Visión del Supervisor (Regulación y prácticas de supervisión) San José, 16 Mayo de 2013

Transcripción

1 Visión del Supervisor (Regulación y prácticas de supervisión) San José, 16 Mayo de 2013

2 Índice de temas 1 Modelo de supervisión 2 Estrategia Normativa 3 Otras áreas estratégicas del supervisor

3 Contexto Red de seguridad financiera 1 Gestión Integral de Riesgos de las entidades Riesgo crédito 2 Regulación y supervisión bancaria 3 Prestamistas de última instancia 4 Resolución bancaria Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo operacional 5 Seguro de depósitos Estabilidad Financiera Riesgo reputacional Otros Riesgos

4 Objetivo principal de la supervisión Un modelo de Supervisión Basado en Riesgos (SBR) mantiene el objetivo de velar por la estabilidad y solvencia de las entidades supervisadas. El cambio de enfoque no cambia el objetivo tradicional, sino que lo complementa con la perspectiva hacia riesgos y moderniza la plataforma de evaluación. La posición del supervisor no es evitar que las entidades asuman riesgos, pues ese es su negocio, sino asegurarse que las entidades cuenten con sistemas y procesos adecuados para la gestión de riesgos.

5 Principios que guían un enfoque SBR En materia de prácticas de supervisión La entidad es quien mejor conoce el negocio. Regla de oro del supervisor: Conozca la entidad. La responsabilidad primaria está en el Directorio y la Administración. El pecado no es tomar riesgos, es no gestionarlos bien. Ningún nivel de capital compensa una mala gestión. Existe un nivel de capital adecuado (Riesgos vs Gestión).

6 Principios que nos guían En materia de regulación Basada en estándares y buenas prácticas de gestión. Alineada con modelos de negocio. Con incentivos adecuados para mejorar gestión. Con espacio suficiente para el criterio del supervisor. Sin algoritmos ni automaticidades.

7 Retos para la Superintendencia Nuevo enfoque de supervisión Nueva dinámica funcional Nueva estructura Nueva estrategia de capacitación Nuevo diálogo con las entidades Nuevo perfil supervisor

8 Enfoque de cumplimiento vs SBR La supervisión de cumplimiento y la SBR no son mutuamente excluyentes. El enfoque lo determina el criterio del supervisor, basado en la confiabilidad de información y en los sistemas de control interno de la entidad (Auditoría Interna). Esencialmente, si la información es confiable y los controles internos son de calidad, no procede duplicar recursos de supervisión para revisar estos aspectos. Es esencial para el éxito del enfoque, contar con Auditorías Internas independientes, con recursos, fuertes técnicamente y respetadas hacia lo interno de la entidad.

9 Regulación con reglas vs. principios La regulación establece requisitos prudenciales (nivel mínimo de suficiencia, coeficientes de liquidez, limites de riesgos) y estándares de gestión basados en buenas prácticas. Generalmente, con los dos primeros casos la regulación adopta el formato de reglas que se aplican por igual a todas las entidades. Pero si el objetivo es establecer estándares de gestión, la regulación se debe formular como principios conceptuales, y se supervisa aplicando el criterio del supervisor, según el perfil de riesgo de la entidad y su modelo de negocio.

10 Regulación con reglas vs. principios La supervisión basada en principios exige una opinión del supervisor con base en su criterio y experiencia. Exige mayor compromiso de parte de los supervisores, pues representa un cambio cultural que debe asentarse en una base sólida de conocimiento. No es un ejercicio mecánico que sigue rutinas fijas. El cambio es un proceso lento y difícil.

11 SBR y las evaluaciones cuantitativas La SBR combina el análisis cuantitativo con la evaluación cualitativa. El enfoque se basa en el conocimiento de la entidad, identificar las causas de su situación actual y lo que es más crítico, evaluar la situación futura más probable (enfoque prospectivo). La SBR se apoya en información de calidad, al ser más complejos los esquemas de información necesarios para las herramientas de análisis, especialmente en lo que se refiere a riesgos. El supervisor utiliza tanto técnicas retrospectivas, como prospectivas para sustentar sus valoraciones (proyecciones, sensibilizaciones, análisis de stress).

12 Síntesis La SBR es un enfoque más flexible, donde el alcance de la supervisión será a la medida, de acuerdo con el perfil de riesgo de cada entidad, la complejidad, volumen de operaciones e importancia sistémica. Permite la utilización más eficiente y eficaz de los recursos de supervisión, que en general son escasos. Reduce los costos regulatorios, en la medida que aplica los procedimientos de supervisión necesarios.

13 Síntesis Es una metodología de trabajo más focalizada hacia los principales problemas que enfrenta la entidad y el sistema financiero en su conjunto, atendiendo así de mejor forma los objetivos que la Ley le establece al supervisor. Para que sea exitoso, también las entidades deben avanzar hacia la consolidación de un marco robusto de gobierno corporativo y una rigurosa administración integral de riesgos.

14 Estrategia Normativa

15 Buenas prácticas regulatorias La norma no está escrita en piedra. Entorno cambiante. (riesgo sistémico) Productos sofisticados. Desarrollo del sistema financiero. Consistente con el modelo de supervisión. Control del arbitraje regulatorio. Ampliamente consultada. Estándar técnico.

16 Marco Normativo Las grandes áreas de desarrollo y adecuación del marco normativo: Procesos de autorización Contabilidad y auditoría externa Disposiciones prudenciales (Micro/Macro) Disposiciones sobre gobierno corporativo y gestión de riesgos Calificación de entidades (acciones correctivas)

17 Marco Normativo Procesos de autorización: Adecuaciones Ley 8220 (Ley de Protección al ciudadano del exceso de requisitos y trámites administrativos): Simplificación trámites Revisión de requisitos Revisión de plazos Aborda diversos procesos de autorización, contenidos en las regulaciones: SUGEF 8-08 (Diversos trámites de autorización) SUGEF 9-08 (Autorización operación derivados) SUGEF (Registro Artículo 15, Ley Legitimación).

18 Marco Normativo Contabilidad y Auditoría Externa: Adecuación NIIF 2012 Labor conjunta de superintendencias del país Proyecto estratégico a nivel regional (CCSBSOIF) Mejoras al registro auditores Revisión de requisitos Causales retiro (Asociadas a calidad del trabajo realizado) Aceptación de Estados Financieros e información con formato para firma digital

19 Marco Normativo Disposiciones prudenciales: Revisión Reglamento suficiencia patrimonial de grupos y conglomerados financieros Homologación de componentes de capital, con base en SUGEF 3-06, para la controladora y empresas no reguladas. Reforzamiento de superávit transferibles, para considerar elementos que provean efectiva fortaleza patrimonial a nivel del grupo.

20 Marco Normativo Disposiciones prudenciales: Criterios de aceptación de deuda subordinada en el capital base Requisitos sobre cláusulas que tiendan a desvirtuar el carácter subordinado de dichos instrumentos Mejor calidad como elemento que pueda utilizarse para cubrir pérdidas cuando así lo exijan las circunstancias Mayor transparencia sobre origen de fondos (sin complejidades o triangulaciones innecesarias)

21 Marco Normativo Disposiciones prudenciales: Adecuación del cálculo del capital base, según Basilea III Redefinición de componentes del capital, deducciones Niveles internos de composición del capital Valoración de adopción de colchones de conservación de capital y colchones contra cíclicos (Estamos considerando el abordaje por la vía de estimaciones contra cíclicas) Valoración de adopción del ratio de apalancamiento

22 Marco Normativo Disposiciones sobre gobierno corporativo, gestión de riesgos y calificación de entidades: Basada en estándares y buenas prácticas de gestión. Alineada con modelos de negocio. Con incentivos adecuados para mejorar gestión. Con espacio suficiente para el criterio del supervisor. Con menor riesgo supervisor, evitando establecer reglas o instrucciones específicas que pueda implicar intromisión en la administración.

23 Marco Normativo Disposiciones sobre gestión de riesgos y calificación de entidades: Etapa I (Medidas de corto plazo) o o o Estrés de deudores Estimación Genérica Calculo de VaR u otras métricas por entidades Etapa II (Reforzamiento del marco de gestión) o o Regulaciones sobre Gobierno Corporativo (Revisión integral) Regulaciones sobre buenas prácticas de gestión de riesgos (Liquidez, Operativo, Crédito, Mercado) Etapa III (Reforzamiento del proceso supervisor) o Regulación sobre calificación de entidades

24 Hoja de Ruta Riesgos I Semestre 2013 II Semestre 2013 ETAPA I Riesgo de Liquidez Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado Separación calces por tipo de moneda. Reforzamiento de gobierno corporativo. Estrés deudores (Mejora en gestión de riesgos, calificación y cálculo de estimaciones) Estimación Genérica En consulta En consulta Traslado de cálculo de VaR a entidades

25 ETAPA II Riesgo Liquidez Riesgo Operativo Hoja de Ruta ISE-13 IISE-13 ISE-14 IISE-14 ISE-15 IISE-15 ISE-16 GESTIÓN RL Indicador ICL Monitoreo En consulta GESTIÓN RO INCENTIVO Adecuación indicador básico, según gestión Riesgo de Crédito GESTIÓN RC Reforma 1-05 Genérica Contra cíclica INCENTIVO Modelos Scoring/Rating para cartera normal Gobierno Corporativo Revisión Integral Riesgo Mercado ETAPA III Reforzamiento de enfoque de Supervisión Basado en Riesgos GESTIÓN RM INCENTIVO Modelos internos Modelo Calificación Asistencia Técnica (Fit&Proper, Toronto Centre, Cayazzo/Acevedo). Planes piloto, ajuste de proceso supervisor, estructura funcional, capacitación. Modelo de calificación Entidades

26 Hoja de Ruta - Riesgo de Liquidez ETAPA I Directorios con políticas sobre gestión de liquidez estructural. Separación de calces por tipo de moneda ETAPA II Reglamento sobre Gestión del Riesgo de liquidez (Buenas prácticas) Indicadores de Liquidez Basilea III Gestión de Riesgos Exigencia de políticas sobre liquidez estructural a 6 y 12 meses Marco de gobierno y gestión de riesgo de liquidez Estándares de liquidez Separación de calces a uno y tres meses Cálculo ICL Sistemas de información SUGEF Métricas y variables para monitoreo

27 Hoja de Ruta - Riesgo Operacional ETAPA I ETAPA II Reglamento sobre Gestión del Riesgo Operativo (Buenas prácticas) Enfoque de incentivos: Adecuación del indicador básico, según calidad de gestión Gestión de Riesgos Marco de gobierno y gestión de riesgo operativo Suficiencia Patrimonial No se aborda en esta etapa Esquema diferenciado según calidad de gestión Sistemas de Información SUGEF Métricas y variables para monitoreo

28 Hoja de Ruta - Riesgo de Crédito ETAPA I Estrés de deudores Gestión de Riesgos Responsabilidad entidades (SUGEF 2-10) Clasificación deudores y cálculo estimaciones Análisis, estrés, clasificación, estimaciones (SUGEF 1-05, SUGEF 15-10, Lineamientos, 3-06) Estimación Genérica Nivel mínimo 0,5% (SUGEF 1-05, SUGEF 15-10) ETAPA II Reglamento sobre Gestión del Riesgo de Crédito (Buenas prácticas) Revisión integral sobre clasificación de deudores y calculo de estimaciones (Incluye revisión del cuadro de mitigadores) Enfoque de incentivos: Aceptación de scoring y rating interno para cartera normal Estimaciones genéricas y contra cíclicas Marco de gobierno y gestión de riesgo de crédito Nuevo esquema de clasificación y cálculo de estimaciones (SUGEF 1-05 y SUGEF 15-10) Nuevo régimen de estimaciones Centro de Información Crediticia Nueva información disponible para análisis (SUGEF 7-06) Métricas y variables para monitoreo (Enfoque SBR) Métricas y variables para monitoreo (Enfoque SBR) Métricas y variables para monitoreo (Enfoque SBR) Plan de Cuentas Aperturas contables (SUGEF 33-07)

29 Hoja de Ruta - Riesgo de Mercado ETAPA I Cálculo de Valor en Riesgo por entidades Enfoque de incentivos: Entidad calcula requerimiento con metodología SUGEF mejorada, y avanza en modelos propios. ETAPA II Reglamento sobre Gestión del Riesgo de Mercado (Buenas prácticas) Enfoque de incentivos: Entidad calcula requerimiento con modelos propios (Base en recomendaciones de Basilea) Gestión de Riesgos Responsabilidad entidades (SUGEF 2-10) Marco de gobierno y gestión de riesgo mercado Suficiencia Patrimonial Cálculo requerimiento por riesgo de mercado (3-06) Criterios de aceptabilidad de modelos internos Sistemas de Información SUGEF Métricas y variables para monitoreo Métricas y variables para monitoreo

30 Hoja de Ruta Modelo de Calificación ETAPA III Asistencia técnica (Fit&Proper, Toronto Centre, Cayazzo/Acevedo) Nuevo Reglamento sobre calificación de entidades Marco de regulación en general Recomendaciones de mejora al marco de regulación Calificación de entidades Nuevo esquema de calificación Sistemas de Información SUGEF Métricas y variables para monitoreo Enfoque de incentivos: Vinculo de incentivos con calidad de la gestión

31 Hoja de Ruta Gobierno Corporativo Marco de regulación en general Calificación de entidades ETAPA II Apoyado en mejoras al marco de Gobierno Corporativo aprobadas por Basilea Enfoque congruente con modelo SBR Recomendaciones de mejora al marco de regulación Nuevo esquema de calificación Enfoque de incentivos: Calidad del Gobierno Corporativo es elemento esencial que puede asociarse a nivel adecuado de capital.

32 Buen Gobierno Corporativo Buen entorno para gestión del RC Apoyado en el Directorio y Administración Superior Aprobación y revisión de estrategias y principales políticas. Alineadas con tolerancia al riesgo y rentabilidad esperada. Proceso para identificar, medir, monitorear y controlar. Sano proceso de concesión de créditos Criterios bien definidos, con claridad del mercado objetivo y profundo entendimiento del deudor, el propósito, la estructura y la fuente de repago del crédito. Claro proceso de aprobación de nuevos créditos, y para modificación, renovación y refinanciación de créditos existentes.

33 Buen Gobierno Corporativo Adecuada administración, medición y monitoreo del proceso de crédito Gestión continua de los diferentes riesgos de las carteras crediticias. Monitoreo de condiciones de los créditos individuales, incluyendo determinación de la suficiencia de las estimaciones. Motivación para desarrollar y utilizar sistema interno de rating en su gestión, consistente con la naturaleza, tamaño y complejidad de sus actividades. Sistemas de información y técnicas analíticas que permitan a la gerencia medir el riesgo de crédito inherente a todas las actividades, dentro y fuera de balance. Monitoreo de la composición general y la calidad de la cartera crediticia. Tomar en cuenta cambios potenciales en condiciones económicas al evaluar los créditos individuales y las carteras de crédito, y evaluar su exposición al riesgo de crédito bajo condiciones de estrés.

34 Buen Gobierno Corporativo Controles adecuados sobre el RC Evaluación independiente y continua de los procesos de gestión del riesgo de crédito, con resultados comunicados directamente a la junta directiva y la alta gerencia. Aseguramiento de que la concesión de créditos se gestiona adecuadamente y que las exposiciones están dentro de niveles consistentes con las normas prudenciales y límites internos. Establecer y hacer cumplir controles internos y prácticas para asegurar que excepciones a políticas, procedimientos y límites se reporten oportunamente, al nivel apropiado para toma de acciones. Toma de acciones tempranas en créditos deteriorados, gestión de créditos con problemas y en situaciones de arreglos de pago.

35 Reporte de riesgo inherente Estimación genérica de 0,5% para cartera A1 y A2 Tipo de cartera Estimación Genérica Capital Económico Rentabilidad Esperada Tarjetas Consumo Hipotecario Residencial Corporativo PyMes

36 Gestión de Riesgo de Mercado SUGEF calcula requerimiento de capital por riesgo de mercado Entidad calcula requerimiento de capital por riesgo de mercado

37 Gestión de Riesgo Operacional Requerimiento fijo de 15% sobre UOBA promedio de tres años Requerimiento en función de calidad de gestión de RO

38 Modelo de calificación Calificación CAMELS Totalmente cuantitativo Juicio excluido Automático Igual para todos In situ y extra situ separados Visión parcial, fragmentada Histórico Calificación GREL Apoyado en criterio Matrices de riesgos Adecuado al perfil de riesgos In situ y extra situ integrados Visión integral Prospectivo

39 CONCLUSIONES

40 Estabilidad Financiera: El mandato macro prudencial de los órganos de supervisión del sistema financiero Dimensiones supervisoras Enfoque Micro Prudencial Enfoque Macro Prudencial

41 Estabilidad Financiera: El mandato macro prudencial de los órganos de supervisión del sistema financiero Estabilidad Financiera La Estabilidad financiera requiere no sólo una vigilancia de los intermediarios financieros de forma individual, sino de medidas de naturaleza sistémica o macro prudenciales. En la coyuntura actual, estas medidas cobran relevancia fundamental, no para atacar las causas de los problemas, sino más bien sus consecuencias. Muchas de las medidas que se han planteado hoy y en el futuro cercano no responden a la coyuntura; son de por sí elementos deseables de toda red de seguridad del sistema financiero

42 Enfoque de incentivos en SBR La motivación a la mejora en la calidad de la gestión: Intensidad supervisora (presencia y requerimientos del supervisor). Auditorías externas de riesgos, TI, cumplimiento (Mayor espacio entre auditorías, 2 años). Uso de metodologías internas de calificación de deudores y cálculo de pérdida esperada (Apropiadas al modelo de negocio) Modelos internos para requerimientos de capital por Riesgo de mercado. Nivel de capital adecuado a la calidad de gestión (Riesgo operativo, calificación global de la entidad).

43 Implicaciones para las entidades Requiere de disposición (vocación) de la Junta Directiva. Apoyo y compromiso de la Alta Gerencia. Involucramiento de las diferentes áreas de la organización (alto grado de comunicación). Responsabilidades y funciones claramente definidas. Personal entrenado y capacitado (permanente). Inversiones en tecnologías de información. Actualización/Monitoreo permanente de metodologías internas, procesos y sistemas. Sustentada en buen proceso de administración integral de riesgos (Identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar, comunicar)

44 Muchas gracias San José, 16 Mayo de 2013