Cambiamos la banca, cambia tú también

Transcripción

1 Cambiamos la banca, cambia tú también Informe de Gestión Trimestral Al 31 de marzo de 2011

2 I Informe Trimestral 2011 Banco Azteca del Perú Contenido Introducción... 3 Evolución del Entorno... 4 Resultados Financieros... 5 Clasificación del Riesgo... 7 Administración de Riesgo... 8 Composición Accionaria Anexos

3 Banco Azteca del Perú I Informe Trimestral 2011 Introducción La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), el 24 de enero de 2008, mediante Resolución SBS Nº autorizó el funcionamiento de la empresa Banco Azteca del Perú S.A. (BAZ), subsidiaria del Grupo Elektra de México. El Banco Azteca se constituyó el 3 de setiembre de 2007 bajo las leyes y regulaciones de la República del Perú, mediante un aporte de capital de S/.26 millones. Banco Azteca del Perú S.A. inició sus operaciones el 25 de enero del La Institución se dedica al financiamiento de las compras que se realizan en su tienda vinculada, Elektra, así como a otorgar créditos en efectivo y a través de la tarjeta Azteca. En la actualidad, el Grupo Elektra tiene operaciones en ocho países de Latinoamérica a través de sus divisiones comerciales y financieras. Al 31 de marzo de 2011, el Banco Azteca se encuentra instalado en 17 departamentos del Perú, cuenta con 130 oficinas, de las cuales, Lima y Callao concentran el 49% con 64 oficinas, seguida de La Libertad con 13 oficinas y Piura con 11 oficinas. Aprovechando la capacidad instalada y la facilidad de sus ubicaciones, el Banco cuenta con oficinas en el interior de las Tiendas Elektra, siendo un total de 54 Tiendas Elektra a nivel nacional, las cuales albergan oficinas del Banco dentro de sus instalaciones. Adicionalmente se han puesto a servicio de nuestros clientes 9 oficinas especiales en Hipermercado Centro Cerámico y 1 en Trébol Centro ubicadas en diversos distritos de la ciudad de Lima. 3

4 I Informe Trimestral 2011 Banco Azteca del Perú Evolución del Entorno La economía peruana creció en febrero en 8.5%, en los dos primeros meses del año la economía local creció un 9.3%, acumulando en los últimos 12 meses una expansión del 9.5%. En febrero, destacó los crecimientos interanuales de los sectores vinculados a la demanda interna como la manufactura, con un 11.1%; el de transporte y comunicaciones, con un 10.9%; y el de comercio, con un 10.8%. Asimismo, el rubro financiero y de seguros experimentó un repunte de 11% y el de pesca creció un 9.1%. De los sectores clave, el de la construcción avanzó un 4,9% interanual, una fuerte desaceleración frente al 16% del mes anterior en uno de los rubros más dinámicos del país. La tasa de inflación se ubica en el rango meta con una tasa de 2,2% a febrero de Al igual que en otras economías emergentes, el alza de los precios internacionales de alimentos y combustibles viene ejerciendo una presión de costos que no se ha trasladado mayormente a los precios finales porque los empresarios han venido reduciendo sus márgenes de ganancia, la oferta local de alimentos, particularmente de productos agrícolas ha sido favorable, y se mantiene operando el mecanismo del Fondo de Estabilización de Combustibles. Esta situación podría revertirse en la medida que la contribución de estos factores disminuya. A partir de enero de 2011 el Banco Central reanudó el retiro del estímulo monetario tomando en cuenta el dinamismo de la actividad económica doméstica impulsada principalmente por la demanda interna, la mejor evolución de las economías desarrolladas y el elevado dinamismo de las economías emergentes con precios de los commodities históricamente altos. De esta manera, la tasa de interés de referencia se incrementó de 3% en diciembre 2010 a 3.75% en marzo, a un ritmo de 25 puntos básicos mensuales. La elevación de la tasa de referencia tiene un carácter preventivo en un entorno de aumento de precios internacionales de alimentos y energía. Esta medida busca atenuar el potencial impacto de estos factores de oferta sobre las expectativas de inflación, en un contexto de dinamismo de la demanda interna. Futuros ajustes en la tasa de interés de referencia estarán condicionados a la nueva información sobre la inflación y sus determinantes. El Banco Azteca no es ajena a las consideraciones del Banco Central y a las perspectivas económicas del mercado peruano sin embargo consideramos que ante la coyuntura electoral actual es prudente esperar pasado dicho proceso para hacer una revisión sobre nuestras proyecciones

5 Resultados Financieros Banco Azteca del Perú I Informe Trimestral 2011 La Utilidad obtenida al cierre del I Trimestre fue de S/.3.3 MM, una disminución de (S/.1.1 MM) que representa (25%) frente a S/.4.4 MM obtenido el IVT10, dicho trimestre es pico debido a la campaña navideña y una disminución de (S/.4.1 MM) que representa (56%) en relación a la utilidad de S/.7.4 MM obtenida en el mismo período del año anterior, dicho periodo no contemplaba el gasto por mediación mercantil, el cual comenzó a hacerse efectivo a partir del IIT10. Los resultados obtenidos son explicados principalmente por la disminución de (S/.0.7 MM) en los ingresos por servicios financieros, el incremento de Gastos de Personal y por Servicios de Terceros en S/.1.2 MM conjuntamente, lo cual dejo un Margen Operativo Neto menor en (S/.0.2 MM) en relación al obtenido en el ultimo trimestre del 2010, adicional a ello cabe acotar que el impuesto a la renta del presente trimestre se ha elevado en S/1.7 MM con respecto al periodo anterior debido a que se está provisionando una mayor contribución tributaria siguiendo los lineamientos de nuestro plan 2011 el cual contempla una base gravable superior a la del Por el lado de los Activos, se obtuvo una aumento de 6% respecto al IVT10 alcanzando S/ MM y un incremento de 7% frente al IT09. La cartera de créditos ha aumentado en 13% respecto al IVT10 producido por un aumento en el nivel de colocaciones. En cuanto a los Pasivos, se muestra un incremento de 6% frente al IVT10 S/ MM y un incremento de 5% frente a similar período del año anterior. Mientras que el Patrimonio se ha incrementado en 5% producto del incremento en las reservas legales las cuales ahora representan 40% de la utilidad Indicadores de Cartera Mar-10 Dic-10 Mar-11 CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada / Créditos Directos 9.1% 9.5% 8.5% Provisiones / Cartera Atrasada 167.1% 143.0% 157.8% Indicadores de Gestión Liquidez Mar-10 Dic-10 Mar-11 LIQUIDEZ* Ratio de Liquidez M.N. 40.0% 33.1% 29.3% *Saldos al Cierre de cada mes Observamos una liquidez estable que cumple los estándares de la SBS. 5

6 I Informe Trimestral 2011 Banco Azteca del Perú Solvencia Mar-10 Dic-10 Mar-11 SOLVENCIA Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces ) El Banco Azteca es bastante solvente, es decir no tiene problemas para cumplir sus obligaciones financieras y esta en un nivel en el cual puede seguir endeudándose. Rentabilidad Mar-10 Dic-10 Mar-11 RENTABILIDAD Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio 27.3% 27.6% 18.1% Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio 3.8% 4.0% 2.8% 6

7 Banco Azteca del Perú I Informe Trimestral 2011 Clasificación del Riesgo En cumplimiento de la Ley General del Sistema Financiero. La clasificadora de riesgos Equilibrium le da al Banco Azteca S.A la clasificación B como institución financiera, esta calificación corresponde con un Banco que posee una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados. Mientras que Apoyo & Asociados otorgo un upgrade en la clasificación, de C+ a B-, debido a las continuas mejoras realizadas en el control de créditos vencidos y a los resultados obtenidos en el ejercicio Clasificación de Riesgo - Banco Azteca Equilibrium Categoría Definición de Categoría Entidad Depósitos a plazo (hasta un año) B EQL 2.pe La Entidad posee buena estructura financiera y económica y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Buena calidad. Refleja buena capacidad de pago de capital e intereses dentro de los términos y condiciones pactados. Depósitos a plazo (más de un año) BBB+.pe Refleja adecuada capacidad de pagar el capital e intereses en los términos y condiciones pactados. La capacidad de pago es más susceptible a posibles cambios adversos en las condiciones económicas que las categorías superiores. Apoyo (Fitch Rating) Categoría Definición de Categoría Entidad (modificada) de C+ a B- Corresponde a aquellas instituciones que cuentan con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y condiciones pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse levemente ante posibles cambios en la institución, en la industria a la que pertenece, o en la economía. 7

8 I Informe Trimestral 2011 Banco Azteca del Perú Administración de Riesgo Administración del Riesgo Crediticio La exposición al riesgo de crédito es administrada permanentemente a través de la identificación, seguimiento y control de la calidad de la cartera, evidenciada en el cumplimiento del pago del capital e intereses por las obligaciones contraídas de los deudores, los cuales se realizan a través de Informes y reportes, los cuales son presentados a las gerencias del Banco y al Comité de Riesgos, los mismos que son realizados por regiones, por producto, por semanas de atraso, por mayores morosidades, por agencias, por clasificación de cartera, análisis de cosechas, entre otros, todo con el fin de tomar las medidas que correspondan. Al 31 de marzo 2011 la cartera de créditos ascendió a la suma de S/ millones de nuevos soles con una normalidad del 75.3%, mostrando un crecimiento de 12.7% respecto al cierre de diciembre Asimismo, el indicador de morosidad se ubicaba en 8.5% inferior al 9.5% registrado al cierre del año anterior. Así mismo, el Banco tiene especial cuidado en el cumplimiento de las disposiciones establecidas por la SBS para la constitución de provisiones las que se determinan sobre la base de la morosidad en el pago de sus obligaciones de acuerdo al cronograma de pagos, según lo establecido en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS y sus normas modificatorias. Igualmente, es importante destacar que el Banco con el firme propósito de mostrar un crecimiento sostenido en la atención de su segmento objetivo y un mejoramiento de los indicadores de cartera, ha reordenado y fortalecido las áreas Comerciales y de Créditos y Cobranzas, lo que ha dado como resultado que durante este primer trimestre del año, el Banco muestre un importante crecimiento de la cartera y a la vez una mejora de los indicadores. Administración de Riesgo Operacional El modelo de gestión del Riesgo Operacional del Banco, se encuentra dentro del marco de los requerimientos del Acuerdo de Basilea II, las mejores prácticas internacionales en la Gestión de Riesgos y a la normativa vigente establecida por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP. Los principales objetivos en materia de la gestión del riesgo operacional se han establecido para: Prevenir los riesgos operacionales, lo que se realiza mediante la identificación, evaluación, control y monitoreo de los riesgos operacionales. Así como, el establecimiento de Planes de Acción para reducir y mitigar los riesgos identificados. El fomento permanente de la cultura de Prevención y Gestión de Riesgos en todo el personal del Banco. 8

9 Banco Azteca del Perú I Informe Trimestral 2011 Con el fin de prevenir los riesgos operacionales el banco desarrolla las Matrices de Riesgos, lo que nos permite identificar, evaluar y controlar los principales riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco. En este último trimestre se ha continuado con la recolección de los eventos de pérdidas en la Base de Datos correspondiente, con el objetivo de establecer medidas correctivas para reducir el número de eventos, así como los impactos a los que está expuesto el Banco. Durante el primer trimestre del 2011 se han registrado pérdidas por S/. 472 mil nuevos soles que representaron el 0.8% del Patrimonio Efectivo de marzo El Banco conocedor de la importancia de la Gestión de Riesgo Operacional ha orientado recursos para elaborar y poner a disposición de todos los colaboradores de la entidad, el programa de capacitación en línea de Riesgo Operacional mediante el Portal del Banco; igualmente en cada uno de los talleres realizados, se refuerza la cultura de Prevención y Gestión de Riesgos, proceso que también es reafirmado en cada uno de los Comités de Riesgo Operacional que se lleva a cabo todos los meses. Además, en este Comité se presentan los eventos de Riesgo y Pérdida del mes, así como los Planes de Acción para mitigarlos. Administración del Riesgo Mercado La medición de riesgos de mercado y de liquidez se realiza mediante el seguimiento de los indicadores de riesgo de liquidez y del análisis por plazo de vencimiento de las brechas de los activos y pasivos; así como por el monitoreo de la concentración de fondeo de los mayores depositantes y de las fuentes de fondeo. Los indicadores de liquidez, se mantienen por encima de los niveles mínimos exigidos por la SBS, la política del Banco es mantener activos altamente líquidos ya sea bajo la forma de caja o depósitos bancarios. En los casos, que hubiera excedentes de liquidez, éstos se rentabilizan en depósitos overnight en el Banco Central de Reserva del Perú y/o en instrumentos financieros libres de riesgo como los Depósito a Plazo en el BCRP. A marzo 2011, el ratio de liquidez en promedio de moneda nacional fue de 30.7% frente al límite mínimo de 8% establecido por la SBS, igualmente para moneda extranjera fue de 103.6% frente al 20% fijado igualmente por la Autoridad. Adicionalmente, se realiza un monitoreo diario de los indicadores de liquidez tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, a través de un sistema de alerta, que permite medir el nivel de liquidez en el que se encuentra el Banco. Los índices son comunicados a todas las áreas involucradas en la administración de la liquidez del Banco. Para minimizar este tipo de riesgo, el Banco realiza operaciones activas y pasivas mayormente de corto plazo y, muestra siempre brechas acumuladas positivas. Esto permite, que los indicadores de las Ganancias en Riesgo y Valor Patrimonial en Riesgo, siempre se encuentren por debajo de los límites establecidos por la SBS. Lo antes indicado, se refleja en los indicadores de Ganancias en Riesgo y el Valor Patrimonial, los cuales a marzo 2011 eran de 0.1% y 1.6% respectivamente, los cuales se encuentran muy por debajo de los límites regulatorios. En lo que respecta al riesgo cambiario, el Banco tiene como política mantener una posición de cambio que no supere (en términos absolutos) el 10% del patrimonio 9

10 I Informe Trimestral 2011 Banco Azteca del Perú efectivo. Asimismo, se realiza una estimación de pérdida diaria mediante los modelos VaR y el modelo interno no muestra un riesgo significativo. Al 31 de marzo del 2011 la Posición de Cambio era el equivalente a US$ 497 mil dólares americanos, que representaba el 2.3% del Patrimonio Efectivo y su estimación de pérdida bajo la metodología del VaR fue de US$ 5 mil dólares americanos. Ratio de Capital Global El índice de Capital Global definido como el requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional respecto al Patrimonio Efectivo al cierre del mes de marzo 2011 se ubicó en 17.1%, siendo 10% el límite mínimo establecido por las normas de la Superintendencia de Banca Seguros y AFP. Política del Manejo de Tesorería y Fondeo Los excedentes de liquidez se dirigen a inversiones en papeles del gobierno y/o Banco Central a plazos menores de 3 meses, con el propósito de tener los recursos disponibles para la colocación en créditos personales y/o de consumo. En cuanto al manejo del fondeo, nuestra Institución mantiene la política de concentrarse en captación de depósitos de personas naturales, principalmente a plazos que calcen con los de nuestras colocaciones. La captación de depósitos de personas jurídicas se utiliza de forma complementaria (empresas del estado principalmente) y ante la necesidad de mayores recursos para la colocación en créditos. Situación de Competitividad Banco Azteca, confirmando su compromiso de mejorar la calidad de vida de las personas, aprovechó su amplia red de agencias y sinergias con Tiendas Elektra, Hipermercados Cerámicos Celima y Trebolcentro para llegar a más gente a través de sus productos Credifacil y Credifácil Efectivo, los cuales tienen una gran aceptación principalmente entre las personas no bancarizadas de los niveles socioeconómicos más bajos. Hecho que refleja el mayor volumen de colocaciones obtenido en los primeros meses del Siguiendo con la misión de beneficiar a sus clientes, el Banco Azteca continua ofreciendo productos innovadores dirigidos a nuestro segmento, como nuestra cuenta de ahorro Guardadito, que no cobra comisiones y sólo se abre con S/ (Quince Nuevos Soles) además, le permite la posibilidad de participar en la atractiva promoción con sorteos semanales de S/. 20,000 durante todo el Asimismo, para nuestros clientes que deseen ganar un rendimiento alto por sus depósitos, el Banco Azteca le ofrece el producto a plazo fijo denominado Inversión Azteca, la cual paga tasas efectiva anual competitivas hasta de 8.00% a plazo de 360 días y con montos de apertura mínimos de S/. 250 (Doscientos Nuevos Soles), además permite participar a los clientes de sorteos de S/. 40,000 cada 13 semanas durante el Y para el segmento menores de edad el Banco Azteca ha creado su cuenta Guardakids, la cual otorga la facilidad de abrir cuentas de ahorro desde S/. 1,00 (Un Nuevo Sol) y no cobra comisiones. 10

11 Composición Accionaria Banco Azteca del Perú I Informe Trimestral 2011 Al 31 de marzo de 2011, los principales accionistas del Banco Azteca del Perú S.A. son: Grupo Elektra S.A. de CV, la cual es propietaria de 46,929, acciones de un valor nominal de S/.1.00 cada una, su porcentaje de participación es de 99%. Elektra del Perú S.A. propietaria de 474, acciones de un valor nominal de S/.1.00 cada una, su porcentaje de participación es de 1%. Las acciones comunes emitidas por el Banco Azteca (BAZC1) no han registrado negociación en lo que va del año

12 I Informe Trimestral 2011 Banco Azteca del Perú Anexos Estado de Resultados Cifras expresadas en millones de soles Concepto I Trim 2010 Trimestres IV Trim 2010 I Trim 2011 Plan Variacion Vs Mar 11 Plan S/. S/. % Ingresos Financieros (3.2) (6%) % Ingresos 100% 100% 100% 100% Gastos Financieros (6.1) (5.0) (3.9) (6.2) % % Gastos Financieros / Ingresos Finan % -10.0% -7.7% -11.4% Margen Financiero Bruto (1.0) (2%) % Margen Financiero Bruto / Ingresos Finan. 87.3% 90.0% 92.3% 88.6% Provisiones Para Incob de Créditos (14.1) (10.8) (11.5) (12.1) 0.6 5% Margen Financiero Neto (0.4) (1%) % Margen Financiero Neto / Ingresos Finan. 58.1% 68.5% 69.6% 66.2% Ingresos por Servicios Financieros (0.4) (15%) Gastos por Servicios Financieros (0.3) (0.5) (0.4) (0.6) % Margen Operacional (0.6) (2%) % Margen Operacional / Ingresos Finan. 64.4% 72.9% 72.9% 69.6% Gastos de Personal (13.9) (16.6) (17.2) (16.5) (0.7) (4%) Gastos por Servicios Recibidos de Terceros (6.7) (13.9) (14.5) (16.5) % Impuestos y Contribuciones (1.1) (2.8) (2.5) (2.7) % Margen Operacional Neto % % Margen Operacional Neto / Ingresos Finan. 19.1% 6.4% 5.8% 3.8% Provisiones Depreciación y Amortización (1.8) (2.7) (1.8) (2.6) % Resultado de Operación (0.6) 1.7 (295%) % Resultado de Operación / Ing. Finan. 15.4% 1.0% 2.2% -1.1% Otros Ingresos y Gastos % Result. del Ejer. antes de Partic. e IR % % Result. del Ejer. antes de Partic. e IR / Ingr. Finan. 21.3% 8.9% 10.2% 4.1% Distribución Legal de la Renta (0.5) % Impuesto a la Renta (2.4) (0.2) (1.9) (0.7) (1.3) (190%) Utilidad (Pérdida) Neta % % Utilidad (Pérdida) Neta / Ingresos Finan. 15.4% 8.8% 6.5% 2.9% 12

13 Banco Azteca del Perú I Informe Trimestral 2011 Balance General Cifras expresadas en millones de soles Concepto I Trim 2010 Cierre 2010 I Trim 2011 Plan Mar 11 Variacion Vs Plan ACTIVO S/. S/. S/. S/. S/. % Disponibles (9.9) (10%) Inversiones Negociables y a Vencimiento (225.1) (100%) Cartera de Créditos % Créditos de Consumo % Cartera de Créditos Vencidos (0.4) (2%) Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes (0.6) (23%) Provisión para Riesgo de Incobrabilidad (33.1) (32.1) (35.8) (33.7) (2.1) 6% Cuentas por Cobrar % Inversiones Permanentes % Inmueble Mobiliario y Equipo % Otros Activos % Total Activo % PASIVO & PATRIMONIO S/. S/. S/. S/. S/. % Obligaciones con el Público (2.6) (1%) Obligaciones a la Vista (2.9) (36%) Obligaciones por Cuentas de Ahorro (0.8) (2%) Obligaciones por Cuentas a Plazo % Otras Obligaciones (0.6) (5%) Gastos por Pagar de Obligaciones con el Público (1.3) (18%) Fondos Interbancarios % Adeudados y Obligaciones Financieras a Corto Plazo (0.4) (100%) Cuentas por Pagar % Adeudos y obligaciones con Instituciones del Pais % Provisiones, otros % Total Pasivo % Patrimonio Patrimonio Neto % Total Pasivo y Patrimonio Neto % 13