FONCAIXA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI Informe 2º Semestre 2010

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1 Nº Registro CNMV: Fecha de registro: /01/2005 Gestora: InverCaixa Gestión, SGIIC, S.A.U. Depositario: Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona Grupo Gestora/Depositario: Grupo Financiero "la Caixa" / Grupo Financiero "la Caixa" Rating Depositario: Aa2 (Moody's) Auditor: Deloitte FONCAIA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI Informe 2º Semestre 2010 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en - Inversión y bolsa - Mapa de Fondos La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Fondo constituido bajo convenios con el estado y CCAAs; Vocación inversora: Renta Fija Euro; Perfil de riesgo: Medio D DESCRIPCIÓN GENERAL: El Fondo invierte mayoritariamente en activos de renta fija emitidos por el Reino de España O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El Fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Período actual Período anterior Nº de participaciones , ,44 Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (Euros) 0,00 0,00 Inversión mínima: 300,00 (Euros) Fecha Patrimonio fin de periodo Valor liquidativo fin del (miles de euros) periodo (euros) Período del informe , , , ,1979 Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) Periodo Periodo Año actual Año anterior actual anterior 1,28 0,80 1,99 2,55 0,51 0,33 0,42 0,71 Comisiones aplicadas en el % efectivamente cobrado período, sobre patrimonio medio Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,23 0,45 Patrimonio Comisión de depositario 0,02 0,04 Patrimonio Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible COMPORTAMIENTO Individual - FONCAIA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar) año actual Rentabilidad -3,36-3,58 2,08-2,68 0,90 3,79 8,08 2,77 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , , Rentabilidad máxima (%) 0, , , * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Volatilidad * de: año actual Valor Liquidativo 3,12 3,12 2,49 2,44 1,93 2,22 3,07 1,85 Ibex-35 29,95 29,95 29,43 29,05 21,61 25,18 39,89 16,24 10,10 Letra Tesoro 1 año 1,37 1,37 1,14 1,61 1,82 2,18 1,34 0,76 0,79 VaR histórico ** 2,44 2,44 0,96 0,97 0,62 0,62 0,64 0,48 0,33 * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) año actual A)Ratio total de gastos * 0,50 0,13 0,13 0,12 0,12 0,49 0,49 0,60 B) Ratio total de gastos sintético** * Incluye todos los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. ** En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones.

2 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media** Monetario ,29 Renta Fija Euro ,43 Renta Fija Internacional ,42 Renta Fija Mixta Euro ,06 Renta Fija Mixta Internacional ,24 Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Internacional ,12 Renta Variable Euro ,76 Renta Variable Internacional ,48 IIC de gestión Pasiva (I) ,91 Garantizado de Rendimiento Fijo ,75 Garantizado de Rendimiento Variable ,33 De Garantía Parcial ,49 Retorno Absoluto ,00 Global ,45 Total Fondo ,69 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,81 * Cartera interior , ,28 * Cartera exterior 488 1, ,24 * Intereses cartera inversión 539 1, ,29 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,57 (+/-) RESTO -64-0, ,38 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

3 2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre patrimonio medio % Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos (neto) -25,09-52,92-82,65-66,14 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos -1,24-1,66-2, ,47 (+) Rendimientos de gestión -0,98-1,42-2,46-241,56 + Intereses 1,11 1,01 2,11-21,85 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) -1,95-1,64-3,53-15,26 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,14-0,79-1,04-87,74 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00-116,71 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,26-0,24-0, ,03 - Comisión de gestión -0,23-0,22-0,45-27,51 - Comisión de depositario -0,02-0,02-0,04-27,51 - Gastos por servicios exteriores -0,01 0,00-0,01 29,86 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-22,81 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0, ,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO Período actual Período anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,21 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,76 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,64 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,44 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,63 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,68 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,18 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,45 LETRAS TESORO PUBLICO EUR 958 2,32 LETRAS TESORO PUBLICO EUR ,23 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,72 LETRAS TESORO PUBLICO EUR ,91 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,13 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,13 BONOS BBVAP EUR 594 1, ,42 BONOS AYTPY II EUR 0 0, ,02 BONOS CIBFT III EUR 786 1, ,87 BONOS FONFT EUR 39 0, ,09 BONOS TDCAM EUR 0 0, ,31 BONOS PAST EUR 50 0, ,24 BONOS BCO POPULAR FTP EUR 0 0, ,49 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,44 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,29 BONOS TESORO PUBLICO EUR 100 0,24 TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS 100 0,24 TOTAL RENTA FIJA , ,29 TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,29 BONOS DEUTSCHLAND EUR ,33 BONOS TESORO PUBLICO EUR 488 1, ,90 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año 488 1, ,23 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET 488 1, ,23 TOTAL RENTA FIJA ET 488 1, ,23 TOTAL RENTA VARIABLE ET TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR 488 1, ,23 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,52 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

4 3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 EURO BOBL 5YR FUTUROS COMPRADOS Cobertura EURO BUND 10YR FUTUROS COMPRADOS 125 Cobertura SCHATZ FUTUROS COMPRADOS Cobertura Total subyacente renta fija Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5% del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes Si No 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES No aplicable 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas Si No 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es ,01. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,12 %. d.2) El importe total de las ventas en el período es ,20. La media de las operaciones de venta del período respecto al patrimonio medio representa un 0,09 %. g) Los ingresos percibidos por entidades del grupo de la gestora que tiene como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC representan un 0,02% sobre el patrimonio medio del período. h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario por un importe de ,70. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Informe de Gestión 2º semestre 2010:

5 Se ha producido una clara mejoría de los datos macroeconómicos y de las previsiones de crecimiento mundial para En EEUU, se ha apreciado cierta recuperación del consumo y del mercado laboral, destacando el acuerdo político para prorrogar los estímulos fiscales, que da soporte a un mayor crecimiento. En Europa, se han agudizado las diferencias de crecimiento entre Alemania y los países periféricos. La inflación ha sido moderada en las zonas desarrolladas, mientras que en las emergentes se han producido presiones que han llevado al endurecimiento de las condiciones financieras. Los mercados han puesto el foco de atención en la política monetaria expansiva que han aplicado los Bancos Centrales y en la crisis de la deuda periférica europea, que ha supuesto el rescate de Grecia e Irlanda y amenaza a Portugal, España e Italia. Las expectativas de un mayor crecimiento económico han castigado a los mercados de renta fija americana y europea, en especial a la deuda de países periféricos, por sus problemas de financiación. Por el contrario, los mercados de renta variable han cerrado con fuertes revalorizaciones: +8,53%, el Eurostoxx 50, +15,90% el Dax y +6,43% el IBE, penalizado por la crisis de la deuda, +22,02%, el S&P500, +9,02% el Nikkei y +25,42% los emergentes globales. El patrimonio del Fondo ha disminuido en un 24.76% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido en un 10.33%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0.25% en el periodo. Por otro lado, la rentabilidad neta del Fondo ha sido del -1.58%, inferior a la media de la gestora, situada en el 0.69%. La rentabilidad de la Letra del Tesoro a un año ha sido de un 1.22%. Durante este periodo, la estrategia del Fondo ha consistido, principalmente, en mantener exposición en renta fija española y reduciendo exposición en Ftpymes avaladas por el Estado español del 15% al 3.9%. Además, se ha llevado una política de gestión activa de la duración del Fondo. Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado operaciones de compra y venta de títulos de renta fija que junto con la evolución de la cartera han generado un resultado negativo en el periodo. En cuanto a la operativa de derivados, el Fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Por último, la volatilidad del Fondo ha sido del 3.12%, superior a la Letra del Tesoro a un año. Perspectivas para el 1º trimestre 2011: El año comienza con una revisión al alza de las expectativas de crecimiento para el ejercicio 2011, especialmente en las zonas más desarrolladas. Creemos que las presiones inflacionistas seguirán limitadas incluso con un mayor crecimiento, por la baja utilización de la capacidad productiva y la debilidad de los mercados laborales. Esperamos que los Bancos Centrales de las zonas desarrolladas mantengan los tipos de interés bajos, y que en las zonas emergentes continúe el endurecimiento de las condiciones financieras para evitar un sobrecalentamiento de sus economías. Pensamos que la evolución de la crisis de deuda periférica seguirá condicionando el comportamiento de los mercados. Con estas perspectivas, la estrategia de inversión del fondo tratará de aprovechar las oportunidades que surjan en el mercado.