Año 23 - Edición Nº Julio de Regional LITORAL

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1 Año 23 - Edición Nº Julio de 2014 Regional LITORAL Editorial Evolución de la economía de la Provincia de Santa Fe Primer Semestre Carolina Beltramino Juan Manuel Garzón El objetivo del presente informe es brindar un panorama de la evolución de la actividad económica para la provincia de Santa Fe incluyendo los últimos datos disponibles de algunas variables económicas representativas para la provincia.

2 Resumen Ejecutivo De acuerdo a los índices globales de actividad económica ISAE e ICASFe (Provincia de Santa Fe) y el IGA (Nacional), puede observarse que persiste la desaceleración del nivel de actividad hacia el segundo trimestre del Si bien ISAE e ICASFE aún no presentan datos para el segundo trimestre de 2014, es posible inferir, a partir del análisis de los indicadores de actividad a nivel nacional, y de indicadores de coyuntura regional, que dicha desaceleración se mantiene durante este periodo. En el segundo trimestre de 2014 es posible observar una evolución favorable del volumen de molienda de soja, superando las 11,1 millones de toneladas de soja procesada (+17% del promedio histórico ). Sin embargo, la caída en el precio de los productos del complejo sojero observada a partir de julio, sumada al diferimiento de las ventas de soja del productor, constituyen un desafío para sostener el buen desempeño de la industria durante el tercer trimestre del año. La industria automotriz en la provincia de Santa Fe mostró en el segundo trimestre del año una aceleración en la caída interanual del nivel de producción de vehículos (-34% respecto al segundo trimestre de 2013). De esta manera se completan 11 trimestres consecutivos de caídas interanuales en la producción automotriz. En lo referido a variables de demanda, el patentamiento de autos ha mostrado en el segundo trimestre del año, una mayor caída de ventas de autos cero kilómetro, con una variación interanual de -35% y alcanzando niveles de venta 17% menores a los registrados para el promedio histórico del período El consumo de cemento tuvo en el segundo trimestre una recuperación respecto a igual período del año anterior y registró un crecimiento acumulado de 0,6%; sin embargo, el guarismo se mantiene un 2,9% por debajo de los valores alcanzados en el segundo trimestre de En los primeros cinco meses del año, las exportaciones en la provincia tuvieron una variación interanual acumulada de -2% en valores FOB y de -8% en el peso neto exportado, mostrando una recuperación respecto a la evolución registrada en el primer trimestre del año (-14% en valores FOB). El crecimiento de 8% interanual registrado en el bimestre abril mayo, logró compensar en Esta publicación es propiedad del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL) de Fundación Mediterránea. Dirección Marcelo L. Capello. Dirección Nacional de Derecho de Autor Ley N N 2328, Registro de Propiedad Intelectual N ISSN N (correo electrónico). Se autoriza la reproducción total o parcial citando la fuente. Sede Buenos Aires y domicilio legal: Viamonte 610, 2 Piso (C1053ABN) Buenos Aires, Argentina. Tel.: (54-11) Sede Córdoba: Campillo 394 (5001) Córdoba, Argentina. Tel.: (54-351) / info@ieral.org ieralcordoba@ieral.org Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

3 parte la caída de las exportaciones de los tres primeros meses del año. Pese a los niveles de cosecha record de oleaginosas, las ventas de gasoil durante el mes de mayo cayeron un 8% en la provincia de Santa Fe, y si consideramos el período de enero a mayo, el consumo de gasoil cayó un 5% respecto igual período del año El menor movimiento de camiones transportadores de granos se ve reflejado en este sentido: los datos de embarque de granos de la campaña 13/14 estimados al 8/07/2014 son 43% menores a los observados en la cosecha anterior a igual fecha, lo cual equivale a -10 millones de toneladas que dejaron de transportarse hacia los puertos 1. 1 Minagri. Compras - ventas - embarques del sector exportador al Datos de embarque mensuales hasta ABRIL, y desde MAYO es estimado por Situación de Vapores. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

4 Economía de Santa Fe - Primer semestre Carolina Beltramino Juan Manuel Garzón Indicadores del Nivel de actividad Actividad General De acuerdo al indicador sintético de actividad elaborado por la Dirección de Estadísticas de la provincia de Santa Fe (ISAE), la economía provincial cayó en el primer trimestre 0,2% interanual, y en el mes de abril cayó 3% respecto de abril de De esta manera se registra una variación acumulada de -0,9% interanual en los 4 primeros meses del año. En el mes de abril, sin embargo, el indicador muestra un crecimiento de 0,4% respecto del mes anterior, interrumpiendo así 7 meses consecutivos de variaciones mensuales negativas. Evolución de la Actividad Económica ISAE Santa Fe, ICASFe e IGA (Series Desestacionalizadas - Base 2000=100) Enero de 2007 a Mayo de 2014 Fuente: Elaboración propia en base a IPEC, Orlando J. Ferreres & Asociados S.A. y Bolsa de Comercio de Santa Fe (*) IGA: Promedio Abril y Mayo (*) ISAE e ISCAFE: Abril 2014 El Índice Compuesto de Actividad económica elaborado por la Bolsa de Comercio de Santa Fe (ICASFe), mostró para el mes de Abril una baja interanual de 1,9% en la actividad económica provincial. En el primer cuatrimestre del año, la caída fue de 1,6% respecto al primer cuatrimestre de En el mes de Abril el índice alcanzó 7 meses consecutivos de variaciones mensuales negativas, con una caída de 0,3% respecto al mes de Marzo. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

5 Respecto a la evolución de la economía a nivel nacional, en el primer trimestre del año 2014 el Índice General de Actividad (IGA) registró una variación de -1,1% respecto al trimestre anterior (índice desestacionalizado). Al igual que el ISAE, el IGA registró durante el mes de abril una mejora de 0,6% frente al mes anterior. En el mes de mayo, el indicador registró una nueva caída mensual (-0,2% respecto a abril) e interanual (-2,5% respecto igual mes del 2013). Tasas de Cambio Trimestral ISAE Santa Fe, ICASFe, EMAE e IGA (base 2000) Enero de 2010 a Mayo de 2014 Fuente: Elaboración propia en base a IPEC, Orlando J. Ferreres & Asociados S.A. y Bolsa de Comercio de Santa Fe. (*) IGA: Promedio Abril y Mayo 2014 vs I trimestre Sector Industrial Molienda de Soja La industria de harina y aceite La molienda de soja en la provincia de Santa Fe alcanzó un volumen de 12,1 millones de toneladas durante el primer semestre de 2014, un guarismo 15% mayor al del mismo período en 2013, y equivalente a los niveles de molienda de 2011 (año record de molienda de soja), si bien los niveles de cosecha a nivel nacional superan en un 14% el resultado de dicha campaña. El crecimiento respecto el año anterior que se manifestó durante el primer semestre del año, se explica fundamentalmente porque durante los tres primeros meses del año 2013, y hasta la cosecha de soja de la campaña 12/13, la industria había sufrido la menor producción de granos del ciclo 2011/2012. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

6 Molienda de Soja en la Provincia de Santa Fe (Millones de toneladas) Fuente: Elaboración Propia en base al Ministerio de agricultura, ganadería y pesca (MINAGRI). El precio de la harina de soja, principal producto de la industria, tuvo un recorrido ascendente durante casi todo el primer semestre del año, llegando a cotizar a US$ 543 por tonelada en el mes de mayo, valor que no se observaba desde septiembre de Harina de soja Precio Mensual - Dólares americanos por tonelada métrica Fuente: IERAL en base a CMEGROUP. Sin embargo, a partir del mes de julio el complejo sojero ha ajustado los precios de todos sus productos anticipando una importante mejora productiva en el ciclo Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

7 2014/2015, particularmente en los Estados Unidos, con un récord de asignación de área a la soja y condiciones climáticas muy favorables para el cultivo. Los futuros de harina de soja en el Mercado de Chicago posición Agosto 2014, muestran una cotización que está entre US$ 430 y US$ 440 por tonelada métrica (entre US$ 390 y US$ 400 por tonelada corta o short ton), una caída que seguramente impactará en toda la cadena durante el próximo semestre. Precio de Harina de Soja en Chicago posición Agosto 2014 Fuente: CME Group. De la misma manera, la desaceleración en el ritmo de compra-venta de soja que se observa a partir del año 2013, constituye una limitación y un desafío para el buen desempeño de la industria de procesamiento de oleaginosas. En los últimos datos disponibles de las operaciones de compra-venta de la industria y la exportación, se observa que para los años 2013 y 2014, se vendió para igual fecha el 56% y el 49% de la cosecha respectivamente (incluyendo mercadería entregada con precio a fijar), mientras que para los 3 años previos al 2013, se había vendido en promedio el 74% de la cosecha de soja. Ritmo de Ventas de Soja Argentina al 23/07* (En millones de toneladas) Campaña Producción Ventas % Vendido 9/10 52,7 39,4 75% 10/11 48,9 33,9 69% 11/12 40,1 31,2 78% 12/13 49,3 27,7 56% 13/14 55,7 27,1 49% * Operaciones de compra-venta de la industria y la exportación, con precios cerrados y a fijar. Fuente: IERAL en base a Minagri. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

8 Sector Automotriz En la provincia de Santa Fe, la producción de vehículos en el primer semestre del año alcanzó las unidades, registrando una contracción interanual de 27% (equivalente a vehículos). En el segundo trimestre la producción se redujo 34,3% respecto al mismo periodo de 2013, profundizando la tendencia del primer trimestre, en el cual la producción había exhibido una caída de 18% interanual. La Provincia de Santa Fe lleva 12 trimestres consecutivos de caídas interanuales en la producción automotriz. La producción de autos a nivel nacional sufrió en el primer semestre del año una retracción de 22% interanual. Al igual que en la provincia de Santa Fe, se registró una aceleración en la caída de la producción automotriz en el segundo trimestre del año (- 26%), frente a la evolución interanual registrada en el primer trimestre (-16%). Si bien Santa Fe es la provincia que registró mayor caída en la producción durante el primer semestre del año, la aceleración de la caída a nivel nacional se explica fundamentalmente por el cambio en los niveles de producción de la provincia de Buenos Aires, que tiene una alta participación en la producción nacional. La producción de la provincia de Santa Fe representó un 13% del total país en el primer semestre del año 2014, mientras que Buenos Aires y Córdoba produjeron el 57% y el 30% de los vehículos automotores respectivamente. Evolución de Producción Automotriz en Total País, Santa Fe, Córdoba y Buenos Aires. (Variación Trimestral Interanual) Enero 2010 Marzo Fuente: Elaboración Propia en base a ADEFA. Las empresas automotrices que mostraron una mayor caída interanual en la producción durante el primer semestre del año fueron PSA PEUGEOT-CITROEN S.A. (Buenos Aires) y RENAULT ARGENTINA S.A. (Córdoba), que disminuyeron su producción 46% y 32% interanual respectivamente. Únicamente las empresas Toyota Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

9 Argentina S.A. y Ford Argentina S.C.A. (las cuales representan en conjunto 32% de la producción nacional), localizadas en la provincia de Buenos Aires, han mostrado una evolución positiva respecto a los niveles de producción alcanzados en el primer semestre del 2013, de 3% y 4% respectivamente. Por Empresa Enero/Junio Var. ia (%) % del Total Santa Fe % 13% GENERAL MOTORS ARGENTINA S.R.L % 13% Córdoba % 30% FIAT AUTO ARGENTINA S.A % 16% IVECO ARGENTINA S.A % 1% RENAULT ARGENTINA S.A % 13% Buenos Aires % 57% FORD ARGENTINA S.C.A % 17% HONDA MOTOR ARGENTINA S.A % 1% MERCEDES-BENZ ARGENTINA S.A % 3% PSA PEUGEOT-CITROEN S.A % 9% TOYOTA ARGENTINA S.A % 15% VOLKSWAGEN ARGENTINA S.A % 12% TOTAL % 100% Fuente: Elaboración Propia en base a ADEFA. Ante la caída en la producción y en el patentamiento de autos experimentada en el primer semestre del año, se han impulsado medidas desde el gobierno nacional y desde gobiernos provinciales para fomentar la compra de vehículos cero kilómetro. Los programas apuntan a hacer frente a la suba en las tasas de interés, que constituye uno de los factores que explican la caída de las ventas en lo que va del año. Indicadores de Demanda Los indicadores de la demanda del segundo trimestre confirman el retroceso en el nivel de actividad evidenciado en los primeros tres meses de este año. Los despachos de cemento continúan mostrando una evolución negativa (-0,6% interanual en el primer semestre) y se acentuó la caída en patentamientos (-35% interanual en el segundo trimestre). Consumo de Cemento La actividad de la construcción en la provincia de Santa Fe y a nivel nacional, se ha desacelerado en los primeros 6 meses del año. En el primer semestre, el consumo de cemento ha registrado una caída del -0,6% y -3% interanual respectivamente. A nivel nacional, los datos del mes de Junio muestran una caída de -1,9% respecto igual mes del año anterior, alcanzando para el primer semestre del año una variación Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

10 de -3% interanual. Se observa una aceleración en la caída del consumo de cemento en el segundo trimestre (-5,1% interanual) respecto de lo observado en los primeros tres meses del año (-0,8% interanual). Evolución Trimestral de Consumo de cemento Pórtland. Santa Fe y Argentina. Enero 2010 Junio 2014 (en %) Fuente: Elaboración propia en base a (AFCP). En Santa Fe, el consumo de cemento se redujo 1,9% interanual en el primer trimestre del año (en el mes de Febrero la variación interanual alcanzó un -9,7%). En el segundo trimestre la provincia tuvo una recuperación respecto igual período del año anterior y registró un crecimiento acumulado de 0,6%, sin embargo el guarismo se mantiene un 2,9% por debajo de los valores alcanzados en el segundo trimestre de Ante el fuerte crecimiento en el consumo de cemento registrado en el segundo semestre del año 2013, se espera para los próximos meses una aceleración en las tasas de contracción interanual. Sin embargo, es importante notar que en el primer semestre del año la caída en el consumo de cemento fue menor a la experimentada en 2012, y que el consumo de cemento se encuentra en niveles superiores al promedio Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

11 Consumo de cemento. Santa Fe Período 2011 a 2014 y promedio de 5 años (en toneladas) Fuente: Elaboración propia en base a (AFCP). Patentamiento de Vehículos El patentamiento de vehículos en la Provincia de Santa Fe registró durante el primer semestre una contracción de 24% respecto a los seis primeros meses del año En el primer trimestre del año, la provincia había mostrado una caída de 13%, y las unidades patentadas (18,2 mil autos) se encontraban un 2% por encima del promedio histórico a cinco años. En el segundo trimestre del año se aceleró el ritmo de la caída de ventas de autos cero kilómetro (se patentaron 13,2 mil autos), con una variación interanual de -35% y alcanzando niveles de venta 17% menores a los registrados para el promedio histórico del período Patentamiento de Autos Nuevos Santa Fe. Datos trimestrales. Fuente: Elaboración propia en base a DNRPA. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

12 A nivel País, la venta de autos cero kilómetro en el segundo trimestre del año (164 mil autos) cayó 34% respecto igual período de 2013, alcanzando en el acumulado del primer semestre (periodo en que se patentaron 384 mil autos), un nivel 24% inferior a los patentamientos registrados durante los 6 primeros meses del año anterior. Tasa de variación interanual de patentamientos de autos nuevos Santa Fe y Argentina. Datos trimestrales. Fuente: Elaboración propia en base a DNRPA. Sector Exportador La variación interanual de las exportaciones en la provincia de Santa Fe, en los primeros cinco meses del año, fue de -2% en valores FOB y de -8% en el peso neto exportado, mostrando una recuperación respecto a la evolución registrada en el primer trimestre del año (-14% en valores FOB). El crecimiento de 8% interanual registrado en el bimestre abril mayo, logró compensar en parte la caída de las exportaciones del primer trimestre. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

13 Evolución de las Exportaciones (%). Provincia de Santa Fe. Enero Mayo 2014 (en % y millones de USD) Fuente: Elaboración propia en base a IPEC. (*) Bimestre Abril Mayo En los primeros cinco meses del año, la exportación de Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA) creció 12% respecto igual período de año anterior, alcanzando 4,505 millones de dólares y 9,3 millones de toneladas. Mientras que para el promedio de los cinco primeros meses de los últimos tres años las MOA representaron el 64% de las exportaciones de la provincia de Santa Fe, en el año 2014 la participación asciende al 74%, ganando posiciones fundamentalmente respecto de las exportaciones de Manufacturas de Origen Industrial (MOI). En este sentido, la contribución de las exportaciones de Manufacturas de Origen Industrial (MOI) se ha reducido 10% respecto a los primeros cinco meses del año 2012 (desde una participación del 25% en 2012 a un 15% en el año 2014). Participación de las Exportaciones por Grandes Grupos (%). Período de Enero a Mayo. Años 2011 a Provincia de Santa Fe Fuente: Elaboración propia en base a IPEC. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

14 En los primeros cinco meses de 2014, las exportaciones de MOI registraron una disminución de 16% respecto a los valores FOB exportados en igual período de 2013, y una caída de 45% respecto a La caída de las exportaciones de MOI se explica fundamentalmente por la contracción de las exportaciones de Material de Transporte Terrestre a Brasil, que es su principal destino (92% de las exportaciones en los cinco primeros meses de 2013 se destinaron a este país). Las exportaciones de Material de Transporte Terrestre de la provincia de Santa Fe se redujeron un 30% interanual (equivalente a -101,3 millones de dólares), y su participación dentro de las exportaciones de MOI pasó de ser 31% en los primeros cinco meses del año 2013 a 26% en igual período de La exportación de productos primarios registró una variación de -42% interanual en los primeros cinco meses del año (-452,3 millones de USD), y una caída del 47% en toneladas exportadas. La baja en las ventas externas de cereales (-61% FOB y -59% en peso neto) explican la contracción en este rubro. En el siguiente gráfico se puede observar las principales categorías de productos exportados en los primeros cinco meses del año, y la variación interanual de los valores exportados respecto igual período del año anterior. Evolución de los principales productos exportados. Participación en el total de las exportaciones y variación interanual. Enero - mayo 2014 vs enero- mayo 2013 (en %) Fuente: Elaboración propia en base a IPEC. Los 8 principales productos exportados representan el 91% del total de las ventas externas de la provincia de Santa Fe. En los primeros cinco meses del año, tres de los ocho productos mencionados registraron variaciones positivas en los valores Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

15 exportados, a saber: residuos y desperdicios de la industria alimenticia, productos lácteos y semillas y productos oleaginosos. Los residuos y desperdicios de la industria alimenticia representaron durante los cinco primeros meses del año el 49% de las ventas internacionales con origen en Santa Fe. Ante la evolución del precio de la harina de soja, las exportaciones de subproductos de oleaginosos crecieron 23% en valores FOB (equivalente a 550 millones de USD) y 12% en cantidad exportada. Las semillas y productos oleaginosos (5% de las exportaciones), experimentaron una suba del 2% respecto a los valores exportados en el período enero mayo Este resultado se explica fundamentalmente por el aumento en la cosecha de soja de la campaña 2013/14 frente a la campaña anterior. La campaña de soja 2013/14 resultó en la cosecha record de 55,7 millones de toneladas 2, superando en 13% los valores alcanzados en la campaña anterior. Los productos lácteos, que involucran un 5% de las ventas externas provinciales, experimentaron una suba acumulada de 75,3 millones de dólares en los cinco primeros meses del año (+37% interanual). Esto sucedió en un contexto de precios de exportación de lácteos record, traccionados por la demanda de China, que impulsaron las ventas al exterior. Exportaciones de productos lácteos de la Provincia de Santa Fe. Enero mayo Principales Destinos. Principales Destinos de Productos Lácteos Enero Mayo 2013 Enero Mayo 2014 Valor FOB (mill de USD) Peso Neto (ton.) Valor FOB (mill de USD) Peso Neto (ton.) % / Total Var. Interanual (%) Diferencia (mill de USD) Total Provincia 202, % 37% 75,4 Argelia 29, , % 206% 59,9 Venezuela 37, , % 5% 2,0 Rusia 14, , % 126% 18,5 China 3, , % 732% 24,4 Brasil 46, , % 51% 23,7 Chile 16, , % 40% 6,8 Nigeria 3, , % 100% 3,9 Mauritania 4, , % 75% 3,2 Japon 6, , % 11% 0,7 Uruguay 0, , % 392% 3,0 Arabia Saudita 0, , % 281% 1,8 Emiratos Arabes Unidos 0, , % 321% 1,5 Mexico 0, , % 151% 1,2 Vietnam 0,1 23 1, % 1845% 1,7 Fuente: Elaboración propia en base a IPEC. 2 Guía Estratégica para el Agro-BCR. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

16 En el período de enero a mayo, el 32% de las exportaciones de productos lácteos se vendieron a Argelia, que incrementó sus compras a nuestro país en 60 millones de dólares (+206% interanual). Otros destinos que mostraron importantes subas en las compras de lácteos santafesinos respecto a los primeros cinco meses de 2013 fueron China (+732%) y Rusia (+126%), que incrementaron sus ventas conjuntas en 42,9 millones de USD. Por otro lado, tres de los principales destinos registraron variaciones negativas respecto a los cinco primeros meses de 2013, a saber: Venezuela, Brasil y Chile (-33 millones de USD). Los datos de Aduanas confirman que a partir de junio se consolidó la baja en los valores de exportación de productos lácteos. Si bien aún no se han publicado datos oficiales de la exportación de lácteos en Santa Fe para los meses de Junio y Julio, se espera que de mantenerse esta tendencia haya una desaceleración en el crecimiento de las ventas externas de lácteos en el segundo semestre. A continuación se muestra la evolución de los precios de productos lácteos licitados por Fonterra, empresa láctea líder de Nueva Zelanda. Evolución del Precio Promedio de la Tonelada en Licitaciones Fonterra Enero 2013 Julio 2014 (en USD) Fuente: Elaboración Propia en Base a Global Dairy Trade. Los cereales experimentaron la peor caída en los primeros cinco meses del año respecto al mismo periodo del año anterior, con un retroceso de 61%, equivalente a - 454,5 millones de dólares. Las exportaciones de grasas y aceites, con una participación del 15% en el total de exportaciones, cayeron 164 millones de dólares (- 15% respecto al año anterior), mientras que las exportaciones de biodiesel (productos químicos y conexos), cayeron 7% interanual. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

17 Otros Indicadores Consumo de Gasoil La demanda de gasoil es una variable muy relacionada con el nivel de actividad económica. A nivel nacional, las ventas de este producto han caído en el mes de mayo 9% interanual, acumulando en los primeros cinco meses del año un descenso de 5%. La Región Pampeana ha mostrado el peor desempeño en el consumo de gasoil en lo que va del año, con una contracción de 7% interanual, pese al buen resultado de la campaña de oleaginosas. Todas las provincias incluidas en la región mostraron una evolución interanual negativa para el período de enero a mayo de Consumo de Gasoil Variación interanual Enero - Mayo 2014 (en %) Fuente: IERAL en base a datos de la Secretaría de Energía de la Nación. La evolución del consumo de gasoil en la región pampeana se encuentra relacionada con el menor movimiento de camiones. Los datos de embarque de soja de la campaña 13/14 estimados al 8/07/2014 son 14% mayores a los observados en la cosecha anterior a igual fecha, pero para el total de los granos 3 se estiman embarques por una cantidad 43% menor, equivalente a -10 millones de toneladas que dejaron de transportarse hacia los puertos 4. La caída en el movimiento de camiones a nivel nacional se produce por la combinación de varios factores: 3 4 Total de granos: Trigo, Maiz, Sorgo, Cebada Cerv., Cebada Forrajera, Soja y Girasol. Minagri. Compras - ventas - embarques del sector exportador al Datos de embarque mensuales hasta ABRIL, y desde MAYO es estimado por Situación de Vapores. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

18 - la decisión de usar los granos como reserva de valor por parte de los productores agropecuarios, que ha incidido en un menor ritmo de ventas con precio cerrado y consecuentemente un menor flujo de camiones. - menores operaciones a fijar precio en la actual campaña, como consecuencia de decisión adoptada en marzo de este año por las empresas exportadoras y fábricas, de dejar de utilizar los precios de pizarra de las Cámaras Arbitrales en las compras de soja a fijar precio de la campaña 2013/ las demoras en la cosecha de maíz (por una mayor utilización de maíz de segunda con variedades tardías, y por problemas climáticos que dificultaron la cosecha del cultivo en algunas zonas), resultaron en una diferencia de -7 millones de toneladas de maíz transportado hacia los puertos. De acuerdo al MINAGRI, al 3 de julio la cosecha de maíz alcanzaba el 59% del área sembrada, y la comparación interanual registra un retraso de -32 puntos porcentuales. Embarques del sector exportador al (En miles de toneladas) EMBARQUE ESTIMADO ACUMULADO PRODUCTO (*) 12/13 13/14 Diferencia TRIGO MAIZ SORGO CEBADA CERV. (**) CEBADA FORRAJ. (**) SOJA (Abr-Mar) GIRASOL (Ene-Dic) TOTAL Fuente: IERAL en base a Minagri. (*) Datos de embarque mensuales hasta ABRIL, y desde MAYO es estimado por Situación de Vapores. (**) los datos de exportación corresponden al INDEC; hasta abril. En la provincia de Santa Fe, el nivel de ventas de gasoil se redujo 8% interanual en el mes de mayo, mientras que la caída en el consumo en los primeros cinco meses respecto al mismo periodo del año anterior ha sido del 5%. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio

19 Evolución Promedio móvil 6 meses de Consumo de Gasoil (En miles de toneladas) Fuente: IERAL en base a datos de la Secretaría de Energía de la Nación. Informe de Coyuntural Regional LITORAL Julio