Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Transcripción

1 I. RESUMEN EJECUTIVO GFNorte Reporta Utilidad Neta de $1,580 millones en 1T10. Resultados de Operación Margen Financiero Ingresos No Financieros Ingreso Total Gasto No Financiero Provisiones Resultado Neto de Operación Utilidad Neta 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 6,199 5,554 5,562 -% (10%) 2,065 2,719 2,681 (1%) 30% 8,264 8,273 8,243 -% -% 4,324 4,604 4,190 (9%) (3%) 2,162 1,782 1,772 (1%) (18%) 1,778 1,887 2,281 21% 28% 1,611 1,502 1,580 5% (2%) Margen Financiero Durante el 1T10, el Margen Financiero ascendió a $5,562 millones, un decremento del (10%) AoA con respecto al 1T09, afectado principalmente por una menor colocación de cartera y la reducción en las tasas de interés de mercado. El margen financiero se mantiene prácticamente en los mismos niveles al observado en el 4T09. Ingresos no Financieros Ascendieron a $2,681 millones durante el 1T10, un incremento del 30% AoA. El aumento anual se dio por mayores ingresos en todos los rubros. De forma trimestral presentan una ligera contracción del (1%) por menores comisiones por servicios, lo cual fue compensado por un aumento en los ingresos por intermediación y recuperaciones. MARGEN FINANCIERO INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) 6,199 5,838 5,592 5,554 5,562 2,065 1,932 2,460 2,719 2,681 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Gastos no Financieros Fueron de $4,190 millones, disminuyendo (3%) AoA y (9%) ToT vs 4T09 debido a estacionalidad y los esfuerzos para eficientar la operación, destacando la reducción en gastos de administración y promoción. El Índice de Eficiencia de 50.8% se compara favorablemente respecto al 52.3% registrado en el 1T09 y 55.7% en el 4T09. Provisiones En el 1T10 las Provisiones alcanzaron un monto de $1,772 millones, (18%) menor que lo registrado en el 1T09 y (1%) inferior al 4T09. Esta disminución fue el resultado de una mejoría en la calidad de la cartera, especialmente en el segmento de consumo. GASTO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) UTILIDAD NETA 4,324 4,023 4,073 4,604 4,190 1,6 11 1,3 12 1, ,50 2 1,58 0 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $1,580 millones durante 1T10, creciendo un 5% respecto del 4T09, pero (2%) menor al nivel de 1T09. El aumento trimestral en la utilidad se debe al buen desempeño de los ingresos no financieros en todos sus rubros, así como por una contención del gasto y menores provisiones crediticias. Por su parte, la reducción anual se debe principalmente a un entorno de menores tasas de interés y una todavía baja demanda de crédito. No obstante, al eliminar el impacto positivo no recurrente durante 1T09 de la aplicación de criterios contables para la valuación de bursatilizaciones, la utilidad aumenta un 7% anual. Contactos: Primer Trimestre David de Ricardo Suárez (México, D.F.) +52 (55) investor@banorte.com 1 Gabriela Renovato (Monterrey, N.L.) +52 (81) web page: F web cast:

2 I. RESUMEN EJECUTIVO Resumen del Estado de Resultados y Balance General GFNorte Estado de Resultados 1T09 4T09 1T10 Var. vs 4T09 Var. vs 1T09 Margen Financiero 6,199 5,554 5,562 -% (10%) Ingresos no Financieros 2,065 2,719 2,681 (1%) 30% Ingreso Total 8,264 8,273 8,243 -% -% Gastos no Financieros 4,324 4,604 4,190 (9%) (3%) Provisiones 2,162 1,782 1,772 (1%) (18%) Resultado de la Operación 1,778 1,887 2,281 21% 28% Otros Productos y Gastos, neto (88%) (96%) Impuestos % 15% Subsidiarias y participación no controladora (6) (41) (60) 46% 900% Utilidad Neta 1,611 1,502 1,580 5% (2%) Balance General Activos en Administración 589, , ,598 3% 13% Activo Total 577, , ,012 -% (2%) Cartera Vigente (a) 236, , ,210 (1%) -% Cartera Vencida (b) 5,550 6,154 6,128 -% 10% Cartera de Crédito (a+b) 241, , ,338 (1%) 1% Total de Cartera de Crédito Neto (d) 235, , ,840 (1%) -% Derechos de Cobro Adquiridos (e) 2,923 2,548 2,426 (5%) (17%) Cartera Total (d+e) 238, , ,266 (1%) -% Pasivo Total 536, , ,356 -% (3%) Depósitos a la Vista 120, , ,917 (8%) 5% Depósitos a Plazo 134, , ,358 6% 8% Capital Contable 40,899 44,974 45,655 2% 12% Indicadores Financieros GFNorte 1T09 4T09 1T10 Rentabilidad: 4T09 1T09 MIN (1) 4.6% 4.2% 4.2% - pp (0.4 pp) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.0% 2.8% 2.9% 0.1 pp (0.1 pp) ROE (3) 16.8% 14.8% 15.2% 0.4 pp (1.6 pp) ROA (4) 1.1% 1.1% 1.1% - pp - pp Operación: Índice de Eficiencia (5) 52.3% 55.7% 50.8% (4.9 pp) (1.5 pp) Índice de Eficiencia Operativa (6) 3.0% 3.2% 2.9% (0.3 pp) (0.1 pp) Índice de Liquidez (7) 49.0% 63.2% 83.1% 19.9 pp 34.1 pp Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida 2.3% 2.5% 2.5% - pp 0.2 pp Índice de Cobertura 109.0% 122.4% 122.4% - pp 13.4 pp Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA 2.4% 2.2% 2.1% (0.1 pp) (0.3 pp) Índice de Cobertura sin Banorte USA 108.2% 139.4% 145.4% 6.0 pp 37.2 pp 1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto Repomo Margen + Provisiones crediticias) 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo). Primer Trimestre de

3 I. RESUMEN EJECUTIVO Utilidad de Subsidiarias 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Sector Banca 1,347 1,136 1,283 13% (5%) Banco Mercantil del Norte (1) 1,347 1,136 1,283 13% (5%) Sector Bursátil (Casa de Bolsa) (12%) 92% Sector Ahorro y Previsión % 3% Afore (7%) 63% Aseguradora % (10%) Pensiones % (59%) Sector Auxiliares de Crédito (7%) 5% Arrendadora y Factor (2) (8%) 9% Almacenadora % (50%) Créditos Pronegocio (3) N.A. N.A. G. F. Banorte (Tenedora) (2) 50 (9) (119%) N.A. Total 1,611 1,502 1,580 5% (2%) 1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% a partir del 3T09, y en el 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. N.A.= No Aplica 2) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de ) Pronegocio se fusionó a Banorte a partir del 31 de Agosto de Información de la Acción del Grupo 1T09 4T09 1T10 1) Se excluye el Interés Minoritario. 2) Corresponde al primero y segundo de tres desembolsos que se llevarán a cabo para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción. El siguiente desembolso será de $0.17 por acción y se realizará en mayo del DESEMPEÑO DE LA ACCION T09 1T09 Utilidad por Acción (Pesos) % (3%) Dividendo por Acción (Pesos) (2) 0.17 (2) (6%) 100% Payout de dividendos (Utilidad recurrente) - 15% 15% - - Valor en Libros por Acción(1) (Pesos) % 8% Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 2, , , % -% Precio de la Acción (Pesos) % 190% P/VL (Veces) % 167% Capitalización de Mercado (Millones de dólares) 2,651 7,390 8,928 21% 237% Capitalización de Mercado (Millones de pesos) 38,005 96, ,141 14% 190% 300 Banorte Bolsa Ene-06 Abr-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Primer Trimestre de

4 I. RESUMEN EJECUTIVO ACONTECIMIENTOS RELEVANTES Nombramientos en el Consejo de Administración de GFNorte. Everardo Elizondo, ex Subgobernador de Banco de México y Patricia Armendáriz, ex Vicepresidenta de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, fueron designados como Consejeros Independientes de Grupo Financiero Banorte durante la Asamblea de Accionistas del pasado 23 de abril. La capacidad, trayectoria y reputación dentro del sistema financiero de los nuevos Consejeros es del más alto nivel. De esta forma, Banorte aumenta a 8 el número de Consejeros Independientes, es decir, más de un 50% del total de miembros del Consejo de Administración. Lo anterior sitúa a Banorte como una de las empresas líderes en la adopción de las mejores prácticas internacionales en materia de Gobierno Corporativo y Prácticas Societarias. La Asamblea de Accionistas de GFNorte decretó el pago de un dividendo en efectivo. Durante el mes de febrero, Grupo Financiero Banorte informó que la Asamblea Extraordinaria de Accionistas aprobó distribuir entre los accionistas un dividendo a razón de $0.17 pesos por cada acción en circulación. Por su parte, en la Asamblea General Ordinaria celebrada en el mes de abril, se autorizó un pago adicional durante el mes de mayo a razón de $0.17 pesos por cada acción en circulación. Estos dos pagos corresponden al segundo y tercer desembolsos para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción, el monto total del dividendo decretado por el Consejo de Administración en octubre del Banorte fue calificado por la CONDUSEF como el banco más transparente en cuenta de nómina. Banorte fue calificado por la CONDUSEF como el banco más trasparente en cuenta de nómina, recibiendo una calificación de 10, la más alta otorgada por esa Comisión. El banco destacó por la transparencia de los contratos, las páginas de internet, las carátulas y los estados de cuenta emitidos por la institución. Banorte dentro de las diez mejores empresas para trabajar "Great Place to Work". En su primer año dentro del Ranking "Great Place to Work", Banorte se posicionó entre las diez mejores empresas para trabajar, de aquellas que cuentan con 5 mil o más colaboradores. Como sustento para la certificación, el "Great Place to Work Institute" México realizó una encuesta entre los colaboradores de las 400 empresas participantes, así como una revisión de las políticas relativas al capital humano de las mismas. Reconocimiento como Mejor Grupo Financiero en México 2010 por World Finance. Durante el mes de abril, Grupo Financiero Banorte recibió por segunda ocasión en forma consecutiva el premio por parte de la revista World Finance" como el Mejor Grupo Financiero en México 2010, galardón otorgado a empresas líderes del sector financiero. Los principales criterios de selección fueron: Excelencia en atención a clientes, beneficios a inversionistas y transparencia, innovación y flexibilidad, mantenerse adelante de la competencia, evidencia de mayor penetración de mercado, transformación de mercados, liderazgo y alcance geográfico. La agencia calificadora Moody s modifica las calificaciones de la deuda subordinada Tier 1 emitida en el extranjero en Moody s informó el pasado mes de febrero que tomó la decisión de disminuir en dos niveles, de Baa2 a Ba1, la calificación de la deuda subordinada elegible para Tier 1 del banco, la cual fue emitida en los mercados internacionales en el año Esto se debe al cambio en la metodología para calificar instrumentos híbridos y deuda subordinada que se publicó en Noviembre de La calificadora también informó que la perspectiva para estos instrumentos es estable, y que otras calificaciones del banco no se vieron afectadas por este cambio en metodología. Nombramientos Organizacionales. El 1 de Febrero, y tras la aprobación del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, el Lic. José Daniel Oviedo Tobias fue nombrado Director General de Auditoría Interna. El 31 de enero, el Lic. José Armando Rodal Espinosa fue nombrado como Director General de Empresas. Primer Trimestre de

5 II. INFORMACIÓN DETALLADA GRUPO FINANCIERO BANORTE Margen Financiero del Grupo 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Ingresos por Intereses 13,141 10,105 9,927 (2%) (24%) Gastos por Intereses 7,094 4,681 4,496 (4%) (37%) Comisiones Cobradas % 4% Comisiones Pagadas % 100% Margen Financiero 6,199 5,554 5,562 -% (10%) Activos Productivos Promedio 540, , ,052 -% (2%) MIN (1) 4.6% 4.2% 4.2% - pp (0.4 pp) 1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. Margen Financiero Durante el 1T10, el Margen Financiero decreció (10%) AoA a $5,562 millones de pesos, resultado de una disminución de (24%) en los ingresos por intereses producto de la caída en las tasas de interés y una menor colocación crediticia, lo cual se contrarrestó parcialmente por un menor costo de fondeo derivado de la expansión del 5% anual en la captación tradicional. En forma trimestral, el Margen Financiero se mantiene en el mismo nivel respecto al 4T09 resultado de un costo de fondeo estable y un menor ritmo de caída en los ingresos por intereses. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.2% durante 1T10, una reducción de (0.4) puntos porcentuales (pp) respecto del MIN promedio registrado en 1T09, afectado por la caída de 3.1 puntos porcentuales en las tasas de interés promedio de mercado. En forma trimestral, el MIN permanece en el mismo nivel con respecto al 4T09 debido a que el margen financiero y los activos productivos se mantienen estables. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 2.9% en 1T10, una caída de (0.1) pp respecto del 1T09, pero mayor en 0.1 pp respecto al 4T09. La disminución anual se debe al impacto de la caída en las tasas de interés de mercado, mientras que en forma trimestral aumenta por una disminución del (1%) en las provisiones crediticias, aunado a la estabilidad en el margen financiero. En este sentido, las Provisiones Crediticias representaron 31.9% del Margen Financiero durante el 1T10, menor al 32.1% registrado en 4T09 y 34.9% en 1T09, resultado de una mejoría en la calidad de la cartera Primer Trimestre de

6 II. INFORMACIÓN DETALLADA Ingresos no Financieros 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Comisiones por Servicios Cobrados 1,915 2,408 2,192 (9%) 14% Transferencia de fondos (11%) (4%) Manejo de cuenta (9%) (3%) Fiduciario (12%) 28% Ingresos por Portafolios Inmobiliarios (32%) 42% Servicios de Banca Electrónica (3%) 5% Comisiones de Tarjeta Crédito (2%) 4% Comisiones IPAB (1) Comisiones cobradas Afore (6%) 26% Otras comisiones Cobradas (2) (9%) 31% Comisiones por Servicios Pagados % 16% Transferencia de fondos % 11% Otras Comisiones Pagadas % 16% Egresos por Portafolios Inmobiliarios Comisiones Netas 1,585 2,048 1,810 (12%) 14% Ingresos por Intermediación % 138% Otros Ingresos y Egresos de la Operación (3) % 21% Ingresos no Financieros 2,065 2,719 2,681 (1%) 30% 1) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. 2) Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3) La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos no Financieros a partir de abril de La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. Ingresos no Financieros En el 1T10, los Ingresos no Financieros crecen 30% AoA impulsados por el aumento en todos los rubros. Decrecen ligeramente (1%) ToT respecto del 4T09 por menores comisiones por servicios y una baja en las recuperaciones ligadas a portafolios inmobiliarios y proyectos de inversión, lo que se contrarrestó parcialmente por un aumento en los ingresos por intermediación y recuperaciones de cartera propia. Ingresos no Financieros 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Servicios 1,447 1,761 1,614 (8%) 12% Recuperación (32%) 42% Intermediación % 138% Otros Ingresos y Egresos de la Operación % 21% Ingresos no Financieros 2,065 2,719 2,681 (1%) 30% Comisiones por Servicios Durante el 1T10 alcanzaron $1,614 millones, nivel 12% mayor AoA debido al buen desempeño de comisiones de la Afore, tarjeta de crédito y otras comisiones ligadas principalmente a cartas de crédito y seguros, así como a operaciones con Telecomm y a la reclasificación de comisiones de remesas de Uniteller a este rubro. Caen (8%) respecto al 4T09 derivado de una reducción en todos los rubros por efectos de estacionalidad. Recuperación Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada que se clasifica como Otros Ingresos y Egresos de la Operación) se incrementaron 29% AoA en 1T10 debido a una mayor recuperación de cartera previamente castigada y a un aumento en los ingresos relacionados con proyectos de inversión. Son inferiores en un (10%) ToT vs. 4T09 debido a una caída en los ingresos por portafolios inmobiliarios y proyectos de inversión derivado de la menor actividad que normalmente se registra en este rubro a principios del año. El monto invertido al cierre del 1T10 en estos proyectos asciende Primer Trimestre de

7 II. INFORMACIÓN DETALLADA a $4,784 millones de pesos, un aumento del 51% respecto del nivel registrado en 1T09 y del 12% vs. 4T09; el portafolio continúa mostrando una adecuada diversificación geográfica, de proyectos e industrias. Intermediación Los Ingresos por Intermediación registraron un incremento del 138% AoA, debido un buen desempeño en las operaciones de compra y venta de valores, aunado a las ganancia por la venta de las acciones remanentes de Mastercard. En forma trimestral, crecen un 39% por los resultados favorables en operaciones cambiarias, compra y venta de valores, y por la venta de acciones de Mastercard. Gasto No Financiero 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Gastos de Personal 1,699 1,817 1,736 (4%) 2% Honorarios Pagados (36%) (8%) Gastos de Administración y Promoción 1,163 1, (11%) (17%) Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones % 9% Otros impuestos (37%) 2% Aportaciones al IPAB (3%) (2%) PTU causado(1) % 5% Gastos No Financieros 4,324 4,604 4,190 (9%) (3%) 1) La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de Gastos No Financieros El Gasto No Financiero durante el 1T10 disminuye (3%) AoA, por una reducción de (17%) en los Gastos de Administración y Promoción principalmente por una disminución en actividad publicitaria, una menor compra de insumos de tarjeta de crédito y la cancelación de algunos proveedores ligados a ese negocio, así como al cambio del esquema de provisión de reservas de puntos Banorte a partir del Honorarios Pagados disminuye (8%) anual principalmente por una disminución en asesorías y a que en el primer trimestre del 2009 se reconoció el gasto ligado a Pronegocio, el cual muestra un menor nivel en la actualidad. Estas diminuciones en gasto se vieron contrarrestadas parcialmente por incrementos en algunos rubros, como Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones, que aumentan un 9% debido a la depreciación de mobiliario y equipo de cómputo, así como amortización de gastos de instalación y proyectos capitalizables. También hubo un incremento del 2% en los Gastos de Personal principalmente por la actualización del dictamen actuarial de indemnizaciones. Comparado con el 4T09, el gasto disminuye un (9%) ToT principalmente por un decremento del (36%) en Honorarios Pagados relacionados con proyectos que se concluyeron, a menores servicios de recuperación de cartera extrajudicial y jurídica, así como una disminución en las consultas realizadas al buró de crédito. También se registra una disminución en los Gastos de Administración y Promoción del (11%) al no presentarse los recargos reconocidos en el 4T09 ligados al requerimiento de las autoridades por Operaciones Financieras Derivadas de los ejercicios de 2004 a 2009, y por el decremento del (37%) en Otros Impuestos debido a que en el 4T09 se registró un aumento en no deducibles producto del registro del ISR no retenido a cargo de contrapartes extranjeras por las Operaciones Financieras Derivadas antes mencionadas. El índice de eficiencia se ubicó en 50.8% en 1T10, cifra que se compara favorablemente en 1.5 puntos porcentuales al registrado en 1T09 cuando alcanzó 52.3% y en 4.9 pp al registrado en el 4T09. Provisiones Preventivas Las provisiones con cargo a resultados creadas durante el 1T10 ascendieron a $1,772 millones, un decremento del (18%) AoA derivado principalmente de un menor requerimiento en todos los rubros de la cartera de consumo e hipotecaria. En forma trimestral, también muestran una ligera reducción del (1%) comparado con 4T09 ante los menores requerimientos en la cartera de tarjeta de crédito y nómina. Las provisiones crediticias anualizadas al 1T10 representaron un 3% de la cartera crediticia promedio, un aumento de 0.1 puntos porcentuales respecto del 4T09, y una disminución de 0.6 puntos porcentuales respecto del 1T09. Primer Trimestre de

8 II. INFORMACIÓN DETALLADA Otros Productos y Gastos, Neto 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Otros Productos (70%) (70%) Otros Ingresos (57%) (74%) Resultado Cambiario Recuperaciones (15%) (61%) Repomo Otros Productos Almacenadora (93%) (69%) Otros Gastos (235) (506) (178) (65%) (24%) Otros Egresos (155) (171) (156) (9%) 1% Resultado Cambiario Repomo-otros Gastos Almacenadora (80) (335) (22) (93%) (73%) Otros Productos y Gastos, Neto (88%) (96%) Otros Productos y Gastos Durante el 1T10, Otros Productos y Gastos, neto ascendió a $18 millones, un decremento de (96%) AoA debido al registro en Otros Productos durante 1T09 de una ganancia extraordinaria por $224 millones de pesos derivado del cambio en el criterio contable relacionado con la valuación de la constancia del beneficio por recibir de la colocación de BOHRIS, así como menores ingresos por portafolios crediticios adquiridos, una reducción en la cancelación de provisiones y en la liberación de contingencias, y menores ingresos relacionados con la comercialización de inventarios de la Almacenadora. Otros Gastos disminuyen 24% anualmente debido a la disminución en gastos relacionados con la comercialización de inventarios de la Almacenadora y mayores estimaciones para partidas con más de 90 días de retraso. Este renglón disminuye (88%) ToT respecto del 4T09 debido a una caída en Otros Productos como resultado de menores acreedores diversos y depuración de pasivos, así como una reducción en las recuperaciones de portafolios adquiridos y menores ingresos relacionados con la comercialización de inventarios de la Almacenadora. Otros Gastos disminuyen por la reducción en provisiones relacionadas con garantías del FOVI y la disminución en gastos para la comercialización de inventarios de la Almacenadora. Impuestos Los Impuestos a la utilidad en 1T10 ascendieron a $659 millones, 15% superiores AoA debido a una mayor tasa de impuesto sobre la renta derivado de las nuevas disposiciones fiscales que entraron en vigor a partir de enero del 2010, y 33% mayores ToT debido a una mayor utilidad respecto del 4T09 y el aumento en la tasa de impuestos antes mencionado. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 1T10 fue del 34.6%, nivel superior al 32.4% del 1T09 y al 30.3% del 4T09. Subsidiarias e Interés Minoritario Durante el 1T10, el rubro de subsidiarias e interés minoritario muestra una pérdida de ($60) millones, resultado que se compara desfavorablemente con la pérdida de ($6) millones registrada durante el 1T09 derivado de una menor utilidad en las Subsidiarias de Seguros y Pensiones, así como un mayor impacto del interés minoritario por la inversión del IFC en Banco Mercantil del Norte y Generali en la Afore. En forma trimestral, este rubro también se compara desfavorablemente contra la pérdida de ($41) millones registrada en el 4T09, afectado principalmente por un mayor impacto del interés minoritario ligado a la inversión del IFC en la subsidiaria de Banco Mercantil del Norte. Utilidad Neta El Grupo Financiero reportó una utilidad neta de $1,580 millones de pesos, un incremento de 5% respecto al 4T09 y de (2%) AoA. Durante el 1T09, el Grupo obtuvo utilidades netas por $1,611 millones de pesos, sin embargo registró utilidades extraordinarias por $134 millones, derivadas de la aplicación de los criterios contables que entraron en vigor en ese lapso para la valuación de las constancias de las operaciones de bursatilización de créditos. Al eliminar este efecto de los resultados del 1T09, la utilidad recurrente fue de $1,477 millones, y el resultado del 1T10 muestra un incremento del 7% anual respecto de este nivel. Durante 1T10, Banco Mercantil del Norte contribuyó con $1,283 millones de pesos a la utilidad del Grupo, un 81% de las utilidades totales. El retorno sobre capital de GFNorte (ROE) creció del 14.8% en 4T09 a 15.2% en 1T10, y el retorno sobre activos (ROA) se mantuvo en 1.1%. Primer Trimestre de

9 II. INFORMACIÓN DETALLADA Capitalización (Millones d Pesos) (1) Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones interempresas (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado. 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 4T09 Capital Básico 29,358 31,598 31,844 35,380 36,023 2% 23% Capital Complementario 14,840 14,351 15,054 14,277 13,855 (3%) (7%) Capital Neto 44,198 45,949 46,898 49,657 49,878 1% 13% Activos con Riesgo Crediticio 203, , , , ,487 (1%) (2%) Capital Neto / Activos con Riesgo 21.7% 22.3% 23.2% 24.4% 24.9% 0.5 pp 3.2 pp Activos Riesgo Total (1) 301, , , , ,284 -% (2%) Capital Básico 9.7% 10.7% 10.9% 12.0% 12.1% 0.1 pp 2.4 1T09 Capital Complementario 4.9% 4.9% 5.2% 4.8% 4.7% (0.1 pp) (0.2 pp) Índice de Capitalización 14.6% 15.6% 16.1% 16.8% 16.8% - pp 2.2 pp Capitalización Al cierre del 1T10 el Índice de Capitalización (IC) fue de 16.8% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 24.9% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de 12.1% y de 4.7% para el capital complementario. El Índice de Capitalización no muestra variación respecto al 4T09, debido a que el efecto positivo de las utilidades compensa los efectos negativos por otros conceptos registrados en el trimestre, como sigue: 1) Efectos positivos de la reinversión de las utilidades generadas durante el 1T10. Impacto IC: pp. 2) Efecto de tipo de cambio en las Obligaciones en Dólares. Impacto IC: 0.1 pp. 3) Pago de dividendos. Impacto IC: 0.1 pp. 4) Valuación de instrumentos de cobertura. Impacto IC: -0.2 pp. En forma anual, el índice de capitalización del 1T10 es superior en 2.2 pp al nivel del 1T09 por el efecto de la reinversión de las utilidades generadas durante los últimos 12 meses, la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte, y la disminución de (2%) en los Activos en Riesgo Total, lo que permitió anular el efecto de la baja del tipo de cambio en las Obligaciones en Dólares computadas en el capital, así como de la aportación al capital del INB registrado en septiembre del En el 2008 las autoridades determinaron que el requerimiento de capital para riesgo operacional se deberá constituir al 100% en un plazo de 3 años en partes proporcionales de manera mensual. Al cierre del 1T10, el periodo de Marzo 2008 a Marzo 2010 ha sido cubierto (25/36 meses), teniendo un impacto de 1.70 puntos porcentuales sobre el índice de capitalización. % CAPITALIZACIÓN 14.6 % % 16.8 % T09 4T09 1T10 Básico Complement ario Primer Trimestre de

10 II. INFORMACIÓN DETALLADA Captación 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Depósitos a la Vista Sin Intereses 54,041 61,611 57,453 (7%) 6% Depósitos a la Vista Con Intereses (2) 66,213 75,977 68,497 (10%) 3% Depósitos a la Vista (1) 120, , ,950 (8%) 5% Depósitos a Plazo Ventanilla 82,308 84,808 86,188 2% 5% Captación Ventanilla 202, , ,139 (5%) 5% Mesa de Dinero (3) 52,730 52,646 59,314 13% 12% Captación Integral Sector Banca 255, , ,452 (1%) 6% Captación Integral GFNorte (4) 255, , ,254 (1%) 6% Depósitos por cuenta de terceros 177, , ,938 -% (11%) Total de Recursos en Administración 432, , ,390 (1%) (1%) 1) Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 1T09, 4T09 y al 1T10 fueron de $16 millones, $20 millones y $21 millones, respectivamente. 2) Incluye Tarjetas de Débito. 3) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4) Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (1T09= 88 millones, 4T09=154 millones y 1T10= 198 millones). Captación Integral Al cierre del 1T10, el saldo de la Captación Integral fue de $271,254 millones, 6% mayor AoA respecto del saldo registrado al cierre del 1T09, impulsado principalmente por el crecimiento del 5% AoA en la Captación Vista, así como en Depósitos a Plazo en Ventanilla. La Captación Integral disminuye ligeramente (1%) ToT, debido a un decremento del (8%) trimestral en los Depósitos a la Vista por efectos de estacionalidad. Depósitos a la Vista y Plazo La Captación Vista creció 5% AoA al cierre del 1T10, impulsada por un incremento de 6% AoA en los Depósitos Vista sin Intereses a raíz del aumento registrado en los saldos de cuentas Mujer Banorte y Enlace Global Personas Físicas y Morales, así como un crecimiento del 3% en los Depósitos Vista con Intereses ante los importantes crecimientos en los saldos de las cuentas de Banorte Fácil, Sumanómina, Suma, Inversión Vista e Inversión Global Personas Morales. En forma trimestral, la Captación Vista decrece un (8%) ToT, debido a una contracción del (10%) ToT en los Depósitos Vista con Interés por los menores saldos registrados en las cuentas Sumanomina y Enlace Global Personas Morales, así como una disminución del (7%) en Depósitos Vista sin Intereses ante la caída en los saldos de las cuentas Enlace Global Personas Físicas y Morales. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla crecieron 5% AoA y 2% ToT durante 1T10, como resultado de la exitosa campaña para colocar los pagarés que se promueven en las sucursales. En forma anual también se ven impulsados por la captación plazo de Inter National Bank como parte de los programas para referenciar clientes de Banorte a esa subsidiaria. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, las aperturas brutas ascendieron a 233 mil cuentas para personas físicas durante el 1T10. Adicionalmente, Banorte ha logrado mantener su participación de mercado en captación tradicional durante los últimos 12 meses, logrando ubicarse como el tercer banco más importante del sistema financiero medido por tamaño de depósitos y el segundo con mayor crecimiento en su captación. Los segmentos de negocio que registraron crecimiento positivo en el manejo de saldos durante los últimos 12 meses fueron comercial, empresarial y corporativo. Depósitos en Mesa de Dinero El incremento del 12% AoA se explica por el aumento en los saldos manejados por la clientela personas morales de banca patrimonial, especialmente clientes corporativos y del gobierno federal y municipal. La variación del 13% ToT se debe a un aumento en la captación del gobierno federal y clientes de la Casa de Bolsa. Depósitos por Cuenta de Terceros Registra un decremento de (11%) AoA debido a una disminución en las operaciones de reportos con clientes, y se mantiene en los mismos niveles ToT respecto al 4T09. Recursos en Administración Al cierre del 1T10, los Recursos en Administración suman $428,390 millones, (1%) menores AoA, por la disminución en los depósitos por cuenta de terceros. Disminuye ligeramente (1%) ToT respecto al 4T09 principalmente por la caída en la captación vista por efectos estacionales. Primer Trimestre de

11 II. INFORMACIÓN DETALLADA Cartera de Crédito Vigente 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Comercial 89,247 84,118 80,314 (5%) (10%) Consumo 74,049 74,932 76,206 2% 3% Corporativo 43,533 40,245 39,046 (3%) (10%) Gobierno 28,592 38,993 41,000 5% 43% Sub Total 235, , ,567 (1%) -% Banca de Recuperación (3%) (15%) Total 236, , ,210 (1%) -% Cartera de Consumo Vigente Cartera IPAB Cartera Vencida 5,550 6,154 6,128 -% 10% Reservas Prev. para Riesgos Crediticios 6,051 7,535 7,498 -% 24% Derechos de Cobro Adquiridos 2,923 2,548 2,426 (5%) (17%) Cartera Vigente Total La Cartera Vigente Total aumenta en más de mil millones de pesos anualmente al pasar de $235,421 millones al cierre del 1T09 a $236,567 millones en 1T10 excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Este incremento se vió reflejado principalmente en la cartera Gubernamental. La Cartera Vigente Total disminuye (1%) ToT con respecto al 4T09, principalmente por el decrecimiento en la cartera Comercial, Corporativa y Tarjeta de Crédito. El menor ritmo de expansión en la cartera de crédito durante los últimos 12 meses se debe principalmente a prepagos recibidos por parte de clientes corporativos y comerciales y una baja colocación crediticia derivado de una menor demanda de crédito en la industria ante el difícil entorno económico, así como por las políticas de originación más cautelosas implementadas por la mayoría de las instituciones financieras en algunos segmentos. No obstante, las tendencias más recientes muestran una mejoría en la colocación de crédito en algunos segmentos, como el hipotecario, credinomina, automotriz y gobierno. Hacia adelante, Banorte espera una recuperación gradual en la actividad de crédito de la industria derivado de un entorno ecónomico más positivo. El crecimiento de la cartera por rubros fue: I. Crédito a las Familias 1T09 4T09 1T10 4T09 Vivienda 46,275 49,221 50,444 2% 9% Automotriz 7,521 7,424 7,611 3% 1% 1T09 Tarjeta de Crédito 13,837 11,801 11,239 (5%) (19%) Credinómina 6,417 6,487 6,912 7% 8% Total Consumo 74,049 74,932 76,206 2% 3% 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Consumo + Vivienda: Aumenta 3% respecto al 1T09 y crece 2% ToT. En términos anuales, el crecimiento en la cartera se debe principalmente a la expansión en hipotecario y credinómina. En forma trimestral crece por el aumento en la cartera hipotecaria, nómina y automotriz. Vivienda: Crece 9% AoA y 2% ToT, impulsado por el fuerte aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media y al programa establecido con Pemex. En términos de la colocación de nuevos créditos, se registra un aumento del 19% en el 1T10 en comparación con el mismo trimestre del año previo debido a la aceptación del producto Hipoteca Aniversario y pese a que la industria mantiene un bajo dinamismo. Se colocaron $2,677 millones de pesos en el 1T10, un 48% mayor al mismo trimestre del año. Tarjeta de Crédito: Registró una contracción del (19%) AoA y (5%) ToT al cierre del 1T10, como consecuencia de una disminución del (11%) anual y (1%) trimestral en el portafolio de cuentas. No obstante, la colocación de nuevos plásticos tiene un crecimiento del 85% anual y de 38% trimestral bajo criterios de originación y administración de riesgo más conservadores. De manera anual, la facturación neta total crece un 8% derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta y las promociones de compras a meses sin intereses, y de forma trimestral decrece (8%) por factores estacionales debido a que en la época navideña existe un mayor uso de las tarjetas. Al cierre del trimestre, Banorte cuenta con 1.06 millones de cuentas. Primer Trimestre de

12 II. INFORMACIÓN DETALLADA Créditos de Nómina y Personal: Al cierre del 1T10, la cartera tuvo un incremento del 8% AoA, como resultado de las campañas de promoción del producto de credinomina y la estrategia de colocar mayor crédito a los clientes del sector gobierno. Al aislar el impacto por la amortización de la cartera de crédito personal, el saldo de la cartera de Credinómina aumenta un 19% anual y la producción de créditos nuevos de nómina durante el año sube un 54% respecto al saldo originado en el mismo periodo anterior. En forma trimestral, la cartera combinada de ambos productos aumenta 7% respecto del 4T09, aunque el saldo de la cartera de Credinómina aumenta un 8% ToT. Automotriz: La cartera creció 1% AoA y 3% ToT en 1T10 derivado de las campañas promocionales para promover el producto y una recuperación en la venta de autos en el país durante los últimos meses. II. Crédito a Instituciones Comercial: Decrece (10%) AoA en 1T10 derivado de una caída en la cartera empresarial originada por el banco ante una menor demanda crediticia y prepagos recibidos por parte de algunos de los clientes y de diversas PYMES con productos Crediactivo comercial y empresarial. El saldo de la cartera comercial cae (5%) ToT por una contracción en la cartera empresarial colocada a través del banco y de la arrendadora. Corporativa: Decreció (10%) AoA y (3%) ToT en 1T10, debido principalmente a los pre-pagos recibidos de varios clientes como resultado de la estrategia del banco de reducir el tamaño de algunas exposiciones importantes en este segmento, así como por la menor demanda crediticia del sector. Es importante reiterar que la cartera de crédito de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 14% de la cartera total del banco (14% en el 4T09 y 15% en el 1T09). El crédito más grande a empresas representa el 1.4% de la cartera total (1.4% en el 4T09 y 1.9 en el 1T09), mientras que la empresa número 20 representa el 0.4% de la misma (0.5% en el 4T09 y un 0.4% en el 1T09). Gobierno: Creció un 43% AoA y 5% ToT en 1T10 como resultado de los esfuerzos de promoción de la Dirección General de Gobierno, de la especialización del área y la creación de productos y servicios que permiten ofrecer soluciones integrales a las necesidades financieras de los tres niveles de gobierno, lo cual ha fortalecido las relaciones con los principales funcionarios de estas entidades, permitiendo así una mayor participación del banco en los créditos directos y estructurados que demandan. Cartera Vencida Al cierre del 1T10, la cartera vencida registró un crecimiento de 10% AoA como consecuencia del deterioro en la cartera comercial, especialmente en la cartera del banco en los Estados Unidos, Inter National Bank. La cartera vencida se mantiene en el mismo nivel respecto al 4T09, registrándose una mejoría en la calidad de la cartera de las operaciones mexicanas, lo cual se contrarresta con una menor calidad en la cartera comercial del banco en Estados Unidos. A finales del 1T10, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.5%, mayor en 0.2 puntos porcentuales al registrado en el 1T09, y permanece en el mismo nivel respecto al 4T09. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en 2.1%, una mejoría de 0.3 puntos porcentuales respecto al nivel registrado en 1T09. Todos los rubros de cartera muestran una mejoría en el indicador de cartera vencida, excepto el segmento comercial. El índice de cartera vencida de tarjeta de crédito cerró el trimestre en 10.5%, lo cual se compara favorablemente contra 12.0% en 4T09 y 13.6% en 1T09, mejoría que se da a pesar de la contracción registrada en el saldo de cartera total durante los últimos doce meses. Por otro lado, al cierre del 1T10, el ICV de Automotriz se ubicó en 1.4% (vs. 2.0% en 4T09 y 2.5% en 1T09), Credinómina en 2.1% (vs. 2.8% en 4T09 y 2.9% en 1T09), Hipotecario en 1.7% (vs. 2.1% en 4T09 y 1.7% en 1T09), Comercial en 5.0% (vs. 4.0% en 4T09 y 2.6% en 1T09, aunque el nivel es de 4.2% en 1T10 al excluir la cartera vencida del INB), y Corporativo en 0.1% (vs. 0.1% en 4T09 y 0% en 1T09), mientras que Gobierno se mantuvo en 0% durante todo el año. Primer Trimestre de

13 II. INFORMACIÓN DETALLADA Variaciones de Cartera Vencida (Millones de Pesos Nominales) Saldo al 31 diciembre ,154 Traspasos de cartera vigente a Vencida 3,704 Renovaciones (50) Pago Efectivo (463) Quitas (24) Castigos (1,374) Adjudicaciones (91) Traspasos de cartera Vencida a Vigente (1,669) Ajuste Cambiario (60) Saldo al 31 marzo ,128 Durante el 1T10, un 51% de la nueva cartera vencida corresponde a tarjeta de crédito, mientras que un 36% del requerimiento de reservas y un 57% de los castigos realizados corresponden a este segmento. Por su parte, la cartera comercial representa un 32% de la nueva cartera vencida, 21% del requerimiento de reservas y 33% de los castigos. Categoría Calificación de Cartera de Créditos al 1T10 GFNorte CARTERA CREDITICIA RESERVAS PREVENTIVAS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL Riesgo A 59, Riesgo A1 99, Riesgo A2 58, Riesgo B 6, Riesgo B1 7, Riesgo B2 8, Riesgo B3 2, Riesgo C 2, Riesgo C1 1, Riesgo C Riesgo D 2, , ,638 Riesgo E 1,391 1, ,329 Total Calificada 251,244 Sin Calificar (122) Exceptuada 69 Total 251,190 3,636 3, ,438 Reservas 7,498 Constituidas Exceso / (Faltante) 60 Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 31 de Marzo de La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito y las circulares emitidas por la CNBV para regular los programas de apoyo a los deudores, denominados fideicomisos UDIS. 4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Diciembre de 2009, la reserva constituida es a Marzo de Primer Trimestre de

14 II. INFORMACIÓN DETALLADA Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios 1T10 Provisiones Preventivas Iniciales 7,535 Cargos a resultados 1,748 Creadas con Margen de Utilidad 15 Otros Conceptos (8) Castigos, condonaciones y quitas: Créditos Comerciales (257) Créditos al Consumo (1,198) Créditos a la Vivienda (235) Por Bienes Adjudicados (61) (1,751) Costo de Programas de Apoyo a Deudores (10) Valorización (32) Provisiones Preventivas Finales 7,498 Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios El saldo de la cuenta del balance al final del trimestre se ubica en $7,498 millones, nivel similar al registrado al final del 4T09. La creación de provisiones con cargo a resultados fue por un monto similar a los castigos, condonaciones y quitas del periodo. Requerimientos de Reservas Preventivas Las Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios con cargo a resultados durante 1T10 ascendieron a $1,772 millones, un decremento de (18%) AoA y (1%) ToT principalmente por menores requerimientos en la cartera de consumo, especialmente tarjeta de crédito. El sistema bancario mexicano continúa en un entorno de mayor regulación. La CNBV determinó la creación de reservas adicionales para las operaciones de arrendamiento y factoraje, y están en puerta nuevas reglas en el mismo sentido para los créditos hipotecarios, las cuales entrarán en vigor hacia el tercer trimestre del año. Primer Trimestre de

15 II. INFORMACIÓN DETALLADA SECTOR BANCARIO Resumen del Estado de Resultados y Balance General - Sector Bancario 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 Estado de Resultados Margen Financiero 5,965 5,388 5,348 (1%) (10%) Provisiones Crediticias 2,144 1,757 1,746 (1%) (19%) Ingresos no Financieros 1,683 2,014 2,153 7% 28% Gastos no Financieros 3,976 4,205 3,795 (10%) (5%) Otros Productos y Gastos, neto (88%) (96%) Utilidad antes de Impuestos 1,940 1,596 1,979 24% 2% Utilidad Neta 1,418 1,266 1,435 13% 1% Balance General Cartera de Crédito Vigente 228, , ,239 (1%) -% Depósitos 255, , ,473 (1%) 6% Las cifras del Estado de Resultados del Sector Banca no incluyen los datos de Pronegocio de Enero a Agosto de 2009, ya que su fusión con Banco Mercantil del Norte todavía no se realizaba y por lo tanto se encuentran consolidadas en GFNorte. Las cifras de los tres primeros trimestres del 2009 son comparables con los trimestres anteriores, mientras que las del 4T09 y 1T10 no son comparables debido a que incluyen las cifras fusionadas de Pronegocio. Margen Financiero El Margen Financiero disminuye (10%) respecto del 1T09 debido a la caída en las tasas de interés de mercado y una menor colocación crediticia. En forma trimestral, el margen financiero disminuye ligeramente vs. 4T09 debido a la baja colocación crediticia. Provisiones Crediticias Las Provisiones Crediticias reportadas en el 1T10 fueron (19%) menores AoA debido principalmente a una menor morosidad en los segmentos de consumo, PYMES e hipotecario. En forma trimestral, las provisiones se reducen (1%) como resultado de una mejoría en la calidad de la cartera en la mayoría de los segmentos. Ingresos No Financieros Aumentaron 28% respecto al 1T09 debido a mayores ingresos en todos los rubros. En forma trimestral, los ingresos no financieros aumentan 7% vs. 4T09 debido a mayores ingresos por intermediación y recuperaciones de cartera propia. Gastos No Financieros Decrecen (5%) respecto al 1T09 debido principalmente a menores gastos por honorarios y administración y promoción. En forma trimestral decrecen (10%) vs. 4T09 principalmente por una disminución en honorarios, los gastos de administración y promoción, gastos de personal y otros impuestos. Otros Productos y Gastos Disminuyen (96%) respecto al 1T09 debido al registro en Otros Productos durante 1T09 de una ganancia extraordinaria derivado del cambio en el criterio contable relacionado con la valuación de la constancia del beneficio por recibir de la colocación de BOHRIS, menores recuperaciones de portafolios adquiridos, y una reducción en la cancelación de provisiones y en liberación de contingencias. En forma trimestral, disminuyen (88%) vs. 4T09 por menores acreedores diversos y depuración de otros pasivos, así como una reducción en las recuperaciones de portafolios adquiridos. Utilidad La utilidad acumulada del Sector Bancario (100%, incluyendo la Afore por método de participación) ascendió a $1,435 millones durante 1T10, superior en 1% respecto a la registrada en 1T09 y 13% vs. 4T09 debido a mayores ingresos no financieros, menor gasto operativo, una caída en las provisiones y el crecimiento en la utilidad de la Afore que consolida con el banco. Índice de Cartera Vencida A pesar de que el Índice de Cartera Vencida del Sector bancario muestra un nivel de 2.6%, este porcentaje incluye la cartera vencida del INB. Al excluir los créditos vencidos de las operaciones en EUA, el Índice de Cartera Vencida disminuye a 2.2%, que se compara favorablemente contra 2.3% en 4T09 y 2.4% en 1T09. Primer Trimestre de

16 II. INFORMACIÓN DETALLADA Indicadores Financieros del Sector Bancario Rentabilidad 1T09 4T09 1T10 4T09 1T09 MIN (1) 4.5% 4.2% 4.2% - pp (0.3 pp) ROE (2) 15.7% 12.7% 13.9% 1.2 pp (1.8 pp) ROA (3) 1.0% 0.9% 1.0% 0.1 pp - pp Operación Índice de Eficiencia (4) 52.0% 56.8% 50.6% (6.2 pp) (1.4 pp) Índice de Eficiencia Operativa (5) 2.8% 3.1% 2.8% (0.3 pp) - pp Índice de Liquidez (6) 50.5% 63.6% 82.4% 18.8 pp 31.9 pp Calidad de Activos % Cartera Vencida 2.3% 2.6% 2.6% - pp 0.3 pp Índice de Cobertura de Cartera Vencida 109.4% 121.6% 121.2% (0.4 pp) 11.8 pp Crecimientos (7) Cartera de Crédito Vigente (8) 18% (1%) -% (1 pp) (18 pp) Captación Ventanilla 22% 9% 5% (4 pp) (17 pp) Captación Integral 29% 5% 6% 1 pp (23 pp) Capitalización Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo de Crédito Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo de Crédito y Mercado 21.7% 24.4% 24.9% 0.5 pp 3.2 pp 14.6% 16.8% 16.8% - pp 2.2 pp 1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. 2) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto Repomo Margen + Provisiones crediticias) 5) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 6) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 7) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 8) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación. ROE (SECTOR BANCA) 15.7% 12.8 % 13.7% 12.7% 13.9 % 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Primer Trimestre de