CAIXABANK RENTAS JULIO 2019, FI Informe 1er Semestre 2016 Grupo Gestora/Depositario: CAIXA D ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA /

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1 Nº Registro CNMV: 4704 Fecha de registro: 07/02/2014 Gestora: CAIABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Depositario: CECABANK, S.A. CAIABANK RENTAS JULIO 2019, FI Informe 1er Semestre 2016 Grupo Gestora/Depositario: CAIA D ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en Cualquier oficina de CaixaBank, o mediante correo electrónico a través del formulario disponible en - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en o La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: IIC de gestión Pasiva (I); Perfil de riesgo: 4 - Medio D DESCRIPCIÓN GENERAL: Objetivo de rentabilidad no garantizado a 30/07/19 del 100% de la inversión a 24/04/14 tras efectuar: - 5 reembolsos obligatorios de importe bruto de 1,4%(Estándar), 1,954%(Plus), 2,007%(Estándar Fidelidad) y 2,113%(Plus Fidelidad), - 5 traspasos obligatorios a la clase que corresponda de Caixabank Monetario Rendimiento, FI, sin comisión de suscripción/reembolso y perfil de riesgo 2 (en caso de no ser personas física residente, los traspasos se sustituirán por reembolsos obligatorios) de importe bruto 2,060%(Extra) y 2,219%(Extra Fidelidad), en los días 3//15, 1//16, 1//17, 1//1 y 30/7/19 sobre la inversión a 24/4/14 o inversión mantenida. TAE NO GARANTIZADA 1,75%(Estándar), 1,5%(Plus), 1,90%(Estándar Fidelidad), 1,95%(Extra), 2,00%(Plus Fidelidad) y 2,10%(Extra Fidelidad) entre el 24/4/14 y 30/7/19. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El fondo ha realizado operaciones a plazo relacionadas con la gestión de la renta fija. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior Índice de rotación de la cartera 0,00 0,21 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,01 0,01 0,01 0,01 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. ESTANDAR PLUS ETRA ETRA PLUS ESTANDAR Período actual Período anterior Nº de participaciones , ,65 Nº de partícipes Nº de participaciones , ,34 Nº de partícipes Nº de participaciones , ,25 Nº de partícipes Nº de participaciones , ,79 Nº de partícipes 7 9 Nº de participaciones , ,03 Nº de partícipes Nº de participaciones , ,22 Nº de partícipes Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Período , , ,5422 Período , , ,5467 Período , , ,5512 Período , , ,5579 Período , , ,5534 Período , , ,549 Comisiones aplicadas en el período, sobre medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,34 0,34 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,34 0,34 Mixta Comisión de depositario 0,04 0,04 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) Comisión de gestión 0,30 0,30 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,30 0,30 Mixta Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,25 0,25 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,25 0,25 Mixta Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,19 0,19 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,19 0,19 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,01 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,22 0,22 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,22 0,22 Mixta Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,27 0,27 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,27 0,27 Mixta Inversión mínima: 600,00 (Euros) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - CAIABANK RENTAS JULIO 2019, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar)

2 ESTANDAR Rentabilidad 1,15 0,51 0,63 0,70 1,31 1,1 Rentabilidad semestral de los últimos 5 años PLUS Rentabilidad 1,20 0,54 0,66 0,73 1,34 1,2 ETRA Rentabilidad 1,25 0,56 0,6 0,75 1,37 1,3 ETRA Rentabilidad 1,32 0,60 0,72 0,79 1,40 1,54 PLUS Rentabilidad 1,27 0,5 0,69 0,77 1,3 1,44 ESTANDAR Rentabilidad 1,22 0,55 0,67 0,74 1,35 1,34 * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años ESTANDAR Medidas de riesgo (%) Volatilidad * de: Ibex-35 32,7 35,15 30,5 20,47 26,19 21,75 Letra Tesoro 1 año 0,45 0,45 0,46 0,35 0,1 0,2 ESTANDAR VaR histórico ** 1,05 1,05 1,0 1,10 1,13 1,10 PLUS

3 PLUS VaR histórico ** 1,05 1,05 1,07 1,10 1,12 1,10 ETRA VaR histórico ** 1,04 1,04 1,06 1,09 1,11 1,09 ETRA VaR histórico ** 1,02 1,02 1,05 1,07 1,10 1,07 PLUS VaR histórico ** 1,03 1,03 1,06 1,0 1,11 1,0 ETRA ESTANDAR VaR histórico ** 1,04 1,04 1,07 1,09 1,12 1,09 * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ medio) Ratio total de gastos * ESTANDAR 0,3 0,19 0,19 0,19 0,19 0,76 0,63 0,44 PLUS 0,33 0,16 0,16 0,17 0,17 0,66 0,55 0,39 ETRA 0,2 0,14 0,14 0,14 0,14 0,56 0,4 0,34 ETRA 0,20 0,10 0,10 0,10 0,10 0,41 0,35 0,25 PLUS 0,25 0,13 0,13 0,13 0,13 0,51 0,43 0,30 ESTANDAR 0,30 0,15 0,15 0,15 0,15 0,61 0,51 0,35 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. ETRA PLUS ESTANDAR

4 2.2. COMPORTAMIENTO Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* Rentabilidad Nº de partícipes* (miles de euros) semestral media** Monetario ,04 Renta Fija Euro ,95 Renta Fija Internacional ,40 Renta Fija Mixta Euro ,09 Renta Fija Mixta Internacional ,47 Renta Variable Mixta Euro ,10 Renta Variable Mixta ,41 Internacional Renta Variable Euro ,7 Renta Variable Internacional ,07 IIC de gestión Pasiva (I) ,9 Garantizado de Rendimiento ,1 Fijo Garantizado de Rendimiento ,05 Variable De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,7 Global ,70 Total Fondo ,74 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior % sobre % sobre Importe Importe , ,5 Distribución del (+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior , ,67 * Cartera exterior 0 0,00 0 0,00 * Intereses cartera , ,2 inversión * Inversiones dudosas, 0 0,00 0 0,00 morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ , ,26 (TESORERÍA) (+/-) RESTO , ,11 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. 2. DATOS ECONÓMICOS 2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre medio % Variación Variación Variación del Variación del respecto fin período acumulada período período anterior anual actual anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos -9,0-24,00-9,0-64,17 (neto) Beneficios brutos distribuidos ± Rendimientos netos 1,22 2,19 1,22-161,63 (+) Rendimientos de gestión 1,54 2,52 1,54-46,35 + Intereses 0,75 0,76 0,75-13,47 + Dividendos ± Resultados en renta fija 0,7 1,73 0,7-60,15 ± Resultados en renta variable ± Resultado en depósitos ± Resultado en derivados 0,00 0,03 0,00 -,03 ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros Resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos -0,32-0,34-0,32-15,2 - Comisión de gestión -0,2-0,29-0,2-13,5 - Comisión de depositario -0,03-0,03-0,03-13,55 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO Descripción de la inversión y emisor Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Período actual Período anterior Valor de Valor de % % mercado mercado , ,34 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año Total Renta Fija Privada Cotizada más de , ,34 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,6 TOTAL RENTA FIJA , ,6 TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,6 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET TOTAL RENTA FIJA ET TOTAL RENTA VARIABLE ET TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , , DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) - Gastos por servicios 0,00-5,33 exteriores - Otros gastos de gestión 0,00-7,6 corriente - Otros gastos repercutidos -0,01-0,02-0,01-44,21 (+) Ingresos 0,00-100,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS + Otros ingresos 0,00-100,00 RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO PATRIMONIO FIN PERIODO (IMPORTES NOMINALES COMPROMETIDOS EN MILES DE EUROS) ACTUAL (miles de euros) Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta fija 0 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Total subyacente renta variable 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 TOTAL OBLIGACIONES 0

5 4. HECHOS RELEVANTES 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de significativo d.endeudamiento superior al 5% del e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes Si No No aplicable 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No b) Inscribir el cambio de la denominación de la institución que pasa a ser CAIABANK RENTAS JULIO 2019, FI h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 60,50. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al medio representa un 0,00 %.. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Informe de Gestión: El segundo trimestre de 2016 ha vuelto a ser un periodo más favorable para los activos de renta fija que para los de renta variable. Los mercados de renta fija han presentado en general retornos positivos, siguiendo apoyados por unas políticas monetarias muy expansivas tanto por parte del BCE, que amplió hasta millones de euros mensuales su programa de compras de bonos, añadiendo emisiones de renta fija privada no bancaria, como por un tono de mayor prudencia en cuanto a las expectativas de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal Americana. Las expectativas de un menor crecimiento económico a nivel global, los riesgos del modelo de crecimiento chino y el referéndum de salida del Reino Unido de la Unión Europea han sido elementos claves que han llevado a tener más de 11 billones de euros de bonos gubernamentales en el mundo a ofrecer rentabilidades nominales negativas y a una compresión de los diferenciales de los emisores de renta fija privada. La rentabilidad Mayor en los bonos de gobierno la han dado los Gilts británicos, concentrándose en el mes de junio y acelerándose a raíz del resultado del referéndum a favor de salir de la Unión Europea. En renta fija privada, en general el mejor comportamiento ha correspondido a las emisiones de alto riesgo (high yield) en donde la recuperación de las materias primas ha permitido un alivio sustancial en los diferenciales de esas compañías al reducir el miedo a su quiebra. En renta variable, la bolsa mundial ha tenido un resultado plano aunque con una gran diferencia entre las distintas regiones. Por el lado positivo, algunos mercados emergentes como Brasil, el mercado americano y curiosamente en Europa la bolsa del Reino Unido, favorecida por la depreciación de la libra. En el lado negativo, tanto Japón, muy afectado por la apreciación del yen, como la zona euro, en donde el sector financiero sufre con un escenario de tipos de interés tan bajos y en el resto de los sectores la incertidumbre que el referéndum británico ha generado- aumentando las primas de riesgo y con previsión de revisiones a la baja en crecimiento económico y de beneficios- lastra de esa manera los mercados bursátiles de la zona euro. Del resto de los activos financieros destaca la fuerte recuperación de las materias primas, en donde tanto el oro como la plata suben más de un 20%, acercándose al mismo el petróleo y el resto del as materias primas. Y como hemos comentado, en divisas destaca la apreciación del yen contra el euro supera el 10%. Durante el trimestre las directrices generales de inversión mantenidas en la gestora han reflejado en renta fija una preferencia por el crédito privado y los bonos de países periféricos que por los bonos de gobiernos de países refugio (Alemania o Estados Unidos), manteniendo los niveles de duración en general entre el punto medio y bajo de los mandatos, y con preferencia por el crédito financiero sobre el no financiero. En renta variable en general se ha tenido una visión de cautela considerando que los retornos esperados en el corto plazo serían bajos por los factores de riesgo mencionados más arriba y por la opinión de falta de atractivo para la renta variable americana por valoración y expectativas de crecimiento de beneficios. No obstante, nuestra filosofía general para los productos puros de renta fija y de renta variable se basa más en el análisis de abajo arriba construyendo las carteras acorde a las compañías y a los bonos que vemos atractivos, por lo cual las directrices arriba mencionadas se aplican acordes a la particularidad de los mandatos específicos de cada fondo. Durante el periodo el del fondo ha variado según clase en un -7,39%(Estándar), -6,7%(Estándar Fidelidad), -12,49%(Extra), -4,44%(Extra Fidelidad), -11,3%(Plus) y - 6,7%(Plus Fidelidad) y el número de partícipes en un -6,0%(Estándar), -5,22%(Estándar Fidelidad), -6,20%(Extra), -2,25%(Extra Fidelidad), -9,6%(Plus) y -4,07%(Plus Fidelidad). Los gastos soportados por el fondo han sido del 0,3%, 0,30%, 0,2%, 0,20%, 0,32% y 0,26%, para cada una de las clases. La rentabilidad del fondo ha sido según clase del 1,14%(Estándar), 1,22%(Estándar Fidelidad), 1,24%(Extra), 1,32%(Extra Fidelidad), 1,20%(Plus) y 1,27%(Plus Fidelidad), superior a la media de los fondos con la misma vocación inversora. La estructura de la cartera tiene como objetivo lograr la rentabilidad objetivo. La cartera está constituida por deuda pública española, con vencimiento similar al del objetivo. Si el partícipe reembolsa en una fecha distinta a la del vencimiento podría incurrir en pérdidas Con independencia de la evolución del valor liquidativo durante el periodo, a vencimiento se espera alcanzar el objetivo establecido. La rentabilidad acumulada del fondo a fecha del presente informe desde el inicio del objetivo de rentabilidad no garantizado es de un 11,9%(Estándar), 11,9%(Estándar Fidelidad), 12,10%(Extra), 12,47%(Extra Fidelidad), 11,6%(Plus) y 12,22%(Plus Fidelidad). Las próximas ventanas de liquidez del fondo son el 01/07/2016, 01/0/2016, 01/09/2016, 03/10/2016, 02/11/2016 y 01/12/2016. Las inversiones realizadas tienen como fin adecuar la cartera a los movimientos de salida de participes en el periodo, ajustar la cartera de renta fija al vencimiento del objetivo de rentabilidad y la sustitución de alguna emisión por otra con mejor binomio rentabilidad riesgo. En concreto durante el periodo se han realizado ventas en las fechas de ventanas de liquidez. La rentabilidad ha sido superior a la de la Letra del Tesoro y la volatilidad de todas las clases de un 1,52% ha sido también superior a la de la letra del tesoro. Perspectivas para el 2º semestre 2016: Como suele ocurrir en la economía y los mercados, el panorama del próximo semestre está lleno de luces y sombras. En cuanto a luces, parece que la segunda parte del año ofrece un crecimiento tanto en la economía americana como en la japonesa algo mejor de lo habido en la primera parte del año, pudiendo compensar algo de desaceleración que veamos en Europa como consecuencia del referéndum británico. Por el lado de las sombras, los niveles alcanzados en los precios de la renta fija hacen difícil repetir las rentabilidades que hemos visto en estos meses, quedando la duda de si la necesidad de buscar retorno positivo puede seguir comprimiendo las primas de riesgo más allá de donde se encuentran ahora mismo. Sólo el descuento de un escenario más deflacionista y las intervenciones de los bancos centrales parecen poder justificar una continuación de la apreciación de los precios de la mayoría de los activos de renta fija. En cuanto al a renta variable, en Estados Unidos la comparativa de beneficios esperados sobre lo realizado en los últimos trimestres parece apunta a un escenario más realista, pero si vemos la evolución de los costes laborales unitarios y la productividad se abre un escenario de riesgo sobre esos beneficios. Los múltiplos de la bolsa americana están en la parte alta de la historia al igual que sucede con el resto de los activos financieros, solo la bolsa europea y las emergentes parecen ofrecer un mayor atractivo, pero no exento de riesgos como los efectos indirectos de una economía china en transición de modelo depreciando el renmimbi, unas materias primas todavía en niveles bajos y en consolidación, una Europa con fuerte crisis política y un Japón del que se esperan medidas adicionales de estímulo. Entramos en el semestre con capacidad de incrementar los niveles de riesgo en todos los productos en la medida en que se vayan presentando oportunidades. Estructuralmente vemos retornos esperados por debajo de la media histórica en la mayoría de los activos financieros en los que invertimos.