Informe de Gestión Marzo Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión Marzo 2016

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1 z Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión Marzo 2016

2 ÍNDICE Contenido Introducción... 1 Entorno Económico... 2 Activos y Pasivos... 4 Gestión de Cartera... 6 Calidad de Cartera... 8 Gestión de Pasivos... 9 Indicadores Financieros, Estado de Resultados Anexo 1: Balance General...15 Anexo 2: Indicadores Financieros Anexo3: Estado de Resultados Anexo 4: Indicadores del Sistema Financiero... 18

3 ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 1: Producción Nacional...2 Gráfico 2: Inflación Nacional...2 Gráfico 3: Tipo de Cambio...2 Gráfico 4: Evolución de colocaciones del Sistema Financiero...3 Gráfico 5: Colocaciones por tipo de crédito...3 Gráfico 6: Evolución de captaciones del Sistema Financiero...3 Gráfico 7: Activos... 4 Gráfico 8: Pasivos...5 Gráfico 9: Adeudados...5 Gráfico 10: Patrimonio...5 Gráfico 11: Colocaciones... 6 Gráfico 12: Estructura de las Colocaciones por Tipo de Crédito... 6 Gráfico 13: Colocaciones por moneda...7 Gráfico 14: Indicadores de Calidad de Cartera... 8 Gráfico 15: Cobertura de Cartera... 8 Gráfico 16: Captaciones... 9 Gráfico 17: Captaciones por tipo de producto... 9 Gráfico 18: Captaciones por moneda... 9 Gráfico 19: Ratio de Capital Global Gráfico 20: Ratio de Morosidad Gráfico 21: ROE...11 Gráfico 22: ROA...11 Gráfico 23: Ratio Gastos Adm. / Ingresos Financieros Gráfico 24: Ratio de Eficiencia Gráfico 25: Margen Financiero Bruto Gráfico 26: Margen Financiero Neto Gráfico 27: Margen Operacional Neto Gráfico 28: Utilidad Neta... 14

4 Introducción Financiera Credinka S.A. se inicia a partir del proceso de integración formalizado el 1ero de setiembre del 2015, a través del cual CRAC Credinka S.A. escinde un bloque patrimonial (activos, pasivos y patrimonio) hacia Financiera Nueva Visión S.A., proceso que también implicó el cambio en la denominación social de Financiera Nueva Visión S.A. a Financiera Credinka S.A... Al cierre del primer trimestre del 2016, tras seis meses de operación Financiera Credinka presenta una cartera por S/657.0 millones, mantiene una base de 61,879 clientes activos, con presencia en 12 regiones a través de 79 oficinas de atención. Registra Activos por S/824.8 millones, su fortaleza Patrimonial alcanza los S/95.0 millones. El desempeño de la cartera permitió alcanzar un Margen Financiero Acumulado por S/23.6 millones, lográndose un resultado neto de S/486.0 mil. Financiera Credinka ratifica sus esfuerzos en obtener la calidad de indicadores que CRAC Credinka mantenía. 1 Introducción

5 Entorno Económico Producción Nacional: el crecimiento anual del PBI se ubica en 3.79% a febrero 2016, el Sistema Financiero mantenía la expectativa de un crecimiento por 3.30% cifra menor en 49pbs. El crecimiento de la producción nacional es explicado por la evolución favorable del consumo de los hogares y del gobierno, y la recuperación de la demanda externa de productos tradicionales. El desempeño mensual de la producción nacional se ubicó en 6.04%. Explicado por la tendencia positiva del consumo de los hogares (+3.84%), el consumo con tarjeta de crédito (+22.99%), la mayor importación de bienes de consumo no duradero (+17.24%). Asimismo, contribuyó el mayor consumo de gobierno (12,81%), y la recuperación de la demanda externa (+0.4%). Destacaron los sectores; Minería e Hidrocarburos, Construcción, Transporte, Telecomunicaciones y Comercio que en conjunto explicaron el 65% de la variación mensual que contó con un día adicional por ser Año Bisiesto. En tanto, los sectores Manufactura y Pesca disminuyeron sus niveles de producción. Gráfico 1: Producción Nacional Gráfico 2: Inflación Nacional Inflación: Al cierre de marzo 2016, la variación anual del Índice de Precios a nivel nacional se ubicó en un 4.14%; indicador superior al estimado por el BCRP en 64pbs, las expectativas del Sistema Financiero esperaban una inflación menor a la registrada. La inflación al interior del país reporta a seis ciudades con un indicador mayor al promedio nacional destacando: Puno (5.48%), Ucayali (5.06%) y Junín (4.52%), las regiones de: Moquegua (2.34%), Madre de Dios (2.50%), Apurímac (2.56%), Loreto (2.58%), Cajamarca (2.67%), Arequipa (3.10%) y Huancavelica (3.13%) registran una inflación menor al promedio nacional. Tipo de Cambio: Desde el aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal en diciembre 2015 (0.5%), el dólar se vio fortalecido durante enero y febrero A marzo 2016 cierra, con un tipo de cambio de S/3.326 por dólar, presentando una reducción mensual por -5.6%, la mayor reducción observada desde abril Anualmente refleja una depreciación de la moneda nacional en 7.4%. Gráfico 3: Tipo de Cambio 2 Activos y Pasivos

6 Evolución del Sistema Financiero Peruano 1 El Sistema Financiero Peruano se encuentra conformado por 17 Bancos, 11 Financieras, 12 CMACs, 7 CRACs, 12 EDPYMEs y 2 empresas de arrendamiento financiero. Asimismo considera al Banco de la Nación y Agrobanco, ambas por parte del Estado. Para la presentación de las cifras a continuación descritas se obviaron estas últimas entidades. A febrero 2016 las 61 empresas del Sistema Financiero (SF) colocaron créditos por S/256,647 millones, captaron depósitos por S/235,792 millones, poseyendo activos por S/399,132 millones. Los Créditos del SF registran un crecimiento del 14.0% en los 12 últimos meses. Los créditos en MN presentan un crecimiento de 28.8%, dinamismo superior al observado en periodos anteriores. Los créditos en ME presentan reducciones a una razón anual de 21.0%, la tendencia descendente es observada desde feb2015. Los créditos corporativos presentan el mayor crecimiento anual (+29.7%), seguidos del desempeño anual de los créditos de consumo (+15.9%) y a medianas empresas (+12.0%). Los créditos dirigidos al segmento Gráfico 5: Colocaciones por tipo de crédito MYPE representan el 12.3% del total de los créditos, crecen a una tasa anual de 2.4%, superior a la del 2015 (+1.5%). Los Depósitos en el SF a febrero 2016 alcanzaron cifras por S/235,792 millones, superior en S/31,531 millones (+15.4%) en referencia al año anterior. Los depósitos en MN, mantienen un incremento anual de 5.2%. Se observa un crecimiento por 12.1%, respecto del año previo en los depósitos en ME; consecuencia de la valoración del dólar. Gráfico 4: Evolución de colocaciones del Sistema Financiero Los ahorros presentan un crecimiento anual de 18.5%, concentran el 25.8% del total de las captaciones, las Financieras, CMACs y CRACs administran el 6.7% de estos fondos. Los depósitos a plazo concentran el 39.4%, con un desempeño del 11.2% respecto al año previo. Los depósitos a vista mantienen mejoras en sus saldos por S/11,243 millones (+20.9%). El producto con menor participación es el depósito por CTS, participando con el 7.3% del total de las captaciones. Gráfico 6: Evolución de captaciones del Sistema Financiero 1 Fuente: SBS Carpeta de Información del Sistema Financiero 3 Activos y Pasivos

7 Activos y Pasivos 2 Al cierre de marzo 2016, el Activo total ascendió a S/824.8MM, menor por S/31.3MM (-3.7%) frente a diciembre 2015, por un menor requerimiento de fondos disponibles. En comparación a similar periodo del año anterior, el Activo presenta una expansión de S/641.5MM (+350.0%). La cartera de Colocaciones Netas figura como el principal componente del Activo con una participación de 74.8% y un saldo por S/617.3MM; registra una expansión en sus resultados de Trimestre a Trimestre (TaT) por S/12.6MM (+2.1%), de Año a Año (AaA) presenta incrementos por S/487.1MM (+374.2%). Los Fondos Disponibles, segundo componente del activo (16.4%) alcanzan saldos por S/135.1MM; observándose reducciones por S/44.4MM (-24.8%) frente a trimestre previo; Anualmente, presenta incrementos por S/116.1MM (+610.9%). El rubro de inmuebles, mobiliario y equipo concentra el 2.2% del total del activo, menor en S/9.6MM (-34.8%) de TaT, anualmente presenta una expansión por S/12.5MM (+229.8%). Las Inversiones ascienden a S/13.2MM, respecto a trimestre previo se observa expansiones por S/7.2MM (+122.8%). Finalmente, el rubro otros activos presenta mayores saldos respecto a diciembre 2015 por S/2.8MM (+7.4%); en forma anual creció en S/12.7MM (+44.2%). Gráfico 7: Activos Los Pasivos al mes de marzo alcanzaron la suma de S/729.8MM, cifra menor en S/31.7MM (-4.2%) en referencia a trimestre previo. En términos anuales, el pasivo muestra una expansión de S/580.9MM (+390.1%). El pasivo está compuesto en un 65.7% por las obligaciones que se mantienen con el público, estas registran un saldo de S/479.7MM, contrayéndose TaT S/25.7MM (-5.1%), anualmente presenta una expansión por S/451.4MM (+1,590.4%), siendo el DP el producto de mayor participación. Los depósitos de empresas del sistema financiero participan del pasivo total con un 7.0%, con montos por S/51.1MM. En términos anuales, el total de depósitos de empresas del sistema financiero registra una expansión por S/31.6MM (+162.6%). El saldo de cuentas por pagar alcanza los S/8.2MM, mantiene una participación de 1.1% respecto del pasivo total. Se observa una reducción de S/810.0MM (-9.0%) respecto a diciembre 2015, en forma anual presenta una expansión de S/4.8MM (+139.0%). 2 Ver Anexo 1: Balance General 4 Activos y Pasivos

8 Gráfico 8: Pasivos El rubro de adeudados representa el 26.0% del pasivo total. Al cierre de marzo 2016 reporta montos por S/187.4MM. Los adeudos en moneda nacional presentan reducciones trimestrales por S/6.0MM (-4.9%), observándose cancelaciones importantes con Fogapy (-S/6.3MM) y Oikocredit (-S/500.0M); además, amortizaciones por (-S/11.7MM) en líneas como COFIDE, FONCODES y Mivivienda, los B2Bs presentan incrementos (+S/12.6MM). Anualmente, se observa incrementos por S/35.9MM (+45.3%) en razón de la apertura a operaciones B2B (+S/.37.0MM). Los adeudos en moneda extranjera presentan incrementos anuales equivalentes a US$18.2MM, pues la integración permitió asumir líneas subordinadas (U$D11.2MM) y líneas sénior (U$D7.0MM). Los fondos en moneda extranjera conforman el 43.8% del total de adeudados. Gráfico 9: Adeudados Por último, el patrimonio representa el 13.0% del total de los activos; al cierre de marzo 2016 registra un saldo de S/95.0MM, cifra mayor a la reportada en trimestre previo por S/452.3M (+0.5%). A su vez se observa una expansión en términos anuales por S/60.6MM (+176.4%). 5 Activos y Pasivos Gráfico 10: Patrimonio

9 Gestión de Cartera Al cierre de marzo 2016 las Colocaciones Brutas alcanzaron la suma de S/657.0MM, cifra mayor respecto al trimestre anterior en S/7.6MM (+1.2%). En comparación a similar periodo 2015, la cartera presenta una expansión de S/493.2MM (+301.0%). Gráfico 11: Colocaciones Colocaciones por Tipo de Crédito: Los créditos a Pequeña Empresa se mantienen como los principales componentes de la cartera; hacia marzo 2016 concentran el 51.1% del total de créditos. Los montos ascienden a S/335.7MM, mayores en S/4.3MM (+1.3%) respecto al trimestre previo y superiores en S/252.0MM (+301.3%) AaA. El sector Microempresa participa con un 24.6% de la cartera total, con créditos que alcanzan la suma de S/161.9MM, con variaciones positivas de TaT por S/3.5MM (+2.2%) y anuales por S/107.0MM (+195.2%). Los créditos de Consumo ocupan el tercer lugar, concentran el 13.6% de la cartera. Al mes de marzo se registra una cartera por S/89.2MM, lo que representa expansiones trimestrales por S/2.3MM (+2.7%) y anuales por S/77.3MM (+652.7%). Los créditos Hipotecarios registraron una cartera por S/45.7MM y representan el 6.9% del total de colocaciones; se observa reducciones TaT por S/684.2M (-1.5%), y variaciones anuales por S/43.4MM (+1,9220.3%). Con una menor participación, los créditos a Medianas Empresas ascienden a S/19.5MM, registrando reducciones por S/6.0M (-23.6%) frente a trimestre previo. Por último, las colocaciones en el sector Grandes Empresas presentan una cartera por S/5.2MM, viéndose incrementada TaT en S/4.2MM. Gráfico 12: Estructura de las Colocaciones por Tipo de Crédito 6 Calidad de Cartera

10 Cartera por Tipo de Moneda: Al cierre de marzo 2016, las colocaciones en moneda nacional sumaron S/644.9MM. Concentran el 98.2% del total de la cartera. Se observan incrementos trimestrales por S/10.7MM (+1.7%) y anuales por S/492.6MM (+323.4%). A su vez, las colocaciones en moneda extranjera, registran un saldo que asciende a US$ 3.6MM, equivalente al 1.8% de las colocaciones, su participación presenta continuas disminuciones reduciéndose 50pbs respecto a trimestre previo y en 519 pbs respecto a su similar en el periodo Gráfico 13: Colocaciones por moneda 7 Calidad de Cartera

11 Calidad de Cartera A marzo 2016, se registró un ratio de morosidad de 7.96%, mayor en 107 puntos básicos (pbs) en referencia a diciembre 2015, en razón del incremento trimestral de la cartera morosa (S/7.6MM/+16.9%). La cartera refinanciada alcanza la suma de S/16.4MM, ubicando al ratio de alto riesgo en 10.45%. Este indicador es superior en 72pbs al resultado del trimestre previo (9.73%). En relación a similar periodo del año 2015, el indicador es inferior en 696pbs. Gráfico 14: Indicadores de Calidad de Cartera Las provisiones al mes de marzo alcanzaron la suma de S/52.1MM, monto inferior en S/5.9MM (-10.2 %) respecto al trimestre previo. Anualmente, se observa un crecimiento de S/19.0MM (+57.4%). Con ello, el ratio de cobertura de cartera atrasada alcanza una tasa de 99.71%, inferior TaT en 30 puntos porcentuales (pps); en forma anual es menor en 29pbs 3. Asimismo, la cobertura de cartera de alto riesgo asciende a un 75.93%, presentando desmejoras TaT en 16pps. A su vez, el indicador presenta una disminución anual de 40pps 4. Gráfico 15: Cobertura de Cartera 3 Cob. de cartera Atrasada marzo 2015: % 4 Cob. de cartera de Alto Riesgo marzo 2015: % 8 Calidad de Cartera

12 Gestión de Pasivos Las captaciones a marzo 2016 reportan un saldo de S/516.9MM, presenta un variación trimestral por S/20.8MM (-3.9%). Asimismo, presenta un incremento por S/497.5MM (+2,555.3%) respecto a marzo Gráfico 16: Captaciones Captaciones por producto: antes de la integración, los depósitos levantados por la unidad de tesorería representaban el 100.0% de las captaciones. Desde setiembre 2015, esta estructura varió presentándose un portafolio diversificado. Los depósitos a Plazo Fijo mantienen un 74.9% del total de las captaciones, obteniendo una reducción TaT por un total de S/20.6MM (-5.1%). El producto Ahorro corriente presenta una participación de 17.4% con un saldo de S/89.7MM, se puede observar un incremento TaT de S/2.4MM (+2.7%). Los depósitos por CTS, alcanzaron la suma de S/39.0MM concentran el 7.5%. Las Ordenes de pago, producto con menor participación (0.2%) presenta saldos por S/1.1MM, observándose reducciones parciales por 39.2%, respecto a diciembre Gráfico 17: Captaciones por tipo de producto Captaciones por moneda: al cierre de marzo 2016 las captaciones en moneda nacional concentran el 91.3% del total de depósitos, manteniendo un saldo por S/472.0MM. Los depósitos en moneda extranjera alcanzan la suma de US$13.5MM, estos representan 8.7% del total de captaciones, ganando una participación de hasta en 9 puntos porcentuales en forma anual. 9 Indicadores Financieros Gráfico 18: Captaciones por moneda

13 Indicadores Financieros 5,6 Solvencia: El ratio de capital global se situó en 14.50% hacia marzo 2016, presenta reducciones por 307pbs y 532pbs, en forma trimestral y anual respectivamente. Se observa además, que el indicador de Financiera Credinka se ubica por encima del ratio de capital global promedio del sistema de la Banca en 42pbs; respecto al promedio de las Financieras es menor en 280pbs. Gráfico 19: Ratio de Capital Global Calidad de Activos: El ratio de morosidad registró un indicador de 7.61%, mayor ligeramente en 3pbs en comparación a diciembre 2015, se observa una reducción importante de 841pbs en forma anual. El indicador es superior al promedio de Banca en 506pbs y Financieras en 159pbs. Gráfico 20: Ratio de Morosidad 5 Ver anexo 7: Indicadores Financieros * Indicadores Banca y Financieras actualizados al 31dic Indicadores Financieros

14 Rentabilidad: el ROE al cierre de marzo 2016 se ubicó en %, presentando mejoras trimestrales por 8 puntos porcentuales (pps); en forma anual se observa una recuperación de 28pps. Gráfico 21: ROE La rentabilidad del activo (ROA) se ubicó en -1.27%. El ratio registra una recuperación trimestral por 117pbs; respecto de su similar periodo en el 2015 presenta una mejora de 456pbs. El ROA de Financiera Credinka es inferior en 341pbs y 378pbs respecto al promedio Banca y Financieras. Gráfico 22: ROA 11 Indicadores Financieros

15 Gestión, el ratio de Gastos de Personal / Ingresos Financieros reporta un indicador de 35.51%, inferior en 13pbs en comparación a trimestre previo, anualmente es superior en 489pbs. Asimismo, los Gastos Administrativos representan el 54.03% del total de Ingresos Financieros, este ratio presenta reducciones trimestrales por 5pbs, ubicándose 19pps y 6pps por encima del promedio Banca y Financieras. Gráfico 23: Ratio Gastos Adm. / Ingresos Financieros Eficiencia, el ratio de eficiencia (Créditos Directos / Empleados) se situó en S/615M por empleado, presenta una reducción trimestral por S/40.7M por empleado. En referencia a similar periodo del año 2015 registra una reducción de S/173.1M por empleado, efecto de la integración de 861 colaboradores. Gráfico 24: Ratio de Eficiencia 12 Indicadores Financieros

16 Estado de Resultados 7 Al cierre de marzo 2016, el Margen Financiero Bruto Acumulado ascendió a S/23.6MM, cifra superior a la correspondiente al año previo en S/17.4MM (+284.2%). El resultado es producto de una expansión anual por S/25.1MM (+269.2%) de los Ingresos Financieros, cifra que se vio ligeramente contrarrestada por un crecimiento anual de los Gastos Financieros en S/7.7MM (+240.3%). Gráfico 25: Margen Financiero Bruto Las Provisiones 8 alcanzaron un saldo acumulado de S/7.7MM, cifra que permitió alcanzar un Margen Financiero Neto de S/15.9MM, mayor en S/13.4MM (+547.4%) frente a similar periodo del año anterior. Gráfico 26: Margen Financiero Neto 7 Ver Anexo 3: Estado de Resultados 8 Las Provisiones para marzo 2016, representan el 32.6% del Margen Financiero Bruto. 13 Estado de Resultados

17 Los Gastos Administrativos ascienden a S/18.7MM, superiores en S/13.7MM (+275.9%) en comparación a marzo 2015; su cumplimiento es de 91.8% no alcanzando las estimaciones por un importe de S/1.7MM. Este desempeño permitió lograr un Margen Operacional Neto de (-)S/4.3MM, mayor al registrado en marzo 2015 en S/1.2MM (+39.2%). Gráfico 27: Margen Operacional Neto Por último, el Resultado Neto Acumulado fue de S/486.0M al cierre de marzo 2016, el desempeño se ubica S/2.7MM(+122.0%) por encima de lo reportado en similar periodo Gráfico 28: Utilidad Neta 14 Estado de Resultados

18 Anexo 1: Balance General Expresado en Millones de Soles Activo Mar 15 Dic 15 Mar 16 Var. Trim Var. Anual S/. % S/. % Fondos disponibles % % Inversiones Neg. y a Vencimiento % % Colocaciones netas % % Créditos Vigentes % % Créditos Refinanciados % % Créditos Atrasada % % Intereses y Comisiones no Devengados % Prov. Para riesgos de incob % % Inmueble, mobiliario y equipo % % Otros activos % % Total % % Pasivo Mar 15 Dic 15 Mar 16 Var. Trim Var. Anual S/. % S/. % Obligaciones con el publico % % Ahorro % % A plazo % % Otras Obligaciones % % Dep.de empresas del Sist. Finan % % Adeudados % % Cuentas por pagar % % Otros pasivos % % Total pasivo % % Patrimonio % % Total pasivo y patrimonio % % 15 Anexos

19 Anexo 2: Indicadores Financieros INDICADORES FINANCIEROS Mar 15 Sep 15 Dic 15 Feb 16 Mar 16 Mibanco Financiera Compartamos Financiera Confianza CMAC Arequipa CMAC Cusco Prom. Financieras Prom. Banca SOLVENCIA Ratio de Capital Global CALIDAD DE ACTIVOS Créditos Atrasados / Créditos Directos (%) Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) Provisiones / Créditos Atrasados (%) Provisiones / Cartera de Alto Riesgo (%) RENTABILIDAD ROE (%) ROA (%) GESTIÓN Gastos de Adm. / Ingr. Financiero EFICIENCIA (En Miles de S/.) Depósitos / N Empleados ,037 1, ,616 Colocaciones / N Empleados ,062 1, ,280 Fuente : SBS, Bancos, Financieras & CMACs alctualizados al 29feb2016 *Ratio de Capital Global, Sistema al 29feb Anexos

20 Anexo3: Estado de Resultados Expresado en Miles de Soles Rubros Acum. mar 15 Acum. dic 15 ene 16 Feb 16 mar 16 Acum. mar 16 Var. Anual S/. % Ingresos por Intereses 9, ,801 11,446 10,939 12,074 34,459 25, % Gastos por Intereses 3,197 42,231 3,882 3,425 3,574 10,882 7, % Margen Financiero Bruto 6,136 95,570 7,564 7,514 8,500 23,577 17, % Provisiones para Créditos Directos 3,681 24,197 3,253 2,228 2,200 7,682 4, % Margen Financiero Neto 2,455 71,373 4,310 5,286 6,299 15,895 13, % Ingresos por Servicios Financieros 21 1, % Gastos por Servicios Financieros 39 2, % Margen Fin. Neto de Ingresos y Gastos por Serv. Fin. 2,437 70,952 4,264 5,226 6,267 15,758 13, % Resultados por Operaciones Financieras (ROF) % Margen Operacional 2,440 71,795 4,309 5,301 6,288 15,898 13, % Gastos de Administración 4,968 74,963 6,166 6,747 5,766 18,678 13, % Gastos de Personal y Directorio 2,884 49,868 4,298 4,141 3,899 12,338 9, % Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 2,047 24,250 1,819 2,515 1,808 6,141 4, % Impuestos y Contribuciones % Depreciaciones y Amortizaciones 564 5, , % Margen Operacional Neto -3,093-8,994-2,382-1, ,306-1, % Valuación de Activos y Provisiones % Resultado de Operación -3,125-8,851-2,391-2, ,305-1, % Otros Ingresos y Gastos 104-3,083 2,863 2, ,942 4, % Resultados del Ejercicio Antes de Imp. -3,021-11, , % Impuesto a la Renta 813 2, % Resultado Neto del Ejercicio -2,207-9, , % 17 Anexos

21 Anexo 4: Indicadores del Sistema Financiero 18 Anexos