SOCIEDAD DE AHORRO Y CRÉDITO MULTIVALORES, S.A. (San Salvador, República de El Salvador) Estados Financieros (No auditados)

Transcripción

1 (San Salvador, República de El Salvador) Estados Financieros (No auditados) 1

2 (Entidad Salvadoreña) Contenido 30 de septiembre de 2017 y 2016 Página Estados financieros: Balance general (no auditado) 3 Estado de resultados (no auditado) 4 Notas a los estados financieros (no auditadas)

3 Sociedad de Ahorro y Crédito Multivalores, S. A. Balance general (no auditado) (Expresado en miles de Dólares de los Estados Unidos de América) Notas ACTIVO Activos de intermediación $ 42,074.3 $ 32,025.7 Caja y bancos 11, ,406.1 Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento 3 30, ,619.6 Otros activos 2, ,894.8 Diversos, neto de provisión 2, ,894.8 Activo fijo Bienes muebles y otros, netos Total activo $ 45,511.4 $ 35,625.3 PASIVO Y PATRIMONIO Pasivos de Intermediación $ 37,940.5 $ 29,006.1 Depósitos de Clientes 4 37, ,796.7 Diversos Otros pasivos 1, Cuentas por pagar 1, Provisiones Diversos Total pasivos 39, ,977.4 Patrimonio 6, ,647.9 Capital social pagado 11, ,000.0 Reservas de Capital, resultados acumulados y patrimonio no ganado (4,748.8) (4,352.1) Total pasivos y patrimonio $ 45,511.4 (0.0) $ 35, Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros firmados por: Federico José Parker Soto Francisco Ernesto Fernández Hollmann Ernesto Francisco Fernández Lang Director Presidente Director Vicepresidente Director Secretario Miguel Ernesto Lacayo Arguello Francisco Enrique Cáceres Prunera René Alcides Fabián Pérez Director Externo Gerente General Contador General 3

4 Sociedad de Ahorro y Crédito Multivalores, S. A. Estado de resultados (no auditado) Período del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017 y 2016 (Expresado en miles de Dólares de los Estados Unidos de América) Notas Ingresos de operación: $ 8,453.3 $ 5,031.3 Intereses de préstamos 6, ,883.9 Comisiones y otros ingresos de préstamos 1, Intereses de inversiones Intereses sobre depósitos Otros servicios y contingencias Costos de Operación: 1, ,429.8 Intereses y otros costos de depósitos 1, ,067.6 Otros servicios y contingencias Reservas de Saneamiento 2, ,982.5 Utilidad (pérdida) antes de gastos de operación 4,338.5 (381.0) Gastos de operación 6 5, ,751.8 De funcionarios y empleados 3, ,928.6 Generales 1, ,266.0 Depreciaciones y amortizaciones Pérdida de operación (1,180.7) (4,132.8) Otros ingresos y gastos, netos 1, ,938.0 Pérdida del período $ (84.7) $ (2,194.8) Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros firmados por: Federico José Parker Soto Francisco Ernesto Fernández Hollmann Ernesto Francisco Fernández Lang Director Presidente Director Vicepresidente Director Secretario Miguel Ernesto Lacayo Arguello Francisco Enrique Cáceres Prunera René Alcides Fabián Pérez Director Externo Gerente General Contador General 4

5 Nota (1) Operaciones Sociedad de Ahorro y Crédito Multivalores, Sociedad Anónima (la Sociedad) fue constituida el 22 de marzo de 2013 conforme a las leyes de la República de El Salvador, por un tiempo indefinido, inscrita en el Registro de Comercio el 10 de abril de 2013 al Número 52 del Libro 3077 del Registro de Sociedades del folio 327 al 348. La Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador (la Superintendencia), calificó favorablemente a Sociedad de Ahorro y Crédito Multivalores, S.A. para constituirse como Sociedad de Ahorro y Crédito, según resolución de su Consejo Directivo en la Sesión CD-09/2013 del 27 de febrero de 2013 y autorizó su inicio de operaciones a partir del 22 de diciembre de 2014, según acta de Sesión CD-31/2014 de fecha 05 de diciembre de La actividad principal de la Sociedad será actuar de manera habitual en el mercado financiero, haciendo llamamientos al público para obtener fondos a través de depósitos, emisión de obligaciones negociables y cualquier otra operación pasiva de crédito permitida por la Ley, para su colocación en el público en operaciones activas de crédito, de conformidad a lo dispuesto en la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito. La Sociedad está sujeta a la regulación del Banco Central de Reserva de El Salvador y a la supervisión de la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. Los registros contables de la Sociedad se llevan en Dólares de los Estados Unidos de América, representados por el símbolo US$. Los estados financieros adjuntos y sus notas se expresan en miles de dólares. Nota (2) Principales políticas contables 2. 1 Normas técnicas y principios de contabilidad Los Estados Financieros adjuntos han sido preparados por la Administración de la Sociedad de Ahorro y Crédito Multivalores, S. A., con base en las Normas Contables emitidas por la anterior Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, para Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito; las cuales continúan vigentes de acuerdo a lo establecido en la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero. Estas normas prevalecen cuando existe conflicto con las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF. Los Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá contabilizarse utilizando el Marco Conceptual de las referidas normas. Las principales diferencias entre las normas aplicadas y las NIIF se presentan en la Nota 19. Los requerimientos de presentación de estados financieros y sus notas, así como el contenido divulgativo de los mismos, están establecidos por la NCB- 017 Normas para la Elaboración de Estados Financieros de Bancos, emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. Los estados financieros publicados tienen su origen en la NCB018 Normas para Publicación de Estados Financieros de Bancos. 5

6 Uso de estimaciones contables en la preparación de los Estados Financieros La preparación de los Estados Financieros requiere que la Gerencia realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de los pasivos contingentes a la fecha de los Estados Financieros, así como los ingresos y gastos por los períodos informados. Los activos y pasivos son reconocidos en los Estados Financieros, cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro, estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia, a la fecha de los Estados Financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en el año en que se produzcan tales cambios. 2.2 Políticas contables obligatorias Las políticas de obligatorio cumplimiento tratan sobre los siguientes temas y se presentan a continuación: a) Inversiones financieras b) Provisión de intereses y suspensión de la provisión c) Cargos diferidos d) Activo fijo e) Indemnización y retiro voluntario f) Reservas de saneamiento g) Préstamos vencidos h) Inversiones accionarias i) Activos extraordinarios j) Transacciones en moneda extranjera k) Cargos por riesgos generales de la banca l) Intereses por pagar m) Reconocimiento de ingresos n) Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar o) Reserva riesgo país Las políticas contables sobre los temas antes relacionados se publican por la Superintendencia del Sistema Financiero en los boletines y otros medios de divulgación. 6

7 Nota (3) Préstamos, contingencias y sus provisiones, la Sociedad mantiene saldos de la cartera de activos de riesgo crediticio según detalle siguiente: Cartera bruta de préstamos $ 31,597.5 $ 19,248.4 Menos: Provisiones (1,193.2) (628.8) Cartera de préstamos neta $ 30,404.3 $ 18,619.6 La Sociedad al 30 de septiembre de 2017 y 2016 mantiene reservas de saneamiento para cubrir eventuales pérdidas por un total de US$1,193.2 y US628.8, respectivamente. El movimiento de la reserva de saneamiento de préstamos en el período reportado es el siguiente: Préstamos Contigencias Total Saldos al 31 de diciembre 2015 $ 1,175.2 $ - $ 1,175.2 Mas: Constitución de reservas 3, ,861.7 Menos: Liberaciones de reservas (124.5) - (124.5) Menos: Liquidaciones de préstamos (4,283.6) - (4,283.6) Saldos al 30 de septiembre 2016 $ $ - $ Saldos al 31 de diciembre 2016 $ $ - $ Mas: Constitución de reservas 2, ,654.7 Menos: Liberaciones de reservas (5.9) - (5.9) Menos: Liquidaciones de préstamos (2,154.7) - (2,154.7) Saldos al 30 de septiembre 2017 $ 1,193.2 $ - $ 1,193.2 la Sociedad mantiene reservas voluntarias por US$247.0 y US$99.6, respectivamente, en relación a las requeridas por los instructivos de la Superintendencia del Sistema Financiero. La tasa de cobertura es de 3.8%(3.3% en 2016). La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. Tasa de rendimiento promedio es de 42.9% (38.7% en 2016). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de 7

8 préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado. Al 30 de septiembre 2017 y 2016, los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 100.0% de la cartera de préstamos. Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados en el período reportado ascienden a US$310.9 (US$161.7 en 2016). Nota (4) Depósitos de clientes, la cartera de depósitos de la Sociedad se encuentra distribuida de la siguiente manera: Depósitos del público $ 33,649.9 $ 27,315.6 Depósitos de otras entidades financieras 3, ,239.1 Depósitos restringidos e inactivos Total $ 37,768.7 $ 28,796.7 las diferentes clases de depósitos son las siguientes: Depósitos en cuenta corriente $ 1,820.4 $ 1,181.4 Depósitos en cuentas de ahorro 2, ,111.6 Depósitos a plazos 33, ,503.7 Total $ 37,768.7 $ 28,796.7 La tasa de costo promedio es de 5.0% para 2017 y La tasa de costo promedio de la cartera de depósitos es el porcentaje que resulta de dividir el rubro Costos de captación de depósitos, entre el saldo promedio de la cartera bruta de depósitos. Nota (5) Pérdida por acción La pérdida por acción durante los períodos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017 y 2016 asciende a US$0.82 y US$25.51, respectivamente. El valor anterior ha sido calculado considerando la pérdida neta mostrada en el estado de resultados y el promedio de 103,700 (86,022 en 2016) acciones en circulación. 8

9 Nota (6) Gastos de operación Los gastos de operación por el período del 1 de enero al 30 de septiembre 2017 y 2016, se resumen a continuación: Gastos de funcionarios y empleados Remuneraciones $ 2,475.7 $ 1,497.6 Prestaciones al personal Indemnizaciones al personal Gastos del directorio Otros gastos del personal $ 3,251.7 $ 1,928.6 Gastos generales 1, ,266.0 Depreciaciones y amortizaciones Total $ 5,519.2 $ 3,751.8 Nota (7) Indicadores relativos a la carga de recurso humano Durante los períodos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017 y 2016, la Sociedad ha mantenido un promedio de 236 y 115 empleados. De ese número el 70%(62% en 2016) se dedican a los negocios de la Sociedad y el 30%(38% en 2016) es personal de apoyo. Nota (8) Litigios pendientes Al 30 de septiembre de 2017 la Sociedad no tiene litigios en sede judicial, así como ninguna contingencia de carácter judicial que pueda afectar la operación ordinaria de la Sociedad. No obstante, la Sociedad tiene un proceso administrativo sancionador iniciado en la Superintendencia del Sistema Financiero, bajo la referencia PAS-043/2016. Dicho proceso fue notificado en fecha diecinueve de julio de dos mil dieciséis en contra de la Sociedad, por un presunto incumplimiento al Artículo 56 de la Ley de Bancos. Este proceso administrativo se encuentra en espera de una resolución final. Hasta el momento no existe sanción impuesta y el mismo sigue su curso ordinario. Nota (9) Personas relacionadas y accionistas relevantes Según el Artículo 203 de la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por ciento o más de las acciones de la Sociedad. Para determinar ese porcentaje se tendrán como propias las acciones del cónyuge y parientes dentro del primer grado de consanguinidad, así como la proporción que les corresponda cuando tengan participación social en sociedades accionistas de la 9

10 Sociedad. Dentro de las personas relacionadas existe un grupo a quienes el Artículo 12 de la Ley de Bancos denomina accionistas relevantes, por ser titulares de al menos el diez por ciento de las acciones de la Sociedad. También son personas relacionadas los directores y gerentes de la Sociedad. Esta disposición aplica a la Sociedad, en virtud de los Artículos 157 y 161 de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito. Nota (10) Créditos relacionados De conformidad a los Artículos 203, 204, 205 y 206 de la Ley de Bancos, se prohíbe que las Sociedades de Ahorro y Crédito, así como sus subsidiarias, otorguen préstamos, créditos, garantías y avales a personas naturales o jurídicas relacionadas directa o indirectamente con la propiedad o en forma directa con la Administración de la entidad, ni adquirir valores emitidos por éstas en un monto global superior al cinco por ciento (5%) del capital pagado y reservas de capital de la institución. Estas disposiciones aplican a la Sociedad, en virtud del Artículo 161 de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito. El capital social al 30 de septiembre de 2017 y 2016 es de US$11,000.0 y US$10,000.0 respectivamente. Al 30 de septiembre 2017 la Sociedad posee 3 (1 en 2016) créditos relacionados y estos totalizan la cantidad de US$24.7 (US$15.4 en 2016) que representa el 0.22% (0.15% en 2016) del capital social. Durante los períodos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017 y 2016, la Sociedad dio cumplimiento a las disposiciones sobre créditos relacionados antes referidas. Nota (11) Límites en la concesión de créditos El Artículo 161 literal (b) de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito establece que las sociedades de ahorro y crédito no podrán conceder créditos ni asumir riesgos por más del diez por ciento de su fondo patrimonial con una misma persona natural o jurídica. Actualmente la Sociedad no ha otorgado créditos a una sola persona natural o jurídica que exceda dicho límite. Durante los períodos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017 y 2016, la Sociedad le dio cumplimiento a las disposiciones del Artículo 161 de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito. Nota (12) Contratos con personas relacionadas De conformidad al Artículo 208 de la Ley de Bancos, el cual es aplicable a la Sociedad conforme a lo dispuesto en el Artículo 161 de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito, la Superintendencia puede objetar la celebración de contratos entre la Sociedad de ahorro y crédito y las personas relacionadas con ésta. Se entiende que son personas relacionadas aquellas que se encuentran vinculadas en forma directa o indirecta con la propiedad accionaria de la sociedad de ahorro y crédito o en forma directa con la Administración. 10

11 , la Sociedad no tiene contratos con personas relacionadas. Durante el período reportado la Superintendencia no objetó contratos con personas relacionadas. Nota (13) Relaciones entre operaciones activas y pasivas en moneda extranjera De acuerdo con el Artículo 62 de la Ley de Bancos, el cual es aplicable a las Sociedades de Ahorro y Crédito, la Superintendencia determinará las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los bancos, con el fin de procurar que el riesgo cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, el Artículo 3 de la NPB3-07 Normas sobre la Relación entre las Operaciones Activas y Pasivas en Moneda Extranjera de Bancos establece que la diferencia absoluta entre activos y pasivos en moneda extranjera no podrá ser mayor al 10% del fondo patrimonial., la Sociedad no posee operaciones en moneda diferente al dólar de los Estados Unidos de América. Nota (14) Requerimiento de fondo patrimonial o patrimonio neto De acuerdo a los Artículos 25 y 157 literal (e) de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito, con el objeto de mantener constantemente su solvencia, la Sociedad debe presentar en todo momento las siguientes relaciones mínimas: a) Durante los primeros tres años de funcionamiento como Sociedad de Ahorro y Crédito, un 14.5% entre su fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados conforme lo establece la citada ley. La Sociedad fue autorizada para operar como Sociedad de Ahorro y Crédito a partir del 22 de diciembre de b) Un 7.0% entre su fondo patrimonial y sus obligaciones o pasivos y contingencias. c) El 100.0% o más entre el fondo patrimonial y el capital social mínimo a que se refiere el Artículo 157 de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito., la situación de la Sociedad se detalla a continuación: Fondo patrimonial a activos ponderados 17.8% 22.0% Fondo patrimonial a pasivos y contingencias 16.2% 19.0% Fondo patrimonial a capital social minimo 222.8% 199.0% 11

12 Nota (15) Calificación de riesgo El Artículo 235 de la Ley de Bancos requiere que se publique la calificación de riesgo realizada por una clasificadora de riesgo registrada en la anterior Superintendencia de Valores (hoy incorporada en la Superintendencia del Sistema Financiero). Esta disposición aplica a la Sociedad, en virtud del Artículo 161 de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito. La calificación otorgada a la Sociedad como emisor por la clasificadora de riesgo Pacific Credit Rating al 30 de septiembre de 2017 y 2016 es de EBB perspectiva estable, las cuales fueron emitidas con fecha de referencia al 30 de junio de 2017 y 2016, respectivamente. Descripción de la calificación EBB: corresponde a aquellas entidades que cuentan con capacidad para el pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es variable y susceptible de deteriorarse ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía, pudiendo incurrirse en retraso en el pago de sus obligaciones. Los factores de protección varían ampliamente con las condiciones económicas y/o de adquisición de nuevas obligaciones. Nota (16) Información por segmentos La Sociedad de Ahorro y Crédito se dedica únicamente a prestar servicios financieros en el territorio nacional. Nota (17) Hechos relevantes y subsecuentes Los hechos de mayor relevancia ocurridos durante el período del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017 se resumen: 1- En sesión de Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 13 de febrero de 2017, según consta en Acta número siete, se acordaron los puntos siguientes: a) Nombramiento de Auditor Externo y Fiscal propietario a la firma Auditores y Consultores de Negocios, S.A. de C.V., para el ejercicio fiscal b) Aprobación de Estados Financieros y aplicación de resultados correspondientes al período fiscal que finalizó el 31 de diciembre de En sesión de Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2017, según consta en Acta número ocho, se acordó aumentar el Capital Social en la suma de US$1,000.0, por medio de aportes en efectivo mediante la emisión de diez mil nuevas acciones, todas con iguales derechos y de un valor nominal de cien dólares cada una, totalizando así ciento diez mil acciones; por lo que el nuevo Capital Social será de US$11, el cual a la fecha de publicación se encuentra totalmente suscrito y pagado de parte de los accionistas. 3- En Sesión CD-19/2017 de fecha 18 de mayo de 2017, fue aprobado por el Consejo de la Superintendencia del Sistema Financiero, aumento de capital por la suma de US$1,000.0 mediante la emisión de diez mil nuevas acciones, todas con igual derecho y de un valor nominal de cien dólares cada una, totalizando así ciento diez mil acciones, con lo que el nuevo capital social será 12

13 de US$11, Dicho aumento de capital fue inscrito en el Registro de Comercio en fecha 16 de junio de 2017 al Número 92 del Libro 3747 del Registro de Sociedades del folio 417 al A partir del 15 de junio de 2017 dejó de laborar para la Sociedad el licenciado Nelson Orlando Rivas Hernández, quien desempeñaba el cargo de Gerente de Riesgos. 5- A fecha 30 de septiembre de 2017 se han realizado venta de saldos de cartera de consumo saneada a favor de Towerbank International Inc., por un monto total de US$2, Los hechos de mayor relevancia ocurridos durante el período del 1 de enero al 30 de septiembre de 2016 se resumen así: 1- En Sesión CD-1/2016 de fecha 7 de enero de 2016, fue aprobado por el Consejo de la Superintendencia del Sistema Financiero, aumento de capital por la suma de US$500.0 mediante la emisión de cinco mil nuevas acciones, todas con igual derecho y de un valor nominal de cien dólares cada una, totalizando así ochenta mil acciones, con lo que el nuevo capital social será de US$8, Dicho aumento de capital fue inscrito en el Registro de Comercio en fecha 11 de febrero de 2016 al Número 14 del Libro 3543 del Registro de Sociedades del folio 35 al En sesión de Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de febrero de 2016, según consta en Acta número seis, se acordaron los puntos siguientes: a) Nombramiento de Auditor Externo y Fiscal propietario a la firma Auditores y Consultores de Negocios, S.A. de C.V., para el ejercicio fiscal b) Aprobación de Estados Financieros y aplicación de resultados correspondientes al período fiscal que finalizó el 31 de diciembre de c) Aumentar el Capital Social en la suma de US$2,000.0, por medio de aportes en efectivo mediante la emisión de veinte mil nuevas acciones, todas con iguales derechos y de un valor nominal de cien dólares cada una, totalizando así cien mil acciones; por lo que el nuevo Capital Social será de US$10, En Sesión CD-20/2016 de fecha 2 de junio de 2016, fue aprobado por el Consejo de la Superintendencia del Sistema Financiero, aumento de capital por la suma de US$2,000.0 mediante la emisión de veinte mil nuevas acciones, todas con igual derecho y de un valor nominal de cien dólares cada una, totalizando así cien mil acciones, con lo que el nuevo capital social será de US$10, Dicho incremento de capital fue inscrito en el Registro de Comercio al Número 144 del Libro 3603 del Registro de Sociedades del folio 417 al 444 de fecha 29 de junio de En Sesión de Junta Directiva número veinticuatro de fecha veintiséis de abril de dos mil dieciséis, se autorizó la inversión en activos y servicios para el desarrollo y puesta en funcionamiento de la Gerencia de Banca de Consumo, enfocada a ser el área especializada en banca de créditos personales, para lo cual se aprobó la suscripción de contratos con proveedores y contratación de empleados, entre otros. 5- En fecha 30 de septiembre de 2016 se han realizado venta de saldos de cartera de consumo saneada a favor de Towerbank International Inc., por un monto total de US$4,

14 Nota (18) Gestión integral de riesgos En cumplimiento a las Normas para la Gestión Integral de Riesgos de las Entidades Financieras, (NPB4-47) emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, la Junta Directiva de la Sociedad, ha diseñado una estructura organizativa para la Gestión Integral de Riesgos, entendiendo por esta, aquel proceso por medio del cual se identifica, mide, monitorea, controla, mitiga y comunica los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la entidad. Este es un proceso formal, integral y continuo; es formal debido a que cuenta con la aprobación y el respaldo de la Junta Directiva y de la Administración Superior; es integral porque considera la totalidad de los riesgos relevantes a los que está expuesta la entidad, definiendo e identificando los actores y roles de responsabilidad que intervienen en el proceso; y es continuo en tanto forma parte de la estrategia institucional de la entidad al estar plenamente incorporado en sus procesos de decisión. La estructura organizativa que se ha diseñado para el proceso de Gestión Integral de Riesgos garantiza: a) Que existe una clara segregación entre la gestión del negocio y la gestión del riesgo respecto de las funciones asociadas a la toma de riesgos. b) Que existe responsabilidad descentralizada de los riesgos por las unidades de negocio y responsabilidad final de la Alta Administración. c) Que existe un control y gestión centralizada de los riesgos mediante la coordinación y seguimiento general del proceso y establecimiento de estándares por parte de la Gerencia de Riesgos. d) Que existen mecanismos de comunicación internos en la entidad, de los alcances y resultados del proceso de Gestión Integral de Riesgos, así como para determinar que su aplicación es efectiva. e) Que se cuenta con personal con los conocimientos y habilidades necesarias para desempeñar sus funciones dentro del proceso de gestión de riesgos. Dentro de la estructura organizativa se ha creado el Comité de Riesgos, que reporta directamente a la Junta Directiva, y tiene la facultad de supervisar el cumplimiento de las estrategias, políticas y lineamientos sobre la gestión de los riesgos relevantes para la entidad. La Gerencia de Riesgos tiene como responsabilidad identificar, evaluar y controlar que la gestión integral de riesgos considere todos los riesgos que son relevantes para la entidad; desarrollando metodologías, modelos, parámetros y herramientas para identificar, medir y controlar los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la entidad. Los riesgos específicos a gestionar definidos por la entidad son: a) Riesgo de Crédito: es la posibilidad de pérdidas económicas debido al incumplimiento de las condiciones pactadas por parte del deudor, emisor o contraparte. 14

15 b) Riesgo de Mercado: es la posibilidad de pérdida, producto de movimientos en los precios de mercado que generan un deterioro de valor en las posiciones dentro y fuera del balance o en los resultados financieros de la entidad. c) Riesgo de Liquidez: es la posibilidad de una pérdida económica debido a la escasez de fondos que impediría cumplir las obligaciones en los términos pactados. d) Riesgo Operacional: es la posibilidad de una pérdida económica debido a fallas o debilidades de procesos, personas, sistemas internos y tecnología, así como eventos imprevistos. El riesgo operacional incluye el Riesgo Tecnológico y el Riesgo Legal. e) Riesgo Reputacional: es la posibilidad de pérdidas económicas debido a la afectación del prestigio de la entidad, derivadas de eventos adversos que trascienden a terceros. El Riesgo de Reputación incluye el Riesgo de Lavado de Dinero. Nota (19) Sumario de diferencias significativas entre las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero y las Normas Internacionales de Información Financiera La Administración de la Sociedad de Ahorro y Crédito ha establecido inicialmente las siguientes diferencias principales entre las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 1. Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación que establecen las NIIF; las que se detallan a continuación: instrumentos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por cobrar originados por la empresa, inversiones disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento; las NIIF requieren que las inversiones sean clasificadas para determinar el método de valuación que les corresponde. 2. No se están realizando todas las divulgaciones relacionadas con el uso de los instrumentos financieros; por ejemplo: i. Los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, incluyendo su política respecto a la cobertura desglosada para cada uno de los tipos principales de transacciones previstas. ii. La información sobre la naturaleza de los riesgos cubiertos, tales como riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de moneda y riesgo de la tasa de interés. iii. La presentación de los Estados Financieros se rige por formatos diseñados por la Superintendencia del Sistema Financiero, cuyas notas son generalmente de cumplimiento legal, y no proporcionan toda la información requerida por las NIIF para el análisis financiero de las cifras, tales como: activos y pasivos que generan intereses, detalle de la concentración de los riesgos de créditos, información sobre vencimientos de los préstamos y depósitos, información sobre los derivados financieros e información sobre los riesgos de crédito, de tasa de interés, mercado y en flujo de efectivo. 15

16 iv. Los valores adquiridos o vendidos con pacto de recompra (reportos) se registran como inversiones y deudas en el Balance General; de acuerdo con las NIIF estos deben registrarse como cuentas por cobrar y deudas. 3. Las provisiones para riesgo de crédito se indica que se han establecido con base a normativa emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los riesgos de recuperación de estos préstamos. Las NIIF sugieren que el análisis para el establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo futuros, incluyendo el valor justo razonable de la garantía. 4. Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con crédito a otros ingresos no de operación; las NIIF requieren que las transacciones de la misma naturaleza se muestren netas. 5. De acuerdo con las NIIF, el establecimiento de reservas voluntarias no forma parte de los resultados, sino son apropiaciones de utilidades retenidas. 6. Los ingresos generados por los intereses sobre la cartera vencida de préstamos por cobrar, se registran en cuentas de orden cuando existe mora superior a 90 días y se reconocen como productos cuando son percibidos; las NIIF requieren que los Estados Financieros se preparen sobre la base de lo devengado. 7. La vida útil de los activos fijos se determina con base en los plazos fiscales; las NIIF establecen que la vida útil de los activos fijos debe determinarse con base a la vida económica del bien; así mismo, se revisó la definición de valor residual de los activos. 8. Las rectificaciones de los ingresos y gastos de ejercicios anteriores; resultado de una corrección de errores contables, se registran como parte de los resultados de operación del año en que se efectúa la operación clasificándolos en las cuentas otros ingresos o gastos no operacionales; las NIIF requieren que, de ser importante, se carguen o acrediten a las utilidades acumuladas al inicio de este año. 9. No se registran impuestos diferidos; las NIIF requieren el reconocimiento de éstos cuando la base de valuación fiscal de los activos y pasivos difiere de lo financiero contable. 10. Los activos extraordinarios deben tratarse bajo la NIIF 5, de acuerdo con la cual debe reconocerse una pérdida por deterioro para cualquier activo dado de baja al momento inicial o subsecuente al valor justo menos los costos para vender. Bajo NIIF las reservas constituidas por ley para los activos extraordinarios no forman parte de los resultados del ejercicio; éstas son apropiaciones de las utilidades retenidas. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconozca como ingreso hasta que dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de acuerdo con las NIIF. 16