR 0 0, ,16 BONOS TESORO PUBLICO EUR 211 0,01 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,02 BONOS TESORO PUBLICO EUR 819 0,03 BONOS TESORO PUBLICO EUR 387 0,02 BONOS TESORO PUBLICO EUR 719 0,03 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,28 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,18 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,27 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,17 STRIP TESORO PUBLICO EUR , ,78 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,38 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,53 STRIP TESORO PUBLICO EUR , ,68 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,05 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,05 Total deute públic cotitzat més d'1 any , ,20 TOTAL RENDA FIA COTITZADA , ,20 TOTAL RENDA FIA , ,20 TOTAL RENDA VARIABLE TOTAL INVERSIONS FINANCERES INTERIOR , ,20 BONOS FRECH TREASURY EUR 0 0, ,30 BONOS FRECH TREASURY EUR 449 0,02 BONOS FRECH TREASURY EUR 597 0,02 BONOS FRECH TREASURY EUR , ,08 BONOS DEUTSCHLAND EUR 535 0,02 BONOS DEUTSCHLAND EUR , ,37 BONOS DEUTSCHLAND EUR , ,10 BONOS DEUTSCHLAND EUR ,12 BONOS FRECH TREASURY EUR , ,37 STRIP FRECH TREASURY EUR 121 0,00 Total deute públic cotitzat més d'1 any , ,36 TOTAL RENDA FIA COTITZADA ET , ,36 TOTAL RENDA FIA ET , ,36 TOTAL RENDA VARIABLE ET TOTAL INVERSIONS FINANCERES ETERIOR , ,36 TOTAL INVERSIONS FINANCERES , ,56 Notes: el període es refereix a la fi del trimestre o semestre, segons el cas.

4 3.2. DISTRIBUCIÓ DE LES INVERSIONS FINANCERES, AL TANCAMENT DEL PERÍODE (% RESPECTE AL PATRIMONI TOTAL) 3.3. OPERACIONS EN DERIVATS RESUM DE LES POSICIONS OBERTES AL TANCAMENT DEL PERÍODE (IMPORTS EN MILERS DE EUROS) Instrument Import nominal compromès Objectiu de la inversió Total subjacent renda fixa 0 Total subjacent renda variable 0 Total subjacent tipus de canvi 0 EUR3MOTC CALL EUR3MOTC FISICA Rendibilitat EUR3MOTC CALL EUR3MOTC FISICA Rendibilitat EUR3MOTC CALL EUR3MOTC FISICA Rendibilitat Total altres subjacents TOTAL DRETS C-CRTASEUR-JPM GARANTIA FR Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA FR Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA FR Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA FR Rendibilitat C-CRTASEUR-JPM GARANTIA FR Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA ES V Rendibilitat C-CRTASEUR-BBVA GARANTIA ES H Rendibilitat C-CRTASEUR-BBVA GARANTIA ES Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA ES C7 520 Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA ES T3 330 Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA ES O Rendibilitat C-CRTASEUR-SAN GARANTIA ES L2 190 Rendibilitat C-CRTASEUR-BBVA GARANTIA ES W1 218 Rendibilitat C-CRTASEUR-BBVA GARANTIA ES U Rendibilitat C-CRTASEUR-BBVA GARANTIA ES R1 474 Rendibilitat C-CRTASEUR-BBVA GARANTIA ES Rendibilitat C-CRTASEUR-JPM GARANTIA DE Rendibilitat C-CRTASEUR-JPM GARANTIA DE Rendibilitat B TESORO 1024 FORWARD B TESORO 1024 FISICA Rendibilitat Total subjacent renda fixa Total subjacent renda variable 0 Total subjacent tipus de canvi 0 Total altres subjacents 0 TOTAL OBLIGACIONS FETS RELLEVANTS a.suspensió temporal de subscripcions/reemborsaments b.represa de subscripcions/reemborsaments c.reemborsament de patrimoni significatiu d.endeutament superior al 5% del patrimoni e.substitució de la societat gestora f.substitució de l'entitat dipositària g.canvi de control de la societat gestora h.canvi en elements essencials del fullet informatiu i.autorització del procés de fusió j.altres fets rellevants 5. ANNE EPLICATIU DE FETS RELLEVANTS Sí No 6. OPERACIONS VINCULADES I ALTRES INFORMACIONS a.partícips significatius en el patrimoni del fons (percentatge superior al 20%) b.modificacions d'escassa rellevància en el reglament c.la gestora i el dipositari són del mateix grup (segons l'article 4 de la CNMV) d.s'han fet operacions d'adquisició i venda de valors en els quals el dipositari ha actuat com a venedor o comprador, respectivament e.s'han adquirit valors o instruments financers emesos o avalats per alguna entitat del grup de la gestora o del dipositari, o algun d'aquests ha actuat com a col locador, assegurador, director o assessor, o s'han prestat valors a entitats vinculades f.s'han adquirit valors o instruments financers la contrapartida dels quals ha estat una entitat del grup de la gestora o dipositari, o una altra IIC gestionada per la mateixa gestora o una altra gestora del grup g.s'han percebut ingressos per entitats del grup de la gestora que tenen com a origen comissions o despeses satisfetes per la IIC h.altres informacions o operacions vinculades 7. ANNE EPLICATIU SOBRE OPERACIONS VINCULADES I ALTRES INFORMACIONS Sí No

5 8. INFORMACIÓ I ADVERTIMENTS A INSTÀNCIA DE LA CNMV 9. ANNE EPLICATIU DE L'INFORME PERIÒDIC Durant el període el patrimoni del fons ha variat -13,52% i el nombre de partícips, -7,95%. Les despeses que ha tingut el fons han estat 0,12%. La rendibilitat del fons ha estat - 0,56%, inferior a la mitjana dels fons amb la mateixa vocació inversora. L'estructura de la cartera té com a objectiu assolir l'objectiu de rendibilitat no garantit. La cartera està constituïda per renda fixa pública i renda fixa privada avalada per l'estat espanyol, amb durada pròxima al venciment de l'objectiu de rendibilitat i instruments derivats l'evolució dels quals està segons l'euribor a 3 mesos. L'evolució del valor liquidatiu reflecteix el comportament dels instruments derivats, que ha estat positiu. El grau mitjà de palanquejament del període ha estat 1,50%. Si el partícip reemborsa en una data que no sigui la del venciment pot tenir pèrdues. Amb independència de l'evolució del valor liquidatiu durant el període, s'espera que en el venciment s'assolirà l'objectiu de rendibilitat no garantit establert. La rendibilitat acumulada del fons amb data d'aquest informe des de l'inici de l'objectiu de rendibilitat no garantit és 1,06%. Les finestres de liquiditat del fons són els dies 10 de cada mes, des del 10/1/2017 fins al 10/9/2024, llevat dels mesos d'agost que no hi haurà dia sense comissió i dels mesos d'abril del 2020 i 2023 que seran el 17/4/2020 i el 14/4/2023, respectivament. Les inversions fetes tenen la finalitat d'adequar la cartera als moviments de sortida de partícips en el període, ajustar la cartera de renda fixa al venciment de l'objectiu de rendibilitat i substituir alguna emissió per una altra amb més bon binomi rendibilitatrisc. Durant el període s'han fet vendes de deute públic amb venciment el 31 d'octubre del 2024 i derivats. La rendibilitat ha estat inferior a la lletra del tresor i la volatilitat, 4,05%, ha estat superior a la de la lletra del tresor. El comportament dels mercats durant el primer trimestre del 2017 ha estat dominat per l'efecte de les polítiques fiscals pro creixement, que han estat acompanyades de bones dades macroeconòmiques. No obstant això, aquestes expectatives han tingut una pausa a causa dels dubtes sobre la possible execució de les polítiques de l'administració Trump, així com pel calendari polític europeu i les decisions adoptades pels bancs centrals. Les declaracions de la Fed sobre possibles pujades de tipus el 2017 i la pujada posterior de 25 p. b. del 15 de març han contribuït a l'augment d'expectatives de tipus més alts. Respecte del Banc Central Europeu, tot i que en el període han pujat les rendibilitats dels bons a causa de les altes expectatives d'inflació i de creixement a l'eurozona, aquest fet ha estat en part mitigat per afirmacions més prudents del Banc Central Europeu, juntament amb missatges de continuació de la política expansiva de diners. Les polítiques dels bancs centrals i el risc polític pressionen les rendibilitats dels tresors a l'alça. Els nivells a què s'ha arribat indiquen una consolidació, dins d'un procés de mitjà termini de pujada de rendibilitats.