COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS (*) Al 31 de Marzo de 2013

Transcripción

1 COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS (*) VISION CONSOLIDADA DE LA INDUSTRIA Al 31 de Marzo de 2013 Elaborado por: Paulina Tobar Maruri Revisado por: Sandra Guamán Montero Aprobado por: Daniel Torresano Melo DIRECCION NACIONAL DE ESTUDIOS E INFORMACIÓN SUBDIRECCION DE ESTUDIOS (*) Cuadros y Gráficos elaborados con base en Estadísticas publicadas web SBS y para Mapas actualizado el 28 de Mayo 2013

2 Sistema Privado de Seguros Evolutivo por Principales Rubros (En millones de dólares) (Tasa de Variación Anual en porcentajes M arzo ) mar-12 mar-13 % Variación anual. Marzo 2012/2013 TOT. ACTIVO ,9 21,33% TOT. PASIVO ,9 23,69% TOT.PATRIMONIO ,2 14,70% PRIMA NETA EMITIDA ,7 14,06% COSTO DE SINIESTROS 71 84,0 18,10% RESERVAS TECNICAS ,1 38,06% RESULTADO DEL EJERCICIO 12 15,8 31,30% A Marzo de 2013, todos los elementos del balance variaron positivamente tal como se ve reflejado en el cuadro anterior. El pasivo registró un aumento mayor frente a los activos y las primas, explicado por el incremento de las reservas técnicas. Este hecho es consecuencia de la aplicación de la norma de reservas considerada relevante y contribuye positivamente al mercado de seguros en el país.

3 PROFUNDIZACIÓN

4 SISTEMA PRIVADO DE SEGUROS PROFUNDIZACIÓN MARZO 2013 PRIMAJE EN RELACION CON EL PIB (cifras en miles de dólares y en porcentajes) Al Prima Neta Emitida PIB* % PIB 2010-dic , dic , dic , marzo ,78 (*) Fuente: Banco Central del Ecuador / PIB en precios corrientes. Se actualizó la información del PIB en base al boletín estadístico mensual No de febrero 2013 y previsiones macroeconómicas publicadas por el BCE. Si bien hacia finales del 2012, la tasa de penetración de los servicios de seguros medida con relación al PIB (1,7%) es baja, ésta se ubicó por sobre algunos países de América Latina y El Caribe, pero por debajo del promedio de la región 2,8% y de otras economías. El cálculo de diciembre de 2012 y de marzo de 2013 (cifras anualizadas), fue ajustado acorde las cifras del PIB estimado por el Banco Central del Ecuador, e incorpora la serie con la nueva base de Cuentas Nacionales.

5 1,85% 1,80% 1,75% Profundización de servicios financieros de seguros Prima emitida anualizada mensualmente/ PIB(1) Mar.13 1,78 1,70% 1,65% 1,60% 1,55%

6 Variación anual de la Prima Neta Emitida y del PIB (Corrientes) 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% VARIACION anual PIB VARIACION anual PRIMA variación anual del PIB Variación anual de la prima Marzo ,2% 13,7% (1) Estimaciones de Cuentas Nacionales BCE; corte a Febrero de 2013 Nota: la Prima emitida sistema seguros de Marzo actualizada el 28 de mayo de 2013 Bajo el entorno macroeconómico al medir el comportamiento del PIB con la suscripción de primas, hasta diciembre de 2012, se observa que la actividad de los seguros ha venido registrando una conducta similar en términos de tendencia; cuyas variaciones de los últimos años se hallan no solo a la vanguardia de la producción nacional, sino también al desarrollo de la cultura del seguro en el país. A marzo de 2013, la variación de la prima superó la del PIB de finales de 2012.

7 PRODUCCIÓN

8 EVOLUCIÓN DE LA PRIMA NETA EMITIDA PERCAPITA (en dólares) mar 97, dic 95, dic 92, dic 77,4 La prima emitida anualizada del sistema de seguros a marzo de 2013, totalizó USD $1.535 millones, y registró un crecimiento interanual de 14%, mientras que el incremento de la población para fines de 2012 bordeaba el 2% anual. El comportamiento referido daría lugar a que la prima per-cápita llegue a 97,5 dólares en marzo de 2013; es decir hubo un aumento en esta magnitud de casi dos dólares frente al del año anterior.

9 SISTEMA PRIVADO DE SEGUROS Prima Emitida con relación a la población económicamente activa Cifras en miles de dólares y miles de habitantes 2013-mar 2012-dic 2011-dic 301,3 342,5 331, dic 256, La prima per-cápita en función de la población económicamente activa (PEA) de marzo de 2013, aumentó en USD $11,2 dólares respecto de diciembre de 2012, situándose en USD $342,5.

10 Evolutivo tasa de crecimiento de la prima neta emitida (en porcentajes) 24% 25% 20% 15% 10% 11% 14% 5% 5% 4% 0% mar mar mar mar mar El crecimiento de la cartera de primas a marzo de 2013 (14%) elevándose en diez puntos frente al año anterior (4%), asociado con la gestión de negocio y mayores tasas de crecimiento de las primas en los diferentes segmentos de vida como en generales.

11 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 Tasa de variación mensual Prima Neta Emitida Marzo Marzo ,0% 16,0% Marzo 13 14% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% El comportamiento de la prima medido en forma mensual mostró una tendencia positiva en el período Mar./12 y Mar./13. De las cifras se pudo observar que durante los dos primeros meses hubo de superarse variaciones interanuales en torno al 4% (marzo de 2012), logrando estabilizarse a partir de mayo de 2012, con valores en torno y superiores al 10%.

12 Análisis DU PONT Mediante el análisis DU PONT, se determina que el Rendimiento del Capital pasó de 10,58% en Mar./12 a 12,87% en Mar./13; es decir se ha producido un incremento de la rentabilidad de 2,29 puntos porcentuales en el último período analizado, debido a la crecimiento del margen neto de utilidad; mientras que la rotación de activos desmejoró y el multiplicador del capital aumentó tal como se aprecia en el cuadro a continuación: DU PONT SEGUROS (miles) mar-12 mar-13 MARGEN DE UTLIDADES UTILIDAD INGRESOS ,0124 0,0177 ROTACION DE ACTIVOS INGRESOS ACTIVOS ,7731 0,5862 MULTIPLICADOR DEL CAPITAL ACTIVOS CAPTAL PAGADO , ,3763 RENTABILIDAD 10,58% 12,87%

13 SINIESTRALIDAD

14 mar-07 mar-08 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12 mar-13 EVOLUTIVO DE SINIESTRALIDAD EMPRESAS DE SEGUROS EN ECUADOR 54,00% 52,00% Evolutivo de Tasa de Siniestralidad Retenida Mar Mar ,0% 50,00% 48,00% 46,00% 48,8% 45,4% 46,0% 47,7% 45,6% 44,00% 42,00% 40,00% La siniestralidad del sistema asegurador que había registrado una tendencia descendente hasta marzo de 2010, se elevó para igual fecha de 2012 disminuyéndose al primer trimestre de este año a 45,6%, es decir en algo más de dos puntos respecto del año pasado, con lo cual la actividad sigue mostrándose prudente en cuanto al manejo de los riesgos y del costo del siniestro.

15 CONCENTRACIÓN

16 31 de Marzo de 2013 Prima Neta (TS) Prima Bruta (TS) HERFINDAHL Número de equivalentes Número de entidades de seguros Nota: Prima Neta = Prima Retenida Neta devengada; Prima Bruta = Prima Emitida Indice de Herfindahl para el Sistema de Seguros Privados El índice de concentración refleja competencia al interior de la actividad; esto se explica tras un mercado pequeño con un elevado número de participantes (42). A marzo de 2013, el número de equivalentes fue de 14 en lo atinente a prima neta y 17 a prima bruta. Los resultados del índice son: 724 y 577 es decir inferiores a 1200 (mercado desconcentrado).

17 RESERVAS TÉCNICAS

18 Evolutivo de Reservas Técnicas Marzo (En dólares) mar-12 mar-13 Cuota Mar.13 Variación Mar. 12/13 RESERVAS TECNICAS ,0% 38,1% RESERVAS DE RIESGO EN CURSO EN CURSO ,5% 14,9% RESERVAS DE SEGUROS DE VIDA ,4% 70,5% RESERVAS PARA OBLIGACIONES DE SINIESTROS PENDIENTES ,6% 46,2% RESERVAS DESVIACION DE SINIESTRALIDAD Y CATASTROFICOS ,6% -15,4% RESERVAS DE ESTABILIZACION ,1% 1668,0% OTRAS RESERVAS ,8% 63,7% Para marzo de 2013, el total de reservas fue de USD $459 millones esto es una variación del 38,1%; acorde la vigencia de la norma de reservas modificada, se incorporaron las reservas de estabilización que sumaron USD 14 millones. A la fecha las reservas que se destacaron por su crecimiento además de las mencionadas de estabilización, fueron aquellas de seguros de vida, otras reservas y para obligaciones de siniestros pendientes; mientras que las de desviación de siniestralidad y catastróficas disminuyeron.

19 Evolutivo de Reservas ,0% 80,0% 92,3% 60,0% 63,7% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% 36,1% 20,1% 23,4% 10,2% -1,1% Dic.06/Dic. 07 Dic.07/Dic. 08 Dic.08/Dic. 09 Dic.09/Dic. 10 Dic.10/Dic. 11 Dic.11/Dic. 12 Mar.12/Mar. 13 El aumento de las reservas es muy importante para la industria de seguros puesto que refuerza al sector desde la perspectiva de la solvencia. Comparativamente con diciembre de 2012, el comportamiento del primer trimestre 2013, revela un menor ritmo de crecimiento de la cuenta, explicado tras los ajustes que se han venido dando en los plazos, sin que por ello deje de ser muy positivo más aún si se compara con la variación de primas.

20 INDICES FINANCIEROS

21 mar-12 mar-13 TÉCNICOS Cesión Reaseguro 55,86% 52,23% Rentabilidad del Reaseguro 25,21% 23,26% Tasa de Siniestralidad Retenida 47,70% 45,60% Razón Combinada 77,55% 75,85% Tasa de Utilidad Técnica 22,45% 24,15% Reservas Técnicas a Primas Netas Retenidas 51,97% 59,09% Capacidad de Suscripción 1,50 1,52 Cobertura de Reservas Técnicas con Inversiones 1,15 0,81 FINANCIEROS Liquidez 1,19 1,12 Liquidez Inmediata 0,61 0,56 Seguridad 1,19 1,12 ROE 13,91% 16,35% Rentabilidad Operaciones 3,37% 3,88% Tasa de Gastos de Administración 13,87% 12,79% Tasa de Gastos de Producción 11,09% 10,12% Tasa de Gastos de Operación 25,52% 22,91% Endeudamiento 1,68 1,69 Fuente: SBS, DNEI, SES SISTEMA PRIVADO DE SEGUROS PRIMER TRIMESTRE 2013 (En veces y en porcentajes) Para inicios de 2013, los índices de liquidez del sistema decayeron, a diferencia de los de rentabilidad especialmente el ROE que aumentó en torno a los dos puntos porcentuales; mientras los indicadores de gastos disminuyeron. Por su parte, la siniestralidad declinó en casi dos puntos. Se observa también una disminución en la cesión del reaseguro y un decremento de la rentabilidad del reaseguro así como de la razón combinada con la consecuente alza en la tasa de utilidad técnica.

22 Reservas Técnicas a Primas Netas Retenidas 60,0% 58,0% 56,0% 54,0% 52,0% 50,0% 48,0% 46,0% 59,1% 56,4% 55,2%54,5% 55,9% 55,9%57,3%57,6% 56,5% 54,0% 54,1% 52,0% 50,4% La Relación interanual de las Reservas Técnicas frente a Primas Netas Retenidas a entre marzo 2012 y marzo 2013, se ha elevado desde 0,52 a 0,59 pp veces tras un crecimiento de las reservas (38%) superior al de las primas netas retenidas (14%).

23 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 57,00% 56,00% 55,00% 54,00% 53,00% 52,00% 51,00% 50,00% 49,00% 55,9% 55,5% 55,6% 56,1% 54,6% 54,8% Evolutivo de Cesión Reaseguro Mar. 12 Mar.13 54,1% 54,0% 54,1% 54,2% 52,8% 51,9% 52,2% La tendencia evolutiva del ratio que mide la cesión del reaseguro muestra en los últimos años una tendencia a la baja; en el último año la disminución fue desde 55,9% hasta 52,2% a la fecha, lo cual obedece a una disminución en la tasa de retención de los diferentes segmentos.

24 Reaseguradoras

25 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 - Evolutivo de crecimiento de la Prima del Reaseguro Nacional entre: Mar. 2011/2012 a Mar. 2012/ ,33 15,12 5,97 10,26 2,52 Mar11 - Mar 12 Jun 11 - Jun 12 Sep 11 - Sep 12 Dic 11 - Dic 12 Mar 12 - Mar 13 El monto consolidado de sus activos y pasivos del sistema de reaseguros a marzo de 2013 fueron de USD 25,1 y USD 15 millones, que representa el 0.03% y el 0.02% del producto interno bruto respectivamente. En el interanual Marzo 11/12 y Marzo 12/13, las compañías reaseguradoras han registrado disminuciones en los diferentes trimestres, tal como se aprecia en la gráfica.

26 COMPARATIVO ANUAL ECUADOR SISTEMA DE REASEGUROS INDICADORES mar-12 mar LIQUIDEZ ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE 1,55 1,48 2. LIQUIDEZ INMEDIATA DISPONIBLE INMEDIATO/PASIVO CORRIENTE 1,06 0,98 3. SEGURIDAD (ACT. CTE + BIENES RAICES )/(PASIVO CTE + OBLIG. SF LP+ PRIMAS ANTICIPADAS) 1,59 1,52 4. RENTABILIDAD PARA LOS ACCIONISTAS ROE 25,94% 0,91% 5. RENTABILIDAD DE ACTIVOS ROA 9,91% 0,35% 6. RENTABILIDAD SOBRE LAS OPERACIONES = RESULTADOS / PRIMAS NETAS RECIBIDAS 12,91% 0,54% 7. TASA DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN = GASTOS ADMINISTRACION /PNP 7,54% 7,20% 8. TASA DE GASTOS DE PRODUCCION = COMISIONES PAGADAS - COMISIONES PAGADAS OTROS CONCEPTOS / PNP 15,95% 28,57% 9. TASA DE GASTOS DE OPERACIÓN = ( GASTOS ADMINISTRACION + COMISIONES PAGADAS NETAS ) /PNP 23,49% 35,76% 0,00 0, ENDEUDAMIENTO (PASIVO-REG. DIV-RESERVAS TECNICAS) / TOTAL PATRIMONIO 0,53 0, CESION REASEGURO 27,03% 21,25% 14. RENTABILIDAD REASEGURO 33,59% 31,59% 15. TASA DE SINIESTRALIDAD NETA RETENIDA DEVENGADA (COSTO DE SINIESTROS / PRIMA NETA RETENIDA DEVENGADA) 12,77% 21,20% 16. RAZON COMBINADA (COSTO DE SINIESTROS + GASTOS DE ADMINISTRACIÓN -RESULTADOS DE INTEMEDIACION ) / INGRESO DEVENGADO 50,69% 89,73% 17. TASA DE UTILIDAD TECNICA RESULTADO TECNICO/INGRESO DEVENGADO 49,31% 10,27% 0,00 0, RESULTADO TECNICO ESTIMADO / PATRIMONIO PROMEDIO 45,37% 8,90% 19. RESULTADO TECNICO ESTIMADO / ACTIVO PROMEDIO 17,33% 3,41% Fuente: Balances de Situación remitidos por las entidades Elaboración: Subdirección de Estadísticas/ Subdirección de Estudios Fecha de consolidación: 31 de marzo del 2013 Fecha de actualización: 2 de mayo de 2013 A Marzo de 2013, la liquidez, rentabilidad así como la tasa de utilidad técnica y el resultado técnico estimado entre el patrimonio promedio y el activo promedio de las compañías reaseguradoras nacionales bajaron de manera drástica respecto al año anterior, al igual que la razón combinada que desmejoró; se debe señalar que de las dos compañías que participan en este sistema, el comportamiento negativo de los ratios se asocian a la Compañía Universal.

27 GRACIAS