HOY EN LOS MERCADOS 03 de Marzo de 2015

Transcripción

1 NOTAS INTERNACIONALES AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE El crecimiento de la economía de Colombia rondaría el 4% en el 2016, impulsado por el consumo doméstico y en medio de expectativas de que el mayor choque por la caída de los precios del petróleo se concentre en el 2015, estimó el Ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas. De cumplirse la proyección del funcionario, el desempeño del PIB sería levemente inferior al 4,2% que estableció como meta el Gobierno para el 2015, pero superior a las estimaciones de los analistas, que incluso lo ubican por debajo del 3% para el próximo año. La Bolsa de Sao Paulo inició la jornada con tendencia al alza y, tras cinco minutos de subastas, su índice Ibovespa subía un 0,30%, hasta los puntos, tras el anuncio de Petrobras de que realizará entre 2015 y 2018 desinversiones por $ millones. En el mercado de cambios, el real brasileño abrió con una depreciación del 0,83% frente al dólar, que era vendido a 2,914 reales. CANADÁ Según un reporte de la oficina de estadísticas de Canadá, el PIB para el cuarto trimestre fue de 2,4%. Analistas esperaban un 2,2%. Bank of Nova Scotia, el tercer mayor prestamista de Canadá, reportó una ganancia trimestral menor a la esperada, afectada por mayores provisiones y un desempeño más débil de su negocio de banca de inversión. La ganancia neta de Scotiabank subió a CAD 1, 730 millones, o CAD 1.35 por acción, en el primer trimestre, que se compara a una utilidad de CAD 1,710 millones, o CAD 1.32 por acción. Los ingresos totales subieron casi 4%, a CAD 5,860 millones. Scotiabank elevó su meta de recompra de acciones a CAD 16 millones desde CAD12 millones. El programa de recompra de acciones terminará el 29 de mayo, agregó el banco. El prestamista también subió su dividendo trimestral a 68 centavos canadienses por acción desde 66 centavos canadienses. ESTADOS UNIDOS Las acciones estadounidenses abrieron a la baja, después de que este lunes alcanzaran máximos históricos. Ayer el Nasdaq superó los 5,000 puntos por primera vez en 15 años, cuando explotó la burbuja de las.com. Se espera que los datos de ventas de vehículos de febrero motiven a los mercados más tarde, así como la estabilización observada en el precio del petróleo, que puede impulsar a las acciones relacionadas al sector energético. EUROPA Los precios de producción industrial de la zona euro registraron el pasado mes de enero un retroceso del 0,9% en comparación con el mes anterior, cuando habían bajado un 1%, mientras que con respecto a enero de 2014 bajaron un 3,4%, según ha informado Eurostat. En el conjunto de la Unión Europea (UE), los precios de producción industrial experimentaron en enero un descenso del 1,2% respecto a diciembre, cuando cayeron un 1,1%. En términos interanuales, la inflación mayorista bajó un 4,1% en la UE. Las ventas minoristas de Alemania aumentaron en enero, a su tasa más veloz en siete años, mostraron los datos de la Oficina Federal de Estadísticas, lo que alimenta las expectativas de que el consumo privado impulse el crecimiento en la mayor economía de Europa este año. Las ventas minoristas, un indicador notoriamente volátil, subieron un 2,9% mensual en términos reales. En términos interanuales, las ventas minoristas crecieron un 5,3%. El dato fue mejor que la previsión del 0,4% mensual en un sondeo de Reuters y superó incluso la estimación más alta, que apuntaba a un incremento de 1,1%. El dato dio un impulso a las bolsas europeas en la apertura. Las reservas del gobierno ruso se redujeron casi en un 10% en términos de dólar en febrero después que el estado trató de llenar un hueco en su presupuesto causado por la baja de los precios del petróleo. El Fondo de Reserva se emplea para apuntalar las finanzas públicas en momentos de precios bajos del petróleo y el gas y se mantiene en dólares, euros y libras británicas. Bajaron a $ millones de los $ millones de enero, dijo el ministro de finanzas. La caída en rublos fue más aguda, de casi 20%, desde que el rublo recuperó terreno frente al dólar y otras divisas el mes pasado. El ministro español de Economía, Luis de Guindos, aseguró que Europa está evaluando un tercer programa de rescate de Grecia que, según sus colaboradores, sería de a millones. Aunque aseguró que este plan de ayuda no está a la orden del día, el ministro indicó que España contribuiría con un 13% de la suma si se aprueba. Las declaraciones de Guindos se producen tras un tenso fin de semana entre Atenas y Madrid. El Gobierno griego acusó al español de haber actuado en su contra en Bruselas por motivos de política doméstica. MATETRIAS PRIMAS El petróleo de referencia BRENT repuntaba por sobre los $60 por barril debido a que enfrentamientos en Libia, la fortaleza de los mercados bursátiles y una enérgica demanda ayudaban a la recuperación de los precios de los futuros desde su mayor pérdida diaria en un mes. 1

2 Precios Indicativos de acciones/precios Indicativos ETFs 2

3 Gráfico Índice Dow Jones / Mercados Monetarios. 3

4 Precios Indicativos de Eurobonos 4

5 EUROBONOS EN OTRAS MONEDAS Tasa Fecha de Denominación Precios Indicativos (%) Diferencial Rendimiento Duracion Años Calificación INSTRUMENTO nominal Vencimiento Mínima px bid px ask de Precios TIR modificada plazo S&P / Moodys Brasil 2016 (BRL) % 05/01/2016 BRL 250, % % 0.00% % BBB-/Baa2 Brasil 2028 (BRL) % 10/01/2028 BRL 250, % % 0.60% 9.549% BBB-/Baa2 Brasil 2017 (EUROS) % 26/06/2017 1, % % 0.04% 1.168% BBB-/Baa2 Mexico 2020 (EUROS) 5.500% 17/02/2020 1, % % 0.00% 0.816% BBB+/A3 Empresas Pub. De Medellin (Cop) 8.375% 01/02/2021 COP 20,000, % % -0.60% 6.990% BBB+/Baa3 BONOS CORPORATIVOS Tasa Fecha de Denominación Precios Indicativos (%) Diferencial Rendimiento Duracion Años Calificación INSTRUMENTO nominal Vencimiento Mínima px bid px ask de Precios TIR modificada plazo S&P / Moodys CENTROAMERICA Y EL CARIBE COSICE % 10/11/2021 $ 200, % % 0.25% 5.850% BB+/Ba1 COSICE % 15/05/2043 $ 200, % 85.50% 0.25% 7.633% BB+/Ba1 BANCO NAC. DE COSTA RICA 6.250% 01/11/2023 $ 200, % % 0.91% 6.021% BB+/Ba1 AES-PANAMA 6.35% 21/12/2016 $ 10, % % -0.49% 4.066% BB-/BB+ PETROTRIN % 08/05/2022 $ 100, % % 0.00% 5.238% BBB-/Baa3 AES EL SALVADOR % 28/03/2023 $ 200, % 94.83% 1.33% 7.619% Ba2/BB Telemovil Finance Co. LTD 8.000% 01/10/2017 $ 100, % % 0.00% 6.077% BB/B1 SUR AMERICA EMBRAER % 15/01/2020 $ 1, % % -0.08% 3.829% BBB/Baa3 AVIANCA % 10/05/2020 $ 200, % % 0.81% 7.593% B/B+ ODEBRECHT FINANCE LTD % 26/06/2022 $ 200, % 83.19% 1.08% 8.230% BBB/Baa3 Central electrica Brasileira 6.875% 30/07/2019 $ 100, % 98.36% -0.11% 7.315% BBB-/BB COSAN 2017 (empresa Brasileña) 7.00% 01/02/2017 $ 100, % % -0.03% 2.860% BBB/Baa3 TAM CAPITAL (Aerolinea Brasileña) 8.38% 03/06/2021 $ 200, % % 0.33% 7.464% BB/BB- CSN Islands (Acerera Brasileña) 6.88% 21/09/2019 $ 100, % 95.00% 2.09% 8.216% BB+/Ba1 Votorantim Cimientos, S.A. 7.25% 05/04/2041 $ 200, % % 0.63% 7.171% BBB/Baa3 Banco Votorantim (Brasil) 7.38% 21/01/2020 $ 100, % % -0.09% 5.846% Baa3 Banco Do Brasil 5.88% 26/01/2022 $ 200, % 98.71% 0.00% 6.106% Baa3 Banco Bradesco (Brasil) 5.90% 16/01/2021 $ 100, % % 0.00% 4.653% BBB/Baa2 Bancolombia 6.875% 25/05/2017 $ 2, % % -0.25% 2.724% BBB-/Ba1 E.E.U.U. Home Depot 5.875% 16/12/2036 $ 2, % % -1.42% 3.780% A/A2 Kraft Foods 6.500% 01/11/2031 $ 1, % % -1.05% 3.720% BBB-/Baa1 CITI % 15/05/2018 $ 1, % % -0.19% 2.001% A-/Baa2 EUROPA ArcelorMitall % 15/10/2039 $ 2, % % 0.00% 6.884% BB/Ba1 BONOS LOCALES DE COSTA RICA Tasa Fecha de Denominación Precios Indicativos (%) Diferencial Rendimiento Duracion Años Calificación INSTRUMENTO nominal Vencimiento Mínima px bid px ask de Precios TIR modificada plazo de riesgo COSICE % 13/02/2019 $ 1, % % 0.00% 5.129% AAA/AAA(Sv) COSICE % 12/12/2024 $ 1, % % 0.00% 6.623% AAA/AAA(Sv) COSICE % 07/09/2027 $ 1, % % 0.00% 7.133% AAA/AAA(Sv) RECOPE % 03/04/2028 $ 1, % 96.25% 0.00% 6.797% AAA/AAA(Sv) RECOPE % 02/07/2029 $ 1, % 99.50% 0.00% 7.125% AAA/AAA(Sv) Costa Rica % 30/05/2018 $ 1, % % 0.00% 4.078% BB/Ba1 Costa Rica % 27/05/2020 $ 1, % % 0.00% 5.072% BB/Ba1 Costa Rica % 25/05/2022 $ 1, % % 0.00% 5.699% BB/Ba1 Costa Rica % 26/11/2025 $ 1, % 94.81% 0.00% 6.167% BB/Ba1 Costa Rica % 26/05/2027 $ 1, % 99.70% 0.00% 6.534% BB/Ba1 5

6 Gráfico del Real Precios Mercado Primario 6

7 Fuentes: Scotia Capital, Scotia Economics, Morningstar, Yahoo Finance, Bloomberg, Reuters, CNBC, Capitales.com, Bolsamania, Bolsa de Valores de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero, Banco Central de Reserva, Ministerio de Hacienda, JP Morgan, Nomura, Ultralat, Oppenhimer, BAC Florida, Capital, Bulltick Capital Markets, prensa local e internacional. DISCLAIMER: Este es un resumen preparado por Scotia Inversiones, para nuestros corredores, ejecutivos y clientes, cuyo fin único y exclusivo es mantenerlos informados sobre diferentes aspectos generales del acontecer económico local e internacional. Este resumen es elaborado a partir de información proveniente de diferentes fuentes, que en el medio bursátil nacional e internacional, son consideradas confiables, sin embargo, en ninguna forma se garantiza la bondad, exactitud o veracidad de la información aquí contenida. Los comentarios u opiniones de las fuentes consultadas, son de su exclusiva responsabilidad y no representan el parecer o criterio de ninguna de las empresas del Grupo Scotiabank local o internacional. Los precios, datos y demás información contenida en este documento pueden variar en cualquier momento y sin previo aviso, por lo que deben ser comprendidos y analizados única y exclusivamente como elementos de referencia e informativos. Este informe no constituye de manera alguna, propuesta, recomendación u oferta para comprar, vender valores, o realizar cualquier tipo de transacción en los mercados bursátiles organizados en instrumentos financieros en general, locales o internacionales. Se prohíbe la reproducción total o parcial de este documento sin el consentimiento expreso y previo del autor. 7