El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue de 21.5% en 2016, por debajo del 26.6% reportado en 2015.

Transcripción

1 Reporte de Resultados del 4to Trimestre 2016 Interbank Resultados de 2016 La utilidad neta de Interbank fue S/ millones en 2016, 1.7% mayor que la del año anterior. Los principales factores que contribuyeron a este resultado fueron un incremento de 8.1% en el margen financiero bruto y una reversión positiva en la cuenta de otros ingresos y gastos, los cuales fueron parcialmente contrarrestados por una reducción de 31.9% en los resultados por operaciones financieras. El incremento en el margen financiero bruto se explicó principalmente por mayores ingresos financieros, especialmente aquellos vinculados a inversiones y créditos. Por su parte, la reducción en los resultados por operaciones financieras se debió a una contracción de 39.3% en ingresos por diferencia en cambio y fluctuación en derivados, como resultado de una menor volatilidad del tipo de cambio respecto del año anterior. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue de 21.5% en 2016, por debajo del 26.6% reportado en Estado de Resultados /15 15/14 Ingresos financieros 2, , , % 16.9% Gastos financieros % 17.3% Margen financiero bruto 2, , , % 16.7% Provisiones % 48.8% Margen financiero neto 1, , , % 8.1% Ingresos por servicios financieros, neto % 8.6% Resultados por operaciones financieras % 56.4% Gastos administrativos -1, , , % 10.5% Margen operacional 1, , , % 18.5% Depreciación y amortización % -5.5% Otros ingresos y gastos n.r. n.r. Utilidad antes de impuestos , , % 18.7% Impuesto a la renta % 11.8% Utilidad neta % 21.4% ROE 25.5% 26.6% 21.5% -510 pbs 110 pbs Los ingresos financieros se incrementaron 10.6%, impulsados por crecimientos de 9.5% en intereses por créditos, 10.3% en comisiones por créditos, 34.7% en intereses por inversiones y 78.8% en intereses por disponible. El aumento en los intereses por créditos fue atribuido a un incremento de 9.1% en el saldo promedio y a un aumento de 10 puntos básicos en el rendimiento promedio, de 12.0% en 2015 a 12.1% en El mayor volumen promedio fue producto de crecimientos de 10.2% en la cartera de personas y 6.8% en la cartera comercial. El mayor rendimiento promedio se debió a un incremento de 10 puntos básicos en la cartera comercial, parcialmente contrarrestado por un menor retorno en la cartera de personas. El mayor rendimiento de la cartera comercial estuvo explicado por mayores retornos en créditos de comercio exterior, Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

2 parcialmente contrarrestados por menores rendimientos en créditos de corto y mediano plazo. En la cartera de personas, el rendimiento promedio se redujo ligeramente como consecuencia de una reducción en las tasas de tarjetas de crédito, parcialmente contrarrestada por mayores retornos en la cartera hipotecaria y en otros créditos de consumo. Los intereses por inversiones se incrementaron 34.7% en 2016, explicado por crecimientos de 70 puntos básicos en el rendimiento promedio y de 9.2% en el volumen promedio. El mayor retorno promedio se atribuyó principalmente a un mayor rendimiento sobre el portafolio de CDBCR; en tanto que el incremento en el volumen se debió a aumentos en el saldo promedio de bonos soberanos y bonos corporativos emitidos por instituciones del sistema financiero, parcialmente contrarrestados por un menor volumen promedio de bonos globales. Los intereses por disponible se incrementaron 78.8% AaA, debido a crecimientos de 10 puntos básicos en el rendimiento promedio y de 22.5% en el volumen promedio. El mayor retorno promedio se explicó por un ligero incremento en el rendimiento de los fondos depositados en el Banco Central, así como de los fondos interbancarios; mientras que el mayor volumen promedio fue resultado de mayores fondos de encaje en el Banco Central, explicados a su vez por el crecimiento interanual de los depósitos. El gasto financiero se incrementó 17.8% respecto del año anterior, explicado por aumentos de 31.2% en intereses por depósitos, 16.2% en intereses por adeudados e interbancarios y 5.3% en intereses por bonos. El aumento en los intereses por depósitos se explicó por crecimientos de 11.6% en el volumen promedio y de 20 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen fue atribuido a incrementos de 24.3% en depósitos comerciales y 14.0% en depósitos de personas, parcialmente contrarrestados por una disminución de 10.7% en depósitos institucionales. El mayor costo promedio se explicó por aumentos de 60 puntos básicos en el segmento comercial y 10 puntos básicos en depósitos de personas; parcialmente contrarrestados por una menor proporción de los depósitos institucionales, que cuentan con un costo promedio mayor al resto de depósitos, sobre el total de obligaciones. El mayor gasto de intereses por adeudados se explicó por un crecimiento de 16.6% en el volumen promedio, mientras que el costo promedio se mantuvo estable. El crecimiento en el volumen se atribuyó a un mayor fondeo del Banco Central, parcialmente contrarrestado por menores adeudados con bancos del exterior. El gasto de intereses por bonos aumentó producto principalmente de un crecimiento de 4.3% en el volumen promedio, que a su vez se atribuyó a una depreciación de 6.0% en el tipo de cambio promedio anual del sol respecto del dólar. Ello se tradujo en un aumento del importe de instrumentos emitidos en moneda extranjera, que representan más del 90% del total de bonos vigentes. Por su parte, el gasto de provisiones se incrementó 13.3% en 2016, principalmente explicado por mayores requerimientos en la cartera de consumo, principalmente en el segmento de tarjetas de crédito. El aumento de 4.8% en los ingresos por servicios financieros se debió principalmente a un incremento en los ingresos por comisiones por servicios, principalmente relacionadas al mantenimiento de tarjetas de crédito. Por otro lado, los resultados por operaciones financieras se contrajeron 31.9% debido principalmente a una reducción de 39.3% en ingresos por diferencia en cambio y Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

3 fluctuación en derivados, como consecuencia de menores ingresos por operaciones de trading de moneda extranjera. La cuenta de otros ingresos y gastos mostró un crecimiento de S/ 50.6 millones en 2016, explicado principalmente por mayores ingresos extraordinarios, como resultado del extorno de provisiones contables y de mayores ingresos por incentivos de tarjetas de crédito y por servicios prestados a terceros. La tasa impositiva efectiva disminuyó de 26.4% en 2015 a 25.3% en 2016, producto principalmente de eficiencias tributarias. Como resultado de lo anterior, la utilidad neta alcanzó un nivel anual récord de S/ millones, lo cual significó un incremento de 1.7% AaA. Resultados del 4T16 La utilidad neta de Interbank fue S/ millones en el 4T16, un incremento de S/ 27.5 millones TaT y de S/ 45.5 millones AaA. El aumento trimestral se explicó principalmente por incrementos de S/ 17.6 millones en el margen financiero bruto y S/ 26.0 millones en el resultado por operaciones financieras, explicado principalmente por mayores ingresos por diferencia en cambio y fluctuación en derivados. Estos resultados fueron parcialmente contrarrestados por un incremento de S/ 11.5 millones en provisiones. El crecimiento anual de la utilidad se debió principalmente a un incremento de S/ 31.0 millones en el margen financiero bruto y a una reducción de S/ 11.7 millones en el gasto de provisiones. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por una contracción de S/ 5.7 millones en el resultado por operaciones financieras. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue de 23.4% en el 4T16, por encima del 21.9% reportado en el 3T16 y del 22.4% registrado en el 4T15. Estado de Resultados Ingresos financieros % 4.9% Gastos financieros % 5.4% Margen financiero bruto % 4.7% Provisiones % -5.8% Margen financiero neto % 9.4% Ingresos por servicios financieros, neto % -2.8% Resultados por operaciones financieras % -6.4% Gastos administrativos % 0.7% Margen operacional % 10.9% Depreciación y amortización % 14.5% Otros ingresos y gastos n.r. n.r. Utilidad antes de impuestos % 14.8% Impuesto a la renta % -8.5% Utilidad neta % 23.6% ROE 22.4% 21.9% 23.4% 150 pbs 100 pbs Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

4 ACTIVOS RENTABLES Los activos rentables ascendieron a S/ 40,739.0 millones al cierre del 4T16, mostrando incrementos de 2.1% TaT y 2.2% AaA. El crecimiento trimestral se explicó principalmente por aumentos de 10.9% en inversiones y 2.5% en disponible. El aumento en la cartera de inversiones se explicó principalmente por mayores posiciones en instrumentos de renta fija y otras inversiones. El incremento en disponible fue resultado principalmente de mayores depósitos y fondos de encaje en el BCRP. El crecimiento anual en los activos rentables se atribuyó a aumentos de 26.5% en inversiones y 4.4% en colocaciones, parcialmente compensados por una contracción de 9.3% en disponible. El aumento en inversiones se debió principalmente a mayores posiciones en bonos corporativos del sistema financiero y otras inversiones. Por su parte, la contracción en disponible se explicó principalmente por menores fondos de encaje en el BCRP. Activos Rentables Disponible e interbancarios 12, , , % -9.3% Cartera de inversiones 3, , , % 26.5% Colocaciones netas 24, , , % 4.4% Total de activos rentables 39, , , % 2.2% Colocaciones Créditos vigentes: Personas 12, , , % 5.1% Comercial 11, , , % 3.0% Total de créditos vigentes 24, , , % 4.1% Restructurados y refinanciados % 19.0% Vencidos y en cobranza judicial % 17.7% Colocaciones brutas 25, , , % 4.6% Más (menos) Intereses devengados y diferidos % 4.6% Provisones por riesgo de incobrabilidad -1, , , % 9.1% Total de colocaciones directas netas 24, , , % 4.4% La cartera de colocaciones vigentes aumentó 0.6% TaT, impulsada por un aumento de 1.8% en la cartera comercial, el cual fue parcialmente contrarrestado por una ligera disminución de 0.5% en la cartera de personas. En la cartera comercial se registraron crecimientos de 4.2% en préstamos de comercio exterior y 3.5% en préstamos de mediano y corto plazo, parcialmente contrarrestados por una reducción de 1.7% en operaciones de leasing. Por otro lado, las colocaciones de personas se contrajeron debido a una reducción de 2.5% en saldos de tarjetas de crédito, la cual fue parcialmente contrarrestada por incrementos de 0.5% en hipotecarios y 0.1% en otros créditos de consumo. El crecimiento AaA de la cartera de colocaciones vigentes fue de 4.1%. Las colocaciones de personas crecieron 5.1% impulsadas por incrementos de 5.9% en otros créditos de Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

5 consumo, 5.3% en créditos hipotecarios y 4.1% en tarjetas de crédito. Las colocaciones comerciales aumentaron 3.0% producto de un crecimiento de 9.7% en préstamos de corto y mediano plazo, parcialmente contrarrestado por reducciones de 5.9% en colocaciones de comercio exterior y 11.5% en operaciones de leasing. Detalle de Colocaciones de Personas Colocaciones de consumo Tarjetas de crédito 3, , , % 4.1% Otros 4, , , % 5.9% Total de colocaciones de consumo 7, , , % 5.0% Hipotecarios 4, , , % 5.3% Total de colocaciones de personas 12, , , % 5.1% ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Estructura de Fondeo Depósitos 25, , , % 3.9% Adeudados 6, , , % -14.3% Bonos 4, , , % -1.9% Interbancarios % n.r. Total de fondeo 36, , , % 1.0% Fondos mutuos (AUM Interfondos) 2, , , % 19.9% % de fondeo Depósitos 70.5% 70.1% 72.5% Adeudados e interbancarios 16.7% 16.9% 13.9% Bonos 12.8% 13.0% 13.6% El fondeo total de Interbank se incrementó 2.0% TaT, en línea con el aumento de los activos rentables. Este incremento se explicó principalmente por un aumento de 5.4% en depósitos, el cual fue parcialmente contrarrestado por una contracción de 11.1% en adeudados. Los mayores depósitos se atribuyeron principalmente a crecimientos de 19.2% en depósitos institucionales y 4.2% en depósitos de personas. Mientras que la contracción en adeudados se debió principalmente a una reducción en el fondeo de corto plazo proveniente del exterior. El fondeo total del banco se incrementó 1.0% AaA, por debajo del crecimiento de los activos rentables, y estuvo explicado principalmente por un crecimiento de 3.9% en depósitos, aunque parcialmente contrarrestado por contracciones de 14.3% en adeudados y 1.9% en bonos. El aumento en los depósitos se atribuyó a crecimientos de 9.9% en depósitos de personas y 1.3% en depósitos comerciales, parcialmente contrarrestados por una reducción de 3.4% en depósitos institucionales. Al cierre del 4T16, la participación de los depósitos sobre el fondeo total fue de 72.5%, por encima del 70.5% registrado al 4T15. Asimismo, a pesar del fuerte incremento TaT, la participación de los depósitos institucionales sobre el total de depósitos se redujo de 20.3% en el 4T15 a 18.9% en el 4T16. La disminución AaA en adeudados se debió principalmente a reducciones en el fondeo de corto plazo proveniente del exterior y de COFIDE, las cuales fueron parcialmente contrarrestadas por fondeo de largo plazo proveniente del exterior. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

6 La contracción anual en bonos se explicó fundamentalmente por una apreciación de 1.6% AaA en el tipo de cambio del sol respecto del dólar, que originó una reducción en el valor de los bonos emitidos en moneda extranjera. Estructura de Depósitos Por segmento: Personas 10, , , % 9.9% Comercial 9, , , % 1.3% Institucional 5, , , % -3.4% Otras obligaciones % 5.6% Total 25, , , % 3.9% Por tipo: Cuenta corriente 7, , , % 0.8% Ahorro 8, , , % 8.5% Plazo 9, , , % 2.9% Otras obligaciones % -0.6% Total 25, , , % 3.9% MARGEN FINANCIERO Margen Financiero Ingresos financieros % 4.9% Gastos financieros % 5.4% Margen financiero bruto % 4.7% NIM* 5.7% 5.9% 5.8% -10 pbs 10 pbs *Anualizado. Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen financiero bruto no incluye comisiones por créditos directos e incluye aportes al Fondo de Seguro de Depósitos (FSD). Ingresos Financieros S/ millones % var % var Intereses por créditos % 3.6% Comisiones por créditos % 5.4% Intereses por inversiones % 43.7% Intereses por disponible e interbancarios % -12.4% Otros ingresos financieros % -22.4% Ingresos financieros % 4.9% Promedio de activos rentables 38, , , % 4.4% Retorno sobre los activos rentables (anualizado) 8.4% 8.9% 8.5% -40 pbs 10 pbs Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

7 Gastos Financieros S/ millones % var % var Intereses y comisiones por depósitos % 21.2% Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios % -10.6% Intereses y comisiones por bonos % 1.0% Otros gastos financieros % -7.7% Gastos financieros % 5.4% Promedio de pasivos costeables 35, , , % 3.1% Costo de fondos promedio (anualizado) 2.7% 2.9% 2.7% -20 pbs 0 pbs Desempeño TaT El margen financiero bruto aumentó 2.6% TaT, como resultado de un crecimiento de 1.4% en los ingresos financieros y de una reducción de 1.8% en los gastos financieros. El crecimiento en los ingresos financieros se explicó principalmente por incrementos de 0.3% en intereses por créditos, 6.2% en comisiones por créditos y 12.8% en intereses por inversiones. El incremento en los intereses por créditos se debió a un aumento de 0.9% en el volumen promedio, parcialmente contrarrestado por una reducción de 10 puntos básicos en el rendimiento promedio de la cartera, que pasó de 12.7% en el 3T16 a 12.6% en el 4T16. El mayor volumen promedio de los créditos se atribuyó a incrementos de 1.2% en la cartera comercial y 0.8% en la cartera de personas. En la cartera comercial, se registraron incrementos de 3.0% en el volumen promedio de préstamos de comercio exterior y de 2.2% en préstamos de mediano y corto plazo, parcialmente contrarrestados por una disminución de 1.5% en operaciones de leasing. En la cartera de personas, el mayor volumen se debió a crecimientos de 1.2% en el saldo promedio de créditos por convenio, 1.0% en créditos hipotecarios y 0.6% en tarjetas de crédito. El menor rendimiento promedio de los créditos se explicó por reducciones de 20 puntos básicos en la cartera de personas y de 10 puntos básicos en la cartera comercial. En la cartera de personas, la disminución fue resultado de menores retornos en tarjetas de crédito y créditos hipotecarios, mientras que los rendimientos en créditos por convenio se mantuvieron estables. En la cartera comercial, se observaron menores retornos promedio en préstamos de comercio exterior; mientras que los rendimientos en colocaciones de arrendamiento financiero, así como de mediano y corto plazo, se mantuvieron estables. El crecimiento en las comisiones por créditos, contempladas dentro del ingreso financiero, se atribuyó principalmente a mayores comisiones asociadas a préstamos de personas. El incremento en los intereses por inversiones se debió a un crecimiento de 7.3% en el volumen promedio, así como a un aumento de 20 puntos básicos en el rendimiento promedio. El crecimiento del volumen promedio se atribuyó a mayores posiciones en CDBCR y en bonos emitidos por instituciones del sistema financiero, mientras que el incremento en el rendimiento promedio se debió principalmente a mayores retornos en CDBCR y bonos globales. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

8 El retorno sobre los activos rentables promedio se redujo en 40 puntos básicos TaT, de 8.9% en el 3T16 a 8.5% en el 4T16, debido principalmente a un menor retorno en la cartera de préstamos; así como a un incremento en el saldo promedio de disponible, explicado por mayores fondos de encaje en el BCRP producto de un crecimiento de 7.5% en el volumen promedio de depósitos. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por mayores rendimientos en el portafolio de inversiones. La reducción en el gasto financiero se explicó por disminuciones de 1.0% en intereses por depósitos y 5.6% en intereses por adeudados e interbancarios; mientras que los gastos por intereses y comisiones por bonos se mantuvieron estables. Los menores intereses por depósitos fueron resultado de una reducción de 20 puntos básicos en el costo promedio, parcialmente contrarrestada por un incremento de 7.5% en el saldo promedio. El menor costo promedio se explicó por reducciones de 60 puntos básicos en depósitos institucionales y 20 puntos básicos en depósitos comerciales, mientras que las tasas de los depósitos de personas se mantuvieron estables. Por su parte, el mayor saldo promedio se debió a incrementos de 18.3% en depósitos institucionales, 7.7% en depósitos comerciales y 3.8% en depósitos de personas. La reducción en los intereses por adeudados se explicó por una disminución de 10 puntos básicos en el costo promedio, así como por una reducción de 2.6% en el volumen promedio. El menor costo promedio se debió a menores tasas en adeudados del exterior; en tanto que el menor volumen promedio se explicó principalmente por un menor saldo también en adeudados del exterior, parcialmente contrarrestado por un incremento en el volumen promedio de fondos interbancarios. El costo de fondos promedio se redujo en 20 puntos básicos, de 2.9% en el 3T16 a 2.7% en el 4T16, explicado principalmente por un menor costo promedio de depósitos y adeudados, mientras que el costo promedio de los bonos se mantuvo estable. Como consecuencia de lo anterior, el margen de interés neto (NIM) se redujo en 10 puntos básicos TaT, de 5.9% en el 3T16 a 5.8% en el 4T16. Desempeño AaA El margen financiero bruto creció 4.7% AaA debido a un aumento de 4.9% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un incremento de 5.4% en los gastos financieros. El crecimiento en los ingresos financieros se debió principalmente a incrementos de 3.6% en intereses por créditos, 5.4% en comisiones asociadas a créditos y 43.7% en intereses por inversiones. El aumento en los intereses por créditos se explicó por un incremento de 5.4% en el saldo promedio de la cartera, parcialmente contrarrestado por una reducción de 20 puntos básicos en el rendimiento promedio, de 12.8% en el 4T15 a 12.6% en el 4T16. El crecimiento en el saldo promedio se debió a aumentos de 6.8% en la cartera de personas y 2.9% en la cartera comercial. En la cartera de personas, se reportaron aumentos de 7.3% en el volumen promedio de otros créditos de consumo, 7.3% en créditos hipotecarios y 5.8% en tarjetas de crédito. En la cartera comercial, se registró un incremento de 11.4% en el volumen promedio de préstamos de mediano y corto plazo, parcialmente contrarrestado por reducciones de 17.1% en colocaciones de comercio exterior y 11.4% en operaciones de leasing. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

9 El menor rendimiento de las colocaciones se explicó por reducciones de 50 puntos básicos en la cartera de personas y 30 puntos básicos en la cartera comercial; parcialmente contrarrestadas por una mayor participación de los créditos de personas dentro de la cartera total, los cuales contribuyen con un mayor retorno promedio. El menor retorno de la cartera de personas se atribuyó principalmente a una reducción de 70 puntos básicos en la cartera de consumo, mientras que el rendimiento de la cartera hipotecaria se mantuvo estable. En la cartera comercial, el menor retorno se explicó por menores rendimientos en préstamos de comercio exterior, parcialmente contrarrestados por mayores retornos en créditos de mediano y corto plazo. El crecimiento en las comisiones por créditos, contempladas dentro del ingreso financiero, se atribuyó principalmente a mayores comisiones asociadas a préstamos a medianas empresas. Los intereses por inversiones se incrementaron 43.7% AaA explicado por crecimientos de 90 puntos básicos en el rendimiento promedio y de 10.0% en el volumen promedio. El mayor retorno promedio se atribuyó principalmente a mayores rendimientos sobre los portafolios de CDBCR y bonos globales; en tanto que el incremento en el volumen promedio se debió a aumentos en el stock de bonos corporativos emitidos por instituciones del sistema financiero y bonos soberanos, parcialmente contrarrestados por un menor volumen promedio de bonos globales. El retorno sobre los activos rentables promedio fue de 8.5% en el 4T16, 10 puntos básicos superior al 8.4% registrado en el 4T15; principalmente como resultado de un mejor rendimiento de las inversiones, así como de mayores ingresos en comisiones por créditos. Estos efectos estuvieron parcialmente contrarrestados por un menor retorno de la cartera de créditos. El gasto financiero se incrementó 5.4% AaA principalmente debido a un crecimiento de 21.2% en intereses por depósitos, parcialmente contrarrestado por una reducción de 10.6% en intereses por adeudados. El incremento en los intereses por depósitos se debió a aumentos de 20 puntos básicos en el costo promedio y 6.1% en el saldo promedio. El incremento en el costo promedio se explicó principalmente por mayores tasas de depósitos institucionales y comerciales; mientras que el mayor volumen promedio se debió a crecimientos de 11.4% en depósitos de personas y 9.9% en depósitos comerciales, parcialmente contrarrestados por una reducción de 10.9% en depósitos institucionales. La reducción en los intereses por adeudados se debió a contracciones de 7.5% en el volumen promedio y de 10 puntos básicos en el costo promedio. La reducción en el volumen promedio estuvo principalmente asociada a menor fondeo provisto por bancos del exterior; mientras que el menor costo promedio se explicó por menores costos de adeudados del Banco Central y del exterior. El costo de fondos promedio se mantuvo estable AaA, en 2.7%, debido principalmente a un menor costo de adeudados que fue contrarrestado por un incremento en las tasas de depósitos, mientras que el costo de los bonos se mantuvo sin variaciones. Como resultado de lo anterior, el margen de interés neto (NIM) se incrementó en 10 puntos básicos AaA, de 5.7% en el 4T15 a 5.8% en el 4T16. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

10 Margen de Interés Neto* 6.4% 6.0% 6.1% 6.1% 5.7% 5.5% 5.8% 5.9% 5.8% 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 *Anualizado. Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen financiero bruto no incluye comisiones por créditos directos e incluye aportes al Fondo de Seguro de Depósitos (FSD). PROVISIONES Composición del Gasto en Provisiones Total de provisiones reconocidas como gasto % 4.0% Reversión de provisiones % 95.5% Total de gasto en provisiones % -5.8% Gasto de provisiones / Colocaciones promedio 3.3% 2.8% 2.9% 10 pbs -40 pbs El gasto de provisiones mostró un incremento de 6.4% TaT, pero una contracción de 5.8% AaA. Como consecuencia, el ratio anualizado del gasto de provisiones sobre colocaciones promedio fue de 2.9% en el 4T16, superior al 2.8% registrado en el 3T16, aunque por debajo del 3.3% registrado en el 4T15. El incremento trimestral en provisiones se explicó principalmente por mayores requerimientos en las carteras de consumo e hipotecarios. Por otro lado, al cierre del 4T16, la cartera de tarjetas de crédito registró un ratio de mora de 5.0%, por encima del 4.4% reportado en el 3T16. Esto fue explicado en parte por una contracción TaT en los saldos colocados de dicho producto. La reducción anual en el gasto de provisiones se explicó por una mayor reversión de provisiones en los segmentos de consumo e hipotecarios, a pesar del incremento TaT registrado en las mismas carteras. El ratio de cartera atrasada sobre el total de préstamos fue de 2.6% en el 4T16, estable respecto del 3T16, pero mayor al 2.3% reportado en el 4T15. El ratio de cobertura de la cartera atrasada resultó en 179.8% en el 4T16, por encima del 177.0% reportado en el 3T16, pero por debajo del 193.9% registrado en el 4T15. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

11 Provisión de Cartera Balance al comienzo del trimestre -1, , , % 11.4% Provisión de cartera realizada en el periodo % 4.0% Recupero de cuentas castigadas % 10.8% Reversión de provisiones % 95.5% Venta o castigo de cartera problema % 4.5% Diferencia en cambio n.r. n.r. Balance al final del trimestre -1, , , % 7.5% Cartera atrasada / Colocaciones brutas 2.3% 2.6% 2.6% 0 pbs 30 pbs Ratio de cobertura 193.9% 177.0% 179.8% COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS Los ingresos netos por servicios financieros se contrajeron 2.7% TaT debido principalmente a un mayor gasto por venta de seguros, así como a menores comisiones asociadas a portes de tarjetas de crédito y a menores ingresos por operaciones contingentes relacionadas a cartas fianza. Los ingresos netos por servicios financieros se contrajeron 2.8% AaA explicado principalmente por un mayor gasto por venta de seguros asociados a créditos, así como por menores comisiones por portes de tarjetas de crédito y menores comisiones del segmento inmobiliario. Ingresos No Financieros, Neto Comisiones por servicios % 4.4% Operaciones contingentes % -0.7% Comisiones por cobranza de servicios % 18.9% Otros % -24.4% Total % -0.1% Gastos relacionados a servicios financieros % 4.0% Ingresos no financieros, neto % -2.8% RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS Los resultados por operaciones financieras crecieron en S/ 26.0 millones TaT, principalmente explicado por un incremento en los ingresos por diferencia en cambio y fluctuación en derivados, el cual fue parcialmente contrarrestado por menores ingresos por venta y valorización de inversiones y una menor participación por inversiones en subsidiarias. Los ingresos por diferencia en cambio crecieron en S/ 28.9 millones debido principalmente a un aumento en los ingresos por operaciones con derivados de negociación. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por una reducción en ingresos por operaciones con forwards. Por su parte, los ingresos por venta y valorización de inversiones se redujeron en S/ 8.4 millones TaT producto de menores inversiones en bonos globales y bonos corporativos de sociedades no financieras. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

12 De otro lado, los resultados por operaciones financieras disminuyeron en S/ 5.7 millones AaA explicado principalmente por menores ingresos provenientes de la participación por inversiones en subsidiarias, los cuales fueron parcialmente contrarrestados por mayores ingresos por venta y valorización de inversiones. La reducción de S/ 3.6 millones AaA en los ingresos provenientes de la participación por inversiones en subsidiarias se atribuyó principalmente a una menor contribución del negocio de fondos mutuos. Por su parte, el incremento de S/ 3.4 millones en ingresos por venta y valorización de inversiones reflejó principalmente un mejor desempeño en inversiones de bonos soberanos. Resultados por Operaciones Financieras, Neto Venta y valorización de inversiones, neto % n.r. Diferencia en cambio y fluctuación en derivados % -2.5% Participación por inversiones en subsidiarias % -36.8% Otros n.r % Resultados por operaciones financieras, neto % -6.4% GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos mostraron un leve crecimiento de 4.4% TaT y 0.7% AaA. El incremento trimestral se debió principalmente a crecimientos de 7.2% en gastos por servicios recibidos de terceros y 1.5% en gastos de personal. Los gastos administrativos se mantuvieron relativamente estables AaA, como resultado de un aumento de 7.8% en gastos de personal, compensado casi completamente por una reducción de 4.6% en gastos por servicios recibidos de terceros. Como resultado de lo anterior, el ratio de eficiencia fue de 42.4% en el 4T16, ligeramente por debajo del 42.7% y del 42.8% reportados en el 3T16 y 4T15, respectivamente. Gastos Administrativos Gastos de personal y directorio % 7.8% Gastos por sevicios recibidos de terceros % -4.6% Impuestos y contribuciones % 0.3% Total % 0.7% Ratio de eficiencia 42.8% 42.7% 42.4% -30 pbs -40 pbs OTROS El gasto de depreciación y amortización creció 2.0% TaT y 14.5% AaA. El resultado trimestral se explicó por una mayor amortización de gastos por software, seguido por incrementos en las depreciaciones de mobiliario y equipo, y de instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas. Por su parte, el crecimiento anual también se debió principalmente a una mayor amortización de gastos por software. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

13 La cuenta de otros ingresos y gastos se incrementó en S/ 7.2 millones TaT y S/ 10.6 millones AaA. La variación trimestral se explicó por menores provisiones por contingencias diversas, las cuales se constituyeron en el 3T16, pero no se repitieron en el 4T16. Este resultado fue parcialmente contrarrestado por menores ingresos extraordinarios. En la comparación anual, el incremento se atribuyó a mayores ingresos extraordinarios, como resultado del extorno de provisiones contables. Otros Ingresos (Gastos) Depreciación % 0.1% Amortización % 34.2% Total depreciación y amortización % 14.5% Ingresos (gastos) extraordinarios % % Provisiones para contingencias y otros % n.r. Otros ingresos y gastos n.r. n.r. Total % -20.1% CAPITALIZACIÓN El ratio de capital global del banco fue de 15.9% al 4T16, ligeramente inferior al 16.1% reportado al 3T16 pero superior al 15.5% registrado al 4T15. Al 4T16, el patrimonio efectivo se redujo 2.6% TaT; mientras que los activos ponderados por riesgo (APR) disminuyeron 1.2% debido a un menor requerimiento de capital por riesgo crediticio, en línea con el desempeño de la cartera de consumo en el trimestre. El incremento anual en el ratio de capital se debió a un crecimiento de 3.9% en el patrimonio efectivo, parcialmente contrarrestado por un incremento de 1.5% en los APR. El aumento AaA en el patrimonio efectivo fue principalmente el resultado de la incorporación de S/ millones en capital, reservas y utilidades con acuerdo de capitalización a lo largo de los últimos 12 meses, parcialmente contrarrestado por mayores deducciones por inversiones en instrumentos de renta variable emitidos por empresas relacionadas. El incremento anual en los APR fue atribuido a un crecimiento de 4.4% en la cartera de colocaciones, dentro de los activos rentables. El incremento anual en capital y reservas permitió que se incorporara al capital primario S/ 59.1 millones adicionales de la emisión de US$200.0 millones de bonos subordinados junior completada en abril de Al 4T16, el 91.4% de esta emisión fue considerada como capital primario. Al 4T16, el ratio de capital se encontró en 15.9%, holgadamente por encima del límite global ajustado al perfil de riesgo de la institución establecido en un nivel de 11.9%. El requerimiento mínimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el requerimiento de capital adicional legal para Interbank fue de 1.9% al 4T16. Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre

14 Capitalización Capital primario 3, , , % 9.7% Capital secundario 1, , , % -6.3% Patrimonio efectivo 5, , , % 3.9% Activos ponderados por riesgo 34, , , % 1.5% Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo 15.5% 16.1% 15.9% -20 pbs 40 pbs Capital primario / Activos ponderados por riesgo 9.9% 10.7% 10.7% 0 pbs 80 pbs Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre