INSTITUTO PETROQUÍMICO ARGENTINO ESPECIALIZACIÓN EN INDUSTRIA PETROQUÍMICA

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1 INSTITUTO PETROQUÍMICO ARGENTINO ESPECIALIZACIÓN EN INDUSTRIA PETROQUÍMICA Trabajo Final Estudio de Pre-Factibilidad para la Instalación de una Planta para la producción de Polietilenteretalato (PET) Grado Botella en Venezuela. Autor: Ing. Kevin R. Boquett S. Tutor: Miguel de Santiago Venezuela, Junio de

2 CONTENIDO 1 INTRODUCCIÓN RESUMEN EJECUTIVO JUSTIFICACIÓN ALCANCE ALCANCE GENERAL OBJETIVO GENERAL DE LA PROPUESTA REQUERIMIENTOS PARA DESARROLLAR EL PROYECTO EVALUACION TECNICA CARACTERÍSTICAS FÍSICAS Y QUÍMICAS DEL PRODUCTO APLICACIONES Y USOS PRODUCCIÓN Y TECNOLOGÍAS CAPACIDAD PROPUESTA LOCALIZACIÓN PROPUESTA REQUERIMIENTOS Y DISPONIBILIDAD DE MATERIA PRIMA INVESTIGACIÓN DE MERCADO MERCADO GLOBAL DE PET MERCADO NACIONAL DE PET ANÁLISIS DE PRECIOS CANALES DE DISTRIBUCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DEL PRODUCTO PLAN DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO PROGRAMACIÓN ESTRATEGIAS DE EJECUCIÓN COSTO DEL PROYECTO ESTIMADO DE INVERSIÓN EVALUACIÓN ECONÓMICA i

3 9.1. PREMISAS DE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA ESCENARIOS DE PRECIOS MATERIAS PRIMAS Y PRODUCTO PET FLUJO DE CAJA E INDICADORES DE RENTABILIDAD ESTRUCTURA DE COSTOS ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ANÁLISIS FODA FORTALEZAS OPORTUNIDADES DEBILIDADES AMENAZAS CONSIDERACIONES POLITICO-SOCIALES SEGURIDAD, HIGIENE Y AMBIENTE SITUACIÓN ACTUAL DE LOS PROYECTO ASOCIADOS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ii

4 INDICE DE TABLAS Tabla 1. Propiedades del PET... 9 Tabla 2. Tecnologías para la fabricación de PET Tabla 3. Requerimientos de PTA para la planta de PET en Venezuela en miles de toneladas al año... Tabla 4. Consumo global de ácido tereftálico (PTA) en miles de toneladas métricas.... Tabla 5. Consumo global de Ácido Tereftálico (PTA) según el uso final en miles de toneladas al año Tabla 6. Mercado de Ácido Tereftálico (PTA) Tabla 7. Oferta, Demanda y Consumo de Global de MEG Tabla 8. Oferta, demanda y comercio de PET grado botella en Norte América (MTMA) Tabla 9. Consumo de PET grado botella en Sur América (MTMA) Tabla 10. Capacidades de PET grado botella en Sur América (MTMA)... Tabla 11. Oferta, demanda y comercio de Pet grado botella en Sur América... Tabla 12. Oferta, demanda y comercio de Pet grado botella en Sur América (MTMA)... Tabla 13. Proyección del consumo de PET y preforma (escenario conservador) (MTMA) iii

5 Tabla 14. Proyección del consumo de PET y preforma (escenario optimista) (MTMA) Tabla 15. Estimado de inversión 55 Tabla 16. Precios de Materias primas con escenario de precios del crudo medio (60 USD/Barril)... Tabla 17. Precios de Materias primas con escenario de precios del crudo alto (90 USD/Barril)... Tabla 18. Flujo de caja libre en MMUSD. Inversión 100% Capital propio.... Tabla 19. Valor presente neto y tasa interna de retorno. Inversión 100% Capital propio.... Tabla 20. Flujo de caja libre en MMUSD. Inversión 30% Capital Propio.... Tabla 21. Valor presente neto y tasa interna de retorno. Inversión 30% Capital propio.... Tabla 22. Flujo de caja libre en MMUSD. Inversión 40% Capital propio y 8,5% descuento de materia prima.... Tabla 23. Valor presente neto y tasa interna de retorno. Inversión 40% Capital propio y 8,5% descuento de materia prima Tabla 24. Estructura de costos para las plantas propuestas iv

6 INDICE DE FIGURAS Figura 1. Evolución de las importaciones de PET en Venezuela Figura 2. Esquema de polimerización del PET Figura 3. Proyección en las adiciones de capacidades de PTA Figura 4. Capacidad Global de PTA Figura 5. Mercado de Ácido Tereftálico (PTA) Figura 6. Balance de Mono Etilenglicol en Venezuela Figura 7. Requerimientos y balance de MEG para la planta de PET. 28 Figura 8. Consumo global de MEG Figura 9. Capacidad mundial de MEG Figura 10. Oferta, Demanda y Consumo de Global de MEG Figura 11. Mercado Global de MEG Figura 12. Consumo de PET grado botella por regiones Figura 13. Oferta y demanda Global de PET grado botella Figura 14. Proyección de las capacidades de PET grado botella por región.... Figura 15. Comercio de PET grado botella a nivel mundial (importaciones/exportaciones).... Figura 16. Oferta, demanda y comercio de PET grado botella en Norte América v

7 Figura 17. Evolución de las importaciones Venezolanas de PET y Preformas Figura 18. Evolución de las importaciones de resina de PET en Venezuela por país de origen.... Figura 19. Segmentación del consumo de resina de PET en Venezuela por sectores para el año 2007 y Figura 20. Proyección del consumo de PET y preforma (escenario conservador) (MTMA) Figura 21. Segmentación del consumo de resina PET en Venezuela. 50 Figura 22. Comportamiento de los precios de PET y sus materias primas Figura 23. Cronograma de ejecución del proyecto por fases Figura 24. Fases de Ejecución del proyecto Figura 25. Variación de la tasa interna de retorno (PET 240 MTMA, Escenario I: Medio, 100% Capital propio) 67 Figura 26. Variación del valor presente neto (PET 240 MTMA, escenario medio, 100% Capital propio).... Figura 27. Variación de la tasa interna de retorno (PET 240 MTMA, escenario alto, 100% Capital propio).... Figura 28. Variación del valor presente neto (PET 240 MTMA, escenario alto, 100% Capital propio) vi

8 Figura 29. Variación de la tasa interna de retorno (PET 240 MTMA, escenario alto, 30% Capital propio. Descuento MP 5%).... Figura 30. Variación del valor presente neto (PET 240 MTMA, escenario alto, 30% Capital propio. Descuento MP 5%) Figura 31. Variación de la tasa interna de retorno (PET 240 MTMA, escenario medio, 30% Capital propio. Descuento MP 8,5%) Figura 32. Variación del valor presente neto (PET 240 MTMA, escenario medio 30% Capital propio. Descuento MP 8,5%).... Figura 33. Variación de la tasa interna de retorno (PET 240 MTMA, escenario medio, 40% Capital propio. Descuento MP 8,5%).... Figura 34. Variación del valor presente neto (PET 240 MTMA, escenario medio 40% Capital propio. Descuento MP 8,5%).... Figura 35. Tasa interna de retorno (PET 240 MTMA, escenario alto 40% Capital propio. Descuento MP 5%).... Figura 36. Variación del valor presente neto (PET 240 MTMA, escenario alto 40% Capital propio. Descuento MP 5%) vii

9 1 INTRODUCCIÓN El Polietilentereftaláto (PET) pertenece a la amplia clase de polímeros de condensación de alto peso molecular conocida como poli ésteres termoplásticos. Se caracterizan por tener grupos éster a lo largo de la cadena principal molecular y generalmente se producen por la condensación de dioles alifáticos y aromáticos diácidos. Muchos tipos de poliéster son conocidos, pero sólo unos pocos tienen la combinación necesaria de propiedades, economía y características necesarias para justificar su comercialización. Los productos agrupados en la cadena del Polietilentereftaláto (PET), incluyen el PET grado botella, PET grado fibra, la resina fundida de PET y las materias primas para la producción de estos como es el Ácido Tereftálico (PTA), Dimetil Tereftalato (DMT) y Monoetilenglicol (MEG). Generalmente se consideran en esta cadena también los productos que se utilizan para la producción de las materias primas antes mencionada, estos son el Óxido de Etileno y el Para- Xileno. Es importante mencionar que en la actualidad el reciclado de PET grado botella está jugando un papel importante en la interacción del mercado. La demanda para la resina de PET en fase fundida y PET grado botella abarca la totalidad del mercado, incluyendo la producción de resinas, películas, y los productos a partir de resina nueva o reciclada. Con respecto al mercado de PET en los últimos años, se observó una caída en el año 2008 producto de la crisis que afecto a gran parte del mundo seguido de una recuperación rápida en el año 2009 y una demanda que ha superado eventualmente el pico observado en el año El desarrollo de PET en el mercado está reflejando el patrón que se observa a nivel mundial y que va acorde con la recuperación económica del último año. El mercado del PET en Asia se ha recuperado fuertemente seguido por Europa y de último levemente Norteamérica. 1

10 Las fibras continúan demandando alrededor de dos tercios del mercado de PET y el crecimiento en China ha afectado el costo de producción en las otras regiones incluyendo algunas partes de Asia. China cuenta con el 65 % de la producción de fibra por lo que la interacción en el mercado de este país afecta directamente la tendencia hacia el crecimiento mundial en el consumo de PET. Por otro lado, el reciclaje de PET mostró un mínimo crecimiento en el año 2010, siguiendo un aumento rápido cerca de 6 millones de toneladas por año durante los últimos 5 años. Un creciente aumento en las responsabilidades ambientales ha orientado este mercado hacia el reciclaje de PET grado botella (RPET). El PET reciclado se usa básicamente en una mezcla de resina nueva con RPET (90 %, 10 %). El uso de RPET puro está contraindicado debido a los altos costos, mal desempeño en sus aplicaciones finales y regulaciones que impiden su uso para el empaquetado de comida y otros. 2