Preparado por: Verónica Trujillo, Consultora-Acceso a Financiamiento y Sergio Navajas, Especialista Senior

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2 Acerca del Fondo Multilateral de Inversiones FOMIN Fundado en 1993 como miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) fue creado para desarrollar soluciones efectivas que apoyan el crecimiento económico y la reducción de la pobreza a través del desarrollo liderado por el sector privado. Su misión es trabajar como laboratorio de desarrollo, y experimentar, innovar y asumir riesgos con el fin de construir y apoyar modelos exitosos de negocio para la micro, pequeña y mediana empresa. El FOMIN trabaja por medio de donaciones, préstamos e inversiones de capital y es el principal proveedor internacional de asistencia técnica para el sector privado en Latinoamérica y el Caribe. Para mayor información visite Preparado por: Verónica Trujillo, Consultora-Acceso a Financiamiento (vtrujillo@iadb.org) y Sergio Navajas, Especialista Senior (sergion@iadb.org) Aviso Legal: Las opiniones expresadas son de los autores y no necesariamente representan la posición oficialdel Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo Banco Interamericano dedesarrollo Referencia Sugerida: Trujillo, Verónica y Navajas, Sergio (2014). Inclusión Financiera en América Latina y el Caribe: Datos y tendencias. FOMIN, BID. Diciembre, Queda permitido reproducir este informe, parcial o totalmente, siempre y cuandose atribuya a los autores y al FOMIN.

3 CONTENIDO I. INTRODUCCIÓN 1 II. METODOLOGÍA 2 III. HALLAZGOS 2 IV. DATOS 8 IV.I. Estructura del Sistema Financiero 8 IV.I.1. Principales características del entorno en cada país. 8 IV.1.2. Principales características del sistema financiero 10 IV Instituciones Financieras reguladas (1) 10 IV.I.2.2. Intermediarios Financieros del Sector No Regulado (1) 12 IV.2. Indicadores de Inclusión Financiera 14 IV.2.1. Acceso: Puntos de atención 14 IV.2.2. Uso 16 IV Crédito 16 a. Proporción de cartera y prestatarios por tipo de cartera, sector financiero regulado (1) 16 b. Crédito Agropecuario 17 IV Ahorros: 19 (a) Cuentas de Ahorro: 19 (b) Cuentas corrientes 21 (c) Cuentas a plazos 23 (d) Cuentas de bajo monto: según el rango menor de la estratificación, generalmente equivalente a US$ 500 o menos 25 (d.1) Cuentas de ahorro de bajo monto 25 (d.2) Cuentas Corrientes de bajo monto 26 (d.3) Cuentas a plazo de bajo monto y número total de cuentas de bajo monto 27 IV.3. El microcrédito en América Latina y el Caribe 28 IV.3.1. Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe 28 IV.3.2. Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe diferenciando entre instituciones reguladas y no reguladas 29 IV.3.3. Profundidad del microcrédito en América Latina y el Caribe 32 IV.3.4. Eficiencia y competencia del microcrédito en América Latina y el Caribe 34 IV.4. Una mirada al desarrollo de los microseguros y remesas en América Latina. 36 IV.4.1. Los microseguros 36 IV.4.2. Las Remesas 37 V. FUENTES 38

4 I. Introducción La inclusión financiera es un tema complejo de analizar por las diversas perspectivas que hay que tener en cuenta para su comprensión y medición. Aunque no hay un consenso sobre su definición por lo general se tienen en cuenta tres dimensiones al analizar su nivel de desarrollo en un país: acceso, uso y calidad de los servicios financieros. Estas dimensiones están estrechamente vinculadas con el nivel de desarrollo y características del sistema financiero, y con las brechas de financiamiento existentes. La información al respecto es clave para comprender e identificar los avances y retos de la inclusión financiera, y para el diseño de políticas públicas y privadas más eficientes y efectivas. Las fuentes de información sobre inclusión financiera son diversas y se elaboran desde distintas perspectivas. 1 Sin embargo aún no contamos con una fuente que nos presente - de manera comparable y utilizando la amplia información de origen local - tanto datos sobre la estructura y cobertura de los servicios financieros en cada país (crédito, ahorro, microseguros y remesas), así como sobre productos financieros dirigidos a la población de bajos ingresos o grupos sujetos a una potencial brecha de financiamiento. Este documento, presenta por primera vez información sobre inclusión financiera en América Latina y el Caribe a partir de información local hasta ahora subutilizada. 2 1 Entre las más conocidas y de mayor alcance a nivel mundial tenemos el Global Findex (Banco Mundial), el Financial Access Survey (Fondo Monetario Internacional) y los Enterprise Surveys (Banco Mundial). 2 El análisis realizado sobre las características y nivel de desarrollo de los sistemas financieros incluyen: tipo de proveedores de servicios financieros -tanto regulados como no regulados-, productos ofrecidos, nivel de penetración y la oferta de productos dirigidos a colectivos usualmente excluidos del sistema financiero, como es el caso del microcrédito. 1

5 II. Metodología Los datos utilizados para el presente reporte provienen de fuentes públicas como reportes y bases de datos extraídas de las páginas webs de las autoridades financieras, redes microfinancieras, redes o federaciones de cooperativas, organismos públicos para la supervisión de cooperativas u otros intermediarios financieros no regulados, y de información provista por las propias entidades de intermediación financiera. El análisis realizado requirió un esfuerzo por estandarizar las diversas definiciones utilizadas en la región. Por ejemplo en el caso del crédito, presentamos información sobre su uso a través de cuatro categorías (comercial, consumo, hipotecario y microcrédito) con la finalidad de dar una visión más completa de la asignación del crédito y segmentación del mercado. Se analiza toda la información disponible sobre crédito y ahorro del sector privado no financiero, tanto de intermediarios regulados como no regulados. Un rasgo único de este reporte es que incorpora información de proveedores de crédito y en general instituciones que ofrecen algunos servicios financieros y que no están reguladas por la autoridad del sistema financiero. Sin embargo, el análisis del sector no regulado está limitado por la falta de información al respecto. De hecho en la gran mayoría de países de la región no existe información pública sobre las casas de créditos comerciales, casas de empeño u otros tipos de intermediarios financieros no regulados. III. Hallazgos A continuación presentaremos los datos más relevantes sobre la estructura y características del sistema financiero en América Latina y El Caribe, los cuales incluyen a los intermediarios, productos como el crédito y el ahorro, y un análisis más en detalle sobre algunos productos vinculados a colectivos usualmente excluidos del acceso al sistema financiero, como el crédito agrícola y el microcrédito. Los Intermediarios En la región existen más de 700 bancos, 500 instituciones no bancarias y casi 1500 cooperativas reguladas. Los bancos otorgan más del 85% del crédito en el sector financiero formal. Sin embargo, la proporción de clientes atendidos con relación al sistema financiero regulado puede variar entre un 41% y el 99%, dependiendo del país. La participación de las instituciones no bancarias en el otorgamiento de créditos en la región es significativa, y oscila 2

6 entre un 3% y un 15% como proporción de la cartera total. Estas instituciones pueden llegar a atender a la mitad de los clientes del sistema financiero, como en el caso de Perú. En el sector no regulado 3 identificamos más de intermediarios, con una fuerte presencia del sector cooperativo en países como Colombia y Guatemala, en los que más del 10% de la población adulta (PA) es atendida por este tipo de intermediarios. En algunos países las Organizaciones No Gubernamentales (ONG) y otras formas societarias que proveen crédito dentro del sector no regulado atienden a alrededor del 4% de la PA (Bolivia, Nicaragua o República Dominicana). El crédito La proporción de la cartera de crédito al sector privado no financiero (particulares y empresas privadas) constituye alrededor del 36% del PIB de la región. En la mayoría de países, la información sobre la provisión de crédito por tipo de cartera revela que más del 50% del crédito corresponde a la cartera comercial (que incluye el financiamiento de grandes, pequeñas y medianas empresas), mientras que la cartera hipotecaria y de consumo constituyen entre un 10% y 20% de la cartera total, en cada caso. Situación distinta presenta la proporción de población atendida con relación al total de prestatarios del sistema financiero, pues la cartera de consumo presenta porcentajes alrededor o por encima al 70% en la mayoría de países. Cada vez observamos más información sobre la cartera de microcrédito en el sector regulado, lo que nos permite distinguir dos tendencias en la región: por un lado, países que reportan datos de esta cartera por tener regulada una gestión de riesgo crediticio específica y diferenciada; por otro lado, países en los que sin contar con regulación diferenciada para efectos de gestión de riesgo del microcrédito, empiezan a generar información sobre el financiamiento a las empresas según su tamaño, lo que incluye a las pequeñas y micro empresas. La importancia de esta cartera sobre el conjunto del sistema financiero regulado es más notoria en países como Bolivia o Ecuador en los que supera el 10% de la cartera total de crédito del sector regulado y el 25% de los prestatarios. No existen datos en la región con relación a la proporción de crédito según la naturaleza jurídica persona natural o jurídica- o el género de los prestatarios, salvo algunas excepciones (por ejemplo, Bolivia en el tema de género, o Bolivia, Argentina y Paraguay con relación a la naturaleza jurídica). 3 Entendemos por sector no regulado a aquel que no se encuentra bajo regulación y supervisión de la autoridad financiera, Banco Central o Superintendencias Financieras, dependiendo del país. 3

7 Crédito agrícola El sector rural en América Latina y el Caribe continúa representando una proporción importante en términos de población (21%), pero su magnitud es limitada con relación al tamaño de las economías (alrededor del 3% del PIB a nivel regional) lo que probablemente está estrechamente vinculado con los altos niveles de pobreza rural. De hecho, el ratio de pobreza rural (por encima del 50% en la región) es superior que la pobreza medida según la línea de pobreza a nivel nacional (alrededor del 28%). Aunque no existen datos regionales sobre el nivel de exclusión financiera con respecto a la población rural o dedicada a actividades agropecuarias, podemos observar que los créditos a este sector sólo representan el 6% del total de créditos del sistema financiero a nivel regional. El análisis país por país de esta cifra nos permite ver una gran variabilidad en los resultados de las economías de la región. Estos porcentajes pueden ser inferiores al 1% como en el caso de Bahamas y Jamaica, o pueden encontrarse por encima del 14 % como en los casos de Paraguay y Venezuela. Ahorro La proporción de ahorro del sector privado no financiero (particulares y empresas privadas) constituye alrededor del 35% del PIB de la región. En relación a los niveles de alcance, medido como número de cuentas sobre la PA, se destacan México y Guatemala con más de 140%. Observamos que por lo general, los depósitos de los particulares pueden clasificarse en cuentas de ahorro, cuentas corrientes y a plazo fijo. 4 El tipo de cuenta que presenta una mayor proporción en relación al ahorro total por parte del sector privado no financiero es el ahorro a plazo; mientras que las cuentas de ahorro son las que presentan una mayor proporción en relación a la cantidad de clientes del sistema financiero que utilizan este instrumento. Algunos países presentan además datos de cuentas estratificadas por montos de dinero. Esta información ha sido utilizada como proxy para evaluar la proporción de ahorros de pequeños montos y número de clientes con este tipo de cuentas. En 5 de los 9 países que tienen este tipo de información (Bolivia, Colombia, El Salvador, Honduras y Perú) observamos que la proporción de depositantes con depósitos alrededor de US$500 es superior al 50% del total 44 Las cuentas de ahorro son un tipo de cuenta identificada -para efectos del reporte- como aquella que tiene un acceso (relativo) más fácil, lo que se manifiesta a través de requisitos de apertura más simples y libertad absoluta para la disposición del dinero por parte de los clientes. Por su parte la cuenta corriente, por lo general, tiene requisitos de apertura algo más restrictivos y permite sobregirarse o utilizar chequera, lo que requiere un análisis previo de la capacidad del cliente para cubrir estas deudas eventuales. La cuentas a plazo fijo, por su parte, son depósitos que el cliente debe mantener en las instituciones financieras por un tiempo pactado, y en caso decidiera retirarlo antes del plazo pactado, tendría que hacer pago de una penalidad. 4

8 de la PA. Esto es indicativo de la existencia potencial de mecanismos que facilitan el ahorro de personas con bajos ingresos. Sin embargo, hay que tener cuidado con la interpretación de este indicador puesto que a partir de los datos disponibles no es posible determinar cuántas de estas cuentas están inactivas Al evaluar los montos y número de clientes de este rango de cuentas en relación al sistema financiero, observamos que pese a que los montos son relativamente poco significativos en relación al total del ahorro; el número de cuentas de ahorro inferiores a US$500, constituye más del 70% de las cuentas existentes(a excepción de Argentina). Acceso y canales Existen aún muy pocos datos en la región con relación a la utilización de medios electrónicos de pago. Solo 6 de los más de 20 países analizados (Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, El Salvador y Perú) presentan información con relación a la cantidad y montos transados a través de tarjetas de débito y crédito. Los más altos niveles de penetración al respecto los encontramos en Chile y Argentina. La información regional sobre puntos de atención presenta datos sobre los distintos tipos existentes como son las oficinas, sucursales, corresponsales, cajeros automáticos y "otros" (caracterizados por ser de propiedad de la institución financiera y ofrecer una gama limitada de transacciones financieras). Presentamos como novedad datos individualizados de las cifras de corresponsales (terceros intermediarios que actúan en representación de entidades financieras) cuando la ley lo permite y hay información disponible, e incluimos tanto los correspondientes al sector regulado como al no regulado. Los países con mayores niveles de penetración en cuanto a oficinas y sucursales, cajeros automáticos y corresponsales son Colombia, Brasil y Perú. Los resultados son distintos si se tiene en cuenta la categoría "otros" entre los que destacan además de Brasil y Colombia, países como Jamaica y Belice. El microcrédito El microcrédito, que ya cuenta con más de 30 años de desarrollo en algunos países de la región continúa mostrando una constante evolución en relación a su definición, información, intermediarios que lo proveen y normas aplicables. Asimismo, sigue presentándose como un reto, en tanto aún observamos bajos niveles de penetración en algunos países. Los usuarios típicos a los que se dirige el microcrédito continúan representado una proporción importante la población de la región. Al respecto observamos que la población que trabaja en el sector informal constituye alrededor de la tercera parte de la PEA de la 5

9 región (35%). Si usamos como proxy que el número de microempresarios encontramos que representan alrededor del 21% de la PEA. La cartera de microcrédito de la región está alrededor de los millones de dólares, considerando tanto entidades del sistema financiero reguladas como no reguladas. Esta cifra que constituye alrededor del 2% del crédito al sector privado no financiero por parte del sistema financiero regulado. Los clientes en la región superan los 22 millones de personas. 5 Al contrastar estos datos con el total de la PEA, la población informal en cada país o el número de microempresarios o microempresas, observamos grandes disparidades en los resultados de los diferentes países de la región. Los países que mayor nivel de penetración son Bolivia, Colombia, Ecuador, Perú, México y Chile, y existen países en que los que el nivel de alcance del microcrédito es todavía limitado como Argentina, Uruguay o Venezuela. En cuanto a oferentes de microcrédito vemos una gran diversidad institucional. El sector regulado está compuesto por el 33% de las instituciones y representa el 79% de la cartera de microcrédito de la región y el 65% de los prestatarios. En este sector hay una fuerte presencia de instituciones bancarias (16% del total de instituciones), con el 62% de la cartera total de microcrédito de la región, atendiendo al 44% de los clientes. El conjunto de instituciones no bancarias, compuestas por una gran diversidad de instituciones que incluye sociedades financieras, instituciones reguladas especializadas en microfinanzas, cajas, entre otras, conforma el 13% de instituciones que proveen microcrédito en la región, representa al 16% de la cartera y alcanza al 21% de clientes. El conjunto de cooperativas, reguladas y no reguladas constituyen el 30% de las instituciones que ofrecen este producto, sin embargo su nivel de actividad es relativamente bajo, representando el 8% de la cartera y alcanzando al 4% de los clientes. Las instituciones del sector no regulado aún tienen un papel importante en la provisión de este servicio. Ellas agrupan tanto ONGs, cooperativas, sociedades anónimas u otras formas jurídicas. Su cartera constituye el 21% del total del microcrédito en América Latina y el Caribe, y llegan al 35% de los clientes totales. El microcrédito promedio de la región es de alrededor de los US$1.800, presentando también amplias diferencias de país a país y según el tipo institucional. Sorprende ver que el conjunto de cooperativas (tanto reguladas como no reguladas) en la región tiene un saldo promedio de microcrédito superior inclusive que al de los bancos. 5 Estos datos han sido obtenidos a partir de la información hecha pública o provista por autoridades financieras, redes de instituciones, otro tipo de supervisores, federaciones o instituciones de manera individualizada. La definición de microcrédito a la que nos ceñimos es la que utilizan en el país y varía en los diferentes países de la región en función fundamentalmente a si en el país en cuestión se ha regulado de manera diferenciada la gestión de riesgo crediticio del microcrédito o no. En estos últimos casos, las autoridades y diversas fuentes, tienden a identificar la cartera de microcrédito como créditos a la microempresa, segmentando su cartera comercial por tamaño de empresa, y ciñéndose a la definición nacional de microempresa. 6

10 Las tasas de interés de esta cartera muestran una tendencia decreciente a nivel regional, con amplias variaciones de país a país. Observamos que en 2013 las tasas de interés oscilan entre valores por debajo del 20 % en países como Bolivia y Ecuador, hasta valores por encima del 50 % como en los casos de México o Argentina. La tendencia a la baja observada es probablemente impulsada por países que han alcanzado durante la última década una combinación sólida de bajas tasas de interés, amplio (y creciente) número de clientes de microcrédito y mercados competitivos. El análisis del nivel de competencia de estos mercados en la región también presenta una gran variabilidad. De un total de 21 países de la región 13 de ellos presentan altos niveles de concentración de mercado (Colombia, El Salvador o Guatemala, entre otros) mientras que 8 de ellos presentan sectores no concentrados (Ecuador, Honduras o Perú, entre otros). 7

11 IV. Datos 6 IV.I. Estructura del Sistema Financiero IV.I.1. Principales características del entorno en cada país. Países Población (1) Población adulta - PA (2) Población económicamente activa - PEA (3) PIB (4) PIB per cápita (5) Pobreza (6) Población que trabaja en el sector informal (7) Población que trabaja en el sector informal(8) Proxy de microempresarios (9) Argentina N.D Bahamas N.D. N.D. N.D Barbados N.D. N.D. N.D Belice N.D. N.D Bolivia , Brasil , Chile , Colombia , Costa Rica , Ecuador , El Salvador , Guatemala , Haití ,5 N.D. N.D. N.D. Honduras ,5 N.D Jamaica , México , Nicaragua , Panamá ,6 N.D Algunos datos de las tablas IV.I, IV.II y IV.3.3 y IV.3.4 se han actualizado.(20 de Noviembre, 2014)

12 Paraguay , Perú , R. Dominicana , Trinidad y Tobago N.D. N.D. N.D Uruguay , Venezuela , Total (10) , Fuente: Elaboración propia a partir de bases de datos públicas. (1) World Development Indicators - WDI (2013). (2) Calculada a partir del dato población total, incluye a la población mayor de 15 años. (WDI, 2013) (3) WDI (2013) (4) Corriente y en US$. Para Bahamas y Barbados son datos correspondientes al (WDI, 2013) (5) Corriente y en US$. Para Bahamas y Barbados son datos del World Economic Outlook (FMI, 2013) (6) Tasa de incidencia de la pobreza en la línea de pobreza nacional, % de la población, dato del último año disponible: 2009 a (WDI, 2013) (7) Población (WDI, 2013) multiplicado por el % de trabajadores informales - definición legal, aquellos que no reciben pensión. Se utiliza el porcentaje del último año disponible según la encuesta de hogares, entre 2010 y 2013, salvo algunas excepciones. (SEDLAC, 2013). (8) Población (WDI, 2013) multiplicada por el % de trabajadores informales - definición productiva: un trabajador es informal si trabaja en una pequeña empresa, es auto-empleado no profesional o es un trabajador sin ingresos. Se utiliza el porcentaje del último año disponible según la encuesta de hogares, entre 2010 y 2013, salvo algunas excepciones. (SEDLAC, 2013). (9) Elaboración propia en base a las categorías Empleados/cuenta propia y Empleadores/Patrono de las Encuestas de Hogares de cada país. Se proyecta en función al crecimiento de la población (WDI, 2013). (10) Los resultados totales son agregados simples, salvo por los indicadores de pobreza regional y PIB per cápita, en los que se obtuvo el promedio regional ponderando dichos datos por la población total de cada país. (11) N.D.: Cifra no disponible. (12) N.E.: No existe. 9

13 IV.1.2. Principales características del sistema financiero Países Bancos IV Instituciones Financieras reguladas (1) Instituciones No Bancarias - NB (2) Cooperativas Reguladas (3) Cartera sector de Bancos, NB y cooperativas reguladas / PIB (%) (4) (6) (7) Depósitos totales/ PIB (%) (6) (7) % mercado % mercado % mercado % mercado N o cartera prestatarios N o % mercado prestatarios N o % mercado prestatarios cartera (4) cartera (4) (4) (5) (5) (5) Argentina 82 96,94 96, ,02 3,85 1 0,04 0,12 16,06 13,52 Bahamas 35 75,97 N.D. 34 N.D. N.D. 10 2,90 N.D. 82, Barbados 6 85,71 N.D ,29 N.D. N.E N.E N.E 82,66 87,29 Belice 6 80,52 70,87 N.E N.E N.E 11 19,48 29,13 71,77 75,64 Bolivia 13 82,16 63, ,26 20, ,57 6,66 29,03 48,68 Brasil ,47 N.D ,25 N.D ,28 N.D. 48,77 33,79 Chile 23 99,00 N.D. N.E N.E N.E 7 1,00 N.D. 89,73 79,60 Colombia 24 88,00 83, ,80 15,08 6 0,84 1,60 38,82 36,21 Costa Rica 17 81,98 72, ,17 23, ,85 3,99 53,68 52,15 Ecuador 34 97,33 94, ,67 5,81 N.E N.E N.E 28,67 31,43 El Salvador 13 92,87 66,77 7 5,98 2,37 3 1,14 3,27 44,02 42,50 Guatemala 25 98,28 99, ,72 0,26 N.E N.E N.E 19,79 24,77 Haití ,00 100,00 N.E N.E N.E N.E N.E N.E 17,44 29,04 Honduras 21 96,99 N.D. 15 3,00 N.D. N.E N.E N.E 54,58 51,01 Jamaica (8) 7 97,23 N.D. 5 1,89 N.D. N.E N.E N.E 24,38 41,88 México 51 94,26 89, ,78 0, ,95 10,08 16,23 22,92 Nicaragua 11 99,09 95,62 2 0,91 4,38 N.E N.E N.E 30,30 34,58 Panamá ,0 100,0 N.E N.E N.E N.E N.E N.E 32,78 59,45 Paraguay 16 93,21 N.D. 12 6,79 N.D. N.E N.E N.E 23,33 24,20 10

14 Perú 16 87,03 50, ,97 49,66 N.E N.E N.E 34,32 31,88 R. Dominicana 18 86,25 41, ,94 58,93 N.E N.E. N.E. 20,23 22,27 Uruguay 12 99,56 N.D. 9 0,37 N.D. 1 0,07 N.D. 39,51 78,83 Venezuela ,00 100,00 N.E N.E N.E N.E N.E N.E 22,69 46,49 Total ,09 35,40 Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: (1) Se consideran instituciones financieras del sistema regulado a aquellas que se encuentran bajo la regulación y supervisión de la autoridad financiera (Banco Central o Superintendencia de Bancos) de cada país. (2) Instituciones que captan depósitos del público bajo forma de ahorros y con menores requerimientos de capital que los bancos. Solo en algunos países estas instituciones no captan depósitos pero están reguladas por la autoridad financiera. (3) Estas instituciones se caracterizan por ser de grandes dimensiones o por captar recursos del público. (4)Datos del total de cartera de crédito son de créditos al sector privado no financiero. (5)Para los países en que hay información sobre el número de prestatarios se utiliza dicho número, en su defecto se utiliza el número de cuentas. (6) Los datos sobre el total de ahorros del sistema financiero incluye los depósitos del sector privado no financiero. No incluye bonos, ni deuda subordinada, ni instrumentos más complejos. (7) La información sobre cartera de crédito y saldos de ahorros incluyen las cifras correspondientes a los bancos públicos cuando disponibles en la web de las autoridades financieras. No incluye datos de sucursales en el extranjero.incluye cifras de residentes y no residentes en el país. (8) El total de crédito sobre el PIB incluye al Banco de Desarrollo de Jamaica (9) N.D.: Cifra no disponible (10) N.E.: No existe. 11

15 Países IV.I.2.2. Intermediarios Financieros del Sector No Regulado (1) Cooperativas ONG, S.A. y otras formas societarias Cartera Intermediarios regulados y no regulados/ PIB (%) Depósitos del sector regulado y no regulado/ PIB (%) % mercado % mercado % mercado N o % mercado % mercado prestatarios / depositantes N o % mercado prestatarios - cartera -ahorros cartera PA (2) / PA (3) / PA (2) Argentina 169 0,30 0,90 N.D. N.D. 8 0,07 0,13 16,12 13,52 Barbados 35 1,46 13,57 13,55 N.D. N.D. N.D. N.D. 83,88 100,97 Bolivia N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. 13 3,28 6,79 52,39 N.D. Brasil N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. 38 0,01 0,20 48,78 N.D. Chile 34 0,08 0,62 0,04 N.D. 9 0,72 1,12 90,45 79,64 Colombia (4) 164 4,6 9,18 2,78 12, ,65 3,24 40,82 37,25 Costa Rica 39 0,26 N.D. 0,06 N.D. 15 0,29 0,53 53,97 52,18 Ecuador ,71 N.D. 15,36 N.D. 11 0,51 1,40 34,63 37,13 El Salvador (5) 68 6,08 N.D 2,25 3, ,58 3,46 47,67 43,48 Guatemala 25 6,9 3,10 5,23 11, ,67 1,38 21,42 26,14 Haití 28 3,53 0,49 1,67 N.D. 9 2,68 1,65 18,60 39,72 Honduras 85 5,13 N.D. 13,65 1, ,66 1,38 57,94 59,07 Jamaica 38 11,99 N.D. 7,58 18, ,55 3,08 27,88 45,32 México N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. 73 1,04 9,30 16,40 22,92 Nicaragua 58 6,12 N.D. N.D. 0, ,47 4,86 32,27 N.D. Panamá 493 3,29 N.D. 4,80 7, ,74 N.D. 87,00 77,63 Paraguay ,49 N.D. 20,67 N.D. 3 0,94 2,94 32,15 30,50 Perú 167 2,61 1,55 2,66 5, ,45 0,03 36,15 32,75 R. Dominicana 670 4,64 N.D. 5,01 22, , ,44 23,45 Uruguay 42 16,65 13,27 N.D. N.D. 7 0,18 1,35 47,51 N.D. Total ,26 35,83 12

16 Fuente: Elaboración propia a partir de la información hecha pública o provista directamente por las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada país, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas. Notas: (1) Los intermediarios financieros no regulados pueden estar sujetos a la regulación o vigilancia de alguna entidad pública, diferente a las autoridades financieras. (2) Para los países en que hay información sobre el número de prestatarios se utiliza dicho número, en su defecto se utiliza el número de cuentas. (3) En ausencia del número de depositantes de las cooperativas se utiliza como proxy el número de cuentas de ahorro, o su número de miembros. (4) El cálculo del crédito del Sistema Financiero no incluye el saldo de crédito de las cajas de compensación familiar. (5) El total de ahorro de cooperativas no reguladas no incluye los datos de FEDECREDITO (6) N.D.: Cifra no disponible. 13

17 IV.2. Indicadores de Inclusión Financiera IV.2.1. Acceso: Puntos de atención Países Oficinas y sucursales (1) Cajeros Automáticos Puntos de Atención Puntos de atención por cada adultos Total Corresponsales (2) Otros (3) Total Puntos de Atención (4) Oficinas Cajeros Automáticos Corresponsales Puntos de Atención (5) Argentina N.E N.E Bahamas(6) N.E. N.D N.E. N.D. 136 Barbados(6) N.E. N.D N.E. N.D. 53 Belice N.E N.E. 1, Bolivia Brasil Chile N.E. N.D N.E. N.D. 74 Colombia Costa Rica 689 N.D. N.E N.D. N.E Ecuador El Salvador N.E N.E Guatemala Haití 172 N.D. N.D. N.D N.D. N.D. N.D. 3 Honduras N.D N.D Jamaica N.D. 445 N.E N.D. 23 N.E México Nicaragua 211 N.D. N.D N.D. N.D. 8 5 Panamá N.E N.E Paraguay N.D N.D Perú R. Dominicana N.D. N.D N.D. N.D. 47 Uruguay 314 N.D. N.D. N.D N.D. N.D. N.D. 12 Otros 14

18 Venezuela N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. N.D. Total Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada país, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas. Notas: (1) Las oficinas incluye cualquier infraestructura física que permita la prestación de la totalidad o casi la totalidad de servicios de intermediación financiera autorizados al tipo institucional. En algunos países se identifican también como centros o sucursales. Cuando no hay datos de oficinas en instituciones no reguladas, se asume como mínimo que el número de oficinas es 1, por cada entidad. (2) Corresponsales: Cualquier persona jurídica que puede actuar en representación de las entidades financieras sin tener que constituirse para estos fines o estar vinculada previamente a la realización de actividades financieras. (3) La categoría otros incluye cualquier puesto de atención sea fijo, móvil o electrónico, distinto de los cajeros automáticos, en los que se presta una gama limitada de servicios financieros. Son propiedad de las entidades financieras. (4) Es el agregado simple de las categorías anteriores (5) Toma como agregado para efectos de relativización la suma de oficinas, cajeros y corresponsales. No tiene en cuenta la categoría otros por ser muy numerosa en algunos países y no prestar una amplia variedad de servicios financieros, distorsionando los resultados a nivel comparado. (6) Sólo se incluye los puntos de atención de las entidades reguladas por la autoridad financiera. (7) N.D.: Cifra no disponible. (8) N.E.: No existe. En los casos de corresponsales hemos colocado N.E. cuando no haya norma de aplicación general que regule su funcionamiento, aunque en la práctica puedan existir algunas instituciones implementando o haciendo uso de este tipo de puntos de atención en el mercado. 15

19 IV.2.2. Uso IV Crédito a. Proporción de cartera y prestatarios por tipo de cartera, sector financiero regulado (1) N o de Prestatarios Prestatarios N o Tarjetas Cartera Prestatarios Cartera Cartera Prestatarios Cartera Tarjetas Países cartera cartera de crédito / Comercial / cartera Hipotecaria Consumo / cartera Microcrédito de débito hipotecaria microcrédito PA (%) cartera total comercial / / Cartera cartera consumo / / cartera total / PA (%) / total (%) sobre el total (%) total (%) (2) total (%) total (%) total (%) (2) (%) (3) (2) (%) (2) Argentina (3) 56,41 N.D. N.D. N.D. 36,16 N.D. 7,43 N.D. 95,16 96,13 Bolivia 23,54 0,31 11,26 6,79 16,23 30,30 24,42 58,33 35,31 1,45 Chile 58,64 N.D. 25,52 N.D. 13,95 N.D. 1,89 N.D. 114,77 150,62 Colombia 60,16 3,91 8,81 4,86 28,1 78,95 2,94 12,28 N.D. 33,74 Ecuador 60,18 8,42 2,12 0,36 15,32 49,32 10,24 28,25 N.D. N.D. El Salvador 43,41 N.D. 22,94 N.D. 22,94 N.D. 3,88 3,23 N.D. 13,72 Guatemala 93,90 0,31 2,73 1,47 0,49 86,03 0,05 10,29 N.D. N.D. Honduras 46,17 9,42 16,15 7,13 16,81 69,08 1,53 N.D. 43,17 15,01 México 58,64 4,66 19,17 9,42 21,52 87,60 4,05 0,95 125,55 30,76 Nicaragua 57,48 5,6 12,89 1,50 23,6 83,11 2,32 9,76 N.D. N.D. Panamá 27,83 N.D. 27,07 N.D. 19,19 N.D. 5,72 N.D. N.D. N.D. Paraguay 51,30 N.D. 1,37 N.D. 25,6 N.D. 5,12 N.D. N.D. 21,12 Perú 62,88 12,09 15,5 2,88 18,68 69,25 4,5 25,76 61,64 30,58 R. Dominicana 59,61 7,75 16,52 2,44 21,42 80,15 2,44 9,67 N.D. N.D. Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: (1) Para el análisis por tipo de cartera de crédito ha sido necesario estandarizar los nombres de las mismas entre los diferentes países y en algunos casos agregar diferentes tipos de carteras. La selección de los países se basa en la disponibilidad de datos con relación a los diferentes tipos de cartera. (2) La proxy para prestatarios es el número de prestatarios reportados por las autoridades financieras y en su defecto el número de préstamos otorgados. (3) La cartera de microcrédito en este caso difiere de la cartera presentada en las tablas 8 y siguientes porque sólo incluye al sector regulado e incluye los montos de cartera aunque no se cuente con el número de prestatarios o créditos otorgados. En Argentina este número incluye el crédito a las pequeñas empresas. (4) En algunos países en los que no hay división de créditos tradicional (cartera comercial, consumo e hipotecaria) la suma de los diferentes tipos de cartera puede que no constituyan el 100% de los créditos otorgados. (5) N.D.: Cifra no disponible. 16

20 b. Crédito Agropecuario Cartera Cartera Agropecuaria / Población Pobreza Países Saldo en US$ (1) Agropecuaria Cartera del Sistema Rural (%) Rural (%) / PIB (%) Financiero Regulado (%) Argentina 7 N.D. N.D. N.D. N.D. Bahamas 16 N.D ,16 0,20 Barbados 55 N.D ,20 0,25 Belice (2) 55 55, ,75 6,62 Bolivia 33 61, ,56 5,66 Brasil 15 N.D ,15 8,51 Chile 11 10, ,13 3,49 Colombia 24 46,8 N.D. N.D. N.D. Costa Rica 35 26, ,87 3,48 Ecuador 32 42, ,11 7,35 El Salvador 35 43, ,42 3,22 Guatemala 50 71, ,66 8,37 Haití 45 74,9 N.D. N.D. N.D. Honduras 47 68, ,94 3,55 Jamaica (3) 48 25, ,51 0,23 México (4) 22 63, ,30 1,83 Nicaragua 42 63, ,28 10,84 Panamá 24 50, ,17 3,64 Paraguay 38 33, ,90 59,57 Perú 22 48, ,05 3,06 R. Dominicana 30 49, ,69 3,41 Uruguay 6 3, ,84 9,71 17

21 Venezuela 7 N.D ,56 15,68 Total (5) 21 55, ,32 6,42 Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: (1) La cartera agropecuaria por lo general comprende además del crédito agrícola, el que corresponde a actividades relacionadas como la ganadería, pesca, silvicultura y actividades forestales. (2) El dato de cartera agropecuaria solo corresponde a los bancos. (3) El total de crédito del Sistema Financiero incluye al Banco de Desarrollo de Jamaica. (4) La información solo incluye a los Bancos y Sofomes. (5) Los totales de la región son agregados simples salvo en el caso de los indicadores de población y pobreza rural para los que se hizo una ponderación por el tamaño de la población de cada país. (6) N.D.: Cifra no disponible. 18

22 IV Ahorros: (a) Cuentas de Ahorro: Países Número de cuentas / PA Saldo US$ (1) Proporción sobre el total de depósitos (%) Número de cuentas Proporción sobre el total de cuentas (%) Argentina 119, , ,5 Bahamas N.D ,9 N.D. N.D. Barbados N.D ,1 N.D. N.D. Belice (2) 102, , ,1 Bolivia 102, , ,0 Brasil N.D ,7 N.D. N.D. Chile N.D ,1 N.D. N.D. Colombia 124, , ,3 Costa Rica 110,5 N.D. N.D. N.D. N.D. Ecuador 90, , ,5 El Salvador (2) 75, , ,2 Guatemala 141, , ,4 Haití 30, ,6 N.D. N.D. Honduras 87, , ,8 Jamaica 211, , ,4 México 140, , ,3 Nicaragua 25, , ,0 Panamá 109, ,6 N.D. N.D. Paraguay 21, ,8 N.D. N.D. Perú 78, , ,6 R. Dominicana N.D ,3 N.D. N.D. Uruguay 82, ,5 N.D. N.D. TOTAL

23 Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: (1) El ahorro del sistema financiero no incluye el proveniente del sector público ni de entidades financieras. (2) El número de cuentas de ahorro corresponde solo a los bancos. (3) N.D.: Cifra no disponible. 20

24 (b) Cuentas corrientes Países Saldo US$ (1) Proporción sobre el total de depósitos (%) Número de cuentas Proporción sobre el total de cuentas (%) Argentina , ,86 Bahamas ,92 N.D. N.D. Barbados ,80 N.D. N.D. Belice (2) , ,27 Bolivia , ,00 Brasil ,89 N.D. N.D. Chile ,47 N.D. N.D. Colombia , ,92 Costa Rica N.D. N.D. N.D. N.D. Ecuador , ,69 El Salvador (2) , ,95 Guatemala , ,54 Haití ,92 N.D. N.D. Honduras , ,75 Jamaica , ,22 México , ,75 Nicaragua , ,18 Panamá , ,63 Paraguay ,63 N.D. N.D. Perú , ,95 R. Dominicana ,78 N.D. N.D. Uruguay N.D. N.D. N.D. N.D. TOTAL

25 Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: (1) El ahorro del sistema financiero no incluye el proveniente del sector público ni de entidades financieras. (2) El número de cuentas de ahorro corresponde solo a los bancos. (3) N.D.: Cifra no disponible. 22

26 (c) Cuentas a plazos Proporción sobre Proporción sobre el el total de total de depósitos Número de Países Saldo US$ (1) cuentas del del Sistema cuentas sistema Financiero (%) financiero (%) Argentina , ,69 Bahamas ,15 N.D. N.D. Barbados ,72 N.D. N.D. Belice (2) , ,66 Bolivia , ,48 Brasil ,40 N.D. N.D. Chile ,48 N.D. N.D. Colombia , ,83 Costa Rica , ,62 Ecuador , ,02 El Salvador (2) , ,87 Guatemala , ,03 Haití ,46 N.D. N.D. Honduras , ,47 Jamaica , ,38 México , ,95 Nicaragua , ,84 Panamá , ,37 Paraguay ,56 N.D. N.D. Perú , ,84 R. Dominicana ,91 N.D. N.D. Uruguay ,54 N.D. N.D. TOTAL Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. 23

27 Notas: (1) El ahorro del sistema financiero no incluye el proveniente del sector público ni de entidades financieras. (2) El número de cuentas de ahorro corresponde solo a los bancos. (3) N.D.: Cifra no disponible. (4) N.E.: No existe. 24

28 (d) Cuentas de bajo monto: según el rango menor de la estratificación, generalmente equivalente a US$ 500 o menos (d.1) Cuentas de ahorro de bajo monto Países Saldo de cuentas(1) (2) Proporción del total de depósitos (%) Número Cuentas Proporción del total de cuentas (%) Argentina , ,07 Belice (3) , ,07 Bolivia , ,05 Colombia , ,36 Costa Rica N.D. N.D. N.D. N.D. El Salvador , ,27 Guatemala ,46 N.D. N.D. Honduras , ,36 Nicaragua , ,44 Perú , ,07 Total Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: (1) Esta sección presenta datos sobre el saldo y número de cuentas para el nivel / rango más bajo por lo general equivalente a US$500 en la estratificación de las cuentas. En algunos países el rango más bajo de la estratificación es superior como en el caso de Perú(US$3000)o de Guatemala (US$637). Dada la casi inexistencia de información sobre cuentas "simplificadas" o dirigidas a clientes de bajos ingresos, aquí podemos encontrar un panorama más cercano a la proporción y monto de los ahorros para los clientes de bajos ingresos. (2) Solo incluye los ahorros de instituciones reguladas. (3) El saldo y número de cuentas solo corresponde a los bancos. (4) N.D.: Cifra no disponible. 25

29 (d.2) Cuentas Corrientes de bajo monto Países Saldo de cuentas (1, 2) Proporción del total de depósitos (%) Número Cuentas Proporción del total de cuentas (%) Argentina , ,82 Belice (3) , ,76 Bolivia , ,97 Colombia , ,04 Costa Rica N.D. N.D. N.D. N.D. El Salvador , ,78 Guatemala ,58 N.D. N.D. Honduras , ,01 Nicaragua , ,37 Perú , ,19 Total Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: ((1) Esta sección presenta datos sobre el saldo y número de cuentas para el nivel / rango más bajo por lo general equivalente a US$500 en la estratificación de las cuentas. En algunos países el rango más bajo de la estratificación es superior como en el caso de Perú (US$3000)o de Guatemala (US$637). Dada la casi inexistencia de información sobre cuentas "simplificadas" o dirigidas a clientes de bajos ingresos, aquí podemos encontrar un panorama más cercano a la proporción y monto de los ahorros para los clientes de bajos ingresos. (2) Solo incluye los ahorros de instituciones reguladas. (3) El saldo y número de cuentas solo corresponde a los bancos. (4) N.D.: Cifra no disponible. 26

30 (d.3) Cuentas a plazo de bajo monto y número total de cuentas de bajo monto País Saldo de cuentas de rango inferior (1, 2) Proporción del total de depósitos (%) Número Cuentas de Rango Inferior Proporción del total de cuentas (%) N o total de cuentas de bajo monto / PA Argentina , ,16 8,42 Belice (3) , ,07 72,58 Bolivia , ,24 87,57 Colombia , ,43 115,48 Costa Rica , ,34 N.D. El Salvador , ,62 61,84 Guatemala ,03 N.D. N.D. 141,40 Honduras N.D. N.D. N.D. N.D. 64,73 Nicaragua , ,55 22,63 Perú , ,65 67,84 Total ,12 Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país. Notas: (1) Esta sección presenta datos sobre el saldo y número de cuentas para el nivel / rango más bajo por lo general equivalente a US$500 en la estratificación de las cuentas. En algunos países el rango más bajo de la estratificación es superior como en el caso de Perú (US$3000)o de Guatemala (US$637). Dada la casi inexistencia de información sobre cuentas "simplificadas" o dirigidas a clientes de bajos ingresos, aquí podemos encontrar un panorama más cercano a la proporción y monto de los ahorros para los clientes de bajos ingresos. (2) Solo incluye los ahorros de instituciones reguladas. (3) El saldo y número de cuentas solo corresponde a los bancos. (4) N.D.: Cifra no disponible. 27

31 IV.3. El microcrédito en América Latina y el Caribe IV.3.1. Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe Categorías Número de instituciones % Cartera de microcrédito (millones US$) % Número de clientes de microcrédito % Crédito promedio (US$) Reguladas Bancos No Bancarias Cooperativas , No Reguladas ONG y otras formas institucionales Cooperativas Todas las instituciones (28 países) Todas las instituciones (25 países) Todas las instituciones (20 países) Todas las instituciones (23 países) Todas las instituciones (17 países) Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada país, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas. Notas: (1) Los datos sobre microcrédito varían año a año por la evolución natural del mercado, la aparición de nuevas fuentes de información y el uso de nuevas definiciones de microcrédito en la región, por lo tanto hay que ser cautelosos con las comparaciones interanuales. En algunos países que carecen de definición de microcrédito para fines de supervisión financiera se ha utilizado la información disponible sobre crédito a la microempresa que normalmente se basa en el tamaño de la empresa a la que se presta recursos. 28

32 IV.3.2. Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe diferenciando entre instituciones reguladas y no reguladas Países Número de instituciones Cartera microcrédito (US$) % Número de clientes microcrédito % Crédito promedio (US$) Antigua y Barbuda , Reguladas No Reguladas , Argentina Reguladas No Reguladas Belice Reguladas No Reguladas Bolivia Reguladas No Reguladas Brasil Reguladas No Reguladas Chile Reguladas No Reguladas Colombia Reguladas No Reguladas Costa Rica Reguladas No Reguladas Dominica Reguladas No Reguladas Ecuador Reguladas No Reguladas

33 El Salvador Reguladas No Reguladas Grenada Reguladas No Reguladas Guatemala Reguladas No Reguladas Guyana Reguladas No Reguladas Haití Reguladas No Reguladas Honduras Reguladas No Reguladas Jamaica Reguladas No Reguladas México Reguladas No Reguladas Nicaragua Reguladas No Reguladas Panamá Reguladas No Reguladas Paraguay Reguladas No Reguladas Perú Reguladas

34 No Reguladas R. Dominicana Reguladas No Reguladas Surinam Reguladas No Reguladas Saint Lucia Reguladas No Reguladas San Cristóbal y Nieves Reguladas No Reguladas Trinidad y Tobago Reguladas No Reguladas Uruguay Reguladas No Reguladas Venezuela Reguladas No Reguladas TOTAL Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autoridades financieras de cada país, las autoridades que vigilan a las cooperativas, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas. Notas: (1) Los datos sobre microcrédito varían año a año por la evolución natural del mercado, la aparición de nuevas fuentes de información y el uso de nuevas definiciones de microcrédito en la región, por lo tanto hay que ser cautelosos con las comparaciones interanuales. En algunos países que carecen de definición de microcrédito para fines de supervisión financiera se ha utilizado la información disponible sobre crédito a la microempresa que normalmente se basa en el tamaño de la empresa a la que se presta recursos. (2) N.D.: Cifra no disponible. (3) N.E.: No existe. 31

35 IV.3.3. Profundidad del microcrédito en América Latina y el Caribe Países Microcrédito / PIB (%) Microcrédito / Créditos del Sistema Financiero (Regulado y no regulado) N o personas atendidas microcrédito / PEA (%) N o personas atendidas microcrédito / población sector informal (%) (1) N o personas atendidas microcrédito / población sector informal (%) (2) N o personas atendidas microcrédito / microempresarios (%) Argentina Belice N.D. N.D Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Haití N.D. N.D. N.D. Honduras N.D Jamaica México Nicaragua Panamá N.D Paraguay Perú R. Dominicana Trinidad y Tobago N.D N.D. N.D. N.D. 32

36 Uruguay Venezuela Total Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada país, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas y otras bases de datos públicas. (1) Los datos sobre microcrédito varían año a año por la evolución natural del mercado, la aparición de nuevas fuentes de información y el uso de nuevas definiciones de microcrédito en la región, por lo tanto hay que ser cautelosos con las comparaciones interanuales. En algunos países que carecen de definición de microcrédito para fines de supervisión financiera se ha utilizado la información disponible sobre crédito a la microempresa que normalmente se basa en el tamaño de la empresa a la que se presta recursos. (2) N.D.: Cifra no disponible. (3) N.E.: No existe. 33

37 IV.3.4. Eficiencia y competencia del microcrédito en América Latina y el Caribe Países Número de instituciones (1) Competencia Nivel de concentración de los oferentes de microcrédito (2) Número de Instituciones (3) Proxy para tasas de interés del microcrédito - Ratio Ingresos Ingresos financieros financieros de microcrédito / cartera total / cartera cartera promedio promedio (%) (4) (%) (5) Prima de microcrédito (6) (%) Argentina 39 Altamente concentrado 4 55,7 19,9 35,9 Belice 2 Altamente concentrado N.D. N.D. N.D N.D. Bolivia 61 No concentrado 23 17,4 11,1 6,3 Brasil (7) 81 Altamente concentrado 26 19,7 11,5 8,2 Chile (8) 31 Altamente concentrado 1 11,6 19,7 (8,1) Colombia 104 Altamente concentrado 43 28,7 10,0 18,7 Costa Rica 16 Altamente concentrado 11 21,3 12,3 9,0 Ecuador 105 No concentrado 64 18,9 10,9 8,0 El Salvador 99 Altamente concentrado 8 29,4 11,6 17,9 Guatemala 68 Altamente concentrado 15 35,4 7,8 27,6 Haití 43 No concentrado N.D. N.D. 8,6 N.D. Honduras 29 No concentrado 19 30,3 15,8 14,6 Jamaica 17 Altamente concentrado N.D. N.D. N.D N.D. México 107 Moderadamente concentrado 55 72,6 11,8 60,9 Nicaragua 34 No concentrado 22 37,3 13,0 24,3 Panamá 7 Altamente concentrado 5 19,7 7,0 12,6 Paraguay 12 Altamente concentrado 3 22,3 12,9 9,3 Perú 130 No concentrado 25 29,6 13,3 16,3 R. Dominicana 34 No concentrado 8 38,6 14,9 23,6 Uruguay 25 Altamente concentrado N.D. N.D. 22,0 N.D. Venezuela 4 Altamente concentrado 4 14,9 16,8 (1,9) Total Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada país, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada país, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas. 34

38 (1) Corresponde a todas las instituciones y países tomados en cuenta para el cálculo del nivel de competencia entre los oferentes de microcrédito. (2) Datos calculados en función al Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI). Si es menor a 1500 el sector no está concentrado, entre 1500 y 2500 está moderadamente concentrado y si es superior a 2500 el mercado está altamente concentrado. (3) Corresponde al número de instituciones cuyos datos sobre ingresos financieros de microcrédito estaban disponibles, o con datos de ingresos financieros para cartera de crédito o ingresos financieros totales, siempre que su cartera de microcrédito estuviera alrededor del 50% de la cartera total. (4) La proxy de tasas de interés de microcrédito se calcula a partir de los ingresos financieros para cartera de microcrédito sobre la cartera de microcrédito promedio ( ) y en su defecto a partir de los ingresos financieros por cartera total o ingresos financieros, sobre cartera promedio ( ), solo para aquellas instituciones cuya cartera de microcrédito esté alrededor o por encima del 50% de su cartera total. (5) La tasa de interés del sistema financiero se calcula a partir de los ingresos financieros de cartera total dividido por la cartera de crédito promedio ( ) del conjunto de instituciones del sistema financiero. De no estar disponible esta información, se calcula solo en base a la información de bancos o se usa la tasa de interés promedio reportada para el sistema financiero. (6) La prima de microcrédito se calcula restando la tasa de interés aplicable al microcrédito menos la tasa de interés del sistema financiero. (7) La proxy para tasa de interés del sistema financiero corresponde al año 2012 y proviene del Reporte del banco Central do Brasil "Relatorio de Economia Bancária e Crédito 2012". (8) En el caso de Chile la tasa de microcrédito aplicable es la de BancoEstado Microempresa, por su significancia en el mercado y en ausencia de mayor información sobre los demás proveedores de microcrédito. (9) N.D.: Cifra no disponible. 35

39 IV.4. Una mirada al desarrollo de los microseguros y remesas en América Latina. IV.4.1. Los microseguros Países Ratio de cobertura sobre la población total (1) Ratios de cobertura por tipos de seguro Vida Accidentes Salud Argentina 3,33 3,28 1,06 0,05 Bahamas N.D. N.D. N.D. N.D. Barbados N.D. N.D. N.D. N.D. Belice 0,17 0,00 0,00 0,00 Bolivia 6,96 6,94 4,53 0,06 Brasil 5,31 0,36 4,87 2,08 Chile 2,87 0,24 1,68 0,69 Colombia 16,94 8,90 5,27 0,25 Costa Rica N.D. N.D. N.D. N.D. Ecuador 17,30 14,78 3,45 10,32 El Salvador 2,07 1,79 1,25 0,20 Guatemala 3,91 3,91 3,78 2,60 Haití 0,72 0,13 0,00 0,00 Honduras 0,65 0,65 0,13 0,13 Jamaica 20,96 0,00 20,96 0,00 México 12,34 11,68 4,47 3,02 Nicaragua 2,05 2,00 1,69 0,01 Panamá 1,70 1,44 1,44 1,34 Paraguay 0,81 0,81 0,81 0,00 Perú 17,84 4,09 10,89 0,69 R. Dominicana 2,50 1,22 2,21 0,63 Trinidad y Tobago N.D. N.D. N.D. N.D. Uruguay N.D. N.D. N.D. N.D. Venezuela N.D. N.D. N.D. N.D. Fuente: Michael J. McCord, MollyIngram y ClémenceTatin-Jaleran. (2012) El Panorama de los Microsegurosen América Latina y el Caribe. Fondo Multilateral de Inversiones (BID), "Microinsurance Centre", Citi y Fundación Munich Re.

40 IV.4.2. Las Remesas Países Remesas / PIB (%) Monto total de Remesas recibidas US$ (en millones) Tasa de crecimiento , en US$ (%) Argentina 0, ,80 Belice 7, ,14 Bolivia 5, ,00 Brasil 0, ,40 Chile 0, ,30 Colombia 1, ,05 Costa Rica 1, ,51 Ecuador 3, ,06 El Salvador 16, ,48 Guatemala 11, ,73 Haití 24, ,46 Honduras 18, ,84 Jamaica 14, ,32 México 2, ,78 Nicaragua 16, ,34 Panamá 2, ,22 Paraguay 3, ,59 Perú 1, ,59 R. Dominicana 5, ,54 Trinidad y Tobago 1, ,55 Uruguay 0, ,13 Venezuela 0, ,08 TOTAL 1, ,5 Fuente: Maldonado, R., Hayem, M. "Las remesas a América Latina y el Caribe en 2013: aún sin alcanzar niveles de pre-crisis". Fondo Multilateral de Inversiones, Banco Interamericano de Desarrollo.

41 V. Fuentes País Fuentes Generales Antigua y Barbuda Argentina Bahamas Barbados Belize Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Fuente World Development Indicators (WDI) World Bank World Economic Outlook (WEO) - FMI Latin American and Caribbean Macro Watch Data Tool Inter-American Development Bank Socio-Economic Database for Latin America and the Caribbean (SEDLAC) Eastern Caribbean Central Bank s (ECCB) Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Banco Central de la República Argentina Red Argentina de Instituciones de Microcrédito (RADIM) Impulso Argentino Fondo de Capital Social Banco Credicoop Emprenda ProMujer Argentina Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) The Central Bank of The Bahamas Central Bank of Barbados The Financial Services Commission (FSC) Central Bank of Belize Holy Redeemer Credit Union Limited Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Banco Central de Bolivia Asociación de Instituciones Financieras de Desarrollo (FINRURAL) Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Instituto Nacional de Estadística (INE) Banco Central do Brasil Asociación Brasileña de Entidades Operados de Microcrédito y Microfinanzas(ABCRED) Crediamigo Banco do Nordeste Associação Brasileira das Sociedades de Microcrédito (ABSCM) Banco Amazônia Banco de Credito Popular Centro de Apoio aos Pequenos Empreendimentos de Pernambuco (CEAPE-PE) Fundação Instituto Brasileiro de Geografia e Estadística (IBGE) Banco Central de Chile Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (SBIF) Red de Microfinanzas Instituto Nacional de Estadísticas (INE) Banco de la República (Banco Central de Colombia) Superintendencia de la Economía Solidaria (SUPERSOLIDARIA) Superintendencia Financiera de Colombia Asociación Colombiana de Instituciones Microfinancieras (ASOMICROFINANZAS) Organismo Cooperativo Emprender Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) Banco Central de Costa Rica Asociación Red Costarricense de Organizaciones para la Microempresa (REDCOM)

42 Dominica RepúblicaDominicana Ecuador El Salvador Grenada Guatemala Guyana Haiti Honduras Jamaica México Nicaragua Banco Nacional de Costa Rica Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC) Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Banco Central de la República Dominicana Red Dominicana de Microfinanzas(REDOMIF) Superintendencia de Bancos de la República Dominicana Oficina Nacional de Estadística Banco Central del Ecuador Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador Superintendencia de Economía Popular y Solidaria Red Financiera Rural Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Sur (UCACSUR) Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC) Banco Central de Reserva de El Salvador Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador Asociación de Organizaciones de Microfinanzas de El Salvador- (ASOMI / REDCAMIF) Federación de Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito de El Salvador - (FEDECACES) Federación de Cajas de crédito y Bancos de los Trabajadores (FEDECREDITO) Dirección General de Estadística y Censos Eastern Caribbean Central Bank Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Banco de Guatemala Superintendencia de Bancos de Guatemala Sistema Integrado de cooperativas de ahorro y crédito (FENACOAC, R.L MICOOPE) Red de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala - (REDIMIF / REDCAMIF) Instituto Nacional de Estadística (INE) Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Banque de la Républiqued'Haïti Asociación Nacional de Instituciones de Microfinanzas de Haití (ANIMH) Red de Cooperativas de Ahorro y Crédito Le Levier Instituto de Estadística - Institut Haïtien de Statistique et d'informatique Banco Central de Honduras Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras Red de Microfinancieras de Honduras (REDMICROH / REDCAMIF) Dirección General de Estadística y Censos Bank of Jamaica The Development Bank of Jamaica Limited Banco de México Prodesarrollo, Finanzas y Microempresa A. C.(PRODESARROLLO) Federación de Instituciones y Organismos Financieros Rurales (FEDRURAL) Asociación Mexicana de Uniones de Crédito del Sector Social (AMUCCS) Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) Banco Central de Nicaragua Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras Comisión Nacional de Microcrédito (CONAMI)

43 Panamá Paraguay Perú Saint Lucia St. Kitts and Nevis Suriname Trinidad y Tobago Uruguay Venezuela Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas(ASOMIF / REDCAMIF) Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC) Superintendencia de Bancos Panamá Red Panameña de Microfinanzas(REDPAMIF / REDCAMIF) Dirección de Estadística y Censos Banco Central del Paraguay Red de Microfinanzas de Paraguay Dirección General de Estadística y Censos (DGEEC) Banco Central de Reserva del Perú Superintendencia de Bancos, Seguros y Otras Instituciones Financieras Consorcio de Organizaciones Privadas de Promoción al Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa (COPEME) Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP) Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) Caribbean Microfinance Alliance (CFMA) The Central Statistical Office of Trinidad and Tobago Banco Central de Uruguay Observatorio de Microfinanzas de Uruguay Instituto de Promoción Económico social del Uruguay Oficina de Planeamiento y Presupuesto (OPP) Instituto Nacional de Estadística (INE) Banco Central de Venezuela Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario Banesco Banco Universal Oficina Central de Estadística e Informática (OCEI)

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