Financiamiento de Proyectos

Transcripción

1 Financiamiento de Proyectos Diciembre

2 Sectores Equity Deuda Evolución del Sector Banca de Desarrollo Banca Comercial Local y Extranjera Banca de Desarrollo Banca Comercial Local y Extranjera Banca de Desarrollo Inversionistas Institucionales Rendimiento Observado 10%* Locales Extranjeras Locales Extranjeras Locales Extranjeras Inversionistas Institucionales 16% Autopistas Agua Autopistas Agua Hospitales Energía O&G * Incluye coberturas de tasa de interés Autopistas Agua Hospitales Energía O&G Prisiones 1

3 Cartera de Fuente de Pago Propia Cartera de Crédito - Banobras Distribución por Sector Energía 8% Centros Penitenciarios 12% Agua 6% Obra Pública 5% Gobierno Federal 21% Otros 2% Autopistas 46% Banobras cuenta con una cartera de más de 140 proyectos de fuente de pago propia, sumando desembolsos por mas de Mxn 140,900 millones. En esos proyectos se ha logrado una inducción muy importante de la Banca Comercial, puesto que conjuntamente se ha logrado desembolsar un total de Mxn 268,000 millones. Esto aunado a la participación del Capital de los concesionarios se ha logrado impulsar una Inversión de más de Mxn 328,000 millones. Es decir por cada peso que Banobras invierte en proyectos de infraestructura, el sector privado invierte

4 Líneas de Acción Para promover una mayor participación del sector privado en el financiamiento de proyectos de infraestructura, Banobras ofrece, además de crédito directo que es utilizado para la construcción y en algunos casos refinanciamiento de proyectos de infraestructura, los siguientes productos: a. Créditos Engrapados b. Amortizaciones Diferenciadas a. Programa de Garantías 3

5 Créditos Engrapados La Banca Comercial no tiene la capacidad de ofrecer a sus clientes la totalidad del financiamiento para participar en las licitaciones de proyectos de infraestructura, lo que limita su afluencia. Para fomentar una mayor participación en las licitaciones es imprescindible generar la certidumbre de que el ganador tendrá el financiamiento disponible. En algunas licitaciones Banobras ofrece individualmente o junto con la Banca Comercial financiamientos preautorizados a todos los participantes, con la premisa de estructurarse en condiciones que fomenten la participación de la Banca Comercial. 4

6 Amortizaciones Diferenciadas Actualmente el plazo máximo otorgado a financiamientos de proyectos infraestructura por gran parte de la Banca Comercial es menor al que se requiere. Para atraer una mayor participación de la Banca Comercial y compartir el riesgo en las fases más críticas del proyecto, Banobras le ofrece un esquema que permita amortizar su participación en un plazo menor al otorgado por Banobras. $ Perfil del financiamiento Plazo de la concesión / contrato tipo PPS Etapa del proyecto con mayor riesgo (1) Riesgos inherentes a la construcción Riesgos inherentes con la maduración del tráfico Etapas de maduración (2 y 3) La banca comercial se amortizaría cuando el proyecto está en una fase de maduración y los riesgos han disminuido de manera considerable. Existe una alta probabilidad de bursatilización del activo. 5

7 Con el objeto de incentivar la participación del sector privado en proyectos de infraestructura Banobras ofrece una serie de garantías que permiten mitigar una serie de riesgos que en muchos casos limitan la participación de la Banca Comercial y de los desarrolladores en ciertos proyectos de infraestructura: a) Garantías de Pago Oportuno. a) Emisiones Bursátiles b) Garantías para apoyar esquemas PPS en entidades federativas b) Garantías en Paripassu. Programa de Garantías La participación de Banobras como garante no se limita a estos esquemas, en la actualidad el Banco se encuentra analizando otro tipo de esquemas que se apegan a las necesidades de los concedentes, bancos y desarrolladores. 6