Visión sobre la situación actual y perspectivas del Mercado Crediticio Regional

Transcripción

1 Visión sobre la situación actual y perspectivas del Mercado Crediticio Regional Junio 2017 Marcos Bazán Socio - Deloitte

2 Situación Actual del Crédito al Consumo

3 Situación Actual del Crédito al Consumo El actual stock agregado de crédito al consumo alcanza los ARS 718 mil millones, lo que equivale a un 5,6% del PIB. $ (11,5%) De este monto, un 89% es otorgado por entidades bajo la órbita del Banco Central (BCRA), mientras que el 11% por otras entidades financieras. $ (88,5%)

4 AR$ millones Evolución del Stock del Crédito al Consumo Durante el último año, el crecimiento en el stock total de crédito, bajo la órbita del BCRA, destinado al consumo creció un 48%, superando consistentemente a la inflación que se ubicó en torno al 41%. El motor principal de este crecimiento fue el gasto en tarjetas de crédito que exhibió un crecimiento interanual del 55%. El stock de crédito personal decreció en términos reales durante el último año, habiendo exhibido una suba del 36%. $700,000 $600,000 $500,000 $400,000 $300,000 $200,000 $100,000 $- Evolución del stock de créditos Créditos personales Tarjetas de Crédito Entre 2009 y 2016, el consumo con tarjetas de crédito ha ido aumentando su participación en el crédito al consumo. Durante dicho período, ostentó un crecimiento del 840% frente a un 640% del crédito personal.

5 Stock de Crédito al Consumo (En Miles de Millones de ARS) Evolución del Stock del Crédito al Consumo Dicho crecimiento exponencial se explica por el crecimiento en el ingreso nacional, variable con la que correlaciona en más de un 99% Crédito al Consumo Vs PIB 0 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 PIB Nominal (En Miles de Millones de ARS) No obstante, durante el último año, el stock de créditos al consumo exhibio un crecimiento en pesos mayor. Dicha situación se refleja en la divergencia que mostró el sector de intermediación financiera con respecto al resto de la economía. 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% Crecimiento Acumulado (En ARS Corrientes) PIB Total PIB Intermediación Financiera Stock de Crédito al Consumo

6 Situación Actual de la Región

7 Contexto Macroeconómico en Córdoba Córdoba La provincia tiene una estructura económica diversificada, con una gran variedad de producción de bienes tanto primarios como industriales y de servicios, que reduce el impacto sobre la provincia de la volatilidad de los precios Las internacionales. principales cadenas productivas son: Su PBG Sector representa agrícola, el orientado 5,2% delal total a producción de país. de soja, maíz, trigo y maní; Sector agroindustrial dedicado a la Las principales cadenas productivas son: producción de derivados de la soja, o Sector agrícola, orientado al a producción productos lácteos y golosinas; de soja, maíz, trigo y maní; o Sector Sector industrial agroindustrial caracterizado dedicado por a la la producción de de automóviles, derivados de y auto-partes, la soja, maquinaria productos agrícola lácteos e y insumos golosinas; para la o construcción Sector industrial caracterizado por la producción de automóviles, y autopartes, maquinaria agrícola e insumos para la construcción Principales indicadores: PBG (2015): millones a precios corrientes Población (2010): Superficie (en Km2): km2 IDH (2012): 0,82 Tasa de empleo: 47,3% Tasa de desocupación: 5,9% Tasa de actividad: 50,2% % depósitos bancarios total país: 6,92% % préstamos sobre total país: 6,95% Fuente: BCRA, Ministerio de economía y finanzas públicas

8 Contexto Macroeconómico en Mendoza Mendoza Su PBG se estima en alrededor del 4,6% del total de país, siendo la 5ta jurisdicción en términos de PBI regional. De acuerdo a estimaciones de IEREAL, la su PBG en 2016 ascendió a los US$ millones. En términos per cápita, el nivel de ingreso promedio de cada mendocino alcanzó aproximadamente los US$9.000 anuales Las principales cadenas productivas son: o Frutícola (pepita y carozo) o Ganadero (caprino) o Hortícola o Metalmecánico o Olivícola o Petrolero-Petroquímico o Turismo o Vitivinícola Principales indicadores 2015: PBG: millones a precios corrientes Población: Superficie (en Km2): km2 IDH (2012): 0,813 Tasa de empleo: 43,9% Tasa de desocupación: 5,2% Tasa de empleo no registrado: 36,1% % depósitos bancarios total país: 2,82% % préstamos sobre total país: 2,27% Fuente: BCRA, Ministerio de economía y finanzas públicas

9 Contexto Macroeconómico en Santa Fe Santa Fe Contribuye un 7,3% al PIB de la República Argentina. En 2015 su PBG a precios corrientes ascendió a los $430 millones, representando un crecimiento del 2,9% respecto al año anterior. Las Al principales igual quecadenas Córdoba, productivas tiene son: una estructura económica diversificada. Sector agrícola, orientado al a producción de La provincia soja, maíz, concentra trigo y maní; el 8,2% de la población de Argentina, siendo la segunda provincia más poblada Sector del país. agroindustrial dedicado a la producción de derivados de la soja, Las principales productos cadenas lácteos y productivas golosinas; son: o Automotriz Sector industrial caracterizado por la o Cereales producción de automóviles, y auto-partes, o maquinaria Ganadería agrícola e insumos para la o construcción Lácteo o Metalmecánico o Oleaginoso o Petrolero-petroquímico o Siderúrgico o Turismo Principales indicadores: PBG (2015): $ millones a precios corrientes Población (2014): Superficie: km2 IDH (2012): 0,81 Tasa de empleo (2015): 43,4% Tasa de desocupación (2015): 8,2% Tasa de actividad (2015): 47,3% % depósitos bancarios total país: 6,80% % préstamos sobre total país: 7,56% Fuente: BCRA, Ministerio de economía y finanzas públicas

10 Indice de precios nominales US$ Perspectivas Debido a la alta correlación mencionada anteriormente, las perspectivas del crédito al consumo en las diferentes provincias analizadas dependen en gran medida de las expectativas respecto de sus economías. dos principales sectores económicos: Sector Manufacturero: La industria automotriz, uno de los principales empleadores, acumuló entre enero y marzo de este año unidades en ventas externas, lo cual implicó un ascenso del 15,4% sobre igual período de DUDA: posible recuperación económica de Brasil?. Sector Agropecuario: la campaña 2016/17 estaría siendo favorable para los productores agropecuarios. El volumen estimado de cosecha de trigo superó ampliamente las 12 millones de toneladas, representando un incremento del 40%. DUDA: recuperación progresiva de los precios de Materias Primas de acuerdo a las proyecciones del Banco Mundial?. Proyección índices de precios de Commodities e 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e 2023e Energía Agricultura Materias primas Metales and minerales

11 Análisis Estructural del Crédito en la Región

12 Estructura Demográfica de Córdoba Población Densidad 3,3 millones de habitantes 20 habitantes por Km 2 Departamento Capital Proporción de la población provincial: 40% Densidad: personas por Km 2 Río Cuarto Proporción de la población provincial: 7% Densidad de 13 personas por Km 2 Resto de la Provincia Proporción de la población provincial: 53% Densidad: 16,3 habitantes por Km 2 Más de de habitantes a habitantes a habitantes a habitantes 1 a habitantes Más de habitantes por km2 500 a habitantes por km2 100 a 500 habitantes por km2 10 a 100 habitantes por km2 1 a 10 habitantes por km2

13 Estructura Demográfica de Mendoza Población Densidad 1,7 millones de habitantes 11,7 habitantes por Km 2 Departamento Capital Proporción de la población provincial: 6,59% Densidad: personas por Km 2 Godoy Cruz Proporción de la población provincial: 10,9% Densidad: personas por Km 2 San Rafael Proporción de la población provincial: 11% Densidad: 6,1 personas por Km 2 Más de de habitantes a habitantes a habitantes a habitantes 1 a habitantes Resto de la Provincia Proporción de la población provincial: 72% Densidad: 10,6 habitantes por Km 2 Más de habitantes por km2 500 a habitantes por km2 100 a 500 habitantes por km2 10 a 100 habitantes por km2 1 a 10 habitantes por km2

14 Estructura Demográfica de Santa Fe Población Densidad 3,2 millones de habitantes 24,1 habitantes por Km 2 Departamento Capital Proporción de la población provincial: 16,3% Densidad: 171 personas por Km 2 Rosario Proporción de la población provincial: 37,5% Densidad: 634personas por Km 2 Resto de la Provincia Proporción de la población provincial: 46% Densidad: 11,6 habitantes por Km 2 Más de de habitantes a habitantes a habitantes a habitantes 1 a habitantes Más de habitantes por km2 500 a habitantes por km2 100 a 500 habitantes por km2 10 a 100 habitantes por km2 1 a 10 habitantes por km2

15 Distribución de los depósitos y préstamos bancarios en Córdoba Al sector privado no financiero Préstamos $73 mil millones Depósitos $98 mil millones Departamento Capital Proporción de préstamos provinciales: 46,0% Proporción de depósitos provinciales: 51,3% Río Cuarto Proporción de préstamos provinciales: 10,3% Proporción de depósitos provinciales: 8,6% Resto de la Provincia Proporción de préstamos provinciales: 41,9% Proporción de depósitos provinciales: 38,8% 50% - 100% 10% - 50% 5% - 10% 1% - 5% 0% - 1% Este grupo de departamentos representa el 1,8% de los préstamos y 1,3% de los depósitos

16 Distribución de los depósitos y préstamos bancarios en Mendoza Al sector privado no financiero Préstamos $24 mil millones Depósitos $39 mil millones Departamento Capital Proporción de préstamos provinciales: 51,4% Proporción de depósitos provinciales: 48,1% Godoy Cruz Proporción de préstamos provinciales: 11,4% Proporción de depósitos provinciales: 11,2% San Rafael Proporción de préstamos provinciales: 6,6% Proporción de depósitos provinciales: 8,8% 50% - 100% 10% - 50% 5% - 10% 1% - 5% Resto de la Provincia Proporción de préstamos provinciales: 28,7% Proporción de depósitos provinciales: 32,1% 0% - 1% Este grupo de departamentos representa el 2% de los préstamos y 3,3% de los depósitos

17 Distribución de los depósitos y préstamos bancarios en Mendoza Al sector privado no financiero Préstamos Depósitos $88 mil millones $100 mil millones Departamento Capital Proporción de préstamos provinciales: 13,1% Proporción de depósitos provinciales: 17,8% Rosario Proporción de préstamos provinciales: 42,2% Proporción de depósitos provinciales: 45,6% Resto de la Provincia Proporción de préstamos provinciales: 44,7% Proporción de depósitos provinciales: 36,6% +50% 10% - 50% 5% - 10% 1% - 5% 0% - 1%

18 Distribución per cápita de los depósitos y préstamos bancarios en Córdoba Al sector privado no financiero Préstamos x Habitante Departamento Capital Endeudamiento promedio x hab: $ 25 mil Depósitos promedio x hab: $ 38 mil Juárez Celman Endeudamiento promedio x hab: $ 39 mil Depósitos promedio x hab: $ 38 mil Depósitos x Habitante $22 mil en promedio $30 mil en promedio Departamentos al Norte de la Provincia Endeudamiento promedio x hab: $ 8,7 mil Depósitos promedio x hab: $ 13 mil Más de $ 35 mil $30 a $35 mil $20 a $30 mil $10 a $20 mil Resto de la Provincia Endeudamiento promedio x hab: $ 23 mil Depósitos promedio x hab: $ 28 mil $1 a $10 mil Este grupo de departamentos tiene en conjunto un promedio de $ 10,3 mil y $ 9,7 mil correspondiente a préstamos y depósitos respectivamente por persona

19 Distribución per cápita de los depósitos y préstamos bancarios en Mendoza Al sector privado no financiero Préstamos x Habitante $14 mil en promedio Departamento Capital Endeudamiento promedio x hab: $109 mil $22 mil en promedio Depósitos promedio x hab: $ 161 mil Más de $ 35 mil $30 a $35 mil $20 a $30 mil $10 a $20 mil Godoy Cruz Endeudamiento promedio x hab: $ 15 mil Depósitos promedio x hab: $ 23 mil Departamentos del Centro de la Provincia Endeudamiento promedio x hab: $ 13 mil Depósitos promedio x hab: $ 13 mil San Rafael Endeudamiento promedio x hab: $ 8,4 mil Depósitos promedio x hab: $ 18 mil Resto de la Provincia Endeudamiento promedio x hab: $ 8,7 mil Depósitos promedio x hab: $ 13 mil Depósitos x Habitante $1 a $10 mil Este grupo de departamentos tiene en conjunto un promedio de $ 14,2 mil y $ 14,1 mil correspondiente a préstamos y depósitos respectivamente por persona

20 Distribución per cápita de los depósitos y préstamos bancarios en Santa Fe Al sector privado no financiero Préstamos x Habitante $28 mil en promedio General Obligado Endeudamiento promedio x hab: $ 38 mil $31 mil en promedio Depósitos promedio x hab: $ 14 mil Departamentos del Norte de la Provincia Endeudamiento promedio x hab: $ 15 mil Depósitos promedio x hab: $ 6,7 mil Departamento Capital Endeudamiento promedio x hab: $ 22 mil Depósitos promedio x hab: $ 34 mil Rosario Endeudamiento promedio x hab: $ 31 mil Depósitos promedio x hab: $ 38 mil Depósitos x Habitante Más de $ 35 mil $30 a $35 mil $20 a $30 mil $10 a $20 mil $1 a $10 mil Resto de la Provincia Endeudamiento promedio x hab: $ 26 mil Depósitos promedio x hab: $ 28 mil

21 Préstamos al consumo no BCRA x Habitante $2.600 en promedio $2.600 en promedio $2.900 en promedio Fuente: Estimación propia sujeta a revisión

22 Oportunidades para el sector crediticio

23 Prevalencia de población perteneciente a grupos etarios menores a 34 años. Este grupo representa alrededor de un 60% de la población total en estos distritos Con un nivel considerable de penetración de internet en cada una de las provincias (2,2 millones de accesos en Córdoba, 1,6 millones en Santa Fe y 0,86 millones en Mendoza hacia 2016), existen determinadas oportunidades con respecto a este grupo objetivo, vinculadas a negocios Fintech. La distribución de poblaciones considerables en superficies amplias es compatible con negocios digitales con baja inversión en infraestructura física; En un sistema financiero compuesto en su mayoría por Bancos, existen amplias zonas donde el despliegue de sucursales no es rentable; Hay una demanda insatisfecha de servicios financieros que puede ser canalizada a través de medios electrónicos aplicados a las finanzas; Blockchain Analytics Seguros Marketplace lending Crowdfunding Pagos

24 Muchas gracias!