Antecedentes de la SUGEF Objetivos de la normativa Beneficios de la normativa Retos de implementación de la normativa Consideraciones finales

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2 Antecedentes de la SUGEF Objetivos de la normativa Beneficios de la normativa Retos de implementación de la normativa Consideraciones finales

3 Basilea II (2004) adolecía por completo de un capítulo sobre la gestión de riesgo de liquidez. En Costa Rica, la ficha CAMELS incluía un apartado de gestión de liquidez, donde se encontraban los Calces de Plazos a 1 y 3 meses. Posteriormente se expandió el ámbito de los indicadores de los Calces de Plazos a 1 y 3 meses por moneda. Implementación necesaria, justificada en la alta participación de moneda extranjera en los negocios del sector bancario local.

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5 Basilea III (2010), Riesgo de Liquidez Liquidity Coverage Ratio (LCR). Indicador de cobertura de liquidez a corto plazo Net Stable Funding Ratio (NSFR). Este indicador mide la cobertura de liquidez a largo plazo, incluyendo el capital como obligación de pago A partir del 2012 SUGEF, anuncia un nuevo método de Supervisión Basada en Riesgos. Mediante este enfoque el supervisor brinda un estándar general de regulación y cada entidad debe desarrollar la metodología de medición de riesgos que mejor concuerde con su negocio y perfil de riesgos. Acuerdo SUGEF (2013). Normativa emitida para la administración y gestión del Riesgo de Liquidez.

6 Involucramiento activo de la Junta Directiva de las entidades El Reglamento es claro en que las políticas, procedimientos y metodologías deben ser conocidas, comprendidas y aprobadas por la Junta Directiva. Definición de un perfil de Riesgo de Liquidez de las entidades El perfil es una herramienta enunciativa, mediante la cual se pretende enmarcar el apetito por riesgo de liquidez y los lineamientos de gestión de las entidades.

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8 Marco de políticas y reglamentos para la gestión de Riesgo de Liquidez en las entidades La exigibilidad de un marco de políticas y lineamientos contribuye a la estandarización del mercado. Incorporación del Stress-Testing en tres escenarios El análisis de escenarios de tensión idiosincráticos y sistemáticos es un ejercicio que colabora con la implementación de medidas de contingencia.

9 Exigencia de un Plan de Contingencia de Liquidez Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Es el mayor reto de la normativa en cuanto a especialización de análisis de partidas financieras a un grado de detalle muy amplio, enfocado en Riesgo de Liquidez.

10 Estandarización del mercado nacional en la gestión del Riesgo de Liquidez Políticas Procedimientos e instrumental mínimo requerido Análisis de información mucho más detallada Minería de datos histórica para la compilación de los indicadores Blindaje del sistema financiero Esquema macro prudencial que permite asignar las evaluaciones adecuadas a las características de los intermediarios.

11 Mejoramiento en el análisis de información contable El desarrollo del ICL ha llevado a un mayor y mejor análisis de la información contable de las entidades. Involucramiento de la Junta Directiva en la gestión del Riesgo de Liquidez La normativa incrementa el involucramiento de la Junta Directiva, incluso hasta llevar a niveles de aprobación las políticas, procedimientos y límites con los que se gestiona el Riesgo de Liquidez de las entidades.

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13 Análisis y producción de información (Data Mining) Sin duda, todas las entidades han tenido que trabajar en minar sus bases de datos para el cumplimiento de los requerimientos de la norma. Esta minería ha derivado en nuevas herramientas, basadas en una segregación mucho más detallada de los sectores. Requisito de producción diaria supone un esfuerzo significativo para las entidades.

14 Desarrollo de metodologías para el análisis de operatividad de clientes, estabilidad de saldos de depósitos vista, stress/ testing. Cómo determinar si un cliente es operativo? Cómo calcular su saldo operativo? Conversión de partidas financieras en variables de liquidez (ICL). La normativa ha llevado a analizar el efecto de cada partida financiera dentro del entorno de liquidez. Adopción de la Regulación como una verdadera herramienta de gestión de liquidez

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16 Análisis de composición e inversión en Activos Líquidos Cuáles parámetros de composición privan en la composición del Fondo de Activos Líquidos de Alta Calidad (FALAC)? La importancia de los ponderadores como elementos motivadores de toma de decisiones. La configuración de las carteras de FALAC responden a incentivos por ponderación y afectan la conformación del mercado y que pueden impactar en las disponibilidades y costos locales de liquidez, entre otros.

17 La gestión de activos líquidos se vuelve una de las variables más importantes presentes en la nueva normativa: Cartera de crédito: Pondera al 50% el flujo derivado de créditos al día. Condición de 50% de renovación de cartera Aplicación de este supuesto indistintamente de si la cartera es comercial, líneas de crédito, créditos a personas (hipotecarios-vehículos, etc.).

18 Fondos de inversión de mercado de dinero: Se considera solo el 50% de una inversión cuya contraparte es G&BCCR en la gran mayoría de los casos. Inversiones en recompras: Ponderación del 0% con respaldo de activos de nivel 1 (BCCR&G) Renovación de inversión al 100% por su alta calidad Pasivos contingentes: Una variable que favorece arbitrajes regulatorios. Rapidez en ajustar la norma: Liquidez, el mejor ejemplo de que el tiempo es dinero!

19 Poca preparación del BCCR para actuar como prestamista de última instancia (ej. Pre-pignoración de carteras) Capacidad de acción del SFN ante una crisis de liquidez en USD. Coexistencia de calces de plazos por moneda e ICL.

20 Reto del Superintendente en la supervisión de cada entidad bancaria de forma individual y especializada Comunicación interna entre Normas-Supervisión Pruebas de Stress-Testing: Validación regulatoria. Net Stable Funding Ratio Emisión de lineamientos específicos para el cálculo del nuevo indicador.

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