NIC 17 ARRENDAMIENTOS. Leases CPCC MANUEL CASTRO CORREA

Transcripción

1 NIC 17 ARRENDAMIENTOS Leases 1

2 CONTENIDO I. NIC 17 Arrendamientos I. FAS 13 Leases 2

3 I -NIC 17 ARRENDAMIENTOS 3

4 OBJETIVO Prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los arrendamientos. (Párrafo 1) 4

5 DEFINICIONES Arrendamiento: acuerdo por el que un arrendador cede a un arrendatario, a cambio de una serie de pagos o cuotas, el derecho a usar un activo por un tiempo determinado. Arrendamiento financiero: transfiere sustancialmente riesgos y beneficios inherentes a la propiedad (la propiedad puede transferirse o no). Arrendamiento operativo: cualquier arrendamiento distinto al financiero. (Párrafo 4) 5

6 DEFINICIONES Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una transacción libre. Vida económica es: a) El periodo durante el cual un activo depreciable se espera que sea utilizable económicamente por de la empresa u otros usuarios; o b) La cantidad de unidades de producción, de servicio o similares que se espera obtener del activo por de uno o más eventuales usuarios. parte parte

7 DEFINICIONES Vida útil es el periodo de tiempo estimado, desde el inicio del plazo del arrendamiento pero sin estar limitado por él, a lo largo del cual la empresa espera consumir, los beneficios económicos incorporados al activo arrendado.

8 DEFINICIONES Tasa de interés implícita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor razonable del activo arrendado, y la suma de los valores presentes de: a) los pagos mínimos por el arrendamiento, y b) el valor residual no garantizado. Tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario es la tasa de interés que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si éste no fuera determinable, la tasa en la que incurriría aquél si pidiera prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos necesarios para comprar el activo.

9 NIC 17 Arrendamientos Razones para Revisar la NIC 17 Clarificar la clasificación de arrendamientos conjuntos de terrenos y edificios y eliminar la contabilización alternativa para costos directos iniciales del arrendamiento en los estados financieros del arrendador. Debido a que la agenda del Consejo incluye un proyecto sobre arrendamientos, no se reconsideró el enfoque fundamental para contabilizar los arrendamientos contenidos en la NIC 17 anterior e incluso se decidió no incorporar en la versión revisada las SIC relacionadas.

10 INDICADORES PARA CLASIFICAR UN ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO Lo central es la TRANSFERENCIA DE RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES AL USO DEL ACTIVO (Párrafo 8) Por ejemplo, no se considerarían como arrendamiento financiero los siguientes casos: La opción de compra es por el valor razonable del activo Existen pagos contingentes por los que el arrendatario no asume los riesgos y beneficios. 10

11 CAMBIOS EN LA CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS La clasificación de un arrendamiento como financiero u operativo depende de: La esencia económica y naturaleza de la transacción, no de la forma del contrato (SIC 27). Debe hacerse al inicio del arrendamiento. Si hay modificaciones posteriores al contrato (excepto por renovación) que produzcan un cambio en la clasificación, se considera como un nuevo arrendamiento para el plazo restante. (Párrafo 9) 11

12 CAMBIOS EN LA CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS Cambios en estimaciones no cambian clasificación para efectos contables. Ejemplos: Variaciones en la vida económica del activo. Variación en el valor residual del activo. Clasificación crediticia del arrendatario. 12

13 INDICADORES PARA CLASIFICAR UN ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO Pueden tenerse en cuenta uno o varios de los siguientes criterios: 1. Se transfiere la propiedad al final del contrato. 2. El arrendatario puede ejercer una opción de compra por un valor bastante inferior al valor razonable del momento en que se ejerza. Se espera ejecutar la opción al inicio del contrato. 3. El plazo del contrato cubre la mayor parte de la vida económica del activo (período productivo o de uso económico). 4. Al inicio del contrato, el valor presente de los pagos mínimos es equivalente al valor razonable del activo. (Párrafo 10) 13

14 INDICADORES PARA CLASIFICAR UN ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO 5. Los activos arrendados son tan especializados que sólo el arrendatario puede usarlos. 6. Si el arrendatario puede cancelar el contrato y asume las pérdidas que ello ocasiona al arrendador. 7. Las pérdidas o ganancias por fluctuación en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario. 8. El arrendatario puede ampliar el plazo del contrato por otro período y los nuevos pagos por arrendamiento son sustancialmente menores a los del mercado. (Párrafo 10) 14

15 ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE TERRENOS Y EDIFICIOS Clasificación sigue los mismos criterios que para otros activos, excepto en el caso de terrenos porque tienen una vida económica indefinida Si no se espera transferir la propiedad de los terrenos al término del contrato y considerando que no se estarían transfiriendo riesgos y beneficios, se clasifican como operativos (sólo por el valor del terreno). Los pagos mínimos se distribuyen en función al valor razonable de cada componente. (Párrafos 14 a 16) 15

16 ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE TERRENOS Y EDIFICIOS Si el terreno e inmueble se clasifican como propiedad de inversión (NIC 40) y se adopta el modelo del valor razonable no es necesaria la medición por separado. Según la NIC 40, un derecho sobre una propiedad que mantenga un arrendatario en régimen de arrendamiento operativo puede clasificarse, como propiedad de inversión; si ello sucede, debe contabilizarse los derechos como un arrendamiento financiero bajo el modelo del valor razonable siempre que: (Párrafos 18 y 19) 16

17 ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE TERRENOS Y EDIFICIOS Se cumpla con la definición de propiedad de inversión. El arrendamiento operativo se registre como si fuera un arrendamiento financiero. Se use el modelo de valor razonable. (Párrafos 18 y 19) 17

18 NIC 17 Arrendamientos Casos de Análisis- NIC 17 Caso Empresa A contrata alquiler por un piso de un edificio de 10 pisos en Londres, por 20 años. La vida útil del edificio es 20 años. La renta anual es $50,000. Empresa A contrata otro alquiler por un piso de un similar edificio de 10 pisos en Canadá por 20 años. La vida útil del edificio es 20 años. La renta anual es $10,000. Cada alquiler sólo se refiere a la renta de los edificios y no del terreno sobre el cual se ha construido el edificio. La Gerencia considera que los alquileres sólo se refieren a los edificios y no incluyen el terreno y proponen que se capitalice como arrendamiento financiero el valor presente de los pagos mínimos. Es correcta la posición de la Gerencia?

19 RECONOCIMIENTO INICIAL ARRENDATARIO Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, este se reconocerá en los estados financieros del arrendatario, como un activo y pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento si este fuese menor. Para calcular el valor mínimo, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita del arrendamiento, siempre que sea práctico, de lo contrario se tomará la tasa incremental de los préstamos del arrendatario. Los costos directos iniciales del arrendatario se reconocen como activo (ejemplo: negociación de contratos, honorarios legales o asesoría). (Párrafos 20 a 24) 19

20 MEDICIÓN POSTERIOR ARRENDATARIO Se reconocen cargas financieras a distribuir en el plazo del contrato. Se deprecia el activo de acuerdo a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles. Si no hay certeza razonable del ejercicio de la opción de compra, se depreciará en función a la vida útil o en el plazo del arrendamiento, el menor. Debe evaluarse si hay indicios de deterioro, de acuerdo a la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos (Párrafos 25 a 30). 20

21 EJEMPLO: VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS I Determinación del valor presente a) VP = F_ (1+ i) n VP = Valor presente F = Flujos futuros i = Tasa de interés implícita (descuento) n = número de períodos Valor total cuota anual: 10,000 x 5 años = 50,000 Opción de compra 2,000 Tasa de descuento 15% 21

22 EJEMPLO: VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS Tasa de Año Valor descuento Valor presente 1 10, , , , , , , , , ,972 Opción 2, ,516 ===== 22

23 CONTABILIZACIÓN POR EL ARRENDATARIO Arrendamientos operativos Las cuotas se registran como gasto, de forma lineal, durante el plazo del contrato, a no ser que haya otra distribución más representativa que refleje los beneficios del arrendatario (SIC 15 Arrendamientos Operativos Incentivos). (Párrafo 33 y 34) 23

24 CASOS II Cómo se registra el arrendamiento financiero? Se adquiere mediante contrato de arrendamiento una planta de harina de pescado, cuyo valor razonable es de S/. 2,940 mil. Nro de cuota Capital Intereses Cuota Opcion ,110 1,500 3,610 24

25 CASOS Cómo se registra el arrendamiento financiero? Cabe señalar que el capital, los intereses y las cuotas a corto y largo plazo ascienden a: Capital Interese s Cuota Corto plazo 532 1,268 1,800 Largo plazo 1, ,810 2,110 1,500 3,610 25

26 CASOS Cómo se registra el arrendamiento financiero? (1) Una vez verificado el cumplimiento de los criterios para ser AF, contabilizamos de la siguiente manera: Activo fijo 2,110 Intereses pagados por adelantado 1,500 Cuentas por pagar 3,610 Por el registro del arrendamiento financiero 26

27 CASOS Presentación del arrendamiento financiero en los estados financieros Balance general (activo o pasivo) / corto largo plazo Estado de resultados (gasto por intereses) Estado de flujos de efectivo (Solo el capital pagado) 27

28 CASOS Notas a los estados financieros relacionadas con el arrendamiento financiero Principios y prácticas contables (revelación del método utilizado para su contabilización) Nota de activos fijos, deudas a largo plazo y (gastos) ingresos financieros 28

29 CONTABILIZACIÓN POR EL ARRENDADOR RECONOCIMIENTO INICIAL Cuentas por cobrar, por el valor de la inversión neta en el arrendamiento. Los costos directos iniciales que incurra (honorarios jurídicos y otros de negociación) se incluyen como parte de los derechos de cobro. La tasa de interés implícita incluye directamente estos costos, por lo que no se agregan de forma independiente Se reconocen ingresos financieros en cada período para reflejar el rendimiento sobre la inversión. (Párrafos 36 a 39) 29

30 Arrendamientos operativos CONTABILIZACIÓN POR EL ARRENDADOR Los activos arrendados se registran en el Balance General y se deprecian (amortizan) según NIC 16 y NIC 38. Los ingresos por arrendamiento se contabilizan en forma lineal, a no ser que exista otra base más representativa para reflejar el consumo de los beneficios derivados del uso del activo. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación se agregan al valor en libros del activo y se reconocen como gasto a lo largo del contrato, sobre la misma base que los ingresos. Evaluar periódicamente el deterioro (NIC 36). (Párrafos 49 a 55) 30

31 Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios Arrendamientos financieros 12. Al inicio del arrendamiento financiero, éste debe reconocerse, en el balance del arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento, si éste fuera menor. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que se pueda determinar; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.

32 Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios Mientras la forma legal de un acuerdo de arrendamiento puede significar que el arrendatario puede no adquirir la titularidad jurídica sobre el bien arrendado, en el caso del arrendamiento financiero, su naturaleza y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios económicos del activo arrendado durante la mayor parte de su vida económica, contrayendo al hacerlo, como contraprestación por tal derecho, una obligación de pago igual, aproximadamente, al valor razonable del activo más las cargas financieras correspondientes.

33 Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios Es frecuente incurrir en ciertos costos directos iniciales al emprender actividades específicas de arrendamiento, así como al negociar y asegurar los acuerdos y contratos correspondientes. Los costos que sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por parte del arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirán como parte del valor del activo reconocido en la operación.

34 Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios 17. Cada una de las cuotas del arrendamiento han de ser divididas en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción de la deuda. La carga financiera total ha de ser distribuida, entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés constante en cada periodo sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar.

35 Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios Si no existe razonable certeza de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo debe depreciarse totalmente durante el periodo de vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cual de los dos sea menor. Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, lo que ocurrirá cuando el valor de los beneficios económicos del mismo sea menor que su importe en libros, la empresa arrendataria habrá de aplicar la Norma Internacional de Contabilidad que trata sobre el deterioro de valor de los activos.

36 Arrendamientos operativos Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos deben ser reconocidas como gastos en el estado de resultados de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto, por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario.

37 TRANSACCIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO POSTERIOR El arrendatario vende el activo al arrendador y luego lo recibe en arrendamiento. a) Si el arrendamiento posterior es financiero, cualquier exceso del importe de la venta sobre el valor en libros del activo no será reconocido como resultado inmediato por el vendedor (arrendatario). El exceso se difiere y amortiza a lo largo del contrato ya que es un financiamiento con el activo como garantía. b) Si el arrendamiento posterior es operativo y la venta se ha hecho a valor razonable, cualquier resultado se reconoce inmediatamente. (Párrafos 58 a 66) 37

38 TRANSACCIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO POSTERIOR Si el precio de venta es menor al valor razonable, la pérdida se reconoce en el momento, salvo que sea compensada por cuotas futuras menores a valores de mercado. Se difiere y amortiza en el plazo del contrato. Si el valor razonable del bien es menor al valor en libros al momento de la venta, la pérdida se reconocerá inmediatamente. (Párrafos 58 a 66) 38

39 CASOS III Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior? a) Cuando el valor de venta es mayor al costo neto de los bienes vendidos y posteriormente arrendados La Compañía ABC es propietaria de un telar cuyo costo y depreciación es el siguiente: Costo antes del lease back 2,000,000 Dep. acumulada (800,000) Valor neto en libros 1,200,000 Se pacta con la Compañía Arrendadora una operación de venta de esta maquinaria por S/. 1,500,000 con arrendamiento financiero posterior (leaseback). 39

40 CASOS Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior? Efectuamos los siguientes registros contables: Activos fijos 300,000 Ingresos diferidos 300,000 Por el registro del exceso del valor de venta sobre el costo neto del bien vendido y posteriormente arrendado Caja y bancos 1,500,000 Deudas a largo plazo 1,500,000 Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento financiero. 40

41 CASOS Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior? b) Cuando el valor de venta es menor al costo neto de los bienes vendidos y posteriormente arrendados La Compañía Aceros Lima S.A. es propietaria de una maquinaria cuyo costo y depreciación es el siguiente: Costo antes del lease back 2,000,000 Dep. acumulada (800,000) Valor neto en libros 1,200,000 Se pacta con la Compañía Arrendadora una operación de venta de esta maquinaria por S/. 1,000,000 con arrendamiento financiero posterior (leaseback). 41

42 Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior? En este caso: CASOS a) No debe darse de baja el activo por 1,200,000 e ingresarse al valor de 1,000,000, generando una pérdida. Debe evaluarse si el valor razonable del activo es 1,000,000 o si el valor del financiamiento es éste debido a las necesidades de financiamiento. b) Si el valor razonable es 1,000,000, debe reconocerse una provisión para desvalorización y el registro sería el siguiente: Provisión por desvalorización 200,000 Activos fijos 200,000 Por el registro de la provisión por desvalorización de una maquinaria Caja y bancos 1,000,000 Deudas a largo plazo 1,000,000 Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento financiero.

43 CASOS Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior? c) Si el valor razonable es S/. 1,200,000 y solamente se recibió financiamiento por S/. 1,000,000, solo registramos lo siguiente: Caja y bancos 1,000,000 Deudas a largo plazo 1,000,000 Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento financiero. 43

44 FAS 13 LEASES (ARRENDAMIENTOS) Una transacción financiera llamada arrendamiento de capital (capital lease) se produce, si el contrato cumple alguno de los cuatro criterios específicos siguientes: Se transfiere la propiedad al arrendatario al término del contrato. Contiene una opción de compra. El plazo del arrendamiento es igual o mayor al 75% de la vida económica estimada del activo y no se termina el contrato en el último 25% de la vida económica del activo. La tasa de interés utilizada para el cálculo del valor presente debe ser la tasa incremental del arrendatario, si la tasa es implícita no está disponible. 44

45 FAS 13 LEASES (ARRENDAMIENTOS) Si el contrato no cumple alguno de estos criterios, será clasificado como un leasing operativo. Los leasing de capital se contabilizan como adquisiciones de activos y pasivos relacionados. Leasing operativo NIC 17. igual tratamiento que con la 45

46 MUCHAS GRACIAS 46