Información Consolidada. Diciembre 2016

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1 4T 2016 Información Consolidada Diciembre 2016

2 Índice Entorno Económico y Financiero 2. Datos significativos 3. Resultados 4. Balance resumido 5. Recursos e inversión Calidad de activos 7. Movimiento del riesgo dudoso 8. Resultados consolidados 9. Cuenta de resultados trimestral 10. Comisiones Rendimientos y costes acumulados 12. Rendimientos y costes trimestrales 13. Contribución por área de negocio 14. Recursos propios y rating 15. Variación del patrimonio neto Creación de valor para el accionista 17. Personas 18. Actividad trimestral

3 2 1. Entorno económico y financiero En el último trimestre de 2016 el ciclo económico volvió a demostrar su capacidad de resistencia frente a importantes retos geopolíticos. En Europa destacó la celebración del referéndum constitucional en Italia y en EE.UU. la celebración de las elecciones presidenciales. Ambos eventos se saldaron con el resultado menos esperado, el rechazo a la reforma y la victoria republicana. Sin embargo, el impacto de estos eventos fue neutralizado por la elevada liquidez en mercado y un ciclo económico sólido en países desarrollados. Las tasas de crecimiento de las principales economías desarrolladas son buena muestra de esta fortaleza: en el 3T16 el PIB de EE.UU. quedó en +1,7%, al igual que el de la UEM, mientras en España el crecimiento se aceleró hasta +3,2%. Los países emergentes experimentaron un comportamiento débil. La falta de reformas estructurales, el temor a políticas proteccionistas en EE.UU. y la apreciación del dólar supusieron importantes retos. Destacaba la contracción económica en Brasil y Rusia. En concreto, 2,9% y 0,4% en el 3T16 respectivamente. En China las autoridades consiguieron estabilizar su economía, que creció +6,7% en el 3T16. Eso sí, el crecimiento continuó mostrando una gran dependencia en el crédito. En la parte positiva, India registró un PIB de +7,3% en el 3T16 gracias al impulso reformista de su ejecutivo. En este escenario, las bolsas recuperaron gran parte del terreno perdido durante el ejercicio. En Europa el EuroStoxx50 registró una rentabilidad de +9,6%, el Dax +9,2% y el Ibex +6,5%. En EE.UU. el S&P 500 alcanzó nuevos máximos históricos y acumuló una revalorización de +3,3% mientras el Dow Jones Industrial avanzó +7,9%. En Asia el Nikkei225 se anotó +16,2% y el CSI300 chino ganó +1,7%. El principal factor tras esta recuperación fue el cambio de tendencia en los beneficios empresariales. Tras cinco trimestres consecutivos en contracción, la campaña de resultados del 3T16 mostró un avance del +4,7% para la media de compañías del S&P500. Por el contrario, el entorno de mayores expectativas de crecimiento e inflación pesó sobre la renta fija. El bono alemán a 10 años cerró el ejercicio alrededor de +0,21% vs. -0,12% a cierre de septiembre. El T-Note acabó 2016 en +2,44% vs. +1,59% a cierre del 3T16. Además, este repunte de rentabilidades fue más acusado en los plazos largos de la curva de tipos. Por tanto, se produjo una importante ganancia de pendiente en la misma. En cuanto a la prima de riesgo española, amplió hasta 117 p.b. contra la deuda alemana, desde 100 p.b. a cierre de septiembre. En cuanto al mercado de divisas, el dólar se apreció con fuerza (+6,8%) frente al euro gracias a la mejora de estimaciones para la economía de EE.UU. y antes de la esperada subida del tipo director de la Reserva Federal. La peor evolución fue la del peso mexicano, que se depreció con fuerza (-6,5%) tocando niveles mínimos históricos contra el dólar. Entre los bancos centrales, destacó la reunión de diciembre del BCE. La principal decisión fue extender el programa de compra de activos hasta diciembre de 2017 (vs. marzo 2017) pero minorando su importe hasta M mensuales (vs M anterior). Con ello, el volumen total del programa de compra de activos alcanzará los 2,3Bn, es decir, alrededor de dos veces el PIB de España. Por otra parte, la Reserva Federal prosiguió con el endurecimiento de su política monetaria. Eso sí, de manera lenta y prudente. Implementó sólo una subida de su tipo director (25 p.b. hasta 0,50%/0,75%) en su última reunión del año. En definitiva, el cuarto trimestre del año estuvo marcado por la mejora del escenario macro en países desarrollados. Situación que reflejaron los principales selectivos que, pese a los importantes retos geopolíticos, experimentaron revalorizaciones significativas.

4 3 2. Datos significativos Diferencia balance 31/12/ /12/2015 Importe % Activos totales ,53 Créditos sobre clientes ,85 Recursos controlados ,45 En balance ,05 Recursos minoristas ex repos ,52 Valores negociables mayoristas ,39 Recursos gestionados fuera de balance ,09 Patrimonio neto ,88 RESULTADOS Margen de intereses ,60 Margen bruto ,47 Resultado antes de deterioro ,91 Resultado antes de impuestos ,05 Resultado neto atribuido al Grupo ,38 RATIOS (%) Índice de morosidad 4,01 4,13-0,12-2,91 Índice de cobertura de la morosidad 49,26 41,99 7,27 17,31 Ratio de eficiencia 52,54 48,51 4,03 8,31 ROE 13,48 10,91 2,57 23,56 ROA 0,78 0,66 0,12 18,18 Ratio CET 1 11,77 11,77 0,00 0,01 LA ACCIÓN BANKINTER Número de acciones ,00 Última cotización ( ) 7,36 6,54 0,82 12,54 BPA ( ) (beneficio por acción) 0,55 0,42 0,13 30,35 DPA ( ) (dividendo por acción) 0,21 0,23-0,02-8,15 OFICINAS Y CENTROS Oficinas ,82 Centros de gestión comercial Corporativa ,00 Pymes ,41 Banca Privada ,08 Oficinas Virtuales ,91 Número de Agentes ,55 Oficinas Telefónicas y por Internet ,00 PLANTILLA Empleados Grupo Bancario ,54 Empleados Línea Directa ,33

5 4 3. Resultados El Grupo Bankinter cierra el ejercicio 2016 con un resultado, de nuevo, record en su historia y confirmándose como la entidad más rentable entre los bancos cotizados. Así, el beneficio neto del Grupo se sitúa al final del ejercicio en 490,1 millones de euros, y el beneficio antes de impuestos en 676,7 millones, lo que supone incrementos respecto al año anterior del 30,4% y del 30,1%, respectivamente. Cabe señalar que estos resultados, que siguen basados en el negocio típico de clientes, incluyen los datos de actividad de Bankinter en Portugal, tras concluirse el pasado 1 de abril la operación de traspaso de todo el negocio adquirido a Barclays en ese país. Sin tener en cuenta esta operación, el beneficio neto de Bankinter sería de 426,5 millones de euros, un 13,4% superior al de 2015; y el beneficio antes de impuestos: 588,8 millones, un 13,2% más. La rentabilidad sobre el capital invertido, ROE, sin tener en cuenta Portugal, se sitúa en el 10,9%. Paralelamente, Bankinter sigue sacando partido de su exitosa gestión de los riesgos, con una calidad de activos que es de nuevo la mejor entre la banca cotizada. Así, la morosidad del banco se reduce hasta el 4,01%, frente al 4,13% de hace un año, y ello pese a asumir las cifras de mora del negocio portugués, superiores a las del Grupo en términos relativos. Excluyendo las cifras de Portugal, la mora se sitúa en un 3,56%, una ratio que es menos de la mitad que la media del sector. En cuanto a la solvencia, Bankinter cierra el año con una ratio de capital CET1 fully loaded del 11,2%, y del 11,77% en el CET 1 phase in, muy por encima de las exigencias del BCE aplicables en 2017 para Bankinter, tras el ejercicio de revisión y evaluación supervisora (SREP), que son del 6,5%, las menores de la banca española. Paralelamente, el banco ha fortalecido su estructura de financiación, con una ratio de depósitos sobre créditos que alcanza el 90,4%, cuando hace un año se situaba en el 83,5%; y con un gap de liquidez de millones de euros, inferior en millones al del cierre de Asimismo, los vencimientos de emisiones mayoristas pendientes hasta 2019 suman millones de euros, para afrontar los cuales el banco dispone de millones en activos líquidos y una capacidad de emisión de cédulas por valor de millones. Líneas de negocio equilibradas y rentables. Los resultados ponen de manifiesto que el negocio de clientes de Bankinter mantiene todo su potencial, ve ampliado su perímetro tras la apertura estratégica hacia el mercado luso y sigue siendo el principal contribuidor a los ingresos del Grupo. La mayor aportación al margen bruto del banco proviene del negocio de Empresas, donde destaca, un año más, el dato de la inversión crediticia, con una cartera que suma millones de euros incluyendo datos del negocio portugués, pero incluso sin incluir esas cifras, esa cartera alcanza los millones, lo que supone un crecimiento puramente orgánico del 6,7% sobre el saldo de hace un año, cuando el sector ha visto reducido el volumen de crédito a empresas en un 5%. Asimismo, se consolida como una de las actividades más pujantes el negocio internacional de empresas, que experimenta un crecimiento del 27% en su margen bruto. Por lo que se refiere a la Banca Comercial, o de personas físicas, destacan los crecimientos en dos de los productos sobre los que el banco ha apostado en mayor medida en los últimos tiempos, dada la fuerte capacidad de vinculación que generan con los clientes: la cuenta nómina y los préstamos hipotecarios. En el primero de ellos, la cartera de este tipo de cuentas asciende al cierre de año a millones de euros, lo que significa un 33,1% más que en Por su parte, la nueva producción hipotecaria residencial mantiene la tendencia alcista de años anteriores, con un volumen de nueva producción que cierra el ejercicio en millones de euros, un 25,7% más que un año atrás, cuando el sector en su conjunto apenas ha crecido un 8%. Dentro de los diferentes segmentos de personas físicas es reseñable el negocio de Banca Privada, que sigue siendo un baluarte reconocible de la marca Bankinter. El patrimonio gestionado de los clientes de este segmento suma millones de euros, un 11,4% más, con un crecimiento en patrimonio neto nuevo de millones. Es también significativa la positiva evolución del negocio de Consumo, operado a través de Bankinter Consumer Finance. Esta filial alcanza los clientes, un 23% más que al cierre de Asimismo, la inversión llega hasta los millones de euros, con un crecimiento del 46% en estos 12 meses.

6 5 En cuanto a Línea Directa, el número de pólizas alcanza a diciembre los 2,57 millones, frente a los 2,37 millones de hace un año. El crecimiento es de un 7,1% en pólizas motor, y del 13,5% en Hogar. En cuanto a las primas suman a fin de año 738,7 millones de euros, frente a los 679,7 millones de Esta compañía mantiene la alta rentabilidad del negocio, con un ROE del 33,2%. Por lo que se refiere al negocio de Bankinter Portugal, el resultado en estos nueve meses, entre el 1 de abril y el 31 de diciembre, permite albergar fundadas esperanzas sobre su potencialidad: los recursos de clientes se incrementan en un 24% y en un 3% la inversión. El margen bruto de este negocio cierra el año en 90,2 millones de euros, y con un beneficio antes de impuestos de 7,7 millones. Mención especial merecen los datos relativos al negocio de Banca Digital, con un número cada vez mayor de clientes que utilizan la propuesta de valor de Bankinter. Así, un 31% de los clientes de Bankinter utilizan exclusivamente los canales on line para relacionarse con el banco; un 60% serían clientes mixtos, que operan indistintamente a través de canales tradicionales como digitales. Y sólo un 9% serían clientes de los llamados tradicionales, que se relacionan mayoritariamente a través de la oficina o de banca telefónica. Márgenes y Resultados. Los resultados presentados por el Grupo Bankinter mantienen la fortaleza de los márgenes, tanto incluyendo los datos del negocio de Portugal, como poniendo únicamente el foco en los comparables con el año anterior. Así, el margen de intereses de Bankinter alcanza al cierre de ejercicio los 979 millones de euros, con un crecimiento del 12,6% sobre el año anterior y que, excluyendo Portugal, sería del +5,1%, En cuanto al margen bruto suma al 31 de diciembre 1.717,4 millones de euros, un 9,5% más que hace un año. Si excluimos Portugal el incremento en las cifras de ambos ejercicios sería de un 3,7%. Y por lo que se refiere al margen de explotación, concluye el año en los 815,1 millones de euros, un 0,9% más que hace un año y todo ello pese a afrontar los gastos derivados de la integración del negocio de Portugal y otros relativos a los proyectos de digitalización. El ratio de eficiencia de la actividad bancaria con amortizaciones se sitúa en el 45,1%, y en el 42,9% excluyendo la actividad de Portugal. Con todo ello, Bankinter obtiene al 31 de diciembre de 2016 un beneficio neto de 490,1 millones de euros, y un beneficio antes de impuestos de 676,7 millones, que suponen crecimientos del 30,4%, y 30,1%, respectivamente. Respecto al balance de Bankinter, los activos totales del Grupo, incluyendo el negocio portugués, cierran el ejercicio en ,5 millones de euros, lo que supone un 14,5% más que en En cuanto al total de la inversión crediticia a clientes alcanza los ,7 millones de euros, un 16,2% más que hace un año. Por su parte, los recursos controlados experimentan un notable crecimiento, hasta los ,8 millones de euros, un 15,5% más que al cierre de 2015, con especial incidencia en los recursos minoristas, ,8 millones de euros, que crecen un 27,5%, y los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión, fondos de pensiones y gestión patrimonial), que lo hacen en un 12,1% sobre el año anterior. No obstante, excluyendo los datos de Portugal, tanto el epígrafe de los recursos como el de inversión crediticia sostienen también un crecimiento muy aceptable. Así, el total de la inversión crediticia a clientes sin Portugal- alcanza al cierre de 2016 los ,1 millones de euros, un 5,9% más que hace un año, o lo que es lo mismo: 2.594,5 millones de crecimiento orgánico en el año, cuando el sector ha reducido el volumen de crédito en un 3,1%. Y en cuanto a los recursos minoristas sin contar Portugal, suman a 31 de diciembre ,4 millones de euros, con un 16,9% de crecimiento en el año, cuando el sector ha aumentado los saldos de recursos de clientes minoristas tan sólo en un 2,8%. Por lo que se refiere a la calidad de activos del banco, mejora respecto al año anterior. La ratio de morosidad se sitúa a final de año en el 4,01%, 12 puntos básicos menos que hace un año, y pese a incluir las cifras de Portugal. Y con una cobertura sobre la morosidad del 49,3%, bastante superior a la del año anterior, que estaba en el 42%. En una tendencia parecida, la cartera de activos inmobiliarios adjudicados al cierre de diciembre se mantiene como la más reducida del sector, con un valor bruto total incluyendo datos de Portugal de 523,5 millones de euros, (7,9 millones menos que hace un año). No obstante, en términos comparables, se produce en el año una reducción en el valor de esa cartera de 59 millones de euros. La cobertura sobre adjudicados es del 42,1%. Por último, y en lo que se refiere a la acción de BKT, cabe señalar que cerró el año en 7,36 euros por acción, con un 12,5% de revalorización respecto al cierre de un año antes.

7 6 4. Balance resumido Dif. 12/16-12/15 31/12/ /12/2015 Miles % ACTIVO Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista ,48 Activos financieros mantenidos para negociar ,17 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados ,00 Activos financieros disponibles para la venta ,28 Préstamos y partidas a cobrar ,48 Valores representativos de deuda ,83 Préstamos y anticipos ,54 a Entidades de crédito ,35 a Clientes ,85 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento ,02 Derivados-contabilidad de coberturas ,92 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas ,89 Activos amparados por contratos de seguro y reaseguro ,14 Activos tangibles ,15 Activos intangibles ,11 Activos por impuestos y resto de activos ,88 Activos no corrientes mantenidos para la venta ,80 TOTAL ACTIVO ,53 PASIVO Pasivos financieros mantenidos para negociar ,74 Pasivos financieros a coste amortizado ,07 Depósitos ,65 de Bancos Centrales ,39 de Entidades de crédito ,86 de Clientes ,70 Valores representativos de deuda emitidos ,53 Otros pasivos financieros ,04 Derivados - contabilidad de coberturas ,05 Pasivos amparados por contratos de seguros ,35 Provisiones ,33 Pasivos por impuesto y otros pasivos ,80 TOTAL PASIVO ,99 Fondos propios ,08 Otro resultado global acumulado ,03 TOTAL PATRIMONIO NETO ,88 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO ,53

8 7 5. Recursos e inversión Grupo Bankinter Comparable* Diferencia 31/12/ /12/ /12/2015 Importe % Recursos Minoristas ,90 Depósitos Administraciones Públicas ,39 Depósitos sector privado ,50 Cuentas corrientes ,65 Imposiciones a plazo ,99 Ajustes por valoración ,72 Otros pasivos a la vista ,53 Valores negociables en red ,68 Cesión temporal de activos ,59 Valores negociables mayoristas ,39 Pagarés y efectos ,00 Bonos titulizados ,71 Cédulas hipotecarias ,80 Bonos senior ,51 Ajustes por valoración ,73 Total Recursos en balance ,75 Recursos fuera de balance ,56 Fondos de Inversión propios ,73 Fondos de inversión ajenos comercializados ,94 Fondos de pensiones ,52 Gestión patrimonial Sicavs ,92 Crédito a la clientela Créditos a Administraciones Públicas ,69 Otros sectores ,49 Crédito comercial ,81 Deudores con garantía real ,75 Otros deudores a plazo ,89 Préstamos personales ,18 Cuentas de crédito ,02 Resto n.r Arrendamientos financieros ,56 Activos dudosos ,23 Ajustes por valoración ,36 Otros créditos ,19 Crédito a la clientela ,87 Valores Renta Fija a clientes Total Inversión Crediticia a clientes ,87 Riesgos fuera de balance ,27 Riesgos Contingentes ,36 Disponibles por terceros ,68 *Sin incluir Portugal ni proyectos de integración y estratégicos.

9 8 6. Calidad de activos Diferencia 31/12/ /12/2015 Importe % Riesgo computable ,97 Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) ,63 Provisiones por riesgo de crédito ,12 Índice de morosidad (%) 4,01 4,13-0,12-2,91 Índice de cobertura (%) 49,26 41,99 7,27 17,31 Activos adjudicados ,49 Provisión por adjudicados ,46 Cobertura adjudicados(%) 42,11 40,10 2,01 5,03 7. Movimiento del riesgo dudoso Diferencia Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) 31/12/ /12/2015 Importe % Saldo al inicio del período ,67 Entradas netas ,74 Fallidos ,82 Saldo al cierre del período ,63 Morosidad Bankinter vs Sistema (%) 9,23% 4,01% T16 l Bankinter l Sector * Fuente sector: BdeE a Noviembre 16

10 9 8. Resultados consolidados 31/12/ /12/2015 Diferencia Grupo Bankinter Importe Importe Importe % Intereses y rendimientos asimilados ,96 Intereses y cargas asimiladas ,41 Margen de Intereses ,60 Rendimiento de instrumentos de capital ,47 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación ,24 Comisiones netas ,10 Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio ,28 Otros productos/cargas de explotación ,07 Margen Bruto ,47 Gastos de Personal ,60 Gastos de Administración/ Amortización ,58 Resultado de explotación antes de deterioro ,91 Dotaciones a provisiones ,89 Pérdidas por deterioro de activos ,76 Resultado de explotación tras deterioro ,43 Ganancias/pérdidas en baja de activos ,39 Diferencias Negativas de Combinación de Negocios Resultado antes de impuestos ,05 Impuesto sobre beneficios ,22 Resultado consolidado ,38

11 10 9. Cuenta de resultados trimestral Grupo Bankinter Comparable* Variación en % Grupo Bankinter 4T16 3T16 2T16 4T16 3T16 2T16 4T16/4T15 4T16/3T16 1T16 4T15 Intereses y rendimientos asimilados ,24 0, Intereses y cargas asimiladas ,83-3, Margen de Intereses ,01 2, Rendimiento de instrumentos de ,25 5, capital Resultados de entidades valoradas ,10-13, por el método de la participación Comisiones netas ,07 13, Resultados de operaciones ,62 131, financieras y diferencias de cambio Otros productos/cargas de ,52-28, explotación Margen Bruto ,24 0, Gastos de Personal ,29 2, Gastos de Administración/ ,97 4, Amortización Resultado de explotación antes de ,61-2, deterioro Dotaciones a provisiones ,87 42, Pérdidas por deterioro de activos ,96-15, Resultado de explotación tras ,82-2, deterioro Ganancias/pérdidas en baja de ,18 350, activos Diferencias Negativas de Combinación de Negocios Resultado antes de impuestos ,27-17, Impuesto sobre beneficios ,10 41, Resultado consolidado ,05-31, *Sin incluir Portugal ni proyectos de integración y estratégicos. Margen bruto (millones ) y ratio de eficiencia trimestral (%) Resultado de explotación antes de provisiones (millones ) ,1 52, , ,1 48,4 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 l Ratio de eficiencia l Margen bruto

12 Comisiones Diferencia 31/12/ /12/2015 Importe % COMISIONES PAGADAS ,28 COMISIONES PERCIBIDAS Por avales y créditos documentarios ,49 Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros ,73 Por compromisos contingentes ,36 Por cobros y pagos ,61 Por servicio de valores ,92 Aseguramiento y colocación de valores ,49 Compraventa valores ,42 Administración y custodia de valores ,19 Gestión de patrimonio ,34 Por comercialización de productos financieros no bancarios ,32 Gestión de activos ,64 Seguros y FFPP ,63 Otras comisiones ,17 Total comisiones percibidas ,60 TOTAL COMISIONES NETAS ,10

13 Rendimientos y costes acumuladosen % 31/12/ /12/2015 Ponderación Tipo Ponderación Tipo Depósitos en bancos centrales 1,04 1,21 0,84 0,02 Depósitos en entidades de crédito 4,98 0,15 4,88 0,09 Crédito a la clientela (a) 75,28 2,08 74,48 2,35 Valores representativos de deuda 13,37 2,83 14,61 3,26 De los que Cartera ALCO 7,87 3,33 8,47 3,48 Renta variable 0,53 3,03 0,57 2,07 Otros rendimientos sin ponderación 0,14 0,13 Activos medios remunerados (b) 95,19 2,11 95,38 2,38 Otros activos 4,81 4,62 ACTIVOS TOTALES MEDIOS 100,00 2,01 100,00 2,27 Depósitos de bancos centrales 4,75 0,05 3,74 0,12 Depósitos de entidades de crédito 5,53 1,79 10,84 1,43 Recursos de clientes (c) 76,95 0,34 72,14 0,68 Depósitos de la clientela 62,18 0,22 54,69 0,48 Débitos representados por valores negociables 14,77 0,85 17,45 1,29 Pasivos subordinados 1,02 4,30 1,07 4,95 Otros costes sin ponderación 0,11 0,13 Recursos medios con coste (d) 88,27 0,52 87,79 0,83 Otros pasivos 11,73 12,21 RECURSOS TOTALES MEDIOS 100,00 0,46 100,00 0,73 Margen de clientes (a-c) 1,74 1,67 Margen de intermediación (b-d) 1,59 1,55

14 Rendimientos y costes trimestrales en % 4T2016 3T2016 2T2016 1T2016 4T2015 Tipo Tipo Tipo Tipo Ponderación Ponderación Ponderación Ponderación Ponderación Depósitos en bancos centrales 1,19 2,02 0,98 2,49 0,95 0,00 1,02 0,00 0,98 0,01 Depósitos en ent. de crédito 6,89 0,06 4,70 0,08 4,08 0,37 4,11 0,17 5,01 0,12 Crédito a la clientela (a) 75,13 2,10 75,83 2,00 75,85 2,10 74,20 2,13 74,55 2,19 Valores representativos de deuda 11,76 2,83 12,94 2,75 13,79 2,78 15,19 2,95 14,43 3,22 De los que Cartera ALCO 7,48 3,24 7,82 3,29 7,77 3,35 8,48 3,44 8,12 3,48 Renta variable 0,58 2,12 0,56 2,12 0,49 4,94 0,48 3,33 0,53 1,25 Otros rendimientos sin ponderación 0,13 0,13 0,13 0,14 0,13 Activos medios remunerados (b) 95,55 2,09 95,02 2,04 95,16 2,15 95,00 2,20 95,50 2,24 Otros activos 4,45 4,98 4,84 5,00 4,50 ACTIVOS TOTALES MEDIOS 100,00 1,99 100,00 1,93 100,00 2,04 100,00 2,09 100,00 2,14 Tipo Depósitos de bancos centrales 6,07 0,01 6,14 0,00 3,46 0,11 3,11 0,14 3,17 0,14 Depósitos de ent. de crédito 3,99 2,10 4,70 1,85 7,08 1,48 6,49 1,90 7,86 2,00 Recursos de clientes (c) 77,14 0,25 76,26 0,29 77,14 0,39 77,30 0,45 75,66 0,50 Depósitos de la clientela 64,53 0,15 62,83 0,20 61,25 0,25 59,83 0,29 57,53 0,33 Débitos representados por 12,62 0,79 13,43 0,69 15,89 0,92 17,47 0,98 18,13 1,01 valores negociables Pasivos subordinados 1,04 4,00 1,08 3,93 0,98 4,39 0,99 5,00 1,03 5,03 Otros costes sin ponderación 0,12 0,10 0,11 0,12 0,12 Recursos medios con coste (d) 88,27 0,44 88,20 0,45 88,67 0,56 87,89 0,64 87,71 0,70 Otros pasivos 11,73 11,80 11,33 12,11 12,29 RECURSOS TOTALES MEDIOS 100,00 0,39 100,00 0,40 100,00 0,50 100,00 0,57 100,00 0,62 Margen de clientes (a-c) 1,85 1,71 1,71 1,69 1,70 Margen de intermediación (b-d) 1,65 1,58 1,59 1,55 1,53 ATM trimestrales(miles de ) Margen de clientes trimestral / rendimiento de crédito y coste de los recursos de clientes (%) 1,70 1,69 1,71 1,71 1,85 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 l Coste de los recursos de clientes l Margen de clientes trimestral l Rendimiento del crédito

15 Contribución por área de negocio Diferencia 31/12/ /12/2015 Importe % Segmentos de clientes ,32 Banca Comercial y Privada ,44 Banca de Empresas ,49 BK Consumer Finance ,70 Bk Portugal Mercado de Capitales ,95 Línea Directa ,29 Centro Corporativo ,61 Margen Bruto , Recursos propios y rating Diferencia 31/12/ /12/2015 Importe % Capital y Reservas ,75 Acciones en cartera ,67 Deducciones CET ,60 Common Equity Tier ,95 Instrumentos AT Deducciones AT Tier ,40 Instrumentos T ,61 Deducciones T ,61 Tier ,06 Total Recursos Propios ,66 Activos ponderados por riesgo ,94 CET 1 (%) 11,77 11,77 0,00 0,01 Tier 1 (%) 11,92 11,77 0,15 1,29 Tier 2 (%) 0,66 0,96-0,30-30,99 Ratio de solvencia (%) 12,59 12,73-0,14-1,14 (*)El CET1 incluye los resultados retenidos del cuarto trimestre. Largo plazo Corto plazo Perspectiva Fecha Moody s Baa2 P-2 Estable Junio 2015 Standard & Poor s BBB- A3 Positiva Abril 2016 DBRS BBB (high) R-1 (low) Positiva Julio 2016

16 Variación del patrimonio neto Saldo a 1 de enero Dividendos del periodo Ajustes por valoración Resultado del periodo Otros movimientos Saldo a 31 de diciembre Saldo a 1 de enero Dividendos del periodo Ajustes por valoración Resultado del periodo Otros movimientos Saldo a 31 de diciembre

17 Creación de valor para el accionista Datos por acción del período ( ) Beneficio por acción 0,55 Dividendo por acción 0,21 Valor teórico contable por acción 4,56 Cotización al inicio del año 6,54 Cotización mínima 6,27 Cotización máxima 7,69 Cotización última 7,36 Revalorización ultimo trimestre (%) 16,23 Revalorización últimos 12 meses (%) 12,47 Ratios bursátiles Precio/Valor teórico contable (veces) 1,61 PER (precio/beneficio, veces) 13,50 Rentabilidad por dividendo(12 meses) (%) 2,86 Número de accionistas Número de acciones Número de acciones de no residentes Contratación media diaria (número de acciones) Contratación media diaria (miles de ) Capitalización bursátil (miles de ) Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos doce meses (dic-15 base 100) Dic. 15 Dic. 16 l Ibex 35 l Bankinter l Eurostoxx Banca (SX7P)

18 Personas 31/12/ /12/2015 Variación % Número de empleados (*) ,00 24,54% Antigüedad media de la plantilla (años) 12,54 12,47 0,07 0,56% Edad media (años) 41,40 41,19 0,21 0,51% Desglose por sexo (%) Hombres 48,87 49,35-0,48-0,97% Mujeres 51,13 50,65 0,48 0,95% Rotación interna (%) 17,97 27,74-9,77-35,23% Rotación externa (%) 4,45 4,40 0,05 1,11% (*) jornadas efectivas Datos rotación media movil últimos 12 meses

19 Actividad trimestral Bankinter cierra 2016 como el valor bancario más rentable Bankinter cerró el pasado ejercicio con un alza en Bolsa del 12,5%, lo que le sitúa, por cuarto año consecutivo, como el valor bancario más rentable del Ibex 35. Mientras, el selectivo español acabó el año con una caída del 2%. Si se suman los dividendos a la cotización de Bankinter, la rentabilidad de 2016 sube al 16%, la más alta de la banca española. En los últimos cuatro años, Bankinter ha sido el mejor valor bancario y ha logrado disparar su valor un 265% en este periodo. En el ámbito europeo, Bankinter se coloca como el tercer banco de la Eurozona con mejor comportamiento en Bolsa en 2016 entre los que forman parte del Euro Stoxx 600, el índice bursátil más representativo de Europa. Los buenos resultados de negocio de la entidad, su situación como banco más rentable de España y su excelente posicionamiento en términos de solvencia y calidad de activos, han llevado a Bankinter, un año más, a cerrar como uno de los valores estrella de la Bolsa española y europea. El banco supera ampliamente los requerimientos mínimos de capital del BCE Bankinter ha cumplido holgadamente los requerimientos mínimos de capital exigidos por el Banco Central Europeo aplicables en 2017, tras el ejercicio de revisión y evaluación supervisora (SREP) llevado a cabo por el supervisor europeo. De acuerdo con ese nivel mínimo exigido de capital, que el BCE comunicó a Bankinter en diciembre, la entidad debe contar con un ratio de capital mínimo CET 1 phasedin del 6,5%. Este ratio está compuesto por el 4,5% de capital que exige el denominado Pilar 1 de la normativa (el que estipula el umbral mínimo), un 0,75% de Pilar 2 y un colchón de conservación de capital del 1,25%. Esto significa que el Banco Central Europeo ha exigido a Bankinter el requerimiento mínimo de capital más bajo de entre los que ha impuesto a la banca española. En comparación con este nivel reclamado por el BCE, Bankinter cerró septiembre con un ratio de capital CET 1 (Common Equity Tier 1) del 11,89%, lo que supone casi seis puntos por encima de lo exigido por el supervisor de la banca europea. V Edición de Implicados y Solidarios Bankinter celebró el 15 de diciembre la V edición de la iniciativa social Implicados y Solidarios con un evento al que acudieron ONG s y fundaciones de toda España y en el que ha intervenido el presidente de la entidad, Pedro Guerrero. En el evento se dieron a conocer los cinco proyectos seleccionados que reciben las donaciones de aquellos clientes que han destinado el 5% de sus compras con la Visa Solidaria a iniciativas sociales. En esta edición, se presentaron un total de 136 proyectos, un 25% más que en En total, se destinaron euros a las iniciativas solidarias seleccionadas. Los proyectos fueron votados tanto por los empleados de Bankinter como por los seguidores de la entidad en Facebook, red social en la que se registraron más de votos, un 24% más que en la anterior edición. Recabaron el mayor número de votos los proyectos solidarios de la Fundación Garrigou, la Fundación Síndrome de Down, la Fundación Carmen Pardo-Valcarce, además de la Fundación NPH y la Fundación Promoción Social de la Cultura. Bankinter Consumer Finance marca récord en financiación Bankinter Consumer Finance cerró diciembre con una cifra récord de millones de euros en créditos al consumo, con lo que superó sus propias previsiones. La filial de Bankinter especializada en financiación al consumo aumentó su captación un 46% durante el pasado ejercicio. Bankinter Consumer Finance se sitúa entre las financieras bancarias que más han crecido a lo largo del pasado ejercicio, tal y como reflejan los datos la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (Asnef). Este crecimiento es un reflejo del dinamismo que muestra Bankinter Consumer Finance como entidad de referencia en la financiación al consumo en un año en el que este tipo de préstamos ha vuelto a recuperar su tendencia al alza y en el que el mercado se ha vuelto más competitivo. Esta entidad cuenta con una cartera de clientes más de clientes.

20 19 Más de millones con la Cuenta Nómina Bankinter cerró 2016 con millones captados con su Cuenta Nómina, lo que supone un incremento del 33% en comparación con 2015, cuando el volumen se situaba en los millones de euros. Solo en los diez primeros meses de 2016, el banco logró aumentar el saldo de clientes con este producto en millones de euros. La Cuenta Nómina ha obtenido una elevada demanda y responde al objetivo del banco de fomentar e incentivar la captación de nuevos clientes con vocación de permanencia, lo que ha conseguido desde que lanzó este producto en Este producto ofrece a sus titulares una remuneración atractiva que Bankinter mantiene en el 5% TAE durante el primer año y que, a partir del segundo, se sitúa en un tipo de interés muy superior al vigente en el mercado, concretamente, hasta el 2% TAE. En cuanto a la cuantía que se beneficia de esta rentabilidad, el saldo máximo que se remunera sigue fijado en los euros y la liquidación de intereses continúa siendo semestral. Apuesta por los planes de pensiones Bankinter reforzó su apuesta por los planes de pensiones al renovar en octubre su campaña anual con un incentivo atractivo para los nuevos clientes: el banco ha ofrecido abonar en efectivo hasta el 4% del importe bruto traspasado de planes de pensiones procedentes de otras entidades Esta oferta, en vigor hasta finales de enero, se ha aplicado a traspasos superiores a euros, y sin límite máximo de bonificación por cliente. Para importes entre y euros, la bonificación en efectivo se ha situado en el 3%; y en el 2% para traspasos entre (importe mínimo requerido para acceder a la promoción) y euros. Dos fondos de pensiones de ciclo de vida La entidad lanzó en noviembre dos nuevos fondos de pensiones de los denominados de ciclo de vida : Bankinter Jubilación 2030 y Bankinter Jubilación Este tipo de fondos llevan a cabo una gestión activa de la cartera de inversión, adaptando anualmente el mix de renta variable y renta fija según va transcurriendo el tiempo y se va acercando la fecha de jubilación del cliente. El objetivo es aprovechar en los primeros años el alto potencial de revalorización de la renta variable, y proteger el patrimonio acumulado conforme se aproxime la jubilación primando la renta fija sobre la renta variable. Bankinter premia los traspasos de inversiones Bankinter ha lanzado en diciembre una oferta para premiar a los clientes que decidiesen traspasar al banco su cartera de inversiones con un depósito, en vigor hasta el final del año, que ofrecía una remuneración de hasta un 0,50% TAE a doce meses. El banco cuenta con una oferta completa con una rentabilidad añadida en el campo de la inversión y del ahorro, que abarca todas las posibles necesidades del cliente, desde las que demanda aquel que tiene un perfil conservador, pasando por un moderado apetito por la renta variable, hasta el dinámico, que permite inversiones más sofisticadas. Bono Bolsa en el Broker El banco lanzó en noviembre una campaña de descuentos aplicables en su Broker, en vigor hasta el 31 de enero de 2017, con la que ofrece los denominados Bono Bolsa a los clientes que recomienden a sus contactos el Broker de Bankinter para invertir en Bolsa. Los descuentos se aplican a las comisiones por operaciones y pueden llegar a un montante total de 500 euros. El Broker de Bankinter se distingue por sus herramientas tecnológicamente avanzadas y el amplio abanico de posibilidades de inversión. I Informe Bankintercard sobre el uso de tarjetas de crédito Bankinter Consumer Finance presentó en noviembre el I Informe Bankintercard sobre el perfil y los hábitos del consumidor español con tarjeta de crédito. Entre las principales conclusiones de este estudio elaborado a nivel nacional con datos estadísticos de más de tarjetas, figura el dato de que los hombres gastan más con tarjeta que las mujeres. Los varones tienen un gasto medio anual de euros, un 23% más que las usuarias de tarjetas, que pagan euros al año como promedio. Otro de los datos que se extrae del informe es la estimación del gasto total con tarjeta de los españoles que, en 2016, habría crecido un 3,5%, en comparación con 2015, con lo que continúa así la tendencia al alza de los últimos años.

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