- 1 - SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL RESEÑA INFORMATIVA

Transcripción

1 - 1 - RESEÑA INFORMATIVA En cumplimiento a lo establecido en las normas de la Comisión Nacion de Vores, el Directorio de la Sociedad ha aprobado la presente reseña informativa correspondiente período de tres meses iniciado el 1 de enero del año 2015 y finizado el 31 de marzo del año ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD Durante el primer trimestre del año 2015 el resultado operativo de la Sociedad ascendió a $948,2 millones, con un aumento de $62,0 millones con respecto resultado operativo del cuarto trimestre del año Este aumento se dio principmente a raíz de una mejora de los costos, ya que el cuarto trimestre de 2014 había sido afectado entre otros factores por el consumo de inventarios de mayor vor, que fue parcimente compensada por una reducción del volumen de despachos de toneladas, resultado de menores exportaciones de productos semielaborados y una baja estacion del volumen de ventas mercado loc. El resultado neto consolidado del primer trimestre de 2015 fue de $703,1 millones, relativamente estable comparado con el resultado neto del cuarto trimestre de 2014 sin considerar el cargo contable de $521,7 millones reizado en dicho período contra el vor de la inversión en Usiminas. El resultado operativo del primer trimestre de 2015 disminuyó en $285,8 millones con respecto resultado operativo del mismo período del año anterior. Esta disminución se dio principmente a raíz de un aumento de los costos, parcimente compensado por el aumento de las ventas, incluyendo un aumento del volumen de despachos de toneladas. El resultado neto consolidado del primer trimestre de 2015 disminuyó en $185,2 millones con respecto resultado neto consolidado del primer trimestre de 2014, como resultado de la mencionada disminución del resultado operativo y un menor resultado de compañías asociadas, parcimente compensado por un mejor resultado financiero. Durante el primer trimestre del año 2015 Siderar invirtió en propiedad, planta y equipo, y activos intangibles un tot de $410,3 millones. La compañía continuó avanzando con diversos proyectos, principmente en el laminador en ciente, en las áreas primarias y en la acería. Al 31 de marzo de 2015 la sociedad continuaba mostrando una sólida posición financiera, con una deuda financiera neta consolidada de $151,7 millones y un patrimonio tot de $18.943,7 millones.

2 - 2 - Análisis del Primer Trimestre del Año T T T 2014 Despachos (toneladas) Ventas Netas (millones de pesos) 5.459, , ,4 Resultado operativo (millones de pesos) 948,2 886, ,0 Resultado financiero (millones de pesos) (31,5) (65,2) (113,3) Participación en el resultado de compañías asociadas 100,2 (465,0) 161,5 (millones de pesos) Resultado neto (millones de pesos) 703,1 192,0 888,3 Resultado neto por acción 1 (pesos) 0,1557 0,0425 0,1966 El resultado neto del primer trimestre del año 2015 fue una ganancia de $703,1 millones, equivente a una ganancia neta por acción 1 de $0,1557. Las ventas netas del primer trimestre del año 2015 fueron de $5.459,3 millones, comparadas con $4.774,4 millones en el primer trimestre del año Durante el primer trimestre del año 2015 los despachos ascendieron a 623,4 mil toneladas, lo que representa un incremento de toneladas con respecto primer trimestre del año Despachos totes Mercado interno Exportaciones Miles de toneladas 1T T T T T T 2014 Laminados en ciente 250,9 241,7 202,9 214,5 48,1 27,2 Laminados en frío 140,6 150,8 133,9 142,1 6,6 8,7 Revestidos y otros 208,3 209,6 205,7 205,9 2,7 3,7 Semielaborados 23,5 7,1 19,1 7,1 5,5 Tot 623,4 609,2 561,5 569,6 61,8 39,5 Los despachos mercado doméstico fueron de 561,5 mil toneladas durante el primer trimestre del año 2015, similar a las cantidades despachadas en el mismo período del año Las exportaciones fueron de 61,8 mil toneladas en el primer trimestre del año 2015, con un incremento de 22,3 mil toneladas con respecto volumen exportado en el primer trimestre del año Las exportaciones durante el primer trimestre del año 2015 fueron dirigidas: 89% a Centro y Sudamérica, 10% a Norteamérica y 1% a Europa y otros destinos. El costo de ventas totizó $3.899,3 millones en el primer trimestre del año 2015, que representa un aumento de $854,1 millones comparado con los $3.045,2 millones registrados en el primer trimestre de 2014 producto del aumento del costo por tonelada y de los despachos. En la variación del costo por tonelada se destacan el aumento del costo de las materias primas y otros insumos, los mayores gastos en mantenimiento y el aumento de los costos labores. Los gastos comercies y administrativos en el primer trimestre del año 2015 fueron de $608,9 millones, o un 11% de las ventas netas, superiores a los $494,3 millones, o un 10% de las ventas netas, en el primer trimestre de En el aumento de los gastos durante el primer trimestre de 2015 se destaca el aumento de los gastos en transporte, el incremento de los cargos por impuestos, tasas y contribuciones, el aumento en los gastos vinculados a servicios de terceros y el incremento de los costos labores. 1 El resultado neto por acción se cculó sobre la base de acciones emitidas y en circulación durante el período.

3 - 3 - Los resultados financieros netos fueron una pérdida de $31,5 millones en el primer trimestre del año 2015, que representa una mejora con respecto a la pérdida de $113,3 millones en el primer trimestre de Durante el primer trimestre del año 2015 el resultado neto por intereses fue una pérdida de $119,1 millones, con un leve incremento con respecto a la pérdida de $111,0 millones en el primer trimestre del año 2014 producto principmente de un leve incremento en las tasas de interés. El cambio en el vor de mercado de los instrumentos financieros (incluyendo instrumentos derivados en su mayoría utilizados para compensar cargos por intereses de la deuda financiera denominada en pesos), resultó en una ganancia de $70,0 millones en el primer trimestre del año 2015, que representa una mejora con respecto a la pérdida registrada en el mismo período del año anterior, que ascendió a $4,0 millones. La participación en el resultado de compañías asociadas en el primer trimestre del año 2015 fue una ganancia de $100,2 millones, inferior a la ganancia de $161,5 millones obtenida en el mismo período del año El resultado de la participación en Usiminas en el primer trimestre de 2015 fue una pérdida de $27,9 millones comparado con una ganancia de $5,3 millones en el mismo período del año El resultado de la participación en Ternium México en el primer trimestre de 2015 fue una ganancia de $125,6 millones, inferior a la ganancia de $155,8 millones obtenida en el mismo período del año 2014, producto fundamentmente de un menor resultado neto de la compañía, parcimente compensado por la apreciación del dólar estadounidense con respecto peso argentino. El cargo por impuesto a las ganancias en el primer trimestre del año 2015 fue de $313,7 millones, inferior cargo por impuesto a las ganancias de $394,0 millones en el primer trimestre del año El menor cargo por impuesto a las ganancias fue producto fundamentmente de la mencionada disminución del resultado operativo. Liquidez y flujo de fondos El efectivo neto generado por las actividades operativas en el primer trimestre del año 2015 fue de $950,6 millones. El capit de trabajo disminuyó $189,2 millones en el primer trimestre de 2015 como resultado de un aumento neto agregado de $577,6 millones en cuentas por pagar y otros pasivos, parcimente compensado por un aumento de $257,1 millones en inventarios y un aumento agregado de $131,3 millones en cuentas a cobrar y otros créditos. En el incremento del vor de los inventarios en el primer trimestre de 2015 se destaca un mayor volumen de productos semielaborados. La inversión en propiedad, planta y equipo, y activos intangibles en el primer trimestre del año 2015 fue de $410,3 millones. Los proyectos de Siderar en el ejercicio incluyeron, entre otros, la repotenciación del laminador en ciente, los avances en la ampliación y mejoras en el sector de coquerías, y las nuevas instaciones y mejoras en el sector de acería. En el primer trimestre del año 2015, el pago neto de deuda financiera fue de $366,8 millones. Al 31 de marzo de 2015, la deuda financiera neta consolidada de Siderar era de $151,7 millones y el patrimonio tot era de $18.943,7 millones.

4 ESTRUCTURA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA CONDENSADA (comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2014, 2013, 2012 y vores expresados en miles de pesos) Activo corriente Activo no corriente Tot Pasivo corriente Pasivo no corriente Tot Patrimonio controlante Interés no controlante Patrimonio tot Tot ESTRUCTURA DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS (comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2014, 2013, 2012 y vores expresados en miles de pesos) Resultado operativo Resultado financiero (31.545) ( ) ( ) Participación en el resultado de compañías asociadas Resultado neto antes de impuestos Impuesto a las ganancias ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado neto Otros resultados integres ( ) Resultados integres consolidados

5 ESTRUCTURA DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO CONDENSADO (comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2014, 2013, 2012 y vores expresados en miles de pesos) Fondos generados por las actividades operativas Fondos aplicados a las actividades de inversión ( ) ( ) ( ) ( ) Fondos (aplicados a) generados por las actividades de financiación ( ) ( ) (924) Tot fondos generados (aplicados) (35.640) ( ) (64.359) ( ) DATOS ESTADISTICOS CONSOLIDADOS (situación comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2014, 2013, 2012 y en miles de toneladas) Volumen de ventas Mercado interno 561,5 569,6 547,0 558,7 550,4 Exportaciones 61,8 39,5 50,0 31,7 65,6 Tot volumen de ventas 623,4 609,2 597,0 590,4 616,0 Producción de laminados Laminado en ciente 627,2 641,6 655,7 563,7 698,9 Laminado en frío 332,4 355,5 357,8 322,2 352,2 Revestidos 199,9 194,4 206,5 175,3 193,9 6. INDICES CONSOLIDADOS (situación comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2014, 2013, 2012 y 2011) Liquidez 1,47 1,46 1,36 1,43 3,17 Solvencia 2,73 2,55 2,26 2,17 3,24 Inmovilización del capit 0,67 0,70 0,71 0,68 0,55

6 PERSPECTIVAS Para el segundo trimestre del año 2015, la compañía espera un leve incremento en el nivel de despachos de acero mercado doméstico con respecto nivel reportado en el primer trimestre del año, período que fue afectado por una leve baja estacion en la demanda. Asimismo, se espera una reducción del margen operativo de la compañía, afectado por el incremento de los costos internos. Ciudad Autónoma de Buenos Aires,. por el Directorio ) Martín A. Berardi VICEPRESIDENTE