Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Transcripción

1 I. RESUMEN EJECUTIVO GFNorte Reporta Utilidad Neta de $1,758 en el 4T10 y Acumulada de $6,705 millones en Resultados de Operación Var. Vs. Var. Vs. 4T09 3T10 4T T10 4T Margen Financiero 5,554 5,661 5,976 6% 8% 23,183 22,732 (2%) Ingresos No Financieros 2,719 2,554 3,174 24% 17% 9,177 11,114 21% Ingreso Total 8,273 8,215 9,150 11% 11% 32,360 33,846 5% Gasto No Financiero 4,604 4,296 4,815 12% 5% 17,024 17,691 4% Provisiones 1,782 1,905 1,876 (2%) 5% 8,286 6,889 (17%) Resultado Neto de Operación 1,887 2,014 2,459 22% 30% 7,050 9,266 31% Utilidad Neta 1,502 1,711 1,758 3% 17% 5,854 6,705 15% Margen Financiero Durante 2010, el Margen Financiero ascendió a $22,732 millones, un decremento del (2%) anual con respecto a 2009, afectado principalmente por un nivel inferior de las tasas de interés promedio de mercado respecto al año previo. El margen financiero del 4T10 aumenta 8% AoA vs. 4T09 y 6% ToT vs. 3T10, derivado del crecimiento en los volúmenes de colocación de crédito y una mejoría en la mezcla de la cartera. Ingresos no Financieros Ascendieron a $11,114 millones en forma acumulada durante 2010, un incremento del 21%, 17% AoA vs 4T09 y 24% ToT vs 3T10. En forma acumulada, crecen por mayores ingresos en todos sus rubros. El incremento vs. 4T09 y 3T10 se explica por mayores comisiones por servicios y recuperaciones de créditos castigados, principalmente el crédito de Comercial Mexicana. 23,183 22,732 MARGEN FINANCIERO INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) 9,177 11,114 5,554 5,661 5,976 2,719 2,554 3, T09 3T10 4T T09 3T10 4T10 Gastos no Financieros Durante el 2010, fueron por $17,691 millones, creciendo 4% en forma acumulada vs 2009, 5% AoA vs. 4T09 y 12% ToT vs 3T10. El incremento acumulado anual se explica por mayores gastos de personal, rentas, depreciaciones y amortizaciones, y PTU. Por su parte, el crecimiento vs. 4T09 se debe a mayores gastos de personal, administración y promoción, aportaciones al IPAB y PTU. El aumento ToT se debió a un crecimiento en casi todos los rubros, principalmente gastos de personal, honorarios pagados y administración y promoción. El Índice de Eficiencia mejoró al pasar de 52.6% a 52.3% entre 2009 y En el 4T10, aumentó a 52.6% desde 52.3% en el 3T10. Provisiones En 2010 las Provisiones alcanzaron un monto acumulado de $6,889 millones, (17%) menores con respecto de 2009 y 5% superiores AoA con respecto al 4T09 derivado principalmente de las reservas creadas para provisionar el crédito de Mexicana de Aviación al 100%. Las provisiones son (2%) inferiores respecto al nivel del 3T10, a pesar de las reservas creadas por $563 millones de pesos para el crédito de Mexicana de Aviación, como resultado de una disminución en las provisiones para la cartera de gobierno, hipotecaria y automotriz. GASTO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) UTILIDAD NETA 17,024 17,691 4,604 4,296 4,815 5,854 6,705 1,502 1,711 1, T09 3T10 4T T09 3T10 4T10 Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $6,705 millones durante 2010, creciendo un 15% respecto de 2009, y $1,758 millones durante 4T10, 17% superior AoA vs. 4T09 y un 3% ToT vs. 3T10. El incremento anual acumulado se debe principalmente a mayores ingresos no financieros, un apalancamiento operativo positivo y menores provisiones crediticias, mientras que el crecimiento anual vs. 4T09 se debe a una importante recuperación en los ingresos por margen financiero y mayores ingresos no financieros, mientras que el crecimiento trimestral vs. 3T10 es resultado de mayores ingresos por margen financiero, mayores ingresos no financieros y menores provisiones crediticias. Al excluir el beneficio de la recuperación del crédito de Comercial Mexicana y el impacto negativo de reservar el préstamo de Mexicana de Aviación al 100%, la utilidad neta de Banorte se ubicaría en $7,045 millones de pesos durante 2010, 20% superior con respecto a la utilidad registrada durante Contactos: Cuarto Trimestre David de Suárez/ Mariana Amador (México, D.F.) +52 (55) investor@banorte.com 1 Gabriela Renovato (Monterrey, N.L.) +52 (81) web page: F web cast:

2 I. RESUMEN EJECUTIVO Estado de Resultados-GFNorte 3T10 4T Estado de Resultados Margen Financiero 5,554 5,661 5,976 6% 8% 23,183 22,732 (2%) Ingresos No Financieros 2,719 2,554 3,174 24% 17% 9,177 11,114 21% Ingreso Total 8,273 8,215 9,150 11% 11% 32,360 33,846 5% Gasto No Financiero 4,604 4,296 4,815 12% 5% 17,024 17,691 4% Provisiones 1,782 1,905 1,876 (2%) 5% 8,286 6,889 (17%) Resultado Neto de Operación 1,887 2,014 2,459 22% 30% 7,050 9,266 31% Otros Productos y Gastos, neto (63%) (3%) (33%) Utilidad Antes de Impuestos 2,039 2,410 2,606 8% 28% 7,922 9,847 24% Impuestos % 45% 2,045 2,805 37% Subsidiarias y participación no controladora (41) (70) (128) 82% 211% (24) (337) 1326% Utilidad Neta 1,502 1,711 1,758 3% 17% 5,854 6,705 15% Balance General Var. Vs. 4T09 3T10 4T Var. Vs. Activos en Administración 650, , ,414 1% 10% 650, ,414 10% Activo Total 567, , ,558 0% 4% 567, ,558 4% Cartera Vigente (a) 238, , ,549 4% 10% 238, ,549 10% Cartera Vencida (b) 6,154 5,609 6,664 19% 8% 6,154 6,664 8% Cartera de Crédito (a+b) 245, , ,214 4% 10% 245, ,214 10% Total de Cartera de Crédito Neto (d) 237, , ,969 4% 10% 237, ,969 10% Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,548 2,183 2,025 (7%) (21%) 2,548 2,025 (21%) Cartera Total (d+e) 240, , ,994 4% 10% 240, ,994 10% Pasivo Total 522, , ,331 (0%) 3% 522, ,331 3% Depósitos a la Vista 137, , ,816 12% 9% 137, ,816 9% Depósitos a Plazo 137, , ,798 (7%) 4% 137, ,798 4% Capital Contable 44,974 47,783 50,227 5% 12% 44,974 50,227 12% Indicadores Financieros GFNorte Rentabilidad: Var. Vs. Var. Vs T10 4T MIN (1) 4.2% 4.1% 4.3% 0.3 pp 0.1 pp 4.3% 4.2% (0.1 pp) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 2.8% 2.7% 3.0% 0.3 pp 0.1 pp 2.8% 2.9% 0.1 pp ROE (3) 14.8% 15.8% 15.6% (0.2 pp) 0.9 pp 14.9% 15.5% 0.7 pp ROA (4) 1.1% 1.2% 1.2% 0.0 pp 0.1 pp 1.0% 1.2% 0.1 pp Operación: Índice de Eficiencia (5) 55.7% 52.3% 52.6% 0.3 pp (3.0 pp) 52.6% 52.3% (0.3 pp) Índice de Eficiencia Operativa (6) 3.2% 2.9% 3.3% 0.4 pp 0.0 pp 3.0% 3.0% 0.1 pp Índice de Liquidez (7) 63.2% 91.7% 84.0% (7.7 pp) 20.8 pp 63.2% 84.0% 20.8 pp Calidad de Activos: 4T09 3T10 4T10 Índice de Cartera Vencida 2.5% 2.2% 2.5% 0.3 pp (0.0 pp) 2.5% 2.5% (0.0 pp) Índice de Cobertura 122.4% 136.2% 123.7% (12.4 pp) 1.3 pp 122.4% 123.7% 1.3 pp Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA 2.2% 1.9% 2.3% 0.4 pp 0.1 pp 2.2% 2.3% 0.1 pp Índice de Cobertura sin Banorte USA 139.4% 153.6% 134.3% (19.3 pp) (5.1 pp) 139.4% 134.3% (5.1 pp) 1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo). Cuarto Trimestre de

3 Dic-05 Mar-06 May-06 Ago-06 Oct-06 Ene-07 Mar-07 Jun-07 Ago-07 Nov-07 Ene-08 Abr-08 Jun-08 Sep-08 Nov-08 Ene-09 Abr-09 Jun-09 Sep-09 Nov-09 Feb-10 Abr-10 Ago-10 Nov-10 I. RESUMEN EJECUTIVO Utilidad de Subsidiarias Var. Vs. Var. Vs. 4T09 3T10 4T T10 4T Sector Banca 1,136 1,387 1,329 (4%) 17% 4,786 5,387 13% Banco Mercantil del Norte (1) 1,136 1,387 1,329 (4%) 17% 4,786 5,387 13% Sector Bursátil (Casa de Bolsa) % 108% % Sector Ahorro y Previsión (21%) (9%) % Afore (24%) 1% % Aseguradora (25%) (24%) % Pensiones % 508% 16 6 (62%) Sector Auxiliares de Crédito (16%) 12% % Arrendadora y Factor (2) (13%) (0%) % Almacenadora (30%) 475% % Créditos Pronegocio (3) G. F. Banorte (Tenedora) 50 (26) 14 (156%) (71%) 45 (29) (164%) Utilidad Neta Total 1,502 1,711 1,758 3% 17% 5,854 6,705 15% 1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% a partir del 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. N.A.= No Aplica 2) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de ) Pronegocio se fusionó a Banorte a partir del 31 de Agosto de Información de la Acción del Grupo 4T09 3T10 4T10 Var. Vs Var. Vs. 3T10 4T Utilidad por Acción (Pesos) % 17% % Dividendo por Acción (Pesos) (6%) (2%) Payout de dividendos (Utilidad recurrente) 15.0% 0.0% 18.3% - 22% 15.0% 18.3% 22% Valor en Libros por Acción (1) (Pesos) % 11% % Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 2, , , % 0% 2, , % Precio de la Acción (Pesos) % 23% % P/VL (Veces) % 10% % Capitalización de Mercado (Millones de dólares) Capitalización de Mercado (Millones de pesos) 1) Se excluye el Interés Minoritario. 7,388 7,642 9,620 26% 30% 7,388 9,620 30% 96,534 96, ,800 23% 23% 96, ,800 23% DESEMPEÑO DE LA ACCION Banorte Bolsa Cuarto Trimestre de

4 I. RESUMEN EJECUTIVO ACONTECIMIENTOS RELEVANTES Gruma ha hecho pública su intención de vender parte o la totalidad de su participación accionaria en Grupo Financiero Banorte. El pasado 21 de enero, Gruma hizo pública su intención de vender parte o la totalidad de su participación accionaria de GFNORTE, que a la fecha representa el 8.8% del capital social de GFNORTE, a través de una oferta pública secundaria global. Grupo Financiero Banorte llega a acuerdo de fusión con Ixe Grupo Financiero. El 17 de noviembre y en seguimiento al evento relevante publicado el 19 de Octubre mencionando que Grupo Financiero Banorte S.A.B de C.V. ("GFNORTE") (BMV: GFNORTEO) e IXE Grupo Financiero S.A.B. de C.V. ("IXE") (BMV: IXEGFO) habían llegado a un acuerdo para buscar un mecanismo de integración, GFNORTE informó que tras haber realizado las auditorias correspondientes, ambas instituciones llegaron a un acuerdo vinculante de fusión de los dos grupos financieros. Este acuerdo se encuentra sujeto a las autorizaciones de los órganos corporativos y las autoridades correspondientes. Se estima que esta transacción se cerrará a finales del primer trimestre de Duff & Phelps emite opinión de razonabilidad sobre la fusión entre Grupo Financiero Banorte e Ixe Grupo Financiero. Como seguimiento al acuerdo de fusión entre GFNORTE e IXE, el pasado 17 de Diciembre Duff & Phelps, un asesor financiero internacional y empresa de banca de inversión, emitió una opinión mencionando que a la fecha del acuerdo vinculante, la fusión acordada es razonable financieramente para los accionistas de GFNorte tras haber realizado un análisis exhaustivo de la razón de intercambio de acciones entre ambos Grupos Financieros. Banorte y 7-Eleven México inician operaciones de corresponsalía. El 9 de noviembre Banorte y 7-Eleven iniciaron formalmente la oferta de servicios financieros en siete entidades de la República. De esta forma, los clientes y cuentahabientes de Banorte podrán realizar depósitos a sus cuentas, pago de servicios diversos y pago de tarjetas de crédito de Banorte en más de 1,170 tiendas de 7-Eleven. Exposición a Mexicana de Aviación Como seguimiento al evento relevante publicado el pasado 4 de agosto del 2010 informando al público inversionista sobre la exposición de Banorte a la controladora de Mexicana de Aviación, GFNORTE informa que el saldo del crédito al 31 de Diciembre del 2010 ascendió a $1,252 millones de pesos, el cual se encuentra reservado al 100% a esa fecha. Banorte Móvil el Banco en tu celular demuestra su liderazgo. "Banorte Móvil" fue ganador del reconocimiento "Mejor Solución dentro de la categoría Mobile" otorgado por la Asociación Mexicana de Internet y el Instituto Latinoamericano de Comercio Electrónico y ganador del reconocimiento "E-Commerce Award México 2010". Con premios como estos, Banorte demuestra su liderazgo en tecnología e innovación dentro de la banca móvil. Nacional Financiera (Nafin) reconoce a Banorte por su liderazgo en el segmento de PYMES. El 12 de diciembre se informó que por segundo año consecutivo, Banorte fue la institución que mayor cantidad de reconocimientos recibió por parte de Nacional Financiera (Nafin) por el apoyo brindado a las pequeñas y medianas empresas (Pymes) mexicanas durante Los rubros en los que Banorte resultó premiado por Nafin fueron: " Financiamiento otorgado al Segmento Pyme" y " Liderazgo en el Programa de Cadenas Productivas para promover el Crecimiento de las Pymes". Banorte inicia construcción de un moderno Centro de Contacto con una inversión inicial de $616 mdp. El 4 de noviembre del 2010, el Gobernador de Nuevo León, Rodrigo Medina de la Cruz, y Don Roberto González Barrera, Presidente del Consejo de Administración de GFNorte, acompañados por el Director General de la institución, Alejandro Valenzuela, colocaron la primera piedra de lo que será el "Centro de Contacto Banorte", un moderno edificio amigable con el medio ambiente a través del cual la institución generará alrededor de 2,000 fuentes de empleo, primordialmente para estudiantes neoleoneses, con una inversión inicial de $616 millones de pesos. Nombramiento de Marcos Ramírez Miguel como Director General Corporativo. El pasado mes de diciembre, Marcos Ramirez fue nombrado Director General Corporativo. Cuenta con una exitosa trayectoria profesional de más de 27 años en el medio financiero, los últimos tres como Presidente de Cuarto Trimestre de

5 I. RESUMEN EJECUTIVO la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles. Fungió como Vicepresidente Ejecutivo del Grupo Financiero Santander y Director General de la Casa de Bolsa del mismo grupo. Previo a esto era el responsable del área de Banca Mayorista que aglutina las aéreas de Tesorería, banca de Inversión y Banca Corporativa. Marcos Ramirez se incorpora a nuestro Grupo Financiero aportándonos su amplia experiencia, que sin duda contribuirá de forma significativa al logro de los objetivos de la Institución. Cuarto Trimestre de

6 II. INFORMACIÓN DETALLADA GRUPO FINANCIERO BANORTE Margen Financiero del Grupo 4T09 3T10 4T10 Var. Vs. 3T10 4T Var. Vs. Ingresos por Intereses 10,105 10,350 10,418 1% 3% 44,873 40,861 (9%) Gastos por Intereses 4,681 4,787 4,578 (4%) (2%) 22,235 18,603 (16%) Comisiones Cobradas % 20% % Comisiones Pagadas % 127% % Margen Financiero 5,554 5,661 5,976 6% 8% 23,183 22,732 (2%) Activos Productivos Promedio 530, , ,232 (1%) 4% 537, ,229 1% MIN (1) 4.2% 4.1% 4.3% 0.3 pp 0.1 pp 4.3% 4.2% (0.14 pp) 1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. Margen Financiero Durante 2010, el Margen Financiero ascendió a $22,732 millones de pesos, mostrando un decremento del (2%) AoA, resultado de una disminución de (9%) en los ingresos por intereses producto de la caída en las tasas de interés de mercado, lo cual se contrarrestó parcialmente por una mayor colocación crediticia y mejor mezcla de cartera durante la segunda mitad del año, así como por un menor gasto por intereses (16%) debido a un costo de fondeo estable y a una expansión del 7% anual en la captación tradicional. El Margen Financiero en el trimestre aumenta 8% AoA respecto al 4T09 y 6% ToT respecto al 3T10 resultado de una recuperación en los ingresos por intereses ante mayores volúmenes de colocación de cartera y reactivación del crecimiento en segmentos de mayor margen, como créditos al consumo, aunado a un menor gasto por intereses por la expansión en la captación tradicional y la ampliación temporal del diferencial entre la TIIE y la tasa de CETES de corto plazo. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.2% durante 2010, una ligera reducción de (0.1) puntos porcentuales (pp) respecto del MIN promedio registrado en 2009, afectado por la caída de 1.0 puntos porcentuales en las tasas de interés promedio de mercado y un crecimiento del 1% en los activos productivos promedio. Durante 4T10, el MIN fue del 4.3%, un aumento de 0.1 pp respecto del 4T09 como resultado de un crecimiento del Margen Financiero (+8%) superior al aumento en los activos productivos promedio (+4%). Respecto al 3T10, el MIN tuvo un aumento de 0.3 pp derivado de una importante expansión del Margen Financiero ante el crecimiento de la cartera crediticia y una mejor mezcla, así como por el decremento del (1%) en los activos productivos promedio por una reducción en el portafolio de títulos conservados a vencimiento y de derivados. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.0% durante 4T10, ligeramente superior al 2.7% y al 2.8% registrado durante 3T10 y 4T09 respectivamente. En este sentido, las Provisiones Crediticias representaron 31% del Margen Financiero durante 4T10, menor al 32% y el 34% registrado en 4T09 y 3T10 respectivamente, resultado de la expansión en el margen financiero durante 4T10 respecto de ambos periodos y un menor requerimiento de provisiones en 4T10 respecto a 3T MIN VS CETES CETES MIN T09 1T10 2T10 3T10 4T10 Cuarto Trimestre de

7 II. INFORMACIÓN DETALLADA Ingresos No Financieros Var. Vs. Var. Vs. 4T09 3T10 4T T10 4T Comisiones por Servicios Cobrados 2,408 2,366 2,467 4% 2% 8,291 9,234 11% Transferencia de fondos % (5%) (4%) Manejo de cuenta % 1% (0%) Fiduciario % 10% % Ingresos por Portafolios Inmobiliarios (13%) (21%) % Servicios de Banca Electrónica % (25%) 1, (12%) Comisiones de Tarjeta Crédito % 13% 2,310 2,601 13% Comisiones IPAB (1) (100%) (100%) 1 0 (74%) Comisiones cobradas Afore % 14% 1,070 1,269 19% Otras comisiones Cobradas (2) % 11% 1,613 2,081 29% Comisiones por Servicios Pagados % 16% 1,339 1,548 16% Transferencia de fondos % 34% % Otras Comisiones Pagadas % 15% 1,317 1,522 16% Egresos por Portafolios Inmobiliarios Comisiones Netas 2,048 1,977 2,051 4% 0% 6,953 7,686 11% Ingresos por Intermediación (42%) (54%) 1,244 1,689 36% Otros Ingresos y Egresos de la Operación (3) % 272% 980 1,739 77% Ingresos No Financieros 2,719 2,554 3,174 24% 17% 9,177 11,114 21% 1) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. 2) Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3) La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos no Financieros a partir de abril de La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. Ingresos No Financieros Var. Vs. Var. Vs. 4T09 3T10 4T T10 4T Servicios 1,761 1,717 1,824 6% 4% 6,135 6,780 11% Recuperación (13%) (21%) % Intermediación (42%) (54%) 1,244 1,689 36% Otros Ingresos y Egresos de la Operación % 272% 980 1,739 77% Ingresos No Financieros 2,719 2,554 3,174 24% 17% 9,177 11,114 21% Ingresos no Financieros En 2010, los Ingresos no Financieros crecen 21% respecto a 2009 al ascender a $11,114 millones, impulsados por el aumento en todos los rubros. Trimestralmente, crecen 17% AoA respecto del 4T09 y 24% vs. al 3T10 por el incremento en las comisiones por servicios y la recuperación de créditos castigados. Comisiones por Servicios Durante 2010 alcanzaron $6,780 millones, nivel 11% mayor vs debido al impacto favorable en volúmenes de comisiones por un mayor número de clientes y la expansión en la red comercial, así como el buen desempeño de las comisiones de tarjeta de crédito por: i) mayor volumetría en cuotas de intercambio, ii) aumento en ingresos por promociones a meses sin intereses y iii) el crecimiento en la cuota anual ante la expansión del 6% en el número de tarjetahabientes. Las comisiones por servicios también crecen por otras comisiones en la Afore ante el crecimiento del 19% en los activos en administración, fiduciario ante mayores volúmenes de negocio y patrimonio administrado, y otras comisiones relacionadas con seguros de productos de consumo, cartas de crédito, servicios con Telecomm-Telegrafos y prepagos, entre otros conceptos. Las comisiones por servicios en el trimestre fueron $1,824 millones, aumentando un 4% respecto al 4T09 y 6% vs. 3T10 derivado de mayores ingresos por tarjeta de crédito, Afore, fiduciario, manejo de cuenta y otros conceptos de comisiones. Recuperación Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones de cartera propia previamente castigada y venta de adjudicados (cuyos ingresos se clasifican como Otros Ingresos y Egresos de la Operación) y portafolios inmobiliarios se incrementaron 47% AoA en 2010 debido a una mayor recuperación de cartera previamente castigada, incluyendo una recuperación de aproximadamente $629 millones de pesos del préstamo de Comercial Mexicana, así como a un aumento en los ingresos relacionados con proyectos de inversión inmobiliarios derivado de un aumento del 12% en los rendimientos de las inversiones ante un entorno económico más favorable y un aumento en el monto invertido, el cual asciende a $5,013 millones de pesos al Cuarto Trimestre de

8 II. INFORMACIÓN DETALLADA cierre del 4T10 (+17% respecto del nivel registrado en 4T09). El portafolio de inversiones continúa mostrando una adecuada diversificación geográfica, de proyectos e industrias. En el trimestre, los ingresos por recuperaciones mostraron un incremento del 115% AoA y 129% vs. 3T10 por mayores recuperaciones de cartera propia castigada, principalmente el préstamo de Comercial Mexicana. Intermediación Los Ingresos por Intermediación registraron un incremento del 36% comparado con 2009, debido al buen desempeño de las estrategias adoptadas para aprovechar oportunidades de valor en operaciones de trading ante el aplanamiento de la curva de rendimientos, y las ganancias por la venta de las acciones remanentes de Mastercard. En el trimestre los ingresos por intermediación disminuyeron (54%) AoA vs. 4T09 y (42%) ToT vs. 3T10 debido a la mayor volatilidad en la parte media y larga de la curva de rendimientos. Gasto No Financiero Var. Vs. Var. Vs. 4T09 3T10 4T T10 4T Gastos de Personal 1,817 1,713 1,952 14% 7% 6,763 7,166 6% Honorarios Pagados % (5%) 1,465 1,408 (4%) Gastos de Administración y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 1,090 1,092 1,232 13% 13% 4,452 4,400 (1%) (16%) 1% 1,727 1,949 13% Otros impuestos % (28%) (2%) Aportaciones al IPAB % 4% 1,073 1,084 1% PTU causado(1) % 21% % Gasto No Financiero 4,604 4,296 4,815 12% 5% 17,024 17,691 4% 1) La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de Gastos No Financieros El Gasto No Financiero durante 2010 aumenta 4% respecto a 2009 (menor a la inflación anual de 4.4% reportada por Banxico), impulsado por mayores gastos de personal ante la expansión en la red comercial y el reforzamiento en áreas de negocio y staff. El gasto operativo también aumenta en forma anual por mayores rentas, depreciaciones y amortizaciones debido a la adquisición de cajeros automáticos y otros equipos que anteriormente se arrendaban, la adquisición de cajeros nuevos como parte de la estrategia de renovación y la depreciación de equipo relacionado con inversiones en equipo para el desarrollo de proyectos comerciales; así como un aumento en PTU ante el mayor nivel de utilidades del banco. Estos incrementos se vieron compensados parcialmente por decrementos en gastos de administración y promoción, honorarios pagados y otros impuestos. En el trimestre, aumenta 5% AoA vs. 4T09, por mayores gastos de administración y promoción ligados a la colocación de productos y a la operación de tarjeta de crédito, así como por mayores gastos de personal derivado del programa de expansión de sucursales y reforzamiento de áreas staff y de negocios; y por un aumento en la PTU. Comparado con el 3T10, los Gastos No Financieros aumentan 12% ToT principalmente por un aumento en gastos de personal ante una mayor cobertura de vacantes en el periodo y el ajuste a las provisiones de bonos e incentivos y de incentivos por venta de productos. El gasto operativo también crece vs. 3T10 por mayores honorarios pagados relacionados con proyectos de tecnología y planeación estratégica, así como por mayores pagos de honorarios asociados a una mayor recuperación de cartera. Los gastos de administración y promoción, se incrementan por aspectos vinculados a volúmenes de negocio como mensajería relacionada con el crecimiento del negocio de tarjeta de crédito y pago de seguros asociados a la cartera de crédito entre otros, adicionalmente obedece el incremento al gasto asociado a proyectos de mejoramiento a la infraestructura y reubicaciones de cajeros automáticos; por el aumento en otros impuestos, particularmente IVA, relacionado con el mayor volumen de gasto en el 4T10 y un aumento en las aportaciones al IPAB ante una mayor captación y PTU. El índice de eficiencia (IE) se ubicó en 52.3% en 2010, (0.3) pp menor al nivel registrado en el 2009 derivado de un apalancamiento operativo positivo durante el año. En forma trimestral, el IE se ubicó en 52.6%, ligeramente mayor en 0.3 pp respecto al 3T10 debido a un mayor nivel de gasto. En el comparativo vs 4T09, el IE disminuyó en (3.0) pp por una expansión en los ingresos a una tasa muy superior al crecimiento en el gasto. Al eliminar el efecto de la reclasificación del PTU como gasto durante 2009, el Índice de Eficiencia se ubicaría en 49.8% en 2010, (0.7) pp menor vs Provisiones Preventivas Las provisiones con cargo a resultados creadas durante 2010 ascendieron a $6,889 millones, un decremento del (17%) AoA derivado de un menor requerimiento en la cartera comercial (excluyendo créditos corporativos), hipotecaria y en todos los segmentos de consumo. En forma trimestral, muestra un incremento del 5% ToT vs. 4T09 por mayores provisiones en la cartera corporativa relacionadas con las reservas creadas por $563 millones de pesos para el crédito de Mexicana de Aviación y una reducción del 2% comparado con 3T10 por una disminución en las provisiones para la cartera de gobierno, hipotecaria y automotriz. Cuarto Trimestre de

9 II. INFORMACIÓN DETALLADA Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas a 2010 representaron un 2.7% de la cartera crediticia promedio, una disminución de (0.8) puntos porcentuales respecto de En forma trimestral, las provisiones crediticias anualizadas representaron 2.8% de la cartera promedio, una disminución de (0.1) pp respecto del 4T09 y (0.2) pp vs. 3T10. Al excluir las provisiones por 563 millones de pesos creadas para aumentar las reservas del crédito de Mexicana de Aviación al 100%, las provisiones durante 4T10 hubieran representado 2.1% de la cartera promedio del trimestre. Otros Productos y Gastos, neto Var. Vs. Var. Vs. 4T09 3T10 4T T10 4T Otros Productos % 38% 2,438 1,880 (23%) Otros Ingresos % 278% 939 1,503 60% Resultado Cambiario Recuperaciones (90%) (88%) (54%) Repomo-Otros Productos Almacenadora % (94%) (86%) Otros Gastos (506) (116) (764) 559% 51% (1,566) (1,298) (17%) Otros Egresos (171) (110) (744) 579% 334% (609) (1,166) 92% Resultado Cambiario Repomo-Otros Gastos Almacenadora (335) (6) (20) 212% (94%) (958) (132) (86%) Otros Productos y Gastos, neto (63%) (3%) (33%) Otros Productos y Gastos Durante 2010, Otros Productos y Gastos, neto ascendió a $581 millones, un decremento de (33%) respecto de 2009 debido a mayores gastos ante el aumento en estimaciones relacionadas con partidas con retraso mayor a 90 días, contingencias, quebrantos y pérdidas en operaciones de venta de cartera, así como una reducción en los ingresos de recuperaciones por la venta de portafolios crediticios adquiridos y de muebles e inmuebles propios, y en los ingresos por la comercialización de inventarios, lo cual contrarrestó un aumento en Otros Ingresos. En el trimestre, Otros Productos y Gastos, neto, ascendió a $147 millones, un decremento del (3%) AoA vs. 4T09 resultado de menores ingresos por comercialización de inventarios y por recuperaciones de la venta de portafolios crediticios, el impacto negativo en la valuación de la constancia de bursatilizaciones y mayores estimaciones por quebrantos y contingencias, lo cual contrarrestó un aumento en ingresos por dividendos y acreedores diversos. Respecto al 3T10, este rubro disminuye en (63%), debido principalmente a mayores gastos relacionados con quebrantos y contingencias y el registro durante 3T10 de los ingresos no recurrentes por la recuperación de las inversiones realizadas en la alianza con Comercial Mexicana, lo cual contrarrestó un aumento en ingresos por dividendos y acreedores diversos. Impuestos Los Impuestos a la utilidad en 2010 ascendieron a $2,805 millones, 37% superiores AoA debido a una mayor tasa de impuesto sobre la renta derivado de las nuevas disposiciones fiscales que entraron en vigor a partir de enero del 2010, y 45% superiores AoA vs. 4T09 y 15% mayores ToT comparado contra el 3T10 debido a una mayor base de utilidad en el 4T10. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 4T10 fue del 33.0%, nivel superior al 30.2% del 4T09 y al 31.7% del 3T10. La tasa efectiva acumulada en 2010 es del 34.1%, superior en 2.4 pp al 31.7% registrado durante Subsidiarias e Interés Minoritario Durante 2010, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de ($337) millones, contra ($24) millones registrada durante 2009 derivado de una mayor contribución al IFC por el aumento en las utilidades de Banco Mercantil del Norte y también una mayor contribución a Generali por la mayor ganancia en la Afore y la aseguradora. El resultado de ($128) millones del 4T10 se compara con ($41) millones del 4T09 por las mismas razones. La pérdida en subsidiarias e interés minoritario aumentó un 82% contra el resultado negativo de ($70) millones registrado en el 3T10 por una disminución en la utilidad del banco y la aseguradora. Cuarto Trimestre de

10 II. INFORMACIÓN DETALLADA Utilidad Neta Durante el 2010, el Grupo alcanzó una utilidad neta de $6,705 millones de pesos, 15% superior a la registrada en De manera recurrente, la utilidad crece un 17% al excluir la ganancia extraordinaria por $134 millones de pesos registrada en 1T09 derivada de los criterios contables que entraron en vigor por la valuación de las constancias de las operaciones de bursatilización de créditos. Asimismo, por sexto trimestre consecutivo, el Grupo incrementa su utilidad, alcanzando $1,758 millones de pesos (76% generadas por el banco), 17% mayor respecto de la utilidad del mismo trimestre del 2009 y 3% superior en comparación con 3T10. Durante el 2010, al excluir el beneficio de la recuperación del crédito de Comercial Mexicana y el impacto negativo de reservar el préstamo de Mexicana de Aviación al 100%, la utilidad neta de Banorte se ubicaría en $7,045 millones de pesos, 20% superior con respecto a la utilidad registrada durante El retorno sobre el capital de GFNorte (ROE) durante el 2010 fue de 15.5%, 0.7 pp superior al registrado el año anterior. El rendimiento sobre activos (ROA) al 2010 fue del 1.2%, superior en 0.1 pp al registrado durante el mismo periodo del año anterior. i. Capitalización financial information Var. Vs. 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 3T10 4T09 Capital Básico 35,380 36,023 36,148 37,233 39,369 6% 11% Capital Complementario 14,277 13,855 14,035 13,954 13,252 (5%) (7%) Capital Neto 49,657 49,878 50,184 51,187 52,620 3% 6% Activos con Riesgo Crediticio 203, , , , ,146 3% 9% Capital Neto / Activos con Riesgo 24.4% 24.9% 24.1% 23.7% 23.7% 0.0 pp (0.7 pp) Activos Riesgo Total (1) 296, , , , ,481 6% 10% Capital Básico 12.0% 12.2% 12.0% 12.1% 12.1% 0.0 pp 0.1 pp Capital Complementario 4.8% 4.7% 4.7% 4.5% 4.1% (0.5 pp) (0.8 pp) Índice de Capitalización 16.8% 16.8% 16.7% 16.6% 16.1% (0.5 pp) (0.7 pp) (1) Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones interempresas (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado. Capitalización Al cierre del 4T10 el Índice de Capitalización (IC) fue de 16.1% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 23.7% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de 12.1% y de 4.1% para el capital complementario. El Índice de Capitalización disminuye (0.5 pp) respecto al 3T10, debido a los siguientes efectos: 1) Efectos por la reinversión de las utilidades generadas durante el 4T10. Impacto IC: pp. 2) Valuación de instrumentos de cobertura. Impacto IC: pp. 3) Incremento de Activos en Riesgo. Impacto IC: pp. 4) Valuación instrumentos de Bursatilización. Impacto IC: -0.2 pp. 5) Efecto tipo de cambio Obligaciones Subordinadas en Dólares. Impacto IC: -0.1 pp. 6) Pago de Dividendos. Impacto IC: -0.1 pp. En forma anual, el índice de capitalización del 4T10 es inferior en (0.7 pp) al nivel del 4T09 por: 1) El efecto de las utilidades generadas durante el Impacto IC: +1.8 pp. 2) El crecimiento de los activos en riesgo en ese período. Impacto IC: -1.7 pp. 3) El efecto de las valuaciones de instrumentos de cobertura. Impacto IC: -0.3 pp. 4) El pago de dividendos. Impacto IC: -0.2 pp. 5) La valuación de Instrumentos de Bursatilización. Impacto IC: -0.2 pp. 6) El efecto por el tipo de cambio de las Obligaciones Subordinadas. Impacto IC: -0.1 pp. En el 2008 las autoridades determinaron que el requerimiento de capital para riesgo operacional se deberá constituir al 100% en un plazo de 3 años en partes proporcionales de manera mensual. Al cierre del 4T10, el periodo de Marzo 2008 a Diciembre 2010 ha sido cubierto (34/36 meses), teniendo un impacto de 2.17 puntos porcentuales sobre el índice de capitalización. % CAPITALIZACIÓN 16.8% 16.6% 16.1% T09 3T10 4T10 Básico Complementario Cuarto Trimestre de

11 II. INFORMACIÓN DETALLADA Captación Var. Vs. 4T09 3T10 4T10 3T10 4T09 Depósitos a la Vista Sin Intereses 61,611 61,409 69,615 13% 13% Depósitos a la Vista Con Intereses (1) 75,977 72,422 80,218 11% 6% Depósitos a la Vista (2) 137, , ,833 12% 9% Depósitos a Plazo Ventanilla 84,808 88,644 88,805 0% 5% Captación Ventanilla 222, , ,638 7% 7% Mesa de Dinero (3) 52,646 65,421 54,142 (17%) 3% Captación Integral Sector Banca 275, , ,780 2% 6% Captación Integral GFNorte (4) 274, , ,615 2% 6% Depósitos por cuenta de terceros 156, , ,602 (7%) (7%) Total de Recursos en Administración 431, , ,382 (1%) 1% 1) Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 4T09, 3T10 y al 4T10 fueron de $20 millones, $51 millones y $0 millones, respectivamente. 2) Incluye Tarjetas de Débito. 3) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4) Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (4T09= 154 millones, 3T10=435 millones y 4T10= 165 millones) Captación Integral Al cierre del 4T10, el saldo de la Captación Integral fue de $292,615 millones, 6% mayor AoA respecto del saldo registrado al cierre del 4T09, impulsado principalmente por el crecimiento del 9% AoA en la Captación Vista, así como del 5% en Depósitos a Plazo en Ventanilla. La Captación Integral aumenta 2% ToT, debido a un incremento del 12% ToT en Captación Vista. Depósitos a la Vista y Plazo Al cierre del 4T10, la Captación Vista creció 9% AoA, impulsada por un incremento del 13% anual en los Depósitos Vista sin Intereses a raíz del importante aumento registrado en los saldos de todas los productos, principalmente Enlace Global tanto como para persona física como persona moral, y en menor medida, Enlace Fuerte y Mujer Banorte; así como un incremento del 6% en los Depósitos Vista con Intereses debido a los crecimientos en los saldos de todos los productos, especialmente Sumanómina, y en menor medida Suma, Banorte Fácil. En forma trimestral, la Captación Vista aumenta un 12% debido al crecimiento en ambos componentes. Para Depósitos Vista sin Intereses el incremento del 13% se debe a la penetración que han tenido los productos principalmente la cuenta Enlace Global, y en menor medida Enlace Fuerte y Mujer Banorte; en el caso de Depósitos Vista con Intereses el crecimiento del 11% es por el buen desempeño que tuvo principalmente el producto Sumanómina, y en menor medida los productos Banorte Fácil, Suma e Inversión Vista. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla crecieron 5% AoA como resultado de las campañas para colocar los pagarés que se promueven en las sucursales, así como a los atractivos rendimientos que se ofrecen. Los Depósitos a Plazo permanecen en el mismo nivel ToT como resultado de una mayor competencia y la diversificación de la clientela en otros productos que ofrece el banco, como sociedades de inversión. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, las aperturas de cuentas para personas físicas durante el año ascendieron a 1 millón. Adicionalmente, Banorte se ubica como el segundo banco por el crecimiento en la captación tradicional de recursos de personas físicas y primero en la captación a plazo de personas físicas hasta el mes de noviembre del Depósitos en Mesa de Dinero El incremento de 3% AoA se explica por el aumento en los saldos manejados por la clientela personas fisicas y morales de banca patrimonial y el decremento del (17%) ToT por una disminución en la captación del Pagaré Banorte que se ofrece a la tesorería a través de la mesa de dinero. Depósitos por Cuenta de Terceros Muestra un decremento de (7%) AoA y ToT respecto al 3T10. Recursos en Administración Al cierre del 4T10, los Recursos en Administración suman $438,382 millones, 1% de incremento AoA, por el aumento en todos los rubros de captación tradicional y mesa de dinero. Decrece el (1%) ToT respecto al 3T10 por una diminución en los depósitos en mesa de dinero y por cuenta de terceros. Cuarto Trimestre de

12 II. INFORMACIÓN DETALLADA Cartera de Crédito Vigente Var. Vs. 4T09 3T10 4T10 3T10 4T09 Comercial 84,118 84,815 87,825 4% 4% Consumo 74,932 80,976 83,545 3% 11% Corporativo 40,245 43,495 44,176 2% 10% Gobierno 38,993 44,443 47,550 7% 22% Sub Total 238, , ,096 4% 10% Banca de Recuperación (18%) (32%) Total 238, , ,550 4% 10% Cartera de Consumo Vigente Var. Vs. 4T09 3T10 4T10 3T10 4T09 Vivienda 49,221 53,788 55,718 4% 13% Automotriz 7,424 8,004 8,208 3% 11% Tarjeta de Crédito 11,801 11,211 11,159 (0%) (5%) Credinómina 6,487 7,974 8,460 6% 30% Total Consumo 74,932 80,976 83,545 3% 11% Var. Vs. 4T09 3T10 4T10 3T10 4T09 Cartera Vencida 6,154 5,609 6,664 19% 8% Reservas Prev. para Riesgos Crediticios 7,535 7,637 8,245 8% 9% Derechos de Cobro Adquiridos 2,548 2,183 2,025 (7%) (21%) Cartera Vigente Total La Cartera Vigente Total aumenta 10% AoA, creciendo en $24,808 millones de pesos para ubicarse en $263,096 millones al cierre del 4T10, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Este aumento se debió principalmente por el incremento en la cartera Gubernamental, de Consumo (excepto tarjeta de crédito), Hipotecaria y Corporativa. La Cartera Vigente Total aumenta 4% ToT con respecto al 3T10, creciendo en $9,368 millones de pesos derivado de un aumento en practicamente todos los rubros. En este sentido, por segundo trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento secuencial, una dinamica que no se había registrado desde antes de la crisis que inició a finales del Esto es evidencia de la mayor demanda crediticia que existe en México, así como resultado de las políticas para reactivar la colocación por parte de Banorte. En lo próximos meses, esperamos que continuen las tendencias favorables en materia de crecimiento del crédito en la industria bancaria. El crecimiento de la cartera por rubros fue: I. Crédito a las Familias Consumo + Vivienda: Aumenta 11% respecto al 4T09 como resultado del crecimiento en la cartera hipotecaria, nómina y automotriz y crece 3% ToT por el crecimiento en todos los rubros, excepto por una ligera caída registrada en tarjeta de crédito. Vivienda: Crece 13% AoA, impulsado por el aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media, así como la reactivación de los productos hipotecarios para liquidez, mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. La cartera crece 4% ToT ante el mayor dinamismo en todos los esquemas hipotecarios, incluyendo vivienda media, programa con Pemex y los créditos para liquidez, construcción, remodelación y pagos de pasivos. En términos de la colocación de nuevos créditos, se registra un aumento del 38% en el 2010 en comparación con el mismo periodo del año previo, colocándose $12,548 millones de pesos. Asimismo, se colocaron 14,401 hipotecas en el 2010, un 23% más que en Tarjeta de Crédito: Registró una contracción del (5%) AoA y se mantuvo prácticamente en el mismo nivel ToT al cierre del 4T10 como resultado de las depuraciones de cartera y a mayores pagos de los clientes. Cabe resaltar que el ritmo de disminución del saldo de la cartera ha Cuarto Trimestre de

13 II. INFORMACIÓN DETALLADA disminuido en los últimos trimestres por: a) un adecuado manejo del ciclo de vida del producto, b) un crecimiento en la colocación de 306,247 nuevas tarjetas durante el año, que representa un aumento del 97% anual y del 3% trimestral, las cuales fueron otorgadas bajo criterios de originación y administración de riesgo más conservadores, y c) un crecimiento en la facturación neta total de un 13% anual y 9% trimestral derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta y las promociones de compras a meses sin intereses. Al cierre del trimestre, Banorte cuenta con 1.14 millones de cuentas, creciendo un 6% anual. Créditos de Nómina: Al cierre del 4T10, la cartera tuvo un incremento del 30% AoA y 6% ToT, como resultado de las campañas de promoción del producto de credinómina y la estrategia de colocar mayor crédito a los clientes del sector gobierno. La producción de créditos nuevos durante el año sube un 48% respecto al saldo originado en el mismo periodo anterior. Automotriz: La cartera creció 11% AoA y 3% ToT en 4T10 derivado de las campañas promocionales para promover el producto y una recuperación en la venta de autos en el país durante los últimos meses. Asimismo, la colocación se favoreció por una alianza con Isuzu Motors para financiar sus unidades. La producción de créditos nuevos durante el año sube un 22% respecto al saldo originado en el mismo periodo anterior. II. Crédito a Instituciones Comercial: Crece 4% AoA derivado principalmente de las estrategias del banco para reactivar el crédito durante la segunda mitad del 2010, resultando en un aumento en el saldo de la cartera de crédito para PYMES de $1,175 millones de pesos (+8%). Debe destacarse también el crecimiento de 4% en el saldo de la cartera comercial durante el último trimestre del año, comprendida por los segmentos PYME, empresarial, arrendamiento y factoraje. Corporativa: Creció 10% AoA en 4T10 y 2% ToT vs 3T10, debido principalmente a la reactivación del crédito en este sector, resultando en la colocación de varios préstamos durante el tercer y cuarto trimestre del 2010, contrarrestado los prepagos recibidos por otros clientes. Es importante reiterar que la cartera de crédito de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 14% de la cartera total del banco (14% en el 3T10 y en el 4T09). El crédito más grande a empresas representa el 1.8% de la cartera total (1.6% en el 3T10 y 1.4% en el 4T09), mientras que la empresa número 20 representa el 0.4% de la misma (0.4% en el 3T10 y el 0.5% en el 4T09). Gobierno: Creció un 22% AoA y 7% ToT en 4T10 como resultado de la colocación de varios créditos a gobiernos estatales, y en menor medida municipales y organismos descentralizados, durante el periodo, así como los esfuerzos de promoción del área, a su especialización, así como la creación de productos y servicios que permiten ofrecer soluciones integrales a las necesidades financieras de los tres niveles de gobierno. Cartera Vencida Al cierre del 4T10, la cartera vencida registró un incremento de 8% AoA y del 19% ToT para ubicarse en $6,664 millones, impulsada principalmente por la clasificación del crédito de Mexicana de Aviación como cartera vencida durante el cuarto trimestre del A finales del 4T10, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.5%, mismo nivel al registrado en el 4T09, y mayor en 0.3 puntos porcentuales al registrado en 3T10. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en 2.3%, con un incremento de 0.1 puntos porcentuales respecto al nivel registrado en 4T09. La mayoría de los segmentos de cartera muestran una mejoría. Los índices de cartera vencida por segmento evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses: Tarjeta de crédito: 8.5% en 4T10, inferior al compararse contra 9.3% en 3T10 y 12.0% en 4T09, mejoría que se da a pesar de la contracción registrada en el saldo de cartera total durante los últimos doce meses. Automotriz: 1.0%en 4T10 (vs. 1.4% en 3T10 y 2.0% en 4T09). Credinómina: 1.8% en 4T10 (vs. 1.9% en 3T10 y 2.8% en 4T09). Hipotecario: 1.7% en 4T10 (vs. 1.9% en 3T10 y 2.1% en 4T09 aunque el nivel es de 1.3% en 4T10 al excluir la cartera vencida del INB). Comercial: 3.9% en 4T10 (vs. 4.1% en 3T10 y 4.0% en 4T09, aunque el nivel es de 3.7% en 4T10 al excluir la cartera vencida del INB), y Corporativo: 2.5% en 4T10 (vs. 0.1% en 3T10 y 0.1% en 4T09); creciendo en el cuarto trimestre por la clasificación del crédito de Gamma Servicios de Negocio (Mexicana) como cartera vencida. Gobierno: 0% durante todo el año. Cuarto Trimestre de

14 II. INFORMACIÓN DETALLADA Variaciones de Cartera Vencida (Millones de Pesos Nominales) Saldo al 30 septiembre ,609 Traspasos de cartera Vigente a Vencida 4,227 Renovaciones (124) Pago Efectivo (470) Quitas (27) Castigos (1,001) Adjudicaciones (56) Traspasos de cartera Vencida a Vigente (1,474) Ajuste Cambiario (19) Saldo al 31 diciembre ,664 Durante el 4T10, un 55% de la nueva cartera vencida corresponde a corporativa por el impacto del crédito de Mexicana de Aviación, un 28% a consumo, 13% a comercial y 4% a hipotecario. Por su parte, un 33% del requerimiento de reservas crediticias corresponde a consumo, 31% a corporativo, 14% a comercial y el 22% restante a otros segmentos, beneficios y quitas, entre otros conceptos. Por su parte, un 62% de los castigos corresponde a la cartera de consumo, 16% a hipotecario, 14% a comercial y el 8% restante al área de recuperación. Categoría Calificación de Cartera de Créditos al 4T10 GFNorte CARTERA CREDITICIA RESERVAS PREVENTIVAS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL Riesgo A 66, Riesgo A1 115, Riesgo A2 65, Riesgo B 6, Riesgo B1 6, Riesgo B2 7, Riesgo B3 2, Riesgo C 1, Riesgo C Riesgo C2 1, Riesgo D 1, ,417 Riesgo E 2,240 1, ,245 Total Calificada 279,911 Sin Calificar (220) Exceptuada 107 Total 279,798 4,541 2, ,174 Reservas Constituidas 8,245 Exceso / (Faltante) 71 Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 31 de Diciembre de La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito y las circulares emitidas por la CNBV para regular los programas de apoyo a los deudores, denominados fideicomisos UDIS. 4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Noviembre de 2010, la reserva constituida es a Diciembre de Del total de la cartera de crédito, un 89% está calificada como Riesgo A, un 8.5% como Riesgo B, un 2% como Riesgo C y el resto como Riesgo D y E. Cuarto Trimestre de