Informe Trimestral. Octubre - Diciembre 2013

Transcripción

1 Octubre - Diciembre 2013 NOTA: Para un mejor entendimiento del contenido de este documento, sugerimos leerlo conjuntamente con los estados financieros y sus notas al 31 de diciembre de Av. Víctor Andrés Belaúnde 147, Vía Principal 155 Torre Real 3, Of.501 Centro Empresarial Real San Isidro, Lima 27-Perú Telf.:(51-1) Fax:(51-1)

2 Ingresos Operativos Durante el cuarto trimestre, TgP obtuvo ingresos por un total de US$ millones, los cuales representan un incremento de 11% con respecto a los ingresos del mismo trimestre del año anterior. Los ingresos estuvieron distribuidos de la siguiente manera: Distribución Porcentual de Ingresos (Mismo Trimestre año anterior) Distribución Porcentual de Ingresos (Trimestre Actual) 37% 34% 63% Gas Natural Líquidos Gas Natural Líquidos 66% Ingresos Operativos Millones US$ IV Trim 12 I Trim 13 II Trim 13 III Trim 13 IV Trim 13 Líquidos Gas Natural 2

3 Servicio de Transporte de Gas Natural (NG): Durante el presente trimestre se registraron ingresos por US$ 84.3 millones por el servicio de transporte de gas natural. TgP cuenta con una importante cartera de clientes, conformada principalmente por empresas de generación de energía eléctrica, compañías de distribución y grandes industriales. A continuación se presentan un listado de nuestros clientes: o Alicorp S.A.A. o Unión Andina de Cementos S.A.A. 1 o Cerámica Lima S.A. o Cerámica San Lorenzo S.A.C. o Contugas S.A.C. o Corporación Aceros Arequipa S.A. o Corporación Cerámica S.A. o Duke Energy Egenor S. en C. por A. o EDEGEL S.A.A. o Empresa de Generación Eléctrica de Arequipa S.A. o Empresa de Generación Eléctrica del Sur S.A. o ENERSUR S.A. o Gas Natural de Lima y Callao S.A. (Cálidda) o Kallpa Generación S.A. o Minsur S.A o Owens-Illinois Perú S.A. o Perú LNG S.R.L. o Pluspetrol Perú Corporation S.A. o SDF Energía S.A.C. o Sudamericana de Fibras S.A. o Fenix Power Perú S.A. o Termochilca S.A.C. En lo que respecta al volumen transportado para el mercado local durante el cuarto trimestre del año 2013, éste ascendió a 14,793 Mm3/día, lo que representa un decremento de 6.2% 1 Antes Cementos Lima S.A.A. 3

4 Volumen [MMm3/día] Informe Trimestral con respecto al volumen transportado en el trimestre anterior y un incremento de 16.5% respecto del mismo periodo del año anterior. Transporte de Gas Natural - Mercado Local - en el Trimestre T-2012 vs 1T T-2012 vs 2T T-2012 vs 3T T-2012 vs 4T-2013 Anterior Actual El volumen transportado a las generadoras termoeléctricas aumentó 18.8% respecto al mismo periodo del año anterior. Los clientes regulados, atendidos a través de Cálidda, registraron una reducción de 7.6% con respecto al trimestre inmediatamente anterior en el volumen transportado de gas natural. Además, se registró un consumo de 1.85 Mm3/día por parte de la empresa distribuidora de Ica, Contugas S.A.C. Asimismo, los grandes industriales experimentaron un aumento de 9.2% en relación al trimestre inmediatamente anterior en el volumen transportado de gas natural. 4

5 Volumen [MMm3/día] Informe Trimestral Transporte de Gas Natural -Mercado Local- en el Trimestre T T T T-2013 Clientes Regulados Grandes Industriales Generadores Eléctricos Adicionalmente a los volúmenes arriba mencionados, en el Punto de Entrega KP211 del sistema de transporte, se ha entregado un volumen de 17,645 Mm3/día durante el trimestre, producto del contrato con Perú LNG. Servicio de Transporte de Líquidos de Gas Natural (NGL): En relación a los ingresos por el servicio de transporte de líquidos de gas natural, estos totalizaron durante el cuarto trimestre US$ 43.8 millones los cuales corresponden al servicio de transporte de dicho producto al consorcio productor de Camisea, el cual tiene un contrato vigente de tipo Ship or Pay. El siguiente gráfico muestra la evolución que ha venido teniendo el transporte de líquidos de gas natural. 5

6 Volumen [Mbbl/día] Informe Trimestral Transporte de Líquidos de Gas Natural en el Trimestre T T T T-2013 Costos del Servicio Los costos del servicio totalizaron US$ 50.3 millones durante el cuarto trimestre de 2013; de los cuales US$ 17.7 millones corresponden a la depreciación del sistema de transporte. Los restantes US$ 32.6 millones estuvieron distribuidos en gastos de operación y mantenimiento del sistema de transporte (64%), servicio de compresión (8%), seguros (4%) y otros servicios (20%). Millones US$ Costos del Servicio IV Trim 12 I Trim 13 II Trim 13 III Trim 13 IV Trim 13 Depreciación Servicio de Operación y Mantenimiento Varios 6

7 Gastos de Administración Los gastos de administración ascendieron a US$ 4.4 millones en el presente trimestre, correspondiendo US$ 0.9 millones a costos laborales, US$ 0.9 millones en acciones comunitarias, US$ 0.6 millones a servicios de consultorías y los restantes US$ 2 millones a otros gastos. Gastos Financieros Netos Los gastos financieros durante el cuarto trimestre ascendieron a US$ 18.6 millones, de los cuales US$ 12.8 millones corresponden a intereses y actualización de los bonos corporativos, US$ 3.7 millones a los intereses por el adelanto de la Garantía de Red Principal, US$ 2.4 millones a otros gastos e ingresos financieros diversos y - US$ 0.3 millones a efectos del tipo de cambio. Resultado del Trimestre Como resultado de la compañía para el cuarto trimestre del 2013 se obtuvo una ganancia de US$ 40.3 millones. Millones US$ Utilidad/Pérdida (10) (20) (30) (40) IV Trim 12 I Trim 13 II Trim 13 III Trim 13 IV Trim 13 7

8 Balance General El ratio de Liquidez de la compañía medido por el ratio de activo corriente sobre pasivo corriente aumentó con respecto al trimestre anterior de 4.62 a 5.72, el ratio de prueba severa medido como la caja final sobre el pasivo corriente aumentó de 3.68 a 4.56 respecto al trimestre anterior. 7.0 Liquidez Liquidez Prueba Severa IV Trim 12 I Trim 13 II Trim 13 III Trim 13 IV Trim 13 El sólido nivel de liquidez que muestra la compañía se debe principalmente a que el 94% de los pasivos de TgP son de largo plazo y al crecimiento del nivel de caja y bancos. Asimismo, las cuentas por cobrar al cierre del periodo diciembre 2013 fueron de US$ 42.2 millones, las cuales están constituidas principalmente por las ventas de diciembre de 2013 que son facturadas y cobradas durante enero de 2014, además de cuentas por cobrar diversas. A diciembre, TgP mantiene un resultado acumulado considerando los resultados acumulados de ejercicios anteriores de US$ millones. 8

9 Inversión Con el fin de aumentar la capacidad del sistema actual de transporte hasta 920 MMPCD, Transportadora de Gas del Perú está desarrollando las siguientes obras; la primera implica la construcción de una Planta Compresora a la altura del Kp 127 del actual sistema de transporte equipada con cuatro (4) equipos turbocompresores (TTCC) de HP cada uno, lo que representará un potencia total instalada de HP. La segunda, denominada Loop Costa entre Chilca y Lurin, consistente en la construcción de un ducto de 31 Km de longitud que se extenderá desde Chilca, en la progresiva Kp 699, donde se conectará con el Loop Costa existente, hasta Lurín en la progresiva Kp 730, donde se conectará al City Gate Lurín. Adicionalmente, TgP está en proceso de construcción de una Derivación principal de 20 km que va desde el kp 277 del ducto existente hasta la ciudad de Ayacucho. Financiamiento La deuda financiera de TgP consta de un Primer Programa de Bonos Corporativos que consta de dos emisiones en soles VAC (Cuarta y Sexta Emisión) y una Emisión Internacional de Bonos bajo la regla 144A y la Regulation S del United States Securities Act. de Deuda Total Monto Pendiente Dic-2013 Moneda Fecha final de pago En millones 4ta Emisión del Primer Programa de Bonos (NSO) NSO ago-29 6ta Emisión del Primer Programa de Bonos (NSO) NSO may-30 Bono 144 A/ Reg S US$ abr-28 Política de dividendos La sociedad procurará distribuir dividendos que retribuyan adecuadamente la inversión de los accionistas, teniendo en cuenta las utilidades del ejercicio, la situación financiera de la empresa, las restricciones establecidas por los contratos y demás documentos que regulan los distintos financiamientos que tiene la sociedad y los requerimientos financieros para la operación del negocio. La distribución de dividendos será acordada por la Junta General de Accionistas que apruebe los estados financieros del ejercicio anual vencido. El importe de los dividendos a distribuir será establecido en dicha sesión de junta y no podrá exceder de la suma de la utilidad neta del ejercicio anual vencido y los resultados acumulados de ejercicios anteriores. 9

10 Mediante Junta General de Accionistas de fecha 14 de marzo de 2013, se acordó aprobar como propuesta para distribución de utilidades del ejercicio, el asignar 10% de las utilidades distribuibles a la reserva legal y el saldo restante a los resultados acumulados de manera que su asignación sea decidida en una fecha posterior por la Junta General de Accionistas a propuesta del Directorio. 10

11 ANEXOS BALANCE GENERAL Y ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de Nota US$000 US$000 Nota US$000 US$000 Activo Pasivo y patrimonio neto Activo corriente Pasivo corriente Efectivo y equivalente de efectivo 6 328, ,985 Cuentas por pagar comerciales 12 36,495 38,749 Cuentas por cobrar comerciales 7 42,181 37,651 Impuesto a la renta corriente por pagar - 5,825 Otras cuentas por cobrar 9 22,666 12,352 Otras cuentas por pagar 17 27,219 23,799 Suministros diversos 14,526 13,266 Parte corriente de deudas a largo plazo 14,15 y 16 8, ,611 Gastos pagados por anticipado 4,075 4,141 Total del pasivo corriente 72, ,984 Total activo corriente 412, ,395 Activo no corriente Pasivo no corriente Inmueble, maquinaria y equipo, neto 10 1,273,330 1,370,914 Cuentas por pagar a accionistas 13-97,347 Activo diferido por impuesto a la renta 19 2,022 2,042 Préstamos bancarios ,529 Otros activos , ,220 Pasivo por Garantía de Red Principal , ,822 Total del activo no corriente 1,436,491 1,540,176 Bonos corporativos , ,366 Otras cuentas por pagar a largo plazo , ,872 Total del pasivo no corriente 1,230,275 1,119,936 Total pasivo 1,302,290 1,298,920 Capital 208, ,300 Otros resultados integrales 1,638 1,348 Reserva legal 34,300 25,152 Resultados acumulados 302, ,851 Total patrimonio neto , ,651 Total Activo 1,848,663 1,851,571 Total pasivo y patrimonio neto 1,848,663 1,851,571 11

12 Por el año terminado el 31 de diciembre de Nota US$000 US$000 Ingresos de operación , ,694 Costo del servicio 25 (211,057) (196,713) Utilidad bruta 298, ,981 Ingresos (gastos) de operación: Gastos de administración 26 (14,339) (17,660) Otros ingresos 3,600 3,612 Otros gastos 27 (104,049) (30,433) Total ingresos (gastos) de operación (114,788) (44,481) Utilidad operativa 183, ,500 Gastos financieros 28 (107,463) (82,742) Ingresos financieros Diferencia en cambio, neto 3-i 12,232 (6,128) Resultado financiero, neto (95,136) (88,349) Utilidad antes de impuesto a la renta 88, ,151 Impuesto a la renta 22-c (24,990) (42,669) Utilidad del periodo 63,432 91,482 12