PROGRAMA DE ECONOMÍA Y MERCADOS DE CAPITALES (DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA) Contenido del curso PRIMER BLOQUE INTRODUCCIÓN

Transcripción

1 Universidad Rey Juan Carlos Curso Profesor: Manuel Blanca Arroyo PROGRAMA DE ECONOMÍA Y MERCADOS DE CAPITALES (DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA) Contenido del curso Con la asignatura de Economía y Mercados de Capitales orientada a alumnos de segundo ciclo de LADE y LE de la URJC, así como a los alumnos de primer y segundo ciclo de las ingenierías de la URJC se pretende que el alumno pueda responder a preguntas del tipo: Cómo se determinan los precios de los activos financieros? Qué es la Beta de un activo financiero? Cómo se obtiene? De qué variables depende? Qué son las Opciones sobre Acciones ( Stock-Options )? Cuáles son las diferencias entre un Contrato a plazo y un Contrato a Futuro? Cómo podemos determinar los precios de los Derivados Financieros? Qué factores afectan al diferencial de precios ofrecidos por los Dealers? Etc. El desarrollo de la asignatura se organiza según la siguiente estructura de contenidos: PRIMER BLOQUE INTRODUCCIÓN 1. ECONOMÍA Y MERCADOS DE CAPITALES: UNA INTRODUCCIÓN. - Suárez, A. (1997). Economía y Finanzas. De la Teoría de los Mercados a la Teoría de la Empresa. En (Ed.) R. Febrero, Qué es la Economía, (Madrid: Pirámide). Apartado 1. - Rodríguez Sáiz, L., y J. A. Parejo Gámir. (1997), El Sistema Financiero Español. En (Ed.) R. Febrero, Qué es la Economía, (Madrid: Pirámide). Apartado ACTIVOS FINANCIEROS, INSTITUCIONES Y MERCADOS.

2 Programa de Economía y Mercados de Capitales pág. 2 - Suárez, A. (1997). Economía y Finanzas. De la Teoría de los Mercados a la Teoría de la Empresa. En (Ed.) R. Febrero, Qué es la Economía, (Madrid: Pirámide). Apartados 2, 4 y 5. - Rodríguez Sáiz, L., y J. A. Parejo Gámir. (1997), El Sistema Financiero Español. En (Ed.) R. Febrero, Qué es la Economía, (Madrid: Pirámide). Apartado 1. SEGUNDO BLOQUE TIEMPO, MERCADOS FINANCIEROS Y ASIGNACIÓN DE RECURSOS 3. ESTUDIO DE UNA ECONOMÍA ATEMPORAL DE ROBINSON CRUSOE. - Chiang, A. C. (1987), Métodos Fundamentales de Economía Matemática, (Madrid: McGraw-Hill)). Cap.: Barro, R., V. Grilli y R. Febrero. (1997). Macroeconomía, (Madrid: McGraw-Hill). Cap.: ESTUDIO DE UNA ECONOMÍA ATEMPORAL DE MERCADO. Explicaciones de clase 5. INTRODUCCIÓN A UNA ECONOMÍA INTERTEMPORAL. - Pashigian, B. P. (1996). Teoría de los Precios y Aplicaciones, (Madrid: McGraw-Hill). Cap.: Varian, H. R. (1991). Microeconomía Intermedia, (Barcelona: Bosch). Cap.: 10 y CONCEPTOS BÁSICOS DE MATEMÁTICA FINANCIERA.

3 Programa de Economía y Mercados de Capitales pág. 3 Explicaciones de clase. 7. EL MODELO DE LOS ÁRBOLES DE LUCAS. - Lucas. R. E. (1978). Asset Prices in an Exchange Economy. Econometrica, 46 (6), TERCER BLOQUE RIESGO, MERCADOS FINANCIEROS Y ASIGNACIÓN DE RECURSOS 8. CONCEPTOS BÁSICOS DE ESTADÍSTICA. Explicaciones de clase. 9. LA ELECCIÓN BAJO INCERTIDUMBRE. LA SELECCIÓN DE CARTERAS. EL MODELO CAPM. - Pashigian, B. P. (1996). Teoría de los Precios y Aplicaciones, (Madrid: McGraw-Hill). Cap.: 3. - Varian, H. R. (1991). Microeconomía Intermedia, (Barcelona: Bosch). Cap.: 12 y Malkiel, B. G. (1992). Un Paseo Aleatorio por Wall Street, (Madrid: Alianza Editorial). Cap.: 9. - Francis, J. C. y S. H. Archer. (1977). Análisis y Gestión de Carteras de Valores, (Madrid: Ediciones ICE). Cap.: 2. - Suárez, A. (1997). Economía y Finanzas. De la Teoría de los Mercados a la Teoría de la Empresa. En (Ed.) R. Febrero, Qué es la Economía, (Madrid: Pirámide). Apartado 6.

4 Programa de Economía y Mercados de Capitales pág. 4 CUARTO BLOQUE DERIVADOS FINANCIEROS 10. DERIVADOS FINANCIEROS: INTRODUCCIÓN. 11. UNA NOTA SOBRE EL TEOREMA DE ARBRITAJE. Bibiografía Recomendada: 12. PROPIEDADES DE LA OPCIONES. 13. MODELO BINOMIAL DE VALORACIÓN DE OPCIONES.

5 Programa de Economía y Mercados de Capitales pág EL MODELO DE BLACK-SCHOLES. QUINTO BLOQUE MICROESTRUCTURA DE LOS MERCADOS 15. DEALERS, MERCADOS FINANCIEROS Y TRANSMISIÓN DE INFORMACIÓN. Metodología de trabajo El seguimiento del curso se fundamentará en la bibliografía recomendada, las explicaciones del profesor y aquellos materiales y referencias complementarios que oportunamente se indiquen a lo largo del semestre. La docencia de la asignatura incorporará tanto clases teóricas como sesiones prácticas en los términos que a tal efecto establece el Plan de Estudios vigente. Además de las clases ordinarias, el alumno podrá realizar consultas al profesor de la asignatura en las sesiones de tutoría cuyo horario y lugar serán anunciados a principio de curso. Evaluación Para facilitar el seguimiento de la materia el alumno podrá de forma voluntaria realizar las hojas de ejercicios que se entregarán al final de cada bloque temático lo que le supondrá el 20% de su nota final en la asignatura.

6 Programa de Economía y Mercados de Capitales pág. 6 Habrá un examen final en junio a celebrar en las fechas que con carácter general determine la Universidad. Este examen será común para todos los grupos y cubrirá la totalidad de la materia prevista, independientemente de su impartición total o parcial en clase.