Informe de Gestión setiembre Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión setiembre 2017

Transcripción

1 Financiera Credinka S.A. Informe de Gestión setiembre

2 ÍNDICE Contenido Resumen... 4 Perfil de la Empresa... 5 Principales Hechos de Importancia... 5 Gestión de Cartera... 6 Gestión de Pasivos... 7 Análisis del Estado de Situación Financiera... 8 Análisis de Resultado del Ejercicio... 9 Ratios Financieros Relevantes

3 ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 1 : Colocaciones... 6 Gráfico 2 : Estructura de las Colocaciones por tipo de crédito... 6 Gráfico 3: Captaciones...7 Gráfico 4: Estructura de las Captaciones por tipo de producto...7 Gráfico 5: Activo... 8 Gráfico 6: Pasivo

4 Resumen Financiera Credinka a setiembre 2017, presenta una cartera por S/753.6 millones, mantiene una base de 131,029 clientes, con presencia en 13 regiones a través de 86 oficinas de atención y una oficina principal. Registra Activos por S/1,019.9 millones, su fortaleza Patrimonial alcanza los S/134.6 millones. La calidad de cartera ubica a los indicadores de mora y alto riesgo en 3.96% y 5.86%, respectivamente. El ratio de capital global se ubica en 13.26%. Clasificación de Riesgo Las clasificaciones de riesgo vigentes, reportan para Financiera Credinka las calificaciones -B y B otorgadas por las clasificadoras Class & Asociados y PCR. Clasificadora Class & Asociados PCR Clasificación B- Estable B Estable El 26 de setiembre del 2017, Class & Asociados S.A. ratifico a Financiera Credinka la Calificación B- las perspectivas de la categoría son Estables, la decisión se sustenta en su perfil de riesgo y modelo de negocio, así como la estrategia de consolidación, expansión inorgánica y mecanismos de gestión de riesgo que han mejorado los indicadores de calidad de cartera e incrementado las colocaciones. 4

5 Perfil de la Empresa Nuestro inicio como Caja Rural de Ahorro y Crédito (CRAC) se enfocó principalmente en la Región Cusco para luego expandirnos hacia otras regiones del Sur del Perú en el 2007 a partir del ingreso de DIVISO Grupo Financiero como accionista principal, grupo económico de capitales peruanos con amplia experiencia en el mercado de capitales que gestiona activos por más de US$ 700 MM y opera además DIVISO Fondos y DIVISO Bolsa. Como parte de nuestro plan de expansión, en agosto de 2015, recibimos la autorización para integrarnos con Financiera Nueva Visión, iniciando operaciones como FINANCIERA CREDINKA. En julio de 2016, en virtud de la resolución de autorización de la SBS N , absorbemos la CRAC Cajamarca que se convierte desde el 1 de Agosto de 2016 en Financiera Credinka. Hoy, somos una entidad sólida, especializada en créditos para las micro y pequeñas empresas, banca personal e inserción de comunidades andinas al sistema financiero. Hemos crecido en gran parte del territorio nacional, contando con 1,159 colaboradores y con presencia a nivel nacional en 13 regiones de nuestro país, con 86 puntos de atención. En Credinka, sabemos que tú puedes más!!! Principales Hechos de Importancia A continuación, un resumen de los principales hechos de importancia desde el 01 de julio al 30 de setiembre de 2017: - El 27 de Setiembre PCR ratifica la Clasificación a PEB con información Financiera al 30 de Junio de El 26 de Setiembre Class&Asociados aprueba la clasificación B- con información Financiera al 30 de Junio de El 20 de setiembre se colocaron los Certificado de Depósitos Negociables - El 18 de agosto se registró en Registro públicos del Mercado de Valores la primera Emisión de Certificado de Depósitos Negociables por S/ 10,000, El 09 de agosto se inscribió en registro Públicos de Mercado de Valores el Programa de certificado de Depósitos Negociables hasta por un monto máximo en circulación de S/100MM. - El 10 de Julio se trató el punto en junta de General de accionistas la aprobación de capital por aportes dinerarios hasta por 15 millones de soles. - El 10 de Julio se trató el punto en junta de General de accionistas la aprobación del incremento de capital social hasta por S/ 7,500,000 aprobado por la Junta General de Accionista. 5

6 Gestión de Cartera Al cierre de setiembre 2017 las Colocaciones Brutas alcanzaron la suma de S/753.6MM, cifra inferior Trimestre a Trimestre (TaT) en S/2.3MM (-0.3%). En comparación a su similar periodo en año anterior, la cartera presenta un crecimiento de S/65.0MM (+9.4%). Gráfico 1 : Colocaciones Colocaciones por Tipo de Crédito: Los créditos a Pequeña Empresa se mantienen como los principales componentes de la cartera; hacia setiembre 2017 concentran el 48.8% del total de créditos; los montos ascienden a S/367.8MM, mayor en S/335.7M (+0.1%) respecto a trimestre previo y superior en S/13.2MM (+3.7%) en forma anual. Los créditos Microempresas ocupan el segundo lugar, concentran el 23.5% de la cartera. Al mes de setiembre se registra una cartera por S/177.4MM, presenta una disminución TaT por S/4.4MM (- 2.4%) e incrementos AaA por S/6.3MM (+3.7%). Gráfico 2 : Estructura de las Colocaciones por tipo de crédito El sector Consumo participa con un 16.9% de la cartera total, con créditos que alcanzan la suma de S/127.1MM, con variaciones de TaT por +S/2.5MM (+2.0%), anualmente presenta incrementos por +S/36.6MM (+40.5%). Los créditos Hipotecarios registraron una cartera por S/41.0 MM y representan el 5.4% del total de colocaciones; se observa reducciones TaT por 1.1MM (-2.5%) y anualmente por S/3.4MM (-7.6%). Con una menor participación, los créditos a Medianas Empresas ascienden a S/27.7MM, presenta incrementos TaT por S/0.4MM (+1.6%) e incrementos anuales por S/4.1MM (+17.6%). Por último, las colocaciones en el sector Grandes Empresas presentan una cartera por S/1.0MM. 6

7 Los créditos Corporativos registran una cartera de S/11.6MM a setiembre de 2017, representan el 1.5% del total de la cartera muestran un incremento de S/20.4M (+0.2%) respecto al trimestre previo. Gestión de Pasivos Las captaciones a setiembre 2017 reportan un saldo de S/590.1MM, presentando una reducción TaT por S/11.6MM (-1.9%), en los últimos doce meses se registró un incremento representado por S/19.0MM (+3.3%). Captaciones por producto: Los depósitos a Plazo Fijo concentran el 73.6% del total de las captaciones, TaT se observa una reducción por S/17.0MM (-3.8%), en comparación de año previo es superior en S/19.8MM (+4.8%). El producto Ahorro corriente presenta una participación de 17.0% con un saldo de S/100.6MM, observándose un crecimiento TaT por S/6.2MM (+6.5%). Los depósitos por CTS, alcanzaron la suma de S/51.9MM concentran el 8.8%, frente al trimestre previo disminuyo en S/1.2MM (- 2.2%), mas su desempeño anual presenta expansiones por S/4.0MM (+8.3%). Gráfico 3: Captaciones Las Ordenes de pago, producto con menor participación (0.6%) presenta una variación TaT 393.7M (+13.1%) y una disminución anual por S/112.1M (-3.2%). Gráfico 4: Estructura de las Captaciones por tipo de producto 7

8 Análisis del Estado de Situación Financiera Al cierre de setiembre 2017, el Activo total alcanzó S/1,019.9MM, superior TaT en S/26.5MM (+2.7%) efecto de incrementos en fondos disponibles S/13.1MM (+8.8%) y colocaciones netas S/9.9MM (+1.4%). El rubro de Colocaciones Netas figura como el principal componente del Activo con una participación de 71.7%, alcanzando los créditos vigentes un saldo de S/719.8MM incrementándose TaT en S/13.4MM (+1.9%). Las colocaciones netas presentan una expansión trimestral por S/9.9MM (+1.4%), de Año a Año (AaA) presenta incrementos por S/77.4MM (+11.8%). Los Fondos Disponibles, segundo componente del activo (15.9%) suman saldos por S/162.4MM; observándose incrementos TaT en este rubro por S/13.1MM (+8.8%). Anualmente, presenta incrementos por S/14.6MM (+9.9%). Otros activos ascienden a S/78.9MM, respecto al trimestre previo se observa una reducción por S/21.5M (-0.03%). Los rubros con menor participación son: Inversiones neg. y a vencimiento que concentran el 2.9% del total del activo, superior TaT en S/1.9MM (+7.0%), anualmente presenta reducciones por S/8.5MM (-22.4%), finalmente el rubro Inmueble, mobiliario y equipo que concentra el 1.8% de los activos, presenta incrementos TaT por S/1.6MM (+9.8%), en forma anual registra reducciones por S/2.5MM(-12.3%). Activo En Miles de Soles set 16 dic 16 jun 17 sep 17 Var. Trim Var. Inter Anual S/. % S/. % Fondos disponibles 147, , , ,425 13, % 14, % Inversiones Neg. y a Vencimiento 38,233 29,973 27,736 29,671 1, % -8,562-22% Colocaciones netas 653, , , ,899 9, % 77, % Créditos Vigentes 632, , , ,836 13, % 86, % Créditos Refinanciados 16,198 15,585 14,626 14, % -1, % Créditos Atrasada 49,704 34,299 44,639 29,830-14, % -19, % Prov. Para riesgos de incob. -45,344-35,502-44,717-33,039 11, % 12, % Inmueble, mobiliario y equipo 20,544 16,913 16,415 18,021 1, % -2, % Otros activos 51,755 76,804 78,900 78, % 27, % Total Activo 911, , ,386 1,019,894 26, % 107, % Gráfico 5: Activo Los Pasivos al mes de setiembre 2017 alcanzaron la suma de S/885.3MM, cifra superior en S/13.1MM (+1.5%) en referencia a trimestre previo, efecto de incrementos en el rubro de Adeudos S/29.3MM(+12.3%) parcialmente compensado por reducciones de obligaciones con el público. En términos anuales, el pasivo muestra una expansión de S/95.3MM (+12.1%). El pasivo está compuesto en un 68.8% por las obligaciones que se mantienen con el público, estas registran un saldo de S/609.1MM, contrayéndose TaT en S/8.0MM (-1.3%), anualmente presenta una expansión por S/23.3MM (+4.0%), siendo el Depósito a Plazo el de mayor participación en el fondeo. 8

9 El segundo componente con mayor participación viene representado por los Adeudos (30.1%) que registran un saldo a setiembre 2017 de S/266.5MM, con incrementos trimestrales de S/29.3MM (+12.3%). El saldo de las cuentas por pagar alcanzo los S/8.3MM, registrando la menor participación respecto del pasivo total. Se observa reducciones trimestrales de S/1.2MM (-12.6%) y anuales por S/68.7M (-0.8%). Pasivo y Patrimonio set 16 dic 16 jun 17 sep 17 Var. Trim Var. Inter Anual S/. % S/. % Obligaciones con el publico 585, , , ,104-8, % 23, % Ahorro 104,853 97,640 94, ,692 6, % -4, % A plazo 465, , , ,849-15, % 26,590 6% Otras Obligaciones 15,676 16,467 15,324 16,563 1, % % Dep.de empresas del Sist. Finan. 3,016 26,590 2, , % -3, % Adeudados 192, , , ,468 29, % 74, % Cuentas por pagar 8,365 8,100 9,488 8,296-1, % % Otros pasivos 805 1,212 6,347 1,441-4, % % Total Pasivo 790, , , ,310 13, % 95, % Total Patrimonio 121, , , ,584 13, % 12, % Total Pasivo y Patrimonio 911, , ,386 1,019,894 26, % 107, % Gráfico 6: Pasivo Análisis de Resultado del Ejercicio Al cierre de setiembre 2017, el Margen Financiero Bruto Acumulado ascendió a S/86.1MM, cifra superior al año previo en S/12.3MM (+16.7%). El resultado es producto de un incremento anual por S/15.3MM (+14.3%) en los Ingresos Financieros, a su vez los Gastos Financieros se incrementaron en S/3.0MM (+9.1%). Las Provisiones alcanzaron un gasto acumulado de S/22.9MM, incidiendo en el Margen Financiero Neto de S/63.2MM, mayor en S/11.5MM (+22.2%) frente a similar periodo del año anterior. Los Gastos Administrativos ascienden a S/69.5MM, superiores en S/9.4MM (+15.6%) en comparación a setiembre Resultado que se ve reflejado por incrementos anuales en gastos de personal y Directorio S/5.9MM (+14.9%) y Gastos por Servicios Recibidos de Terceros en S/3.4MM (+17.1%). El Margen Operacional Neto, reporta un saldo negativo por S/15.2MM, en razón de incrementos anuales de gastos en Administración y reconocimiento de planes en rubro Resultados por Operaciones Financieras. Por último, el Resultado Neto Acumulado fue de (-) S/10.5MM al cierre de setiembre 2017, este desempeño se ubica S/9.5MM por debajo de lo reportado en similar periodo

10 Estado de Resultados En Miles de S/. Acum. set 16 Acum. dic 16 Resultado I Trim 17 Resultado II Trim 17 Resultado I IITrim 17 Acumulado set 17 Var. Inter anual S/ % Ingresos Financieros 107, ,511 38,318 41,123 42, ,387 15, % Gastos Financieros 33,228 44,538 11,485 12,368 12,392 36,244 3, % Margen Financiero Bruto 73,816 99,972 26,833 28,755 30,555 86,143 12, % Provisiones para Créditos Directos 22,070 30,552 7,015 7,637 8,262 22, % Margen Financiero Neto 51,746 69,421 19,818 21,118 22,293 63,229 11, % Ingresos por Servicios Financieros 1,283 1, , % Gastos por Servicios Financieros 1,822 2, , % Margen Fin. Neto de Ingresos y Gastos por Serv. Fin. 51,208 68,622 19,515 20,743 22,159 62,417 11, % Resultados por Operaciones Financieras (ROF) ,540-1, ,589-3, % Margen Operacional 51,546 68,418 16,975 18,825 23,027 58,828 7, % Gastos de Administración 60,182 88,639 23,101 22,898 23,547 69,546 9, % Gastos de Personal y Directorio 39,730 57,355 15,074 15,183 15,395 45,652 5, % Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 19,772 30,256 7,630 7,550 7,969 23,149 3, % Impuestos y Contribuciones 679 1, % Depreciaciones y Amortizaciones 4,623 6,155 1,505 1,485 1,501 4, % Margen Operacional Neto -13,259-26,376-7,630-5,557-2,021-15,209-1, % Valuación de Activos y Provisiones % Resultado de Operación -13,247-26,310-7,699-5,588-2,211-15,498-2, % Otros Ingresos y Gastos 11,894 21,326 1,007 2, ,006-7, % Resultados del Ejercicio Antes de Imp. -1,353-4,984-6,692-3,431-1,370-11,493-10, % Impuesto a la Renta ,038 1, % Resultado Neto del Ejercicio -1,059 5,054-5,447-3,468-1,621-10,536-9, % 10

11 Ratios Financieros Relevantes El ratio de liquidez de ubica en 17.23% a setiembre 2107, es inferior en 164pbs respecto al año anterior. Financiera Credinka presenta el ratio de liquidez inferior al promedio de la Banca y Financieras en 271pbs y 9pps respectivamente. El ratio de capital global se situó en 13.26%, muestra incrementos por 91pbs en forma trimestral. Se observa además, que el indicador de Financiera Credinka muestra brechas respecto del promedio del sistema de la Banca en 416pbs y 174pbs al ratio promedio de las CMACS. El ratio de morosidad registró un indicador de 3.96%, inferior TaT en 195pbs. En forma anual se observa una disminución de 326pbs. El ratio de morosidad de Financiera Credinka es de mejor calidad respecto al promedio de Financieras en 177pbs y CMACs en 175pbs. El ROE al cierre de setiembre 2017 se ubicó en -3.49%, presenta deterioro TaT por 111pbs. La rentabilidad sobre el patrimonio de la Financiera presenta brechas considerables respecto del promedio de CMACs en 17pps y Financieras en 18pps. La rentabilidad del activo (ROA) se ubicó en -0.46%. El ratio registra una reducción TaT por 15pbs; respecto de su similar periodo en el 2016 presenta una mejora de 43pbs. Gestión, el ratio de Gastos de Adm. / Ingr. Financiero reporta un indicador de 56.52%, inferior en 97pbs en comparación TaT (57.49%). Respecto a su similar periodo anterior presenta incrementos por 43pbs; ubicándose por encima del promedio de CMACs (11pps) y Financieras (10pps). LIQUIDEZ INDICADORES FINANCIEROS set 16 dic 16 jun 17 sep 17 Prom. Financieras Prom. CMACs Ratio de Liquidez MN SOLVENCIA Ratio de Capital Global CALIDAD DE ACTIVOS Créditos Atrasados / Créditos Directos (%) Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) RENTABILIDAD ROE (%) ROA (%) GESTIÓN Financiera Credinka ago 2017 Gastos de Adm. / Ingr. Financiero