LAS TELECOMUNICACIONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTITUCIONAL EN MÉXICO. EVOLUCIÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (2T T 2017)

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1 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T )

2 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) CONTENDO ntroducción Caída de los precios de telecomunicaciones El 6% de los hogares en México cuentan con TV de Paga Casi el % de los hogares en México cuentan con servicio de nternet Ahora en México tenemos nternet más rápido y con mejores tecnologías Casi el 6% de los suscriptores móviles cuentan con nternet en su celular Más canales digitales de TV abierta con mejor calidad de transmisión Crecimiento de las telecomunicaciones en México Las telecomunicaciones contribuyen más a la economía nacional Mayor inversión privada en infraestructura de telecomunicaciones Las telecomunicaciones atraen mayor nversión Extranjera Directa a México La participación de mercado del AEP en telecomunicaciones ha disminuido Mayor competencia en el mercado de TV de Paga Más espectro para mejores telecomunicaciones Móviles Mayor confianza de los inversionistas en el sector telecomunicaciones en México La industria también se ha beneficiado de la Reforma en Telecomunicaciones

3 3 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) NTRODUCCÓN Por muchos años los mercados de las telecomunicaciones y la radiodifusión en México estuvieron estancados, la regulación no promovía la entrada de nuevos actores ni la implementación de mejores tecnologías. Lo anterior provocó altos niveles de precios, una oferta reducida, baja penetración de los servicios, baja calidad y bajos niveles de inversión. Con este panorama, el 6 de junio de 13 se aprobó la Reforma Constitucional en materia de Telecomunicaciones y Radiodifusión. Si bien el tiempo que ha transcurrido desde la aprobación de la Reforma no es suficiente para reconfigurar sustancialmente la estructura de los sectores regulados, y aún existen áreas de oportunidad y retos regulatorios por afrontar, al primer trimestre de ya hay resultados importantes, tales como: Mayor competencia Más oferta de servicios Mayor inversión en infraestructura Caídas importantes en los precios Mejores tecnologías Mayor calidad en los servicios A continuación se presenta una breve descripción de la evolución de los sectores regulados por el FT a casi cuatro años de la Reforma Constitucional.

4 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) Variación Acumulada del T 13 a Agosto de CAÍDA DE LOS PRECOS DE TELECOMUNCACONES 1 NCP:.3% PCOM: -8.9% 11 De junio de 13 a agosto de, mientras que la inflación en México tuvo una tasa de crecimiento de.3%, los precios de telecomunicaciones disminuyeron 8.9%, es decir, un diferencial entre los precios de los demás productos y los de telecomunicaciones de más de 6 puntos porcentuales. Índice de Precios V V V V Agosto Variación Acumulada del T 13 a Agosto de -6.% Durante el periodo mencionado, con la eliminación de la Larga Distancia Nacional, los precios de la Larga Distancia nternacional cayeron más de %. Por otra parte, los precios de la Telefonía Móvil disminuyeron.7%. 9.6% 1.1% -.9% -.3% -.7% -1% LDN Telefonía Móvil LD Telefonía Fija nternet TV de Paga NPC Fuente: FT con datos del NEG. PCOM Nota: Base diciembre de 13. El Índice de Precios de Comunicaciones integra los índices de precios de servicios de telefonía móvil, telefonía fija, internet, larga distancia nacional, larga distancia internacional y aparatos de telefonía fija. Las abreviaciones hacen referencia a NPC: Índice Nacional de Precios al Consumidor; PCom: Índice de Precios de Comunicaciones; LDN: Larga Distancia Nacional; LD: Larga Distancia nternacional; y TCPA: Tasa de Crecimiento Promedio Anual.

5 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) EL 6% DE LOS HOGARES EN MÉXCO CUENTAN CON TV DE PAGA Accesos de TV de Paga por cada 1 hogares Tasa de Cambio de T 13 1T : 3% A partir del año en que se aprueba la Reforma en Telecomunicaciones, la adopción de los servicios de TV de Paga en México se ha incrementado en más de un 3%. De esta manera, el 6% de los hogares y empresas en México cuentan con dicho servicio, ya sea por sistema de cable o satelital Las obligaciones de Must carry/ Must offer de los contenidos de TV abierta han eliminado una importante barrera para competir en el mercado de TV de Paga. V V V V Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a marzo.

6 6 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) CAS EL % DE LOS HOGARES EN MÉXCO CUENTAN CON SERVCO DE NTERNET Miles de millones de pesos (PB Telecom) Antes de la Reforma en Telecomunicaciones, el crecimiento de nternet de Banda Ancha $ Fija estuvo prácticamente estancado. A partir del cuarto $3 trimestre de 13 y hasta marzo de, la tasa de crecimiento $3 de nternet en los hogares fue de 19.%. Esto se tradujo en $ que al cierre de 16 la penetración del servicio de nternet de Banda Ancha Fija alcanzara los 9 accesos por cada 1 hogares, es decir, casi el % de los hogares en México contaban con este servicio. Nivel promedio PB Telecom: $366 mil millones $ $ $ 1 1 Accesos de Banda Ancha Fija por cada 1 hogares Tasa de Cambio de T 11 - T-13: -.1% Tasa de Cambio de T 13-1T : 19.% V V V V V V 11 V V Antes Antes de de la Reforma la 13 V 13 Nivel promedio PB Telecom: $ mil millones 1 1 V 3 6 Después de la Reforma 1 V V $18, $, $16, $1, $1, $13, $1, $11, Miles de millones de pesos (PB Nacional) Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a marzo. PB de Telecomunicaciones PB Nacional

7 7 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) AHORA EN MÉXCO TENEMOS NTERNET MÁS RÁPDO Y CON MEJORES TECNOLOGÍAS Entre 6 kbps y menor a Mbps Entre Mbps y menor a 1 Mbps Las velocidades anunciadas Entre 1 Mbps y menor a 1 Mbps de nternet han tenido una guales o mayores a 1 Mbps gran mejora en los últimos años. A principios de 1, el Entre 6 kbps y menor a Mbps 8% de Entre los Mbps hogares y menor a 1 Mbps descargaban información de nternet Entre 1 Mbps y menor a 1 Mbps guales o mayores a 1 Mbps a una velocidad de entre y 9.9 Mbps, mientras que para marzo de, cerca del 8% de los hogares ya contaban con una velocidad superior a los 1 Mbps. La provisión de un servicio de nternet más veloz ha venido acompañado de inversión en mejores tecnologías. DSL (cable de par de cobre) Cable módem DSL (cable (cable de par coaxial) de cobre) Fibra Óptica Cable módem (cable coaxial) Fibra Óptica Otras Otras Porcentaje Porcentaje Porcentaje Porcentaje Porcentaje Velocidad de Conexión de nternet V V V V V V Velocidad de Conexión de nternet V V V Tecnología de Conexión de nternet Tecnología 61 de Conexión 6 de nternet 7 V Velocidad de Conexión de nternet 13 3 V 77 Tecnología de Conexión de nternet V 1 3 V V V Entre 6 kbps y menor a Mbps Entre Mbps y menor a 1 Mbps Entre 1 Mbps y menor a 1 Mbps guales o mayores a 1 Mbps El uso de tecnologías antiguas como la del par de cobre es cada vez menor; esta tecnología pasó de tener una participación de 66% a inicios de 1 a 7% en el primer trimestre de. Por el contrario, en 1 el cable coaxial representaba el % de las suscripciones y para aumentó a 3%. DSL (cable de par de cobre) Además, en el mismo periodo Cable módem (cable coaxial) la participación de fibra óptica Fibra Óptica Otras creció casi 18%. Cabe mencionar que durante 16 México fue el tercer lugar en crecimiento de fibra de los países de la OCDE, solo por detrás de Australia y Nueva Zelanda. Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a marzo de. OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos. Porcentaje

8 8 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) CAS EL 6% DE LOS SUSCRPTORES MÓVLES CUENTAN CON NTERNET EN SU CELULAR Líneas de Banda Ancha Móvil por cada 1 habitantes Tasa de Cambio de T 13 1T : % El nternet de Banda Ancha Móvil ha tenido un crecimiento significativo los últimos años. En 11 sólo el 7% de la población podía acceder a nternet por medio de su teléfono móvil; para mediados de 13, 3 de cada 1 habitantes podían hacerlo Dos años y medio después de la Reforma en Telecomunicaciones, más de la mitad de la población en México contaba con este servicio y para principios de, 63% de la población ya tenía nternet de Banda Ancha Móvil en su dispositivo. V V V V Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a marzo.

9 9 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) LA PARTCPACÓN DE MERCADO DEL AEP EN TELECOMUNCACONES HA DSMNUDO Banda Ancha Fija Millones de accesos Banda Ancha Móvil Millones de líneas En lo que se refiere a la participación de mercado del Agente Económico Preponderante (AEP) en Telecomunicaciones, en el mercado de Banda Ancha Fija, América Móvil (Telmex) ha perdido 1. puntos porcentuales (pts. %), al pasar de 71% a 7% de junio de 13 a marzo de. Cabe señalar que en este periodo los servicios de Banda Ancha Fija han crecido de 1. a 16. millones de accesos en los hogares, lo que significa que los competidores del AEP han ganado participación en el mercado con nuevos clientes % 6% 1% 71% T 13 33% Participación de mercado del AEP 1% AMÉRCA MÓVL (TELMEX) GRUPO TELEVSA MEGACABLE-MCM OTROS 8% 1% 1% 7% 1T 7% 7. 9% 8% T 13 % 181% Participación de mercado del AEP 1% AMÉRCA MÓVL (TELCEL) TELEFÓNCA USACELL-UNEFON NEXTEL AT&T OMVs % 1% 1% 7% 1T 16 Por otra parte, el servicio de Banda Ancha Móvil es el que mayor crecimiento ha registrado, al pasar de 7. a 77.3 millones de líneas de nternet por medio de teléfonos móviles. Al mismo tiempo, América Móvil (Telcel) ha perdido 1 pts. % de su participación, al pasar de 8% a 7% durante el periodo analizado. Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a marzo.

10 1 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) LA PARTCPACÓN DE MERCADO DEL AEP EN TELECOMUNCACONES HA DSMNUDO Telefonía Fija Telefonía Móvil Millones de líneas Millones de líneas En el servicio de Telefonía Fija, América Móvil (Telmex) ha perdido 7 pts. % de su participación de mercado al pasar de 71% a 6%. % 18. 9% 7% 9% 71% T 9% Participación de mercado del AEP 7% 1T. 9% % 7% 16% 6% % 1. 7% % 69% T 7.7% Participación de mercado del AEP % 1% % 3% 6% 1T Finalmente, en el servicio de Telefonía Móvil si bien América Móvil (Telcel) ha perdido pts. % en su participación, la entrada de AT&T, así como el nacimiento de 13 Operadores Móviles Virtuales (OMVs), ha generado mayor competencia en este mercado, lo que ha tenido un impacto significativo en la disminución de los precios AMÉRCA MÓVL (TELMEX) GRUPO TELEVSA MEGACABLE-MCM TELEFÓNCA OTROS AMÉRCA MÓVL (TELCEL) TELEFÓNCA USACELL-UNEFON NEXTEL AT&T OMVs Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a marzo.

11 11 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) MAYOR COMPETENCA EN EL MERCADO DE TV DE PAGA Televisión de paga Millones de accesos. De junio de 13 a marzo de, el número de accesos de TV de Paga creció % al pasar de 1.6 a. millones de accesos. Durante este periodo operadores como Total Play y Axtel empezaron a ofrecer servicios con tecnologías más modernas y con estrategias comerciales como la del triple play. Cabe mencionar que el incremento de la participación de mercado de Grupo Televisa se debe en parte a la incorporación a este grupo de Cablecom, y Cablevisión Red, los cuales, en 13 tenían una participación de y 3 pts. % respectivamente. 1.6.% 9% 3% % 6% 1% 18% % T 13 GRUPO TELEVSA DSH MEGACABLE-MCM OTROS.3% % Participación de mercado del Grupo Televisa % % % 1% 1% 7% 1T 1% CABLECOM CABLEVSÓN RED TOTALPLAY AXTEL Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a marzo.

12 1 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) MÁS ESPECTRO PARA MEJORES TELECOMUNCACONES MÓVLES Espectro Radioeléctrico La cantidad de espectro radioeléctrico asignado para telecomunicaciones móviles antes de la Reforma en Telecomunicaciones era de sólo MHz. Antes de la Reforma Constitucional 6 1 Total: MHz Al primer trimestre de, y a raíz de las licitaciones que ha llevado a cabo el FT, la cantidad de espectro asignado se ha incrementado más del doble a 9 MHz. Además, se prevén licitaciones para los próximos dos años que permitirán la utilización de 9 MHz para telecomunicaciones móviles, esto es casi 1% más del espectro asignado antes de la Reforma en Telecomunicaciones, lo que garantiza que los mexicanos puedan contar con servicios de mejor calidad. Estado Actual Total: 9 MHz Expectativa Crecimiento Total: 9 MHz MHz 8 MHz AWS PCS. GHz Fuente: FT con datos actualizados a marzo de. Nota: La expectativa de crecimiento es a 19.

13 13 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) MÁS CANALES DGTALES DE TV ABERTA CON MEJOR CALDAD DE TRANSMSÓN Canales Digitales México es el primer país de Latinoamérica en lograr exitosamente apagar la señal de televisión analógica y migrar a la Televisión Digital Terrestre (TDT). Con la política de TDT, las audiencias tienen la posibilidad de ver 7 canales de televisión digital, en comparación con los 311 canales digitales que se tenían antes de la Reforma Constitucional. 1T 311 1T 7 Lo anterior permite recibir señales de mejor calidad, usar de manera más eficiente el espectro radioeléctrico y ofrecer más canales de programación gratuitos a la población a través de la multiprogramación. Asimismo, existe una nueva cadena nacional de TV abierta cuyas transmisiones se realizan en formato digital. Fuente: FT con datos actualizados a marzo de. Notas: Sólo se consideran las estaciones de TV con sistemas de transmisión analógicos que utilizan la banda VHF o UHF y de TV con sistema de transmisión digital (TDT). 13

14 1 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) CRECMENTO DE LAS TELECOMUNCACONES EN MÉXCO Nivel promedio PB Telecom: $366 mil millones TCPA PB Nacional 11-:.6% TCPA PB Telecom 11-: 8.3% Nivel promedio PB Telecom: $ mil millones El nivel promedio del Producto nterno Bruto (PB) del sector telecomunicaciones antes de la Reforma era de $366 mil millones de pesos, mientras que a diciembre de 16 fue de $ mil millones de pesos. Miles de millones de pesos (PB Telecom) $ $ $ $ $3 $3 $ $18, $, $16, $1, $1, $13, $1, $11, Miles de millones de pesos (PB Nacional) Asimismo, en los últimos 6 años mientras que la economía nacional creció a una tasa promedio anual del.6%, las telecomunicaciones crecieron 8.3%, más de 3 veces ritmo de crecimiento del PB nacional. PB de Telecomunicaciones PB Nacional Fuente: FT con datos del nstituto Nacional de Estadística y Geografía (NEG). V V 11 1 Antes Antes de de la la Reforma 13 V 13 V V Después de la Reforma Después de la Reforma V Notas: PB a precios constantes de 8. Las abreviaciones hacen referencia TCPA: Tasa de Crecimiento Promedio Anual. Cifras en Miles de millones de pesos.

15 1 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) LAS TELECOMUNCA- CONES CONTRBUYEN MÁS A LA ECONOMÍA NACONAL En los años siguientes a la Reforma en Telecomunicaciones la contribución de los sectores regulados por el FT a la economía nacional aumentó. Lo anterior es evidencia del crecimiento que han tenido los sectores de telecomunicaciones y radiodifusión. nclusive, si sólo se considera el último trimestre de 16, se observa que la participación de las telecomunicaciones en la economía nacional alcanza niveles históricos, lo que al mismo tiempo es reflejo de la importancia de este sector en la vida de los mexicanos. Porcentaje.6 11 Participación anual del PB de Telecomunicaciones en el PB Nacional.91 1 Antes de la Reforma Año de la Año Reforma de la Reforma Después de la Reforma 3. 1T Fuente: FT con datos del nstituto Nacional de Estadística y Geografía (NEG). Notas: PB a precios constantes de 8. Para estimar el porcentaje de 11 a 16 se tomó en cuenta el promedio anual del PB de Telecom y del PB nacional.

16 16 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) MAYOR NVERSÓN PRVADA EN NFRAESTRUCTURA DE TELECOMUNCACONES De 13 a 1, el PB de telecomunicaciones no tuvo mayor crecimiento y la inversión privada en infraestructura cayó. Sin embargo, Entre 1 a 16, se generó una inversión acumulada de 7 mil millones de pesos en el sector de las telecomunicaciones. Al cierre de 16 la inversión tuvo un crecimiento del 73% con respecto a 1, mientras que en el mismo periodo el PB de telecomunicaciones tuvo un crecimiento del %. Lo anterior ubica al 16 como un año en que el PB sectorial tuvo un notable desarrollo acompañado de un fuerte crecimiento en la inversión, lo que supone un panorama positivo para las telecomunicaciones en el corto y mediano plazo. Miles de millones de pesos (inversión) $9 $8 $7 $6 $ $ $3 $ $1 $ $61 $3 $7 13 $9 $ $3 1 $73 $6 $7 1 $8 $3 $1 16 $ $ $ $ $3 Miles de millones de pesos (PB telecomunicaciones) Telecomunicaciones fijas Telecomunicaciones móviles PB de telecomunicaciones Fuente: Para nversión FT con datos proporcionados por los operadores y actualizados a diciembre de 16. Para PB, FT con datos del nstituto Nacional de Estadística y Geografía (NEG). Notas: PB a precios constantes de 8. Esta información no se actualizó al primer trimestre de debido a que los operadores la reportan anualmente al FT.

17 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) LAS TELECOMUNCA- CONES ATRAEN MAYOR NVERSÓN EXTRANJERA DRECTA A MÉXCO Miles de millones de pesos (PB Telecom) Los cambios legales e institucionales que tuvo el sector de las telecomunicaciones han incentivado la nversión Extranjera Directa (ED) en México. Antes de la Reforma, la ED que el sector telecomunicaciones generaba era menos del 1%. Ya para el año de la Reforma estaba cerca del 6%, y durante el 1 representó casi el 9% de la ED total como resultado de las adquisiciones realizadas por AT&T de usacell y Nextel por, y 187 millones de dólares, respectivamente. Al primer trimestre de el saldo en inversión se mantiene positivo. Nivel promedio PB Telecom: $366 mil millones $ $ $ $ $3 $3 $ Millones de dólares.9% 11 V.%,79 V Antes de la Reforma Año de la Reforma Antes de la Año de la Antes de de la la Reforma Reforma Reforma ED de Telecomunicaciones 13 8.%,818 1 V PB de Telecomunicaciones PB Nacional Nivel promedio PB Telecom: $ mil millones V.7% 7 16 V 1 1 Después de la Reforma Después de la Después de la Reforma Reforma 3.% 39 1T 16 $18, $, $16, $1, $1, $13, $1, $11, Miles de millones de pesos (PB Nacional) Participación de ED de Telecomunicaciones en la ED Total V Fuente: FT con datos de Secretaría de Economía (SE) a marzo de. Notas: En 1 se consideran las adquisiciones realizadas por AT&T de usacell y Nextel por, y 1,87 millones de dólares, respectivamente. Para únicamente se incluye la ED al primer trimestre de, para el resto de los años se incluye la inversión acumulada de los cuatro trimestres del año. Cifras en millones de dólares estadounidenses.

18 18 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) $ Miles de millones de pesos (PB Telecom) Miles de millones de pesos (PB Telecom) $ MAYOR CONFANZA DE LOS NVERSONSTAS EN EL SECTOR TELECOMUNCACONES EN MÉXCO $ $ $3 El incremento en la inversión extranjera directa, así como el aumento de los niveles de producción, inversión en infraestructura, e ingresos del sector telecomunicaciones ha venido acompañado de una mayor confianza por parte de los inversionistas, lo que se puede observar en la evolución del Índice Sectorial de Telecomunicaciones (ST) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). $3 Tasa de cambio Acumulada $ V 1 V V V V V 1 V Antes Antes Antes de de de la de la Reforma la la Reforma 13 V V 1 Después de la Reforma 1 V 1 Después Después de de la la Reforma 16 V 16 $18, $, Miles de millones de pesos (PB Nacional) Miles de millones de pesos (PB Nacional) Antes $16, de la Reforma, el crecimiento de este índice se encontraba $1, muy por debajo de la evolución del Índice de Precios y Cotizaciones $1, (PC). Por el contrario, un trimestre después de haberse $13, aprobado la Reforma Constitucional, el ST registró tasas $1, de crecimiento mayores al PC, y durante el primer trimestre $11, de 16 mostró una evolución positiva, lo que refleja mayor confianza y mejores expectativas de crecimiento en el sector telecomunicaciones en México. PC ST TCPA antes PB de Telecomunicaciones de la Reforma -.6% PB Nacional TCPA después de la Reforma 3.7%.% 8.1% Fuente: FT con datos de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), base diciembre 13. Nota: Esta información no se actualizó al cierre de 16 debido a que este índice dejó de ser publicado por la BMV. Las abreviaciones hacen referencia TCPA: Tasa de Crecimiento Promedio Anual e PC: Índice de Precios y Cotizaciones. ST: Índice Sectorial de Telecomunicaciones.

19 19 LAS TELECOMUNCACONES A MÁS DE 3 AÑOS DE LA REFORMA CONSTTUCONAL EN MÉXCO. EVOLUCÓN DE LOS SECTORES REGULADOS (T 13-1T ) LA NDUSTRA TAMBÉN SE HA BENEFCADO DE LA REFORMA EN TELECOMUNCACONES ngresos de los operadores de Telecomunicaciones No sólo los usuarios y las audiencias se han beneficiado de la Reforma con una mayor oferta, mejores precios y mayor diversidad de contenidos, sino que los sectores regulados en general también han incrementado sus ingresos. Miles de millones de pesos Al primer trimestre de los ingresos ascienden a 113 mil millones de pesos El nivel de ingresos de los operadores de telecomunicaciones en su conjunto en el 13 fue de cerca de los $ mil millones de pesos, para el 1 llegaron a los $38 mil millones de pesos, y en el 16 generaron más de $ mil millones de pesos, es decir un crecimiento cercano al 1% entre 13 y 16. 1T Proporción de los ingresos para el 1T Telecomunicaciones Telecomunicaciones Móviles Fijas % % Fuente: FT con datos proporcionados por los operadores. Notas: Para únicamente se incluyen los ingresos reportados al primer trimestre de, para el resto de los años se incluyen los ingresos acumulados de todo el año Cifras en miles de millones de pesos.

20 SEPTEMBRE nsurgentes Sur #113, Col. Nochebuena, Delegación Benito Juárez, Ciudad de México, México, CP. 37