CONTENIDO. 1.Antecedentes 2.El uso de las garantías mobiliarias 3.Conclusiones

Transcripción

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2 CONTENIDO 1.Antecedentes 2.El uso de las garantías mobiliarias 3.Conclusiones

3 Antecedentes En América Latina el crédito al micro, pequeño y mediano productor, comerciante o artesano es caro o inexistente. Esta situación obedece en parte a la falta de una infraestuctura jurídica avanzada.

4 Características usuales en economías emergentes Los bienes dados en garantía son, por lo general, tangibles o corporales. Los bienes inmuebles se prefieren a los bienes muebles y cuando se dan en garantía -como en el caso de la hipotecaincluyen a los bienes muebles también dados en garantía (lo accesorio sigue a lo principal).

5 Características en economías emergentes Cuando se utiliza el bien mueble como garantía suele inmovilizarse, de manera que el deudor no puede utilizar el bien. Sólo excepcionalmente puede darse en garantía bienes futuros y no existe un derecho a extender la garantía a bienes derivados de los dados en garantía.

6 Características en economías emergentes Se prohibe el pacto comisorio. Los procesos de ejecución son lentos y costosos. El régimen concursal le resta valor a las garantías otorgadas por el deudor.

7 DEFICIENCIAS DE LA JURISDICCIÓN Source: World Bank, Doing Business 2011, available at

8 2. El uso de las garantías mobiliarias en un mercado crediticio desarrollado

9 ORIENTACIÓN DEL PROYECTO DE LEY Nuevo marco legal para recibir y dar en garantía bienes diferentes de los inmuebles. Esta normativa no exige que el deudor se despoje de los bienes que da en garantía para que los transforme o venda. También es posible el empleo de bienes que no tienen existencia física.

10 ORIENTACIÓN DEL PROYECTO DE LEY Estas garantías no dependen tanto del valor del bien sino de la posibilidad que se tiene de vender, canjear o transformarlo en otros bienes (facturas, cuentas de banco, bienes muebles o inmuebles). Asimismo, se protege al acreedor al volver obligatorio el empleo de un registro de garantías que notifica al público sobre el alcance de las obligaciones del deudor.

11 Hotel 1. Las cosas accesorias siguen la suerte de la cosa principal que es el terreno. 2. El que tiene la hipoteca tiene también como garantía los bienes muebles que se reputan inmuebles por estar adheridos a la propiedad.

12 El nuevo sistema de la garantías mobiliaria

13 Hotel 1. Pueden constituirse garantías mobiliarias diversas sobre los diferentes bienes. 2. Esas garantías son independientes de la hipoteca.

14 Ventajas de las garantías mobiliarias Es un marco legal flexible que permite aumentar el valor económico de la garantía, porque facilita la persecución del bien dado en garantía y de todos los productos económicos que se deriven del mismo.

15 Ventajas de las garantías mobiliarias La Ley de Garantías Mobiliarias crea el marco legal para que cualquier bien, derecho, contrato o acción (a las que acreedor y deudor le otorguen valor económico), pueda ser dado en garantía.

16 Extensión de la garantía mobiliaria (por medio de su movilización) El bien dado en garantía Garantía Mobiliaria El dinero que se recibe como resultado de la venta del bien dado en garantía Los bienes que se compran con el dinero que se recibe como resultado de la venta del bien dado en garantía La garantía se transforma en el valor económico de la misma

17 Extensión de la garantía pre-industrial Hipoteca y prenda Bien dado en garantía

18 Recuperación de la garantía La garantía se recupera con mayor facilidad. Se requieren mecanismos expeditos de autoejecución y ejecución judicial Pueden implementarse incentivos a la entrega de la garantía (Mayores costos, mandato irrevocable, etc.).

19 Más barato y más rápido Se emplea un contrato de garantía cuyos requisitos de constitución son similares a los de los títulos-valores. El registro se basa en la inscripción de formularios que le dan publicidad a la constitución de la garantía mobiliaria.

20 Requisitos de inscripción Las descripciones pueden ser genéricas ( todo el inventario, todas las cuentas por cobrar, todo el maíz que coseche en su finca de Cofradía ) o específicas ( carro placa ABC1234 Tractor con chassis número BNH333 y motor número WER45CV54 ). La tasa de registro es igual para todas las inscripciones que se presentan. No hay calificación registral. Registrar una inscripción toma minutos, no días y puede hacerse electrónicamente.

21 3. Conclusiones

22 Qué se logra? Incrementar el monto y el plazo del crédito y aumentar la cantidad de bienes dados en garantía. Permitir la coexistencia de garantías sobre un bien con valores divisibles. (Fragmentar el valor económico de la garantía). Permitir el uso de garantías rotatorias o propiedad fluctuante.

23 Impacto No se requiere ser propietario de inmuebles para acceder al crédito. Los productos y las cuentas por cobrar se convierten en fuente de crédito. El sistema permite el empleo de contratos de futuros que disminuye el riesgo de precio de los productos. Al reducirse los riesgos se reducen las tasas de interés.

24 Gracias