CONVENIO DE PAGOS Y CRÉDITOS RECÍPROCOS. Funcionamiento del Sistema de Compensación Multilateral

Transcripción

1 Secretaría General ALADI/SEC/di de octubre de 2016 CONVENIO DE PAGOS Y CRÉDITOS RECÍPROCOS Funcionamiento del Sistema de Compensación Multilateral 1. Canalización de operaciones Segundo cuatrimestre de 2016 Fecha de liquidación: 31/08/2016 El Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos registró operaciones por un total de ,35 dólares en el segundo cuatrimestre de 2016, representando un descenso del 25,5% respecto a igual período de 2015 y un incremento del 5,5% respecto al primer cuatrimestre de Gráfico N 1 Cantidad de instrumentos y monto de las operaciones cursadas por el Convenio de Pagos por cuatrimestre Fuente: Elaborado por la Secretaría General de la ALADI con base en las informaciones del Banco Agente y del Centro de Operaciones.

2 La cantidad de operaciones en el segundo cuatrimestre de 2016 descendió un 46,2% en relación al mismo período de 2015, y si se considera con el cuatrimestre inmediato anterior (primero de 2016), la baja fue del 4,5%; en cuanto al valor promedio por operación, éste se incrementó y se ubicó en dólares en el período en estudio, cuando en el cuatrimestre mayo-agosto de 2015 había sido de dólares. Gráfico N 2 Cantidad de instrumentos y monto promedio de las operaciones cursadas por el Convenio de Pagos por cuatrimestre Fuente: Elaborado por la Secretaría General de la ALADI con base en las informaciones del Banco Agente y del Centro de Operaciones. 2. Débitos y créditos Al comparar el segundo cuatrimestre del año 2016 en relación al mismo período del año anterior, en el caso de los débitos y en términos de cantidad de operaciones, se produjeron aumentos en Brasil, Colombia y Argentina y los principales descensos en Venezuela, Uruguay, México y Bolivia, de acuerdo al cuadro siguiente. Países % BRA 216,7 COL 200,0 ARG 15,5 DOM 0,0 PER -14,7 ECU -16,4 CHI -18,8 PAR -20,0 BOL -26,6 MEX -42,9 URU -59,6 VEN -64,3 2

3 Para el caso de los montos operados -en el mismo período-, los principales incrementos se dieron en Colombia, Brasil y Argentina, mientras que, los descensos más pronunciados fueron en México, Chile, Bolivia, Venezuela y Uruguay. Países % COL 141,1 BRA 104,6 ARG 51,0 ECU 16,2 DOM 0,1 PER -12,8 PAR -17,3 URU -34,0 VEN -40,1 BOL -52,2 CHI -70,4 MEX -98,2 En lo que respecta a los créditos y en materia de cantidad de operaciones, comparando el este segundo cuatrimestre de 2016 en relación al mismo período del año anterior, el siguiente cuadro indica el estado de situación, siendo relevante el incremento de Paraguay y Ecuador. Países % PAR 128,6 ECU 62,2 URU 27,6 MEX -13,5 BRA -21,2 PER -33,0 CHI -35,7 VEN -50,0 ARG -71,7 COL -85,7 BOL -100,0 DOM - En cuanto a los montos operados en materia de créditos, el siguiente cuadro ilustra la situación entre los segundos períodos de 2016 y 2015, destacándose los aumentos de Uruguay y México. Países % URU 130,0 MEX 87,4 BRA -13,7 VEN -15,3 CHI -32,8 ECU -54,7 PER -57,3 ARG -61,5 COL -67,3 PAR -97,2 BOL -100,0 DOM - 3

4 3. Instrumentos canalizados En el segundo cuatrimestre de 2016, los instrumentos más utilizados fueron las cartas de crédito, seguidas de las letras avaladas, los créditos documentarios y los pagarés; mientras que, en valor, fueron los pagarés, las cartas de crédito, los créditos documentarios y las letras avaladas. Al comparar su utilización (cantidad) en este cuatrimestre en relación al mismo período del año anterior, se observa un aumento de los pagarés (78,8%) y descensos en los restantes instrumentos. En cuanto a los montos canalizados, se produjo un aumento en las letras avaladas y en los pagarés, y una disminución en las cartas de créditos, créditos documentarios y órdenes de pago. Por otra parte, las comisiones y demás gastos ascendieron, en el segundo cuatrimestre de 2016, a ,08 dólares, y los intereses devengados a ,33 dólares. En los Cuadros 8, 8A, 9 y 9A del Anexo se presentan las estadísticas consolidadas con el número de operaciones y el valor según los instrumentos cursados en el cuatrimestre, identificados a nivel de país y para el conjunto de los signatarios del Convenio de Pagos para los años 2016 y Los Cuadros 8 (2016) y 8A (2015) presentan los débitos de cada uno de los bancos centrales, así como las emisiones realizadas y cursadas desde sus respectivos países; en tanto, los Cuadros 9 (2016) y 9A (2015) refieren a los créditos reembolsados y debitados por cada uno de los bancos centrales a los demás miembros. 4. Compensación de saldos y pagos anticipados De los ,35 dólares canalizados al cierre del cuatrimestre, ,44 dólares fueron transferidos. Ello como resultado de los ,74 dólares de pagos anticipados (27,7%) realizados durante el período en análisis. Cabe destacar que la transferencia efectiva de divisas para el conjunto de los países, producto tanto de la liquidación global de saldos en la compensación como, y principalmente, de los pagos anticipados, fue de ,18 dólares. De esta forma, el grado de compensación multilateral se ubicó en el 6,7%. En relación a los pagos anticipados realizados y recibidos en el período en estudio, Argentina, Brasil y México fueron los países que no realizaron este tipo de transferencias; mientras que, Bolivia, Colombia, México, Venezuela y la República Dominicana no recibieron pagos anticipados. Por su parte, el siguiente cuadro expone los principales datos correspondientes a las operaciones cursadas, divisas transferidas, ahorro de divisas, grado de compensación, transferencias anticipadas y tasas de interés registrados en los tres cuatrimestre de 2015 y los dos primeros cuatrimestres de

5 Evolución de las principales variables del Sistema de Compensación Multilateral (Miles de dólares y porcentajes) Años 1 Cuatr. 2 Cuatr. 3 Cuatr. Totales 1 Cuatr. 2 Cuatr. Operaciones cursadas , , , , , ,0 Divisas transferidas , , , , , ,1 Ahorro de divisas , , , , , ,9 % Grado de compensación 5,1 6,4 11,1 7,3 11,6 6,7 Pagos anticipados , , , , , ,3 % Pagos ant. / Operac. Cursadas 33,4 32,9 15,1 27,6 21,4 27,7 % Tasa de Interés 1,30 1,34 1,43 1,71 1, Fuente: Elaborado por la Secretaría General de la ALADI con base en las informaciones del Banco Agente y del Centro de Operaciones. En cuanto a los saldos por país, puede observarse que los deudores del Sistema en el cuatrimestre en estudio fueron Venezuela, seguido de la República Dominicana, Argentina, Ecuador, Uruguay, Perú, Bolivia y Paraguay. En tanto que, en materia de acreedores, el principal fue Brasil, seguido de Chile, México y Colombia tal como se señala en el siguiente Gráfico. Gráfico N 3 Acreedores y deudores del Sistema de Pagos en el segundo cuatrimestre de 2016 Fuente: Elaborado por la Secretaría General de la ALADI con base en las informaciones del Banco Agente y del Centro de Operaciones. 5. Tasa de interés La tasa de interés aplicable en el período fue del 1,78%. 6. Líneas de crédito recíproco Al 31 de agosto de 2016, el valor total de las líneas de crédito recíproco se situó en dólares, no registrándose en el período modificaciones en las mismas. En el Cuadro 7 del Anexo se detallan las respectivas líneas de crédito vigentes entre los bancos centrales participantes. 5

6 7. Conclusiones Los montos canalizados en el segundo período de 2016 mostraron un descenso del 25,5% sobre lo operado a través del Convenio de Pagos en relación al mismo período de Con referencia a los deudores del Sistema de Pagos se mantiene Venezuela como principal deudor, seguido de República Dominicana, Argentina, Ecuador, Uruguay, Perú, Bolivia y Paraguay. En tanto que, en materia de acreedores, el principal es Brasil, seguido de Chile, México y Colombia. Finalmente, el grado de compensación se ubicó en el 6,7%; en tanto, la proporción de pagos anticipados fue del 27,7%. 6

7 ANEXO COMPENSACIÓN MULTILATERAL DE SALDOS (*) Período: Mayo - Agosto de 2016 CUADRO 1: CUADRO 2: SALDOS MULTILATERALES EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 DÉBITOS, CRÉDITOS Y SALDOS DE LA COMPENSACIÓN POR PAÍS, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 CUADRO 3: TRANSFERENCIAS ANTICIPADAS, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 CUADRO 4: CUADRO 5: CUADRO 6: CUADRO 7: CUADRO 8: CUADRO 8A: CUADRO 9: CUADRO 9A: SALDOS MULTILATERALES, AJUSTADOS POR TRANSFERENCIAS ANTICIPADAS, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 CRÉDITOS, DÉBITOS Y SALDOS DE LA COMPENSACIÓN POR PAÍS, AJUSTADOS POR PAGOS ANTICIPADOS Y TRANSFERENCIAS MULTILATERALES, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 DÉBITOS, CRÉDITOS Y SALDOS POR PAÍS, AJUSTADOS POR PAGOS ANTICIPADOS, TRANSFERENCIAS MULTILATERALES Y ARREGLOS DE LA COMPENSACIÓN, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 LÍNEAS DE CRÉDITO RECÍPROCO SUSCRITAS ENTRE BANCOS CENTRALES DE ACUERDO AL SISTEMA DE PAGOS, EN DÓLARES. AL 31 DE AGOSTO DE 2016 DÉBITOS - OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO Y VALORES POR INSTRUMENTOS POR PAÍS, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 DÉBITOS - OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO Y VALORES POR INSTRUMENTOS POR PAÍS, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2015 CRÉDITOS - OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO Y VALORES POR INSTRUMENTOS POR PAÍS, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 CRÉDITOS - OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO Y VALORES POR INSTRUMENTOS POR PAÍS, EN DÓLARES. SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2015 (*) Los cuadros fueron elaborados por la Secretaría General de la ALADI con base en las informaciones del Banco Agente y del Centro de Operaciones. 7

8 8

9 CUADRO 1 SALDOS MULTILATERALES SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 (En dólares) País Deudores Acreedores Argentina ,64 Bolivia ,01 Brasil ,14 Colombia ,59 Chile ,20 Ecuador ,22 México ,37 Paraguay ,72 Perú ,00 Uruguay 9.183,92 Venezuela ,06 R.Dom ,01 Totales , ,44 9

10 CUADRO 2 DÉBITOS, CRÉDITOS Y SALDOS POR PAÍS DE LA COMPENSACIÓN SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 (En dólares) País Débitos Créditos Saldos Argentina Bolivia 0, , ,88 Brasil , , ,29 Colombia , , ,56 Chile ,56 0, ,56 Ecuador ,05 2, ,96 México 0,00 303,42 303,42 Paraguay , , ,44 Perú ,96 0, ,96 Uruguay , , ,36 Venezuela 0, , ,19 Total , , ,64 Bolivia Argentina ,88 0, ,88 Brasil ,55 0, ,55 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile ,07 0, ,07 Ecuador 52,02 0,00-52,02 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 106,49 0,00-106,49 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0,00 0,00 0,00 Total ,01 0, ,01 Brasil Argentina , , ,29 Bolivia 0, , ,55 Colombia 0,00 14,67 14,67 Chile 0, , ,54 Ecuador 0, , ,72 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0, , ,41 Perú 3.511, , ,25 Uruguay , , ,91 Venezuela 0, , ,79 R.Dom. 0, , ,01 Total , , ,14 Colombia Argentina , , ,56 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil 14,67 0,00-14,67 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 0,00 0,00 0,00 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,70 Total , , ,59 10

11 País Débitos Créditos Saldos Chile Argentina 0, , ,56 Bolivia 0, , ,07 Brasil ,54 0, ,54 Colombia 0,00 0,00 0,00 Ecuador , , ,18 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 2, , ,48 Perú 3.509,55 0, ,55 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,36 Total , , ,20 Ecuador Argentina 2, , ,96 Bolivia 0,00 52,02 52,02 Brasil 2.557,72 0, ,72 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile , , ,18 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 631,35 620,77-10,58 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,36 Total , , ,22 México Argentina 303,42 0,00-303,42 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil 0,00 0,00 0,00 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 3.509,76 0, ,76 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,55 Total 3.813, , ,37 Paraguay Argentina , , ,44 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil ,41 0, ,41 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile ,10 2, ,48 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Perú 0,27 0,00-0,27 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0,00 0,00 0,00 Total , , ,72 11

12 País Débitos Créditos Saldos Perú Argentina 0, , ,96 Bolivia 0,00 106,49 106,49 Brasil 5.399, , ,25 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0, , ,55 Ecuador 620,77 631,35 10,58 México 0, , ,76 Paraguay 0,00 0,27 0,27 Uruguay 0, , ,36 Venezuela 1.606, , ,28 Total 7.627, , ,00 Uruguay Argentina , , ,36 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil , , ,91 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 3.509,36 0, ,36 Venezuela 0, , ,83 Total , , ,92 Venezuela Argentina ,19 0, ,19 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil ,79 0, ,79 Colombia ,70 0, ,70 Chile ,36 0, ,36 Ecuador ,36 0, ,36 México ,55 0, ,55 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú , , ,28 Uruguay ,83 0, ,83 Total , , ,06 R.Dom. Argentina 0,00 0,00 0,00 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil ,01 0, ,01 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 0,00 0,00 0,00 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0,00 0,00 0,00 Total ,01 0, ,01 Total 2do. Cuatrimestre , ,61 0,00 12

13 CUADRO 3 TRANSFERENCIAS ANTICIPADAS Mayo - Agosto de 2016 (En dólares) Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Bolivia ,60 Argentina ,34 11/05/ ,95 31/05/ ,00 03/06/ ,26 24/06/ ,11 27/06/ ,97 05/08/ ,05 12/08/ ,00 Brasil ,60 06/05/ ,00 27/05/ ,33 10/06/ ,50 27/06/ ,84 06/07/ ,00 20/07/ ,93 29/07/ ,00 Chile ,01 11/05/ ,06 17/06/ ,39 25/08/ ,56 Ecuador ,47 20/05/ ,90 24/06/ ,64 29/07/ ,03 11/08/ ,90 Perú ,18 06/05/ ,66 20/05/ ,81 27/05/ ,14 07/06/ ,00 17/06/ ,56 01/07/ ,52 08/07/ ,00 13/07/ ,51 29/07/ ,63 25/08/ ,35 13

14 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Colombia ,99 Brasil ,99 04/05/ ,99 14

15 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Chile ,50 Brasil ,90 03/05/ ,67 05/05/ ,88 13/05/ ,93 01/06/ ,70 06/06/ ,49 07/06/ ,64 13/06/ ,92 14/06/ ,74 21/06/ ,41 24/06/ ,26 28/06/ ,03 30/06/ ,50 05/07/ ,09 06/07/ ,25 19/07/ ,81 26/07/ ,94 01/08/ ,00 16/08/ ,41 17/08/ ,23 Ecuador ,64 10/06/ ,00 14/06/ ,00 16/06/ ,40 17/06/ ,00 22/06/ ,20 23/06/ ,00 28/06/ ,00 30/06/ ,60 05/07/ ,40 07/07/ ,00 12/07/ ,40 13/07/ ,20 14/07/ ,00 19/07/ ,60 20/07/ ,80 27/07/ ,20 29/07/ ,40 03/08/ ,14 11/08/ ,90 19/08/ ,60 24/08/ ,80 Paraguay ,96 03/05/ ,96 15

16 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Ecuador ,99 Argentina ,24 17/06/ ,24 Brasil ,54 25/05/ ,34 17/06/ ,68 30/06/ ,92 13/07/ ,40 15/07/ ,00 23/08/ ,20 Perú ,21 25/05/ ,56 17/06/ ,56 30/06/ ,70 13/07/ ,58 15/07/ ,63 16/08/ ,18 16

17 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Paraguay ,37 Brasil ,63 28/06/ ,63 Chile ,14 28/06/ ,14 Perú 225,60 28/06/ ,60 17

18 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Perú ,65 Brasil ,65 13/05/ ,12 17/05/ ,00 20/05/ ,00 24/05/ ,80 31/05/ ,00 03/06/ ,62 14/06/ ,66 21/06/ ,48 28/06/ ,39 30/06/ ,82 08/07/ ,28 12/07/ ,35 19/07/ ,54 26/07/ ,25 02/08/ ,80 03/08/ ,16 09/08/ ,34 12/08/ ,00 19/08/ ,40 22/08/ ,00 25/08/ ,64 18

19 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Uruguay ,31 Brasil ,31 15/06/ ,32 30/06/ ,94 19/07/ ,74 29/07/ ,00 22/08/ ,31 19

20 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales Venezuela ,30 Uruguay ,30 25/05/ ,55 15/06/ ,43 29/06/ ,73 18/08/ ,49 19/08/ ,10 20

21 Remesó Recibió Fecha Parciales Subtotales Totales R.Dom ,03 Brasil ,03 19/05/ ,07 24/05/ ,58 25/05/ ,24 06/06/ ,95 14/07/ ,03 18/07/ ,53 10/08/ ,04 23/08/ ,95 25/08/ ,64 Total del Período 2do de , , ,74 RECIBIÓ TRANSFERENCIAS ANTICIPADAS (EN DÓLARES) Mayo - Agosto de 2016 (En dólares) REMESÓ Argentina ,58 0, ,58 Bolivia 0, , ,60 Brasil ,65 0, ,65 Colombia 0, , ,99 Chile , , ,35 Ecuador , , ,88 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay , , ,41 Perú , , ,66 Uruguay , , ,01 Venezuela 0, , ,30 R.Dom. 0, , , , ,74 0,00 21

22 CUADRO 4 SALDOS MULTILATERALES AJUSTADOS POR TRANSFERENCIAS ANTICIPADAS Mayo - Agosto de 2016 (En dólares) Saldos de compensación Pagos anticipados Saldos ajustados País Deudores Acreedores Efectuados Recibidos Deudores Acreedores Argentina , , ,06 Bolivia , , ,61 Brasil , , ,79 Colombia , , ,60 Chile , , , ,85 Ecuador , , , ,66 México , ,37 Paraguay , , , ,13 Perú , , , ,66 Uruguay 9.183, , , ,09 Venezuela , , ,36 R. Dom , , ,04 Totales 2do. Cuatrimestre , , , , , ,61 22

23 CUADRO 5 CRÉDITOS, DÉBITOS Y SALDOS POR PAÍS AJUSTADOS POR PAGOS ANTICIPADOS Y TRANSFERENCIAS MULTILATERALES Mayo - Agosto de 2016 (En dólares) Créditos Débitos Saldos País Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Ajustados Argentina Bolivia , , , , ,22 Brasil , , , , , ,29 Colombia , , , , , ,56 Chile , , , ,56 Ecuador 2, , , , , , ,72 México 303,42 303,42 303,42 303,42 Paraguay , , , , , ,44 Perú , , , ,96 Uruguay , , , , , ,36 Venezuela , , , ,19 R. Dom. Totales , ,58 0, , ,66 0,00 0, , , ,06 Bolivia Argentina , , , , ,22 Brasil , , , , ,15 Colombia Chile , , , , ,08 Ecuador 52, , ,49-52, ,49 México Paraguay Perú 106, , ,67-106, ,67 Uruguay Venezuela R. Dom. Totales 0,00 0,00 0,00 0, , ,60 0, , , ,61 Brasil Argentina , , , , , ,29 Bolivia , , , , ,15 Colombia 14, , ,66 14, ,66 Chile , , , , ,44 Ecuador 2.557, , , , ,26 México Paraguay , , , , ,04 Perú 5.399, , , , , , ,90 Uruguay , , , , , , ,22 Venezuela , , , ,79 R. Dom , , , , ,04 Totales , ,65 0, , ,54 0,00 0, , , ,79 23

24 Créditos Débitos Saldos País Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Ajustados Colombia Argentina , , , , , ,56 Bolivia Brasil 14, , ,66-14, ,66 Chile Ecuador México Paraguay Perú Uruguay Venezuela , , , ,70 R. Dom. Totales ,98 0,00 0, , , ,99 0, , , ,60 Chile Argentina , , , ,56 Bolivia , , , , ,08 Brasil , , , , ,44 Colombia Ecuador , , , , , , ,82 México Paraguay , , ,24 2, , , , ,66 Perú 3.509, , , ,55 Uruguay Venezuela , , , ,36 R. Dom. Totales , ,15 0, , , ,50 0, , , ,85 Ecuador Argentina , ,05 2, , , , ,72 Bolivia 52, , ,49 52, ,49 Brasil 2.557, , , , ,26 Colombia Chile , , , , , , ,82 México Paraguay Perú 620,77 620,77 631, , ,56-10, ,79 Uruguay Venezuela , , , ,36 R. Dom. Totales , ,11 0, , , ,99 0, , , ,66 24

25 Créditos Débitos Saldos País Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Ajustados México Argentina 303,42 303,42-303,42-303,42 Bolivia Brasil Colombia Chile Ecuador Paraguay Perú 3.509, , , ,76 Uruguay Venezuela , , , ,55 R. Dom. Totales ,55 0,00 0, , ,18 0,00 0, , , ,37 Paraguay Argentina , , , , , ,44 Bolivia Brasil , , , , ,04 Colombia Chile 2, , , , , , , ,66 Ecuador México Perú 0,27 225,60 225,87-0,27-225,87 Uruguay Venezuela R. Dom. Totales , ,96 0, , , ,37 0, , , ,13 Perú Argentina , , , ,96 Bolivia 106, , ,67 106, ,67 Brasil 3.511, , , , , , ,90 Colombia Chile 3.509, , , ,55 Ecuador 631, , ,56 620,77 620,77 10, ,79 México 3.509, , , ,76 Paraguay 0,27 225,60 225,87 0,27 225,87 Uruguay 3.509, , , ,36 Venezuela , , , , , ,28 R. Dom. Totales , ,99 0, , , ,65 0, , , ,66 25

26 Créditos Débitos Saldos País Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Pagos Anticip. Transf.Multil. Ajustados Compensación Ajustados Uruguay Argentina , , , , , ,36 Bolivia Brasil , , , , , , ,22 Colombia Chile Ecuador México Paraguay Perú 3.509, , , ,36 Venezuela , , , , ,13 R. Dom. Totales , ,30 0, , , ,31 0, , , ,09 Venezuela Argentina , , , ,19 Bolivia Brasil , , , ,79 Colombia , , , ,70 Chile , , , ,36 Ecuador , , , ,36 México , , , ,55 Paraguay Perú 1.606, , , , , ,28 Uruguay , , , , ,13 R. Dom. Totales 1.606,98 0,00 0, , , ,30 0, , , ,36 R. Dom. Argentina Bolivia Brasil , , , , ,04 Colombia Chile Ecuador México Paraguay Perú Uruguay Venezuela Totales 0,00 0,00 0,00 0, , ,03 0, , , ,04 Totales 2do , ,74 0, , , ,74 0, ,35 0,00 0,00 26

27 CUADRO 6 DEBITOS, CRÉDITOS Y SALDOS POR PAÍS AJUSTADOS POR PAGOS ANTICIPADOS, TRANSFERENCIAS MULTILATERALES Y ARREGLOS DE LA COMPENSACIÓN SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 (En dólares) País Débitos Créditos Saldos Argentina Bolivia 0, , ,22 Brasil , , ,29 Colombia , , ,56 Chile ,56 0, ,56 Ecuador , , ,72 México 0,00 303,42 303,42 Paraguay , , ,44 Perú ,96 0, ,96 Uruguay , , ,36 Venezuela 0, , ,19 Total , , ,06 Bolivia Argentina ,22 0, ,22 Brasil ,15 0, ,15 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile ,08 0, ,08 Ecuador ,49 0, ,49 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú ,67 0, ,67 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0,00 0,00 0,00 Total ,61 0, ,61 Brasil Argentina , , ,29 Bolivia 0, , ,15 Colombia 0, , ,66 Chile 0, , ,44 Ecuador 0, , ,26 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0, , ,04 Perú 3.511, , ,90 Uruguay , , ,22 Venezuela 0, , ,79 R.Dom. 0, , ,04 Total , , ,79 Colombia Argentina , , ,56 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil ,66 0, ,66 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 0,00 0,00 0,00 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,70 Total , , ,60 27

28 País Débitos Créditos Saldos Chile Argentina 0, , ,56 Bolivia 0, , ,08 Brasil ,44 0, ,44 Colombia 0,00 0,00 0,00 Ecuador , , ,82 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay , , ,66 Perú 3.509,55 0, ,55 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,36 Total , , ,85 Ecuador Argentina , , ,72 Bolivia 0, , ,49 Brasil ,26 0, ,26 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile , , ,82 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú ,56 620, ,79 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,36 Total , , ,66 México Argentina 303,42 0,00-303,42 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil 0,00 0,00 0,00 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 3.509,76 0, ,76 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0, , ,55 Total 3.813, , ,37 Paraguay Argentina , , ,44 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil ,04 0, ,04 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile , , ,66 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Perú 225,87 0,00-225,87 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0,00 0,00 0,00 Total , , ,13 28

29 País Débitos Créditos Saldos Perú Argentina 0, , ,96 Bolivia 0, , ,67 Brasil , , ,90 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0, , ,55 Ecuador 620, , ,79 México 0, , ,76 Paraguay 0,00 225,87 225,87 Uruguay 0, , ,36 Venezuela 1.606, , ,28 Total , , ,66 Uruguay Argentina , , ,36 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil , , ,22 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 3.509,36 0, ,36 Venezuela 0, , ,13 Total , , ,09 Venezuela Argentina ,19 0, ,19 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil ,79 0, ,79 Colombia ,70 0, ,70 Chile ,36 0, ,36 Ecuador ,36 0, ,36 México ,55 0, ,55 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú , , ,28 Uruguay ,13 0, ,13 Total , , ,36 R.Dom. Argentina 0,00 0,00 0,00 Bolivia 0,00 0,00 0,00 Brasil ,04 0, ,04 Colombia 0,00 0,00 0,00 Chile 0,00 0,00 0,00 Ecuador 0,00 0,00 0,00 México 0,00 0,00 0,00 Paraguay 0,00 0,00 0,00 Perú 0,00 0,00 0,00 Uruguay 0,00 0,00 0,00 Venezuela 0,00 0,00 0,00 Total ,04 0, ,04 Total 2do. Cuatrimestre , ,35 0,00 29

30 CUADRO 7 LÍNEAS DE CRÉDITO RECÍPROCO SUSCRITAS ENTRE BANCOS CENTRALES DE ACUERDO AL SISTEMA DE PAGOS (AL 31 DE AGOSTO DE 2016) (En dólares) Países ARG. BOL. BRA. COL. CHI. ECU. MEX. PAR. PER. URU. VEN. R.DOM TOTAL ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN R.DOM TOTAL

31 CUADRO 8 INSTRUMENTOS DÉBITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 NUMERO DE OPERACIONES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL EN DÓLARES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG , , , ,02 0, ,87 0, ,36 BOL , ,92 0,00 0,00 0, ,10 0, ,93 BRA , ,00 0,00 0,00 0, ,29 0, ,29 COL ,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,99 CHI , ,53 0,00 0,00 0, ,31 0, ,82 ECU , ,24 0, ,21 0, ,86 0, ,33 MEX 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,31 0, ,31 PAR , ,69 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,29 PER ,88 0,00 0,00 0,00 0, ,97 0, ,85 URU , ,00 0,00 0,00 0, ,31 0, ,71 VEN , , , ,32 0, ,96 0, ,09 DOM 0,00 0,00 0, ,23 0,00 0,00 0, ,23 TOTAL , , , ,78 0, ,98 0, ,20 INTERESES Y COMISIONES Y GASTOS DÉBITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 NUMERO PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL DÓLARES PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG 0,00 0, , , , ,38 BOL , ,37 0,00 0, , ,67 BRA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 COL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 CHI 0,00 167,23 0,00 0,00 0,00 167,23 ECU 0,00 0,00 0, , , ,29 MEX 0,00 0,00 0,00 0,00 302,50 302,50 PAR 0,00 0,00 0,00 0, , ,58 PER 0,00 0,00 0,00 0, , ,01 URU 0,00 0,00 0,00 0, , ,98 VEN 0,00 0,00 0, , , ,31 DOM 0,00 0,00 0, ,46 0, ,46 TOTAL , , , , , ,41 Notas: CC: Cartas de crédito PE: Pagarés de operaciones de descuento CD: Créditos documentarios OP: Órdenes de pago CG: Comisiones y gastos OD: Órdenes de pago divisibles LA: Letras avaladas GN: Giros nominativos PA: Pagarés INT: Intereses Por la metodología de su presentación, esta información no comprende los extornos ni las anulaciones de extornos efectuados durante el período. 31

32 CUADRO 8 A INSTRUMENTOS DÉBITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2015 NUMERO DE OPERACIONES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL EN DÓLARES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG , , , ,05 0, ,71 0, ,25 BOL , ,92 0,00 0,00 0, ,88 0, ,05 BRA ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,48 0, ,48 COL 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 CHI , ,21 0,00 0,00 0, ,24 0, ,70 ECU , , , ,91 0, ,89 0, ,50 MEX ,05 0,00 0,00 0,00 0, ,03 0, ,08 PAR , ,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,87 PER , ,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,62 URU , ,01 0,00 0,00 0, ,24 0, ,26 VEN , , , ,25 0, ,65 0, ,08 DOM 0,00 0,00 0, ,21 0,00 0,00 0, ,21 TOTAL , , , ,42 0, ,12 0, ,10 INTERESES Y COMISIONES Y GASTOS DÉBITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2015 NUMERO PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL DÓLARES PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG 0,00 0, , , , ,63 BOL 0, ,42 0,00 0, , ,88 BRA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 COL 0,00 0,00 0,00 0,00 397,97 397,97 CHI 0,00 501,69 0,00 0,00 300,00 801,69 ECU 0,00 0,00 805, , , ,80 MEX 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 PAR 0,00 0,00 0,00 0, , ,88 PER 0,00 0,00 0,00 0, , ,77 URU 0,00 0,00 0,00 0, , ,40 VEN 0,00 0, , , , ,72 DOM 0,00 0,00 0, ,35 0, ,35 TOTAL 0, , , , , ,09 Notas: CC: Cartas de crédito PE: Pagarés de operaciones de descuento CD: Créditos documentarios OP: Órdenes de pago CG: Comisiones y gastos OD: Órdenes de pago divisibles LA: Letras avaladas GN: Giros nominativos PA: Pagarés INT: Intereses Por la metodología de su presentación, esta información no comprende los extornos ni las anulaciones de extornos efectuados durante el período. 32

33 CUADRO 9 INSTRUMENTOS CRÉDITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 NUMERO DE OPERACIONES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL EN DÓLARES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG , ,48 0,00 0,00 0, ,98 0, ,44 BOL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 BRA , , , ,78 0,00 0,00 0, ,92 COL ,49 0, ,32 0,00 0,00 0,00 0, ,81 CHI , ,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,23 ECU ,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,17 MEX , ,47 0,00 0,00 0, ,00 0, ,46 PAR 0, ,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,08 PER , , ,24 0,00 0, ,03 0, ,45 URU , ,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,67 VEN 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,97 0, ,97 DOM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL , , , ,78 0, ,98 0, ,20 INTERESES Y COMISIONES Y GASTOS CRÉDITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2016 NUMERO PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL Notas: DÓLARES PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG 0, ,37 0,00 0, , ,10 BOL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 BRA ,00 167, , , , ,36 COL 0,00 0,00 0,00 0, , ,61 CHI 0,00 0,00 0,00 0, , ,30 ECU 0,00 0,00 0,00 0, , ,78 MEX 0,00 0,00 0,00 0, , ,40 PAR 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 PER 0,00 0,00 0,00 0, , ,86 URU 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VEN 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 DOM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL , , , , , ,41 0, , , CC: Cartas de crédito PE: Pagarés de operaciones de descuento CD: Créditos documentarios OP: Órdenes de pago CG: Comisiones y gastos OD: Órdenes de pago divisibles LA: Letras avaladas GN: Giros nominativos PA: Pagarés INT: Intereses Por la metodología de su presentación, esta información no comprende los extornos ni las anulaciones de extornos efectuados durante el período. 33

34 CUADRO 9 A INSTRUMENTOS CRÉDITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2015 NUMERO DE OPERACIONES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL EN DÓLARES PAIS CC CD LA PA PE OP+OD GN TOTAL ARG , ,28 0,00 0,00 0, ,42 0, ,57 BOL ,91 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,91 BRA , , , ,42 0,00 0,00 0, ,74 COL ,07 0, ,25 0,00 0,00 0,00 0, ,32 CHI , ,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,21 ECU ,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,64 MEX , ,80 0,00 0,00 0, ,55 0, ,52 PAR , ,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,27 PER , , ,53 0,00 0, ,98 0, ,10 URU , ,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,65 VEN 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,17 0, ,17 DOM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL , , , ,42 0, ,12 0, ,10 INTERESES Y COMISIONES Y GASTOS CRÉDITOS OPERACIONES CANALIZADAS POR EL CONVENIO SEGUNDO CUATRIMESTRE DE 2015 NUMERO PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG BOL BRA COL CHI ECU MEX PAR PER URU VEN DOM TOTAL Notas: DÓLARES PAIS INT. INT. INT. INT. CG TOTAL CC CD LA PA ARG 0, ,42 0,00 0, , ,64 BOL 0,00 0,00 0,00 0, , ,30 BRA 0,00 501, , , , ,06 COL 0,00 0, ,87 0, , ,54 CHI 0,00 0,00 0,00 0, , ,63 ECU 0,00 0,00 0,00 0, , ,97 MEX 0,00 0,00 0,00 0, , ,15 PAR 0,00 0,00 0,00 0, , ,88 PER 0,00 0,00 0,00 0, , ,42 URU 0,00 0,00 0,00 0, , ,50 VEN 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 DOM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL 0, , , , , ,09 0 0, , CC: Cartas de crédito PE: Pagarés de operaciones de descuento CD: Créditos documentarios OP: Órdenes de pago CG: Comisiones y gastos OD: Órdenes de pago divisibles LA: Letras avaladas GN: Giros nominativos PA: Pagarés INT: Intereses Por la metodología de su presentación, esta información no comprende los extornos ni las anulaciones de extornos efectuados durante el período. 34