Banco de Crédito del Perú. Informe de Gerencia

Transcripción

1 Banco de Crédito del Perú Informe de Gerencia Cuarto Trimestre del 2013

2 C O N T E N I D O I. BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ... 3 I.1 RESULTADOS... 3 I.2 ACTIVOS Y PASIVOS... 6 II. BANCO DE CRÉDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS (BCP)... 8 II.1 RESUMEN DE OPERACIONES... 8 II.2 INGRESOS POR INTERESES, NETO II.3 INGRESOS NO FINANCIEROS II.4 GASTOS OPERATIVOS II.5 ACTIVOS Y PASIVOS II.6 CALIDAD DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS II.7 ADECUACION DEL CAPITAL II.8 RENTABILIDAD CUADROS

3 I. BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ Informe de Gerencia Cuarto Trimestre del 2013 I.1 RESULTADOS El Banco de Crédito del Perú (sin consolidar sus subsidiarias) alcanzó una utilidad neta de S/. 430 millones en el 4T13, equivalente a US$ millones (al tipo de cambio de cierre de S/ ). La utilidad mencionada representó un aumento de +2.8% con relación a la reportada en el 3T13 (S/. 418 millones) y +18.8% mayor a la obtenida en el 4T12 (S/. 362 millones). En términos acumulados, la utilidad neta del 2013 ascendió a S/. 1,647 millones, lo que representó un incremento de +10.0%. VARIACIONES 4T13 vs 3T13 El incremento TaT de +2.8% de la utilidad neta se explica principalmente por: i. El crecimiento de +3.2% de los Ingresos por intereses netos, asociado principalmente a la disminución de -4.9% de los Gastos por intereses, resultado de la reducción de -13.4% de los Intereses por Obligaciones con el Público. Esto último está en línea con los menores niveles de depósitos a plazo por parte de personas jurídicas. Por su parte, los Ingresos por intereses registraron un ligero incremento de +0.6% TaT, que resultó del aumento de +3.0% de los Intereses sobre Colocaciones que a su vez mitigó el menor ingreso por: Intereses sobre Inversiones Disponibles para la Venta y a Vencimiento (-18.8%) e Intereses sobre Depósitos en Bancos (-29.2%). Cabe mencionar que el mayor nivel en Intereses sobre Colocaciones se registró principalmente en los segmentos Banca Empresa, Consumo y Banca Corporativa, en línea con el incremento de sus carteras; El aumento de +6.1% en los Ingresos no financieros, asociado principalmente al crecimiento de +4.5% de las Comisiones por servicios bancarios, resultado del mayor nivel de ingresos de los rubros Finanzas Corporativas 1, tarjetas de crédito, mantenimiento de cuentas y cobranzas de letras y facturas. Asimismo, Otros ingresos no financieros se incrementaron en +44.8%, como resultado de la reversión de la provisión del programa Puntos BCP (tarjetas de crédito) que se desactivó en Mayo 2013, y de la devolución de IBM por recursos no consumidos. Por último, se registró un crecimiento de +20.2% TaT en Ganancia neta en venta de valores, asociado a una ganancia por venta en Certificados de Depósitos del BCR; i iv. La reducción de -7.8% de las Remuneraciones y beneficios sociales debido a que se decidió no provisionar por Participación Adicional de Utilidades y realizar un extorno por este mismo concepto; y El Resultado por exposición al tipo de cambio que produjo una ganancia de +S/ millones en el 4T13, asociada a la devaluación de 0.47% del Nuevo Sol frente al Dólar Americano durante el 4T13. 1 Bajo el esquema de comisiones compartidas con BCP Capital. 3

4 Todo lo anterior permitió contrarrestar: i. El incremento de +19.8% de los Gastos generales y administrativos, principalmente por el incremento de los rubros Marketing, Comunicaciones, Asuntos Corporativos, Mantenimiento, Comisiones, Programación y Sistemas y Pago de Servicios. Cabe recordar que el crecimiento de este rubro está asociado a la estacionalidad propia del 4T del año; i Los Otros gastos operativos ascendieron a S/ millones al 4T13, resultado esencialmente del pago realizado a favor de SUNAT por ejercicios anteriores, mayores gastos por comisiones castigadas de tarjetas de crédito y mayores gastos notariales y de registros públicos en productos leasing; El mayor nivel de Provisiones para colocaciones (+2.5%), en línea con el aumento de la cartera vencida (+6.6%); y VARIACIONES 4T13 vs 4T12 La comparación de los resultados del 4T13 con los del mismo periodo del 2012 muestra un incremento de +18.8% de la Utilidad neta, como resultado de: i. El aumento de +15.3% en los Ingresos por intereses netos, como efecto del incremento de +10.8% en los Ingresos por intereses, donde destaca el crecimiento de los Intereses y Comisiones sobre Colocaciones de Consumo, PYME y Corporativas. Lo anterior permitió contrarrestar el ligero incremento de +1.6% de los Gastos por intereses; i El mayor nivel de Ingresos no financieros (+6.1%), impulsados principalmente por el incremento en las Comisiones por servicios bancarios (+9.3%), donde destacan Tarjetas de Crédito, Transferencias y Portes; y El Resultado por exposición al tipo de cambio que presentó una ganancia de S/ millones, en contraposición a la pérdida mostrada en el 4T12 de S/ millones, asociada a la devaluación de 9.61% del Nuevo Sol frente al Dólar Americano AaA. El favorable desempeño AaA de los rubros antes mencionados permitió contrarrestar: i. El incremento de +32.0% en el gasto de Provisiones para colocaciones, asociado al crecimiento de la cartera vencida (+53.8%); y El aumento en los Gastos generales y administrativos de +9.4%, explicado principalmente por el crecimiento en los gastos por publicidad e imagen (Asuntos Corporativos), Comunicaciones, tercerización de sistemas y alquiler de locales. VARIACIONES ANUALES 2013 vs 2012 La utilidad neta del BCP (sin consolidar subsidiarias) fue de S/. 1,647 millones, +10.0% mayor al registrado al cierre del 2012 (S/. 1,498 millones). Dicho crecimiento se explica principalmente por: i. El mayor nivel de Ingresos por intereses netos (+13.4%), como resultado principalmente de la expansión de +13.1% de los Ingresos por intereses producto del crecimiento de +18.6% de los Intereses y Comisiones sobre colocaciones, donde destaca el crecimiento de Consumo, Banca Empresa y PYME; i El incremento de +12.6% en las Comisiones por servicios bancarios, principalmente por comisiones de Portes, Tarjetas de Crédito, Agente colocador-fondos Mutuos de Credifondo, Transferencias y cobranzas de Letras y Facturas; y La ganancia en el Resultado por exposición al tipo de cambio, que ascendió a S/ millones, en contraposición a la pérdida mostrada en el 2012 de -S/ millones, en línea con la devaluación de 9.61% del Nuevo Sol frente al Dólar Americano AaA. 4

5 Lo anterior permitió mitigar: i. El incremento de +22.1% en las Provisiones para colocaciones, asociado al crecimiento de la cartera vencida (+53.8%); y El crecimiento de +9.0% de los Gastos Operativos, explicado por aumento de +15.8% en los Gastos generales y administrativos, en línea con el incremento en los gastos por Tercerización de Sistemas, Alquiler de locales, Comunicaciones, Asuntos corporativos (publicidad e imagen y donaciones deducibles), Outsourcing y Pago de servicios. A continuación, se presenta el cuadro que explica los resultados del trimestre: BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUCURSALES DEL EXTERIOR ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de nuevos soles) Trimestre 4T13 / 4T12 Doce meses terminados Variación 4T13 3T13 4T12 4T13 / 3T13 4T13 / 4T12 Dic 13 Dic 12 Dic 13 / Dic 12 Ingresos y Egresos Financieros Ingresos por intereses 1,449,289 1,439,975 1,307, % 10.8% 5,548,166 4,904, % Gastos por intereses -431, , , % 1.6% -1,778,828-1,579, % Ingreso por Intereses netos 1,017, , , % 15.3% 3,769,338 3,324, % Provisión para colocaciones -340, , , % 32.0% -1,232,785-1,009, % Ingresos por Intereses netos después de provisiones 676, , , % 8.3% 2,536,553 2,315, % Ingresos no Financieros Comisiones por servicios bancarios 454, , , % 9.3% 1,681,197 1,493, % Ganancia (pérdida) neta en venta de valores 47,754 39,712 53, % -10.4% 103, , % Ganancia neta en opers. de cambio 119, , , % 1.1% 494, , % Otros ingresos 60,748 41,941 55, % 8.7% 201, , % 681, , , % 6.1% 2,480,177 2,447, % Gastos Remuneraciones y benefs. sociales -326, , , % -13.8% -1,416,148-1,393, % Generales y administrativos -321, , , % 9.4% -1,083, , % Depreciación y amortización -68,288-66,269-63, % 7.0% -263, , % Impuestos y contribuciones -28,781-27,765-22, % 29.7% -106,262-88, % Otros Gastos -37,814-15,143-19, % 93.4% -108,044-60, % -783, , , % 0.6% -2,977,660-2,732, % Result. por exposición beneficio/(pérdida) en cambio 10,664-6,253-13, % 179.7% 194,790-58, % Util. antes del impuesto a la renta 586, , , % 23.3% 2,233,859 1,971, % Impuesto a la renta -156, , , % 37.5% -586, , % UTILIDAD NETA 429, , , % 18.8% 1,647,418 1,497, % 5

6 I.2 ACTIVOS Y PASIVOS VARIACIÓN 4T13 vs 3T13 Al cierre del 4T13, los Activos del Banco de Crédito (sin consolidar subsidiarias) totalizaron S/. 91,343 millones, nivel +2.6% mayor al saldo registrado al cierre del 3T13 (S/. 89,027 millones). Las principales variaciones durante el 4T fueron: i. El aumento de +2.3% de las Colocaciones netas, donde cabe destacar el crecimiento del portafolio de colocaciones, medido en saldos promedio diarios, de Banca Mayorista (+5.1%) resultado principalmente de la expansión del portafolio de Banca Corporativa (+5.3%). Adicionalmente, Banca Minorista registró un incremento de +2.9% producto de la expansión TaT de los segmentos PYME (+3.0%) e Hipotecario (+2.5%); i El incremento de +8.9% en el nivel de Inversiones Temporales, asociado principalmente a la mayor inversión en bonos del gobierno peruano, y en menor medida por el incremento en la adquisición de certificados de depósito del BCR y a la inversión realizada en los indicadores SPY y EPU durante el 4T; y El crecimiento de +3.3% de los Fondos disponibles resultado principalmente del mayor saldo en caja de agencias y efectivo en tránsito que contrarrestó la disminución en el saldo disponible en otras instituciones financieras del exterior. A nivel de Pasivos, el BCP (sin consolidar subsidiarias) registró S/. 83,148 millones al cierre del 4T13, cifra mayor en +2.4% a la registrada en el trimestre previo (S/. 81,238 millones), asociado principalmente a: i. El incremento de +2.0% de Depósitos, donde destaca el crecimiento en los depósitos de ahorro (+5.5%), en línea con el aumento en los ahorros por parte de entidades financieras (Cajas municipales); así como del crecimiento de depósitos a la vista (+4.3%). Lo anterior permitió contrarrestar la disminución de - 2.0% de los depósitos a plazo, principalmente aquellos realizados por personas jurídicas; i Un mayor nivel de Adeudados a bancos y otros (+8.0%), producto de la negociación de Repos con el BCRP y mayor deuda con Standard Chartered Bank y Citibank; y La disminución en -17.5% de Otros pasivos producto principalmente de que en el 3T se registró un mayor monto de operaciones pendientes por liquidar correspondiente a la compra de papeles soberanos y Certificados de depósitos, en comparación con el 4T13. Asimismo, en el 3T se tuvo un mayor nivel de cuentas por pagar por contratos de operaciones forward y swap. VARIACIÓN 4T13 vs 4T12 Al analizar la evolución AaA de los Activos se observa un incremento de +10.9%, liderado por el significativo dinamismo de las Colocaciones netas, que se expandieron en +16.4% AaA; seguido por el crecimiento de los Fondos disponibles en +10.3%, debido a un mayor saldo en caja de agencias y efectivo en tránsito por S/. 1,375 MM. Por su parte, los Pasivos registraron una expansión de +10.5% AaA, como consecuencia del incremento de los Depósitos por +10.2%, en donde destaca el crecimiento de +15.1% en los depósitos de ahorros y a plazo de +10.0%. Además se registró un aumento de los Valores en circulación (+22.6% AaA), producto de la emisión de bonos corporativos y reapertura de bonos subordinados. 6

7 BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUCURSALES DEL EXTERIOR BALANCE GENERAL (Expresado en miles de nuevos soles) ACTIVO 4T13 3T13 4T12 Var % 4T13 / 3T13 Var % 4T13 / 4T12 FONDOS DISPONIBLES 20,093,410 19,454,653 18,217, % 10.3% FONDOS INTERBANCARIOS 89, ,659 44, % 101.1% INVERSIONES TEMPORALES 10,515,172 9,657,237 10,745, % -2.1% COLOCACIONES, netas 55,113,081 53,848,026 47,366, % 16.4% Créditos Vigentes 55,781,986 54,570,793 48,086, % 16.0% Créditos Vencidos 1,290,009 1,210, , % 53.8% Prov. para Riesgos de incobrabilidad -1,958,914-1,933,218-1,558, % 25.7% INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 1,410,170 1,271,995 1,135, % 24.2% OTROS ACTIVOS 4,121,578 4,516,233 4,884, % -15.6% TOTAL ACTIVOS 91,342,852 89,026,803 82,392, % 10.9% PASIVO Y PATRIMONIO DEPOSITOS 59,439,291 58,266,933 53,913, % 10.2% A la Vista 19,281,014 18,480,751 18,078, % 6.7% De Ahorro 16,558,087 15,700,799 14,388, % 15.1% A Plazo 23,600,190 24,085,383 21,447, % 10.0% FONDOS INTERBANCARIOS 526, , , % 121.9% VALORES EN CIRCULACION 11,244,450 11,244,763 9,171, % 22.6% ADEUDADOS A BANCOS Y OTROS 10,588,236 9,800,835 10,439, % 1.4% OTROS PASIVOS 1,349,733 1,635,475 1,490, % -9.4% TOTAL PASIVO 83,147,826 81,238,040 75,251, % 10.5% PATRIMONIO NETO 8,195,027 7,788,763 7,141, % 14.8% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 91,342,852 89,026,803 82,392, % 10.9% CUENTAS CONTINGENTES 21,912,294 20,934,836 36,421, % -39.8% 7

8 II. BANCO DE CRÉDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS (BCP) II.1 RESUMEN DE OPERACIONES En el 4T13 el BCP y Subsidiarias registró una utilidad neta de S/. 430 millones, equivalente a US$ millones (al tipo de cambio de cierre de Diciembre S/ ), la misma que representó un incremento de +2.8% respecto al nivel alcanzado en el 3T13 (S/. 418 millones) y un aumento de +18.8% a los resultados del 4T12 (S/. 362 millones). VARIACIONES 4T13 vs 3T13 La utilidad neta en el 4T13 registró un mayor nivel en comparación con el trimestre previo (+2.8%), lo cual se explica por: i. Los Ingresos por intereses netos crecieron +3.7%, resultado del incremento de +2.1% de Ingresos por intereses, principalmente por la expansión de +3.2% de las colocaciones brutas que generaron un aumento de +3.7% de los ingresos por Intereses y Comisiones sobre Colocaciones. Lo anterior fue fortalecido por la reducción de -1.6% de los Gastos por intereses, asociado a la disminución de -10.4% de los Gastos por Intereses por Obligaciones con el Público en línea con la reducción de los Depósitos a plazo (-1.5%). Esto último está en línea con los menores niveles de depósitos a plazo por parte de personas jurídicas; i iv. Los Ingresos no financieros se incrementaron en +8.0%, como resultado del crecimiento de +5.2% de las Comisiones por servicios bancarios, debido mayormente a la evolución de los rubros Finanzas Corporativas 2, tarjetas de crédito y mantenimiento de cuentas. Asimismo, se registró un incremento en los rubros: Otros ingresos no financieros (+59.3%), resultado principalmente de la reversión de provisiones del programa Puntos BCP (tarjetas de crédito) y la devolución de IBM por recursos no consumidos; y Ganancia neta en venta de valores, que ascendió a S/. 7.6 millones al 4T13 en línea con la ganancia por la venta de certificados de depósitos del BCR. Los Gastos por Remuneraciones y Beneficios Sociales se redujeron -4.9%, como resultado de que en el 4T13 no se provisionó por Participación Adicional de Utilidades y además se realizó un extorno por este mismo concepto; y El Resultado por exposición al tipo de cambio que produjo una ganancia de +S/ millones en el 4T13, asociada a la menor volatilidad del tipo de cambio durante el trimestre. Todo lo anterior contrarrestó: i. El incremento de +20.1% de los Gastos generales y administrativo, asociado principalmente al aumento de los rubros Marketing, Comunicaciones, Asuntos Corporativos, Mantenimiento, Comisiones, Programación y Sistemas y Pago de Servicios; i El aumento de Otros Gastos Operativos, resultado básicamente de gastos incurridos por BCP, como son el pago realizado a favor de SUNAT por ejercicios anteriores, mayores gastos por comisiones castigadas de tarjetas de crédito y mayores gastos notariales y de registros públicos en productos leasing. Además, se tuvo un mayor gasto en la línea de provisiones para contingencias por parte de BCP Bolivia; El mayor nivel de Provisiones para colocaciones (+2.4%), en línea con el crecimiento de la cartera vencida (+5.7%); y 2 Bajo el esquema de comisiones compartidas con Credicorp Capital BCP Capital. 8

9 iv. La disminución de -6.3% en las Ganancia Neta en Operaciones de Cambio, en línea con la menor volatilidad del tipo de cambio durante el trimestre. VARIACIONES 4T13 vs 4T12 La comparación de los resultados del 4T13 con los del mismo periodo del 2012 muestra un incremento de +18.8% de la Utilidad neta, como resultado de: i. El aumento en los Ingresos por intereses netos (+17.5%) asociado a la expansión de los Ingresos financieros (+14.6%) crecimiento mayor al de los Gastos por intereses (+8.2%), en línea con el incremento de las mejores fuentes de fondeo, en donde destaca el aumento AaA de los depósitos de ahorros +20.4%; El crecimiento de +6.5% en los Ingresos no-financieros, principalmente por el incremento de las Comisiones por servicios bancarios (+7.9%), donde destaca las comisiones por tarjeta de crédito, Transferencias, Portes y comisiones por Agente colocador Fondos Mutuos; y i El mejor Resultado por exposición al tipo de cambio que pasó de una pérdida en el 4T12 de -S/ millones a ganancia de S/ millones en el 4T13, en línea con la devaluación de 9.61% del Nuevo Sol frente al Dólar Americano AaA. Lo anteriormente mencionado fue atenuado por: i. El mayor nivel de gastos en Provisiones para colocaciones de +34.5%, en línea con el crecimiento de la cartera vencida (+52.0%); i El crecimiento en los Gastos Operativos (+5.0%) asociados principalmente al aumento en Otros Gastos (+216.1%) debido al pago efectuado a favor de SUNAT por ejercicios anteriores y en los Gastos Generales y administrativos de +7.8%, principalmente por Asuntos corporativos (publicidad e imagen), comunicaciones y tercerización de sistemas. Cabe resaltar que dicho gasto se vio atenuado por una reducción en los gastos en Remuneraciones y Beneficios Sociales -7.3% principalmente por la reducción y extorno de la provisión para la Participación Adicional de Utilidades; y El mayor nivel de Impuesto a la renta (+30.7%), donde nuestro mayor nivel de Utilidad operativa sumado al resultado positivo por traslación en contabilidad local, resultaron en una mayor utilidad imponible. 4T13 3T13 4T12 Dic-13 Dic-12 Ingreso por Intereses netos 1, , , , ,920.3 Provisión para colocaciones (377.8) (368.8) (281.0) (1,362.5) (1,097.9) Otros ingresos , ,404.8 Gastos (926.2) (849.2) (882.2) (3,475.4) (3,111.1) Resultado por exp. BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS RESUMEN DE RESULTADOS (1) (En millones de Soles) Trim es tre Doce m e ses term inados el beneficio/(pérdida) en cambio 10.3 (6.7) (15.9) (67.3) Utilidad antes de impuesto a la renta y PT , ,048.8 Impuesto a la Renta (170.5) (158.4) (130.4) (650.6) (551.1) Utilidad neta , ,497.7 Utilidad neta por acción (2) * No se incluyen los resultados de BCP Chile ni BCP Colombia para todos los periodos (1) Estados financieros de acuerdo con PCGA en el Perú. (2) Emplea 3,102.9 millones de acciones en todos los periodos 9

10 PRINCIPALES CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL BCP Y SUBSIDIARIAS II.2 INGRESOS POR INTERESES, NETO El Ingreso por intereses neto del 4T13 ascendió a S/. 1,224.5 millones, cifra +3.7% mayor a la registrada en el 3T13. Este resultado fue consecuencia de los mayores Ingresos por Intereses (+2.1% TaT) así como de la disminución en los Gastos por Intereses -1.6% TaT. El crecimiento de los Ingresos por Intereses TaT se debió principalmente a los mayores ingresos por intereses y comisiones sobre colocaciones (+3.7%), en línea con el crecimiento del portafolio de colocaciones (+4.3% TaT medido en saldos promedios diarios) que muestra una sólida y constante expansión en los segmentos de Banca Mayoristas, así como de segmentos de Banca Minoristas como PYME e Hipotecario. Con relación a los Gastos por Intereses, la disminución TaT estuvo relacionada principalmente a menores intereses por Obligaciones con el público (-10.4% TaT), en línea con la reducción de los depósitos a plazo (-1.5% TaT). Lo anterior permitió contrarrestar el incremento en la línea Rendimientos de Instrumentos Derivados, que ascendió a -S/.16.2 millones al 4T13, consecuencia de la aplicación la norma contable IFRS 13, que involucra cambios en la metodología de valorización de los derivados. (S/. 000) 4T13 3T13 4T12 4T13/3T13 4T13/4T12 INGRESOS POR INTERESES (+) 1,720,540 1,685,499 1,501, % 14.6% Intereses sobre depósitos en bancos (+) 16,694 22,184 25, % -35.2% Intereses y Com. sobre colocaciones (+) 1,616,947 1,558,705 1,349, % 19.8% Int.sobre Inversiones disponibles para la venta y a Vcto. (+) 85, , , % -16.1% Dividendos sobre inversiones (+) % % Rendimiento de Instrumentos Derivados (+) , Otros ingresos por intereses (+) 1,596 1,555 1, % 10.0% GASTOS POR INTERESES (-) -496, , , % 8.2% Intereses por Obligaciones con el Público (-) -160, , , % -10.9% Intereses sobre préstamos de Bancos y Corresponsales (-) -100,516-99,389-99, % 1.0% Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación (-) -185, , , % 27.9% Rendimiento de Instrumentos Derivados (-) -16,228-6,792-3, % 403.6% Otros gastos por intereses (-) -33,359-33,191-30, % 8.5% INGRESO POR INTERESES NETO 1,224,531 1,181,307 1,042, % 17.5% Por otro lado, el análisis AaA revela que el Ingreso por intereses neto creció +17.5% en línea con el incremento de los Ingresos por Intereses (+14.6%) sostenido principalmente por el significativo crecimiento de los intereses y comisiones sobre colocaciones (+19.8%). Este notable aumento en términos de ingresos permitió contrarrestar el mayor Gasto por Intereses (+8.2%) asociado al incremento de los intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación (+27.9%). II.3 INGRESOS NO FINANCIEROS Los Ingresos no financieros alcanzaron un nivel de S/ millones durante el 4T13, cifra 8.0% mayor a la registrada en el trimestre anterior. Este resultado está relacionado a un aumento en Comisiones por servicios bancarios (5.2%), producto principalmente del incremento de en las comisiones recibidas por Finanzas Corporativas, Tarjetas de Crédito y Mantenimiento de cuentas. Además, se observó un aumento en los Otros ingresos (+59.3%) relacionados a: (i) la reversión de la provisión del programa Puntos BCP (tarjeta de crédito); (ii) a la devolución de recursos no consumidos por parte de IBM; y (iii) al ingreso por recupero de colocaciones. En la evolución AaA, los Ingresos no financieros aumentaron +6.5% respecto al nivel del 4T12, principalmente por un aumento en las Comisiones por servicios bancarios (+7.9%) procedente en gran parte de las comisiones por tarjeta de crédito, transferencias, Portes y Agente colocador - Fondos Mutuos. 10

11 II.4 GASTOS OPERATIVOS Los Gastos operativos del 4T13 aumentaron +9.1% TaT, principalmente por los mayores gastos Generales y Administrativos (+20.1% TaT), como son Marketing y Asuntos Corporativos (gastos de publicidad e imagen). Cabe recordar que el crecimiento de este rubro está asociado a la estacionalidad propia del 4T del año. Además es importante resaltar el aumento en el rubro de Otros Gastos Operativos (+211.7%), debido a que en el 4T13 se realizó un pago no-recurrente a favor de SUNAT por ejercicios anteriores. Todo lo anterior fue contrarrestado por una reducción en las remuneraciones y beneficios sociales (-4.9%), por una reducción y extorno de la provisión para la Participación Adicional de Utilidades. En la comparación AaA, se registra un incremento de +5.0% de los Gastos Operativos, como resultado primordialmente del crecimiento de % en Otros Gastos Operativos (relacionado al pago de SUNAT antes mencionado) y del incremento en los Gastos Generales y administrativos +7.8%. Todo lo anterior se vio atenuado por el positivo rendimiento en las Remuneraciones y beneficios sociales que disminuyeron -7.3%. Con relación al Índice de eficiencia, este registró un nivel de 45.3% al cierre del 4T13, cifra mayor a la alcanzada en el 3T13 (44.6%), y al obtenido en el 4T12 (51.2%). Esto en línea con la estacionalidad que se incorpora en los últimos trimestres de cada año en los rubros de gastos. II.5 ACTIVOS Y PASIVOS VARIACION 4T13 vs 3T13 Los Activos del Banco de Crédito (incluyendo subsidiarias) totalizaron S/. 98,230 millones al cierre del 4T13, nivel ligeramente superior a los S/. 95,230 millones registrados al cierre del 3T13 (+3.2%). Así las principales variaciones fueron: i. El crecimiento de +3.2% en Colocaciones brutas, que en términos de saldos promedios diarios creció +4.3%, explicado por la expansión del portafolio de Banca Mayorista (+5.1%) en donde destaca Banca Corporativa (+5.3%). Por su parte, el portafolio de Banca Minorista se incrementó +2.9%, producto de la evolución de los segmentos PYME (+3.0%), Hipotecario (+2.5%), y Consumo (+3.8%); i El aumento de +7.9% de los Valores negociables y disponibles para la venta; y El incremento de +1.9% de los Fondos disponibles, como resultado del aumento del saldo disponible en caja de agencias y efectivo en tránsito (+32.4%), que contrarrestó la disminución en el saldo en Otras instituciones financieras del exterior (-21.9%). A nivel de Pasivos, el BCP (incluyendo subsidiarias) registró S/. 90,018 millones al cierre del 4T13, nivel superior en +3.0% al registrado en el trimestre pasado (S/. 87,425 millones). Lo cual se explica principalmente por el aumento de +12.8% de los Adeudados, interbancarios y corresponsales producto de la negociación de Repos con el BCRP y mayor deuda con Standard Chartered Bank y Citibank. Asimismo, se registró un incremento de +2.2% de los Depósitos y obligaciones, reflejo del incremento de +4.6% de las Obligaciones a la vista y de +5.2% de los Depósitos de ahorros, que contrarrestaron la disminución de -1.5% los depósitos a plazo. VARIACION 4T13 vs 4T12 Al analizar la evolución AaA de los Activos se observa un crecimiento de +7.9% como consecuencia del importante dinamismo de las Colocaciones brutas durante los últimos 12 meses (+17.8%). En menor medida, se observa un crecimiento en Fondos disponibles (+10.2%), en donde destaca el aumento en la caja y canje. Por el lado de los Pasivos, estos registraron un crecimiento de +7.5% AaA, como consecuencia del incremento en los Depósitos y obligaciones (+11.7%), en donde destacan los depósitos de ahorros (+20.4%) y a plazo (+12.1%), además de un crecimiento de 23.0% en Valores en circulación. 11

12 A continuación se presenta la evolución de la dolarización de las colocaciones y depósitos del BCP de acuerdo a las cifras de SBS a Noviembre de Por el lado de las colocaciones, el portafolio de moneda extranjera continúa su proceso de desdolarización pasando de 52.7% al cierre de Septiembre 2013 a 52.1% al cierre de Noviembre 2013 (porcentaje en Moneda extranjera de la cartera). Sin embargo, la participación de los depósitos en moneda extranjera en el total de los depósitos siguió incrementándose, al pasar de 45.8% al cierre de Septiembre 2013 a 47.5% al cierre de Noviembre Esto último puede estar asociado a la apreciación del Dólar Americano respecto al Nuevo Sol en el 2013, lo que motiva a los agentes a refugiarse en la moneda extranjera. Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Nov-13 (En %) MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME Colocaciones 41.6% 58.4% 42.2% 57.8% 42.0% 58.0% 42.4% 57.6% 43.3% 56.7% 44.8% 55.2% 44.8% 55.2% 47.3% 52.7% 47.9% 52.1% Depósitos 51.3% 48.7% 54.5% 45.5% 55.1% 44.9% 55.6% 44.4% 55.5% 44.5% 57.2% 42.8% 56.7% 43.3% 54.2% 45.8% 52.5% 47.5% Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros Las empresas que conforman el Banco registraron la siguiente contribución en las colocaciones totales y en los depósitos y obligaciones: Colocaciones Var % Dic. 13 / (En S/.Mn) Sep. 13 Var % Dic. 13 / Dic. 12 Banco de Crédito del Perú 57,072 55,781 48, % 16.7% Banco de Crédito de Bolivia 2,999 2,823 2, % 29.7% Edyficar 2,661 2,432 1, % 37.1% Eliminaciones y Otros, neto (390) (634) (263) -38.5% 48.2% Total BCP S/. 62,342 S/. 60,401 S/. 52, % 17.8% Depósitos Var % Dic. 13 / (En S/.Mn) Sep. 13 Var % Dic. 13 / Dic. 12 Banco de Crédito del Perú 59,439 58,267 53, % 10.2% Banco de Crédito de Bolivia 4,122 3,874 3, % 31.5% Edyficar 1,233 1,314 1, % -6.8% Eliminaciones y Otros (581) (626) (906) -7.2% -35.9% Total BCP S/. 64,213 S/. 62,829 S/. 57, % 11.7% La contribución de las principales subsidiarias a las colocaciones y depósitos totales del BCP Consolidado se mantuvo en línea con la dimensión de cada una de ellas. Es importante resaltar el importante crecimiento de las colocaciones de BCP Bolivia (+6.2% TaT y +29.7% AaA) y de Financiera Edyficar (+9.4% TaT y +37.1% AaA). Cartera de Colocaciones Las colocaciones del trimestre (medidas en saldos promedio diarios) crecieron +4.3% TaT. Este resultado se explica por el incremento de la cartera en Banca Mayorista (+5.1% TaT) en donde destaca el crecimiento del portafolio de la Banca Corporativa (+5.3% TaT), seguido por la Banca Empresa (+4.8% TaT). Cabe mencionar que la expansión de Banca Corporativa se explica en parte por el desembolso de financiamientos en moneda nacional que los clientes corporativos dedicaron para cancelar financiamientos del exterior tomados en dólares americanos, motivados tanto por las mejores condiciones que recibieron como por la devaluación del Nuevo Sol. Asimismo, el portafolio de Banca Minorista se expandió +2.9% TAT, resultado del crecimiento en los segmentos PYME (+3.0% TaT), Hipotecario (+2.5% TaT) y Consumo (+3.8% TaT). En términos AaA, los saldos promedios diarios crecieron +20.9%, principalmente por el crecimiento de las colocaciones de Banca Mayorista (+21.2%) debido al desempeño mostrado en los segmentos de Banca Corporativa (+25.2%) y Banca Empresa (+14.7%). Por otro lado, las colocaciones de Banca Minorista crecieron de manera sólida +18.4% AaA, en línea con el desempeño mostrado en los créditos del segmento Hipotecario (+21.4%), Pequeña empresa (+17.4%) y Consumo (+20.0%). 12

13 (En S/.Mn) IV Trim 13 III Trim 13 IV Trim 12* Var % 4T13/3T13 Var % 4T13/4T12 Banca Mayorista: 29, , , % 21.2% - Corporativa 18, , , % 25.2% - Empresa 10, , , % 14.7% Banca Minorista: 28, , , % 18.4% - Pequeña Empresa 9, , , % 17.4% - Hipotecario 9, , , % 21.4% - Consumo 5, , , % 20.0% - Tarjeta de Crédito 2, , , % 9.5% Cuentas Especiales % 14.5% No Asignados % 209.3% Sub Total BCP 57, , , % 19.8% Edyficar 2, , , % 38.9% Bolivia 2, , , % 29.5% Total BCP Consolidado 62, , , % 20.9% Nota: No se incluyen las colocaciones de ASB *Las Colocaciones de Banca M inorista difieren de lo publicado previamente debido a un ajuste en la redistribución de la cartera atrasada realizado en M arzo Participación de mercado Según estadísticas de la SBS incluyendo operaciones de sucursales en el exterior, al 30 de Noviembre del 2013, el BCP continúa mostrando su tradicional liderazgo del sistema bancario, manteniendo el 33.9% del total de colocaciones, y el 34.5% en depósitos, participaciones de mercado superiores al 23.3% y 20.9% de su más cercano competidor en colocaciones y depósitos, respectivamente. II.6 CALIDAD DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS Al cierre del 4T13, se registró un ratio de morosidad de 2.30%, cifra ligeramente por encima de la registrada en 3T13 (2.25%) y mayor a la observada en el 4T12 (1.78%). Las provisiones para colocaciones alcanzaron los S/ millones en el 4T13, lo cual representa 2.52% de la cartera de colocaciones netas (ratio anualizado), nivel ligeramente inferior al mostrado en el 3T13 (2.54%), y mayor al 2.20% obtenido en el 4T12. El nivel de provisiones va en línea con el crecimiento de las colocaciones vigentes (+3.2% TaT), y el aumento de las colocaciones vencidas (+5.7%). Por su parte, el nivel de cobertura de la cartera atrasada se mantiene dentro de los rangos de la política interna. Es así que al cierre del 4T13, el ratio de cobertura registró un nivel de 158.3%, menor al registrado al cierre del trimestre previo (164.1%) y menor al nivel alcanzado en el 4T12 (187.4%). La cartera clasificada como sub-estándar, que incluye las categorías de Deficiente, Dudoso y Pérdida, representó el 2.60% de la cartera al cierre del 4T13, cifra ligeramente superior a la registrada en el trimestre anterior (2.59%). Asimismo, el portafolio de colocaciones asociado a clientes clasificados como Normal representó 95.5% del total de la cartera, nivel ligeramente inferior al 95.6% reportado al cierre del 3T13 y al 96.1% reportado al cierre del 4T12. La clasificación de la cartera de colocaciones directas según categorías de riesgos es como sigue: 13

14 (En % del total) A: Normal 95.5% 95.6% 96.1% B: Problema Potencial 1.9% 1.8% 1.7% C: Deficiente 0.8% 0.8% 0.7% D: Dudoso 1.0% 0.9% 0.8% E: Pérdida 0.8% 0.9% 0.7% Total 100% 100% 100% Cartera Total* S/. 78,585 S/. 76,304 S/. 68,910 *Créditos directos e indirectos II.7 ADECUACION DEL CAPITAL Al cierre de Diciembre 2013, el ratio BIS alcanzó un nivel de 14.46%, cifra mayor a la registrada al cierre del 3T13 (14.12%). Esto se explica por el aumento de +5.3% TaT del patrimonio efectivo, aumento mayor al de los activos ponderados por riesgo (+2.9% TaT). Es importante resaltar el patrimonio asignado a Riesgo Crediticio, que aumentó +8.6% TaT. (S/. Mn) Total Patrimonio Efectivo (I) 10, , ,929.2 Patrimonio Asignado a Riesgo Crediticio (II) 7, , ,729.6 Patrimonio asignado a Riesgo de Mercado (III) 2, , ,678.7 Patrimonio asignado a Riesgo Operativo (IV) Activos ponderados por riesgo (V) 74, , ,662.8 Activos Ponderados por Riesgo crediticio (VI) 66, , ,290.3 Requerimiento Patrimonial mínimo Total 8, , ,854.9 Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo Crediticio 6, , ,629.0 Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo de Mercado (VII) Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo Operacional Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional 1, , Ratios de Apalancamiento: Riesgo Crediticio (VI) / (II) (veces) Ratio apalancamiento global por riesgo crediticio y de mercado (V) / (I) BIS (%) 14.46% 14.12% 14.72% II.8 RENTABILIDAD El ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto promedio anualizado (ROAE) alcanzó 21.5%. Cifra menor a la registrada en el 3T13 (22.1%) pero mayor a la registrada en el mismo trimestre del año pasado (20.2%). *** Siguen 3 Cuadros *** 14

15 CUADROS BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS Cuadro 1 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (En miles de nuevos soles) ACTIVOS 4T13 3T13 4T12 4T13/3T13 4T13/4T12 Fondos disponibles: 21,438,987 21,030,323 19,454, % 10.2% Caja y Canje 3,456,931 2,610,674 2,014, % 71.6% Depósitos en el Banco Central de Reserva 15,634,276 15,408,594 15,824, % -1.2% Depósitos en bancos del país y del exterior e Interb. 2,343,303 2,998,540 1,605, % 46.0% Rendimientos devengados del disponible 4,477 12,515 10, % -55.3% Valores negociables y disponibles para la venta, neto 12,315,644 11,411,675 12,162, % 1.3% Colocaciones 62,342,356 60,401,480 52,916, % 17.8% Vigentes 60,906,647 59,043,520 51,971, % 17.2% Vencidas 1,435,709 1,357, , % 52.0% Provisión para colocaciones -2,271,940-2,227,698-1,769, % 28.4% Colocaciones Netas 60,070,416 58,173,782 51,146, % 17.4% Inversiones permanentes 11,572 10,161 10, % 11.9% Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 1,543,460 1,401,878 1,236, % 24.8% Otros activos 2,850,047 3,202,295 7,021, % -59.4% TOTAL DE ACTIVOS 98,230,126 95,230,114 91,032, % 7.9% Pasivos y Patrimonio Neto Depósitos y obligaciones: 64,212,730 62,829,233 57,464, % 11.7% Obligaciones a la vista 20,237,468 19,343,130 19,336, % 4.7% Depósitos de ahorros 17,764,246 16,888,434 14,749, % 20.4% Depósitos a plazo 26,211,016 26,597,669 23,378, % 12.1% Adeudados, Interbancarios y corresponsales 12,654,865 11,218,895 11,934, % 6.0% Valores en circulación 11,579,255 11,553,470 9,414, % 23.0% Otros pasivos 1,570,783 1,823,083 4,889, % -67.9% Patrimonio neto: 8,212,493 7,805,433 7,328, % 12.1% Capital social 3,752,617 3,752,617 3,102, % 20.9% Reserva legal 2,422,230 2,422,230 2,194, % 10.4% Ganancia no realizada 372, , , % 7.8% Resultados acumulados 1,647,418 1,217,841 1,497, % 10.0% Interés minoritario 17,466 16, , % -90.7% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 98,230,126 95,230,114 91,032, % 7.9% * No se incluyen los resultados de BCP Chile ni BCP Colombia para todos los reportes. 15

16 BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS Cuadro 2 ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de nuevos soles) Trimestre Variación Doce meses terminados el Variación Ingresos y Egresos Financieros 4T13 3T13 4T12 4T13 / 3T13 4T13 / 4T12 Dic - 13 Dic - 12 Dic - 13 / Dic - 12 Ingresos por intereses 1,720,540 1,685,499 1,501, % 14.6% 6,563,703 5,620, % Gastos por intereses -496, , , % 8.2% -2,020,788-1,699, % Ingreso por Intereses netos 1,224,531 1,181,307 1,042, % 17.5% 4,542,915 3,920, % Provisión para colocaciones -377, , , % 34.5% -1,362,458-1,097, % Ingresos por Intereses netos después de provisiones 846, , , % 11.2% 3,180,457 2,822, % Ingresos no financieros Comisiones por servicios bancarios 475, , , % 7.9% 1,752,687 1,628, % Ganancia (pérdida) neta en venta de val 7,578-3,512 6, % 10.4% -79, , % Ganancia neta en opers. de cambio 123, , , % 0.3% 515, , % Otros ingresos 62,042 38,944 57, % 8.1% 210, , % 669, , , % 6.5% 2,399,444 2,404, % Gastos Remuneraciones y benefs. sociales -409, , , % -7.3% -1,716,048-1,626, % Generales y administrativos -354, , , % 7.8% -1,201,742-1,043, % Depreciación y amortización -75,659-72,841-69, % 8.3% -289, , % Impuestos y contribuciones -35,853-34,519-25, % 39.7% -135,904-98, % Otros -50,772-16,290-16, % 216.1% -131,968-65, % -926, , , % 5.0% -3,475,380-3,111, % Result. por exposición beneficio/(pérdida) en cambio 10,279-6,698-15, % % 193,534-67, % Util. antes del impuesto a la renta 600, , , % 22.0% 2,298,055 2,048, % Impuesto a la renta -170, , , % 30.7% -650, , % UTILIDAD NETA 429, , , % 18.8% 1,647,418 1,497, % 16

17 BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS Cuadro 3 RATIOS SELECCIONADOS Trimestre Doce meses terminados el 4T13 3T13 4T12 Dic - 13 Dic - 12 Rentabilidad Utilidad neta por acción (S/. acción) (1) Ingreso neto por intereses / activos rentables (2) 5.36% 5.27% 5.25% 5.05% 5.11% Retorno sobre activo promedio (2)(3) 1.8% 1.8% 1.6% 1.74% 1.84% Retorno sobre patrimonio promedio (2)(3) 21.5% 22.1% 20.2% 21.9% 22.4% Calidad de la cartera de créditos Préstamos vencidos / total préstamos 2.30% 2.25% 1.78% 2.30% 1.78% Provisiones para préstamos de cobranza dudosa / préstamos vencidos 158.3% 164.1% 187.4% 158.3% 187.4% Operativos (4) Gastos operativos / ingresos totales (5) 45.3% 44.6% 51.2% 46.9% 48.8% Gastos operativos / activos promedio (2)(3) 3.5% 3.4% 3.8% 3.4% 3.6% Capitalización "Patrimonio Efectivo" Total (millones S/.) 10,754 10,212 8,929 10,754 8,929 Activos ponderados por riesgo (millones S/.) 74,379 72,317 60,663 74,379 60,663 Apalancamineto Global (veces) "Patrimonio Efectivo"/activos ponderados por riesgo 14.46% 14.12% 14.72% 14.46% 14.72% Datos de balance promedio (millones S/.const.) Activos que generan intereses (3) 91,447 89,746 79,464 90,004 76,659 Activos totales (3) 96,730 94,996 88,208 94,420 81,617 Patrimonio (3) 8,009 7,566 7,173 7,538 6,685 Otros datos No. de acciones (millones) (1) 3,103 3,103 3,103 3,103 3,103 No. de empleados (6) 22,657 22,403 21,767 22,657 21,767 Tasa de inflación (Indice de precios al por mayor) -0.92% 2.34% -0.33% -0.92% -0.33% Tasa de cambio (fin de periodo)(soles por 1 US$) (1) Se emplea 3,102.9 millones como promedio ponderado de acciones en circulación, para fines comparativos se emplea el mismo número de acciones para periodos anteriores. (2) Los ratios se anualizaron. (3) Los promedios se determinan tomando el promedio del saldo inicial y los promedios trimestrales al final de cada período. (4) Los "gastos operativos" no incluyen el concepto de Otros gastos, e impuestos y contribuciones. (5) Los ingresos no incluyen las ganancias en venta de valores ni los Otros ingresos. (6) Considera BCP, BCB, Edyficar, BCP Miami y BCP Panamá. 17