económica para promover el desarrollo Secretaría de Hacienda y Crédito Público

Transcripción

1 Banca de Desarrollo, instrumento de política económica para promover el desarrollo Secretaría de Hacienda y Crédito Público Junio, 2009

2 Estrategia y papel de la Banca de Desarrollo antes de la actual crisis económica y financiera: Antes del 2007, los objetivos principales de la Banca de Desarrollo (BD) en México fueron: Entre 1995 y el año 2000 los Bancos de Desarrollo se vieron obligados a hacer frente a los efectos de la crisis del peso Del año 2000 al 2006 los BDs llevaron a cabo su saneamiento financiero, eliminando la cartera vencida (la cual en el año 2006 volvió a niveles del 4% comparables a los de 1994 y significativamente menores al 12% alcanzado en el año 2000) de sus balances e iniciando un perido de reformas que buscaron la sustentabilidad financiera y el mejoramiento de los lineamientos operativos Como parte de este proceso de reformas se incluyen: Reformas a la regulación prudencial Cambios en el gobierno corporativo de los BD Creación de nuevas instituciones y eliminación de aquellas ineficientes Creación de un fondo para la concentración del capital de riesgo Desarrollo de nuevos productos (garantías) 1

3 Estrategia y papel de la Banca de Desarrollo antes de la actual crisis económica y financiera: Derivado del proceso de reforma del perido los BD hoy en día tienen carteras saludables e índices de capitalización sólidos. Evolución de la Cartera al Sector Privado Índice de Morosidad, (mdp, Abril 09 = 100) 500, , , , , , , , ,000 50, % 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% CarteraDirecta Cartera Vencida/Carteral S. Privado CréditoInducido con Garantías 2

4 Estrategia y papel de la Banca de Desarrollo antes de la actual crisis económica y financiera: 2006 Sept Los esfuerzos realizados en años previos han permitido a la actual administración utilizar a la BD como uno de sus instrumentos de política económica más importantes para promover el desarrollo económico. En este periodo los BD siguieron 4 lineamientos como parte de su estrategia 1. Concentrar la atención en la población objetivo con dificultades de acceso al financiamiento en los sectores de micro, pequeñas pq y medianas empresas, productores rurales, infraestructura y vivienda para la población de menores ingresos; 2. Complementar a los intermediarios financieros privados, para generar más y mejores vehículos de canalización de crédito 3. Fomentar una mayor coordinación entre los bancos de desarrollo y otras dependencias públicas, para ofrecer servicios más atractivos a la población objetivo 4. Impulsar el crédito de largo plazo, para apoyar la capitalización y la competitividad de las unidades productivas. 3

5 Estrategia y papel de la Banca de Desarrollo antes de la actual crisis económica y financiera: 2006 Sept Siguiendo i los lineamientos i estratégicos éi se diseñaron los siguientes i programas bandera: Cadenas Productivas de Gobierno: Con este programa Nacional Financiera (Nafin) financiai las cuentas por cobrar de las Pymes que son proveedoras de entidades del Gobierno Federal. Fondo Nacional de Garantías (FONAGA): Este programa garantiza las primeras pérdidas de los créditos (especialmente de largo plazo) otorgados a productores rurales de bajos ingresos y prioritariamente de la region sursureste del país. Subsidios de la Comisión Nacional de Vivienda: Conavi subsidia el enganche de los créditos hipotecarios otorgados por la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) a personas con percepciones de hasta 4 salarios mínimos Fondo de Aportaciones para Infraestructura Social (FAIS): el Banco Nacional de Obras (Banobras) financiai proyectos de infraestructura t en municipios iii de alta y muy alta marginación. Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN): El FONADIN fue creado en 2008, como una plataforma financiera para el desarrollo de proyectos de infraestructura de los sectores público, privado y social. 4

6 Resultados de la Estrategia Entre Septiembre de 2007 y el tercer trimestre de 2008, el saldo de la cartera de crédito directo e inducido por la BD registró un crecimiento real del 17.1%, pasando de 319,511 millones de pesos (mdp) en Septiembre de 2007 a 394,724 mdp en Septiembre de Este crecimiento muestra una mejoría significativa comparado con la tasa de crecimiento promedio del periodo que fue de 4.2%. Saldo de cartera de crédito directo e inducido de la Banca de Desarrollo (Millones de pesos)) (Millones de pesos)) Crédito directo e inducido d de la BD Cambio Sept07 / Sept08 (millones de pesos) Sector Sept 07 Sept 08 Absoluto % Real Empresarial 81, ,776 28, % Nafin 59,714 85,076 25, % Bancomext 21,538 24,700 3, % Infraestructura 1/ 59,981 92,124 32, % Vivienda 2/ 113, ,792 6, % Rural 59,598 65,656 6, % Financiera Rural 12,041 14,587 2, % FIRA 47,557 51,069 3, % Otros 3/ 5,255 7,376 2, % Total 319, ,724 75, % 1/ Banobras, 2/ SHF Fovi, 3/ Banjercito 319, % 394,724 Sept 2008 Sept 2009 Empresarial pesa a Infraestructura a Vivienda Rural ua Otros 5

7 La Banca de Desarrollo ante la crisis económica y financiera: fase inicial La crisis económica mundial ha afectado a las empresas de las siguientes maneras: Movimientos cambiarios que llevaron a incrementos muy significativos de la deuda de empresas que teníanderivados d Sequía en el mercado bursátil Reducción de crédito bancario a varios sectores Reducción de financiamiento internacional Mayores Costos de Financiamiento Volatilidad Financiera Menor Apetito de Riesgo Degradación de Calificaciones Afectación a las Expectativas Económicas Afectación a las Cadenas Productivas Menor actividadeconómica Menores Niveles de empleo y mayor desigualdad social

8 Evolución del Financiamiento a empresas no financieras del sector privado, Saldo de Cartera (billones de pesos, mar 09 = 100) I 07 II 07 III 07 IV 07 I 08 II 08 III 08 IV 08 I 09 Bancos Bancos Foraneos No Bancario Fuente: Banco de México

9 Evolución del Financiamiento a empresas no financieras del sector privado, % 50% 40% 30% 20% 10% 0% (10%) (20%) Tasa de crecimiento real anual de la cartera bancaria I 07 II 07 III 07 IV 07 I 08 II 08 III 08 IV 08 I 09 Banca Múltiple Banca de Desarrollo * Banca de desarrollo solo incluye el primer crédito 40% 30% 20% 10% 0% (10%) (20%) Tasa de crecimiento real anual de la cartera externa I 07 II 07 III 07 IV 07 I 08 II 08 III 08 IV 08 I 09 Directo Emisión de Deuda Tasa de crecimiento real anual de la cartera no bancaria 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% (10%) (20%) (30%) Otros Intermediarios Financieros Emisión de Deuda I 07 II 07 III 07 IV 07 I 08 II 08 III 08 IV 08 I 09 Proveedores Fuente: Banco de México 6

10 Adaptación de la estrategia de la Banca de Desarrollo ante la crisis actual En este periodo de astringencia de liquidez global, se ha dado un mayor énfasis a la política contracíclica. Se ha considerado necesario apoyar a empresas e intermediarios financieros que ordinariamente acceden a fondeo privado, para preservar empleos y vehículos a través de los cuales acceder a la población objetivo Se ha optado por incrementar el crédito en primer piso Se diseñaron esquemas de financiamiento estructurado para apoyar a empresas con problemas de liquidez Basado en la fortaleza de su capital, la BD acepta mayores niveles de concentración y riesgo Se han asignado recursos adicionales a los programas de garantías para promover financiamiento 7

11 Programas de carácter contracíclico Para atender de una mejor manera las características particulares de la demanda de crédito en este periodo de crisis se han diseñado los siguientes programas: Programa de garantías bursátiles de Nafin y Bancomext: conelcualse garantizan hasta el 50% de las renovaciones de papel comercial de empresas e intermediarios financieros no bancarios Financiamiento de SHF Fovi: se ha reactivado el financiamiento directo a intermediarios con problemas de liquidez, además de fortalecer los programas de garantía, tanto a créditos respaldados con colateral tradicional, como con otros tipos de garantías. Programa de apoyo al sector automotriz: Nafin y Bancomext están financiando tanto a intermediarios financieros de armadoras como a empresas de autopartes y a las armadoras mismas Programa de reactivación económica por la emergencia sanitaria:através del cual se apoya a las empresas afectadas del sector comercial, turístico, deentretenimientoaporcicultores t i t i

12 Crecimiento en la cartera de crédito de la Banca de Desarrollo A mayo de 2009, el saldo del crédito directo e impulsado por garantías asciende a casi 560,000 millones de pesos, lo que representa incrementos de 19.8% respecto al cierre de 2008 y 41.3% respecto al mismo mes del año anterior.