Superintendencia del Mercado de Valores. Procedimiento de Investigación. Consideraciones Prácticas

Transcripción

1 Superintendencia del Mercado de Valores Procedimiento de Investigación Consideraciones Prácticas Elías Domínguez Trejos 12 de Octubre de 2017

2 I. Porqué la SMV esta en la DIJ? 2

3 I. Relación de la SMV con la DIJ a. Evaluación Doing Business Banco Mundial Mide las regulaciones en los países para hacer negocio Índice sobre la calidad de los procesos judiciales Promueve la calidad y eficiencia del sistema judicial a través de buenas practicas 3

4 I. Relación de la SMV con la DIJ Evaluación GAFI (Grupo de Acción Financiera Internacional) Institución intergubernamental Prevención Blanqueo de Capital Recomendación 35: Sanciones eficaces, proporcionales y disuasivas, sean penales, civiles o administrativas para tratar a personas naturales o jurídicas que incumplan con los requisitos ALA/CFT 4

5 II. Qué investigaciones realiza la SMV? Carácter administrativo violación a la LMV. Muy Graves (Delitos Contra el Orden Económico) - Graves - Leves a. Manejo de información privilegiada b. Apoderamiento de activos de clientes o del ente c. Captación recurso financiero publico sin autorización de autoridad d. Falsedad de Información a. Para ocultar una situación de iliquidez b. Para procurar un provecho indebido e. Falsificación de libros contables f. Prevención de Blanqueo de Capitales 5

6 III. Qué método o procedimiento existe? a. Aspecto legal: Art. 262 de la LMV (Procedimiento Sancionador) Decreto Ejecutivo 126 de 16 de mayo de 2017 Los vacíos de la LMV al art. 260 remite Ley 38 de 2000 Los vacíos de la Ley 38 de 2000 el art. 202 remite al Libro II Cód. Jud. 6

7 IV. Etapas del procedimiento sancionador Sala Tercera de la CSJ Averiguación previa Vía gubernativa Debido proceso Investigación Decisión final Formulación de cargos Alegatos Período probatorio 7

8 V. Fuentes de información a. Registros internos SMV. b. Información financiera presentada a SMV. c. Contratos Cuentas de Inversión: 1. Estados de cuenta. 2. Ordenes y confirmaciones. 3. Comunicaciones electrónicas amparadas en operativa (Acuerdo ). d. Información de los entes Autorregulados (Bolsa y Central de Valores). e. Información Bancaria. Ley 66 de 2016/Decreto Ejecutivo 408 de

9 VI. CONFIDENCIALIDAD DE LA INFORMACIÓN a. Art.331 Reserva y confidencialidad - LMV El procedimiento de investigación, es de carácter reservado y confidencial, y solo de acceso para la parte investigada. VII. PUBLCIDAD DE LAS SANCIONES b. Art. 272, 273 Publicidad de las Sanciones - LMV Por disposición legal, las sanciones por infracciones muy graves o graves, se publican en la Gaceta Oficial. 9

10 VIII. Apoyo de la Superintendencia al MP/DIJ a. Art.263. Confidencialidad. La Superintendencia tomará las medidas necesarias para preservar la confidencialidad de toda información y los documentos que se presenten a la Superintendencia o que hayan sido obtenidos en una investigación o inspección relativa a una violación de la Ley del Mercado de Valores; no obstante, la Superintendencia podrá presentar dicha información y dichos documentos ante tribunales de justicia en un proceso colectivo de clase o al Ministerio Público en caso de que tenga razones fundadas para creer que se ha producido una violación de la Ley Penal. 10

11 VIII. Apoyo de la Superintendencia al MP/DIJ Artículo 278. Independencia potestad sancionadora de la SMV La SMV compulsara copias al MP en hechos que puedan configurar delito Intercambio de información entre MP y SMV en el desarrollo de la investigación 11

12 (507) Ciudad de Panamá, Calle 50, Edificio Global Plaza, Piso 8 12

13 Superintendencia del Mercado de Valores Dirección de Investigaciones Administrativas y Régimen Sancionador Caso Práctico 12 de Octubre de

14 Caso Práctico Antecedentes 1- A Financial Pacific, Inc. (en adelante FPI) se le otorgó Licencia de Casa de Valores en el El 26 de julio de 2012 se realizó reunión solicitada por FPI para informar: - Apoderamiento o sustracción progresivo desde por 7,000, Dinero correspondientes a clientes de FPI. - Los Representantes de la Casa de Valores denunciaron que el hecho fue posiblemente cometido por una empleada de FPI y que tenían conocimiento del destino de gran parte del dinero. QUE NO CORRESPONDIA A ACTIVOS DE CLIENTES!!!!. 3- El 2 de octubre de 2012, se sostuvo segunda reunión solicitada por la SMV, para conocer las medidas adoptadas para cumplir con los clientes. SI ERAN ACTIVOS DE CLIENTES!!! 14

15 Efectivo que se manejaba en FPI FPI Cuentas de Orden o Clientes Cuenta de FPI FPI 15

16 SMV ordena investigación Se ordena investigación contra FPI y Mayte del Carmen Pellegrini por: Licencia de Corredor de Valores desde el año Fungió como Jefa de Operaciones y Corredora de Valores. Los Ejecutivos de FP indicaron que el dinero faltante fue apropiado por ella. La SMV desconocía con precisión el alcance y perjuicio de los Clientes. 16

17 Desarrollo e Instrucción Se revisaron los cargos de los Accionistas, Directores y Ejecutivos Principales de FPI entre los años 2009 y Se solicitaron y obtuvieron las Cuentas bancarias en FPI que concentraban fondos de efectivo de Clientes entre 2009 y Los firmantes individuales en las cuentas bancarias según los formularios de apertura de cuentas : 1. Iván Clare Arias 2. West Valdés Chapuseaux Los perfiles y claves que hacían posible las transferencias electrónicas de los fondos depositados en las cuentas mencionadas eran las mismas personas del párrafo anterior. 17

18 Informe de Procedimientos Acordados B&M Contadores y Auditores, S.A. Multibank Capital Bank B/.7,576, B/.4,269, Informe al 19 de Julio de de enero de 2009 al 30 de mayo de 2012 Estados de Cuentas Bancarios Estados de Cuenta de Custodios Movimientos preparados por la Administración de FPI en Cuadro de Control Efectivo Mensual y sus Beneficiarios. FPI solicitó a los bancos, listados de las entidades bancarias receptor de los fondos para conocer el beneficiario final, pero según FPI no fue entregado. Conciliaciones Bancarias Documentación soporte de las transacciones bancarias: copia de ACH. Copia de Cheques 18

19 Desarrollo e Instrucción Los fondos de efectivo de los clientes depositados en las casas de valores, sólo pueden ser utilizados en la operatividad de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores para lo siguiente: Para invertir en instrumentos financieros y/o ser transferidos a otra cuenta bancaria que concentra fondos de efectivo del cliente. Para pagar a favor de FPI, el costo de los servicios prestados a los clientes. 19

20 Evidencia - Documentos revisados Portafolios Clientes =Valores =Efectivo Estados de Cuenta Custodios =Valores =Efectivo Estado de Cuenta Bancos Transferencias Cheques Girados 20

21 Documentación solicitada a FPI 21

22 Evidencia - Documentos preparados por FPI 22

23 Documentos preparados por FPI 23

24 Documentos preparados por FPI 24

25 Estados de Cuenta Bancarios FPI 25

26 Estados de Cuenta Bancarios FPI 26

27 Estados de Cuenta Bancarios FPI 27

28 Cheques emitidos por FPI- Firmas 28

29 Estados de Cuenta Bancarios NO Clientes 29

30 Estados de Cuenta Bancarios NO Clientes 30

31 Cuentas de Inversión de los Clientes FPI 31

32 Cash Movement 32

33 Portafolio de Inversiones 33

34 Sustento de una Orden o Transacción 34

35 Cheques emitidos 35

36 Análisis de la Evidencia 36

37 MOVIMIENTO TOTAL DEL FONDO DE LOS CLIENTES DE Financial PACIFIC, Inc. 37

38 Movimiento de banco Kasutai Group Movimiento de la cuenta No Multibank 38

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40 Movimiento por cheque de Multibank 40

41 Análisis y conciliación de transferencias 41

42 Transferencias específicas 42

43 43

44 Observaciones 44

45 45

46 Transferencia de la cuenta No Capital Bank Movimiento por transferencia 46

47 Movimiento por cheque: 47

48 Movimiento de la cuenta de Capital Bank 48

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50 No se aplicaba a ningún estado de cuenta de inversión del cliente. La Descripción entre el banco y la hoja de Excel no coincidían Kasutai Group no aparecía dentro del listado de clientes. 50

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54 Observaciones generales 54

55 Amarre en Auditoría Conciliación bancaria Auxiliar de clientes (debe contener los montos totales en efectivo y en inversión Mayor General Estado de cuenta bancario Diferencia no deben ser grandes y si las hay, darle seguimiento hasta satisfacer su razonamiento Estado de cuenta de inversión de clientes Terceros 55

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57 Muchas gracias! (507) Ciudad de Panamá, Calle 50, Edificio Global Plaza, Piso 8 57