Especial Arrendamiento. Ejemplos prácticos. Los arrendamientos en el Plan General de Contabilidad

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1 Ejemplos prácticos Los arrendamientos en el Plan General de Contabilidad 26 Estrategia Financiera Nº 250 Mayo 2008

2 [.estrategiafinanciera.es ] El Plan General Contable introduce una nueva metodología en lo referente a arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar, con el objetivo de hacer más transparente la información sobre los mismos, presentamos ejemplos reales y sus especificidades, Enrique Villanueva García Profesor Titular de la Universidad Complutense de Madrid A unque los arrendamientos constituyen uno de los contratos más comunes en el tráfico mercantil, conllevan una gran dificultad de presentación a través del lenguaje contable. Su problemática obedece al hecho de que es una operación de tracto continuo, es decir, que se va a ir ejecutando en un intervalo de tiempo. En la doctrina contable, este tipo de contratos se denominan contratos a ejecutar (executory contracts)(1), y sus efectos contables se registran, con carácter general, a medida que se van ejecutando los contratos. Aplicar esta regla general a los arrendamientos supondría no incorporar en balance los activos y pasivos subyacentes a un contrato hasta que se ejecute, lo que genera el problema conocido como financiación fuera de balance (off balance sheet financing). Impacto de no recoger un arrendamiento en balance Se obtienen recursos que no aparecen como activos. Se asumen obligaciones que no se recogen como pasivos. La rentabilidad económica o ROA contable es decir, (beneficio operativo/activos) es más alta que en otras formas de adquisición de recursos. El grado de endeudamiento que muestra la contabilidad es menor que en otras formas de adquisición de recursos. Siguiendo los principios recogidos en la Norma Internacional de Contabilidad nº 17 (NIC 17)(2), el, aprobado por el Real Decreto 1514/2007, en la Norma de Registro y Valoración 8ª, Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar, introduce una nueva metodología cuyo objetivo es hacer más transparente la información sobre los arrendamientos. Esta metodología se fundamenta en dos principios fundamentales: Se considera que algunos arrendamientos son, económicamente, equivalentes a la adquisición de la propiedad del activo, contabilizándose como una compra-venta del elemento arrendado (arrendamientos financieros). El resto de arrendamientos (arrendamientos operativos) se contabilizan conforme a los principios generales que se aplican a los contratos a ejecutar. Se ha de informar en la memoria del importe de las cuotas comprometidas en cualquier tipo de arrendamiento. Seguidamente se analizan los principales aspectos de la Norma de Registro y Valoración 8ª, Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar, del, desde el punto de vista de la empresa arrendataria, distinguiendo los siguientes apartados: Ámbito de aplicación. Clasificación de los arrendamientos. Contabilidad de arrendamientos financieros. Contabilidad de arrendamientos operativos. Información en memoria. No se abordarán las especificidades que al respecto recoge el para la pequeña y mediana empresa, y el régimen especial de micropymes, aprobados por el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre. ÁMBITO DE APLICACIÓN A efectos de aplicación de la norma, se entiende por arrendamiento: Cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentación jurídica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de recibir una suma única de dinero o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado, con independencia de que el arrendador quede obligado a prestar servicios en relación con la explotación o mantenimiento de dicho activo. Ficha Técnica (1) Véase, por ejemplo, en los pronunciamientos del International Accounting Standards Board (IASB), el párrafo 91 del Marco conceptual para la preparación y presentación de estados financieros (1989) y el párrafo 3 de la Norma Internacional de Contabilidad 37, Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes. (2) Actualmente el IASB y el organismo americano de normalización contable (el Financial Accounting Standards Board) están desarrollando un proyecto para encontrar una metodología de contabilización de arrendamientos que proporcione una mejor información. En la propuesta que inicialmente están evaluando: Se eliminaría la distinción entre arrendamientos operativos y arrendamientos financieros, y El arrendatario incorporaría un activo por el derecho de uso del elemento objeto de arrendamiento y un pasivo por las obligaciones de pago asumidas. AUTOR: Villanueva García, Enrique TÍTULO: Plan General Contable FUENTE: Estrategia Financiera, nº 250. Mayo 2008 LOCALIZADOR: 34/ 2008 RESUMEN: El 2007 incorpora un nuevo tratamiento para los arrendamientos, en línea con las Normas Internacionales de Contabilidad. En el presente artículo se exponen los principios de esta nueva normativa, que, en nuestra opinión, proporcionará a los usuarios una información de mayor calidad para la toma de decisiones económicas. DESCRIPTORES: Especial arrendamiento, Plan General Contable, arrendamientos operativos, arrendamientos financieros, Normas Internacionales de Contabilidad. Nº 250 Mayo 2008 Estrategia Financiera 27

3 Un arrendamiento operativo se trata como un contrato a ejecutar: no se reconoce el activo arrendado ni un pasivo por las cuotas a pagar en ejercicios futuros Por tanto, sobre esta forma de conceptualizar el arrendamiento cabe concluir que operaciones que no tienen la configuración legal de arrendamientos podrían caer en el ámbito de aplicación de la norma. Un ejemplo típico de operación que podría ser contabilizada como un arrendamiento es el de una venta de un automóvil en la que se garantiza al comprador un valor residual a los dos años. En un contrato de renting, no se contabilizará como arrendamiento la parte de las cuotas que corresponda a seguros, revisiones, etcétera. Por tanto, para contabilizar una operación de renting puede ser necesario separar los pagos que corresponden a arrendamiento, de los pagos que corresponden a otros conceptos. En relación a su tratamiento en las Normas Internacionales de Contabilidad, la definición de arrendamiento que se ha introducido en el Plan General de Contabilidad es coincidente con la de la NIC 17. No obstante, hay que señalar que en el marco de esta normativa se ha dado un mayor desarrollo a este concepto en la interpretación CINIIF nº4. Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento, en la que se proporcionan pautas para: Determinar cuándo una operación es un arrendamiento a efectos contables. Separar las cuotas de arrendamientos de la de otros conceptos que acompañen al arrendamiento. CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS Al igual que ya se hacía en la normativa anterior, el nuevo distingue dos tipos de arrendamientos: arrendamientos financieros Cuadro 1. Tipología de arrendamientos Tipo Concepto Metodología contable Arrendamiento Se trasfieren sustancialmente todos los beneficios Compra Financiero y riesgos inherentes a la propiedad del activo venta Arrendamiento No se trasfieren sustancialmente todos los beneficios Contrato Operativo y riesgos inherentes a la propiedad del activo a ejecutar y arrendamientos operativos. Los primeros se asimilan a una compra-venta del elemento, mientras los segundos se contabilizan como un contrato a ejecutar, es decir, se incorporan en contabilidad a medida que se va realizando el contrato. Concepto de arrendamiento financiero Lo que varía de forma significativa, y que constituye una de las grandes aportaciones de la metodología que introduce el nuevo, es la forma de realizar la clasificación de los arrendamientos. Un arrendamiento se califica como financiero: cuando de las condiciones del acuerdo se deduzca que se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. La metodología que incorpora el Plan General de Contabilidad está basada en la existencia de una cesión de riesgos y beneficios, frente a la que se ha venido aplicando anteriormente, que se limitaba a considerar como arrendamientos financieros aquellos contratos en los que condiciones económicas permitían considerar que no existían dudas de que se iba a ejercitar la opción de compra (Cuadro 1). Presunciones de arrendamientos financieros A efectos de identificar los casos en los que se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de la propiedad del activo, se definen las siguientes presunciones: 1. En arrendamientos con opción de compra, cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar dicha opción. 2. La propiedad del activo se transfiere, o de las condiciones se deduce que se va a transferir, al final del periodo de arrendamiento. 3. El plazo del arrendamiento coincide o cubre la mayor parte de la vida económica del activo, y siempre que de las condiciones pactadas se desprenda la racionalidad económica del mantenimiento de la cesión de uso. 4. Al comienzo del arrendamiento, el valor actual de los pagos mínimos acordados por el arrendamiento supone la práctica totalidad del valor razonable del activo arrendado. 5. Cuando las especiales características del activo objeto de arrendamiento hacen que su utilidad quede restringida al arrendatario. 6. El arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación son asumidas por el arrendatario. 7. Los resultados derivados de las fluctuaciones en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario. 28 Estrategia Financiera Nº 250 Mayo 2008

4 8. El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento sustancialmente inferiores a los habituales del mercado. En principio, si se cumple cualquiera de estas presunciones, el arrendamiento es financiero, salvo que exista evidencia de que en el caso concreto la presunción no es indicio de que haya habido una transferencia sustancial de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. Por ejemplo, en un elemento con un valor residual muy pequeño, el hecho de que el arrendatario asuma los riesgos de las fluctuaciones de su valor, puede no ser representativo a efectos de calificar el contrato como arrendamiento financiero. El nuevo, al igual que las Normas Internacionales de Información Financiera, no cuantifican las presunciones anteriores, a diferencia de la normativa americana, en la que los indicadores de arrendamiento financiero relativos al plazo del arrendamiento y el valor actual de los pagos mínimos se definen de la siguiente manera: Cuantificación de indicios en la normativa americana(3) Un arrendamiento será considerado financiero si: El plazo de arrendamiento es el 75% o más de la vida económica del activo. El valor actual de los pagos mínimos es igual o mayor que el 90% del valor razonable del activo. En cualquier caso, para la aplicación consistente de la norma, es necesario que la empresa fije una política contable clara en relación a lo que considera transferencia sustancial de todos los riesgos y beneficios. Asimismo, es conveniente que se formalicen los contratos adecuadamente para facilitar la clasificación del arrendamiento, como por ejemplo, detallando en el propio contrato: El valor razonable del activo objeto de arrendamiento al inicio del arrendamiento. La vida económica estimada del activo. El desglose de los pagos que corresponden a arrendamientos del de otros conceptos. El tipo de interés de la operación, si lo hubiera. Ejemplos: clasificación de un contrato de arrendamiento Ejemplo 1. Inmueble con acuerdo de compra a precio variable Un contrato de arrendamiento de un inmueble por un periodo de tres años en el que se establece la siguiente cláusula: al final del arrendamiento, el arrendatario obtendrá la propiedad del inmueble a cambio de satisfacer como precio el valor que en dicha fecha sea otorgado por la agencia de tasación TAINSA. Análisis: en bienes inmobiliarios, los beneficios y riesgos fundamentales son el uso y la plusvalía o minusvalía del valor del activo. En el caso planteado el plazo de arrendamiento es muy corto en relación a la vida económica del inmueble. El riesgo de precio lo mantiene el propietario, pues el precio de venta futura depende de cómo evolucione el mercado inmobiliario. En consecuencia, no puede decirse que el propietario haya transferido el riesgo de precio del activo. Por su parte, el arrendatario comprará el inmueble a precios de mercado, lo que para el no conlleva beneficio o pérdida alguna. Prueba de ello es que podría venderlo inmediatamente al mismo precio. Por tanto, el arrendamiento es operativo, y posteriormente, al finalizar el contrato tendrá lugar una operación de compra venta. Ejemplo 2. Vehículo Alquiler de un vehículo con las siguientes cláusulas: Cuotas mensuales (sin IVA): 260 euros. Periodo de arrendamiento: 4 años. Precio al contado (PVP excluido IVA): euros. Limitación de kms: al año. El tipo de interés que obtiene la empresa al financiar operaciones similares es del 6%. Se estima que el valor del activo al final del contrato es de euros. Análisis: el plazo de arrendamiento es de 4 años, pero dada la limitación de kilómetros parece lógico pensar que la vida económica puede ser bastante mayor. El valor actual de los pagos mínimos(*) es de ,67. Este valor representa aproximadamente un 79% del valor razonable del activo, por lo que no se puede decir que suponga la práctica totalidad del valor razonable del activo arrendado. El hecho de que se estime que el valor residual del elemento es de 3.000, (3) Statement of Financial Accounting Standard 13, Accounting for leases, párrafo 7. (*) Nota: Cálculo del valor actual El interés mensual equivalente (Im) se obtiene a partir de la identidad entre el interés mensual elevado a 12 periodos con el interés anual, es decir: (1+0,6) = (1+Im)12 Im = 0,487 %. Se podría haber estimado dividiendo el interés anual por el número de meses, lo que en este caso prácticamente no afectaría al cálculo. Para la actualización se puede utilizar la función VA de EXCEL. Los argumentos de la función son: VA (tasa; numero de periodos; pago). En el caso del ejemplo, VA (0,487; 48; 260) = ,67. Nº 250 Mayo 2008 Estrategia Financiera 29

5 indicaría que el arrendador no realiza la inversión en el activo arrendado únicamente mediante las cuotas de alquiler. Por tanto, el arrendamiento es operativo. CONTABILIDAD DE LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Registro inicial Según la metodología que incorpora el nuevo, los arrendamientos financieros se asimilan a operaciones de compra-venta. Por tanto, en el registro inicial se contabiliza un activo de acuerdo a su naturaleza, según se trate de un inmovilizado material o intangible, a diferencia del tratamiento que establecía el de 1990, en el que se contabilizaba como un derecho sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero. Esto es coherente con el Marco Conceptual de la Contabilidad previsto en la primera parte del Plan General de Contabilidad, según el cual, lo que define un activo es la existencia de un recurso controlado económicamente y no la propiedad del mismo. El activo y la deuda se valorarán por el valor razonable del bien arrendado o, si fuera inferior, el valor actual de los pagos mínimos pactados. Adicionalmente, los gastos directos iniciales inherentes a la operación deberán considerarse como mayor valor del activo. A estos efectos se consideran pagos mínimos: Pagos pactados como precio del arrendamiento. Además se incluye: La opción de compra cuando no existen dudas razonables sobre su ejercicio. Cualquier importe que se haya garantizado, directa o indirectamente. No se incluyen: Las cuotas de carácter contingente, entendiendo como tales aquellos pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que depende de la evolución futura de una variable. El coste de los servicios. Los impuestos repercutibles por el arrendador. En nuestra opinión, la revisión a las cuotas por la inflación son, a estos efectos, cuotas contingentes y, por lo tanto, no se consideran pagos mínimos. Para el cálculo del valor actual de los pagos mínimos se utilizará el tipo de interés implícito en el contrato y, si éste no se puede determinar, el tipo de interés del arrendatario para operaciones similares. En la norma no se define de forma expresa el término de tipo de interés implícito, pero parece lógico entender que es el que ha aplicado el arrendador a la operación. En la NIC 17 (párrafo 4) se define como la tasa de descuento que al inicio del contrato que produce la igualdad de: La suma de los pagos mínimos por arrendamiento y el valor residual no garantizado. La suma del valor razonable del activo y cualquier coste directo inicial del arrendador. Ejemplo 3. Registro inicial de un arrendamiento financiero A adquiere una maquinaria en un arrendamiento financiero con las siguientes características: Duración: 8 años, con inicio enero año 1. Pagos anuales a final de año: más 16% de IVA. Valor inicial del activo: Vida económica = 10 años. Depreciación lineal. Gastos de la operación: más el 16% de IVA. Tipo de interés incremental de la empresa: 6 %. Se contabiliza redondeando los decimales al entero más próximo. Cálculos: Valor actual de los pagos mínimos: Se puede obtener de la función de Excel VA (6%; 8; ). El registro inicial será por el valor actual de los pagos mínimos, ya que es menor que el valor razonable de activo. A dicha cantidad se sumará el importe de los gastos directos de la operación. Al contabilizar la deuda, habría que distinguir entre corto y largo plazo: Deuda a corto plazo: valor actual de un pago de = Se puede obtener a partir de la función de Excel VA (6%; 1; ). El resto es deuda a largo plazo: Asientos: (213) Maquinaria a (174) Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo a (524) Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (213) Maquinaria (472) Hacienda pública, IVA soportado 320 a (572) Bancos Nº 250 Mayo 2008

6 Contabilidad posterior A partir del registro inicial, a los activos contabilizados como consecuencia de un arrendamiento financiero les serán aplicables las reglas generales. Por tanto, se amortizarán en el plazo de su vida útil, entendida como el periodo durante el cual la empresa espera utilizar el activo amortizable o el número de unidades de producción que espera obtener del mismo (Marco Conceptual de la Contabilidad, primera parte del ). En consecuencia, en nuestra opinión: Si el periodo de arrendamiento es inferior a la vida económica del activo, y no existe opción de compra u otra cláusula que permita considerar probable la adquisición de la propiedad del activo, la vida útil no será superior al periodo de arrendamiento. Si existe opción de compra, y de las condiciones se considera que no existen dudas que se va a ejercer, la vida útil podrá ser superior al periodo de arrendamiento. La carga financiera total del contrato se ha de distribuir a lo largo del plazo del arrendamiento, imputándose a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengue, aplicando el tipo de interés efectivo, es decir, de forma que se obtenga una tasa de interés constante en el saldo vivo del pasivo. Las cuotas de carácter contingente (como por ejemplo, pagos adicionales por km realizado) serán gastos del ejercicio en que se produzcan. Ejemplo 4. Contabilidad posterior de arrendamiento financiero Contabilidad del primer año, en el caso planteado anteriormente: Cálculos: la tabla financiera del contrato, aplicando el método del tipo de interés efectivo sería: Asientos: (213) Maquinaria a (174) Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo a (524) Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (213) Maquinaria (472) Hacienda pública, IVA soportado 320 a (572) Bancos (174) Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (662) Intereses de deudas (472) Hacienda pública, IVA soportado a (572) Bancos (681) Amortización de inmovilizado material a (281) Amortización acumulada del inmovilizado material Nota: Se ha aplicado todo el pago a la reducción de la partida de la deuda a largo plazo, pero se obtendrían los mismos saldos anulando la deuda a corto plazo y luego traspasando a corto plazo el valor actual la anualidad que vence el año siguiente. ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS Conforme a la metodología que incorpora el Plan General de Contabilidad, un arrendamiento operativo se trata como un contrato a ejecutar: no se reconoce el activo arrendado, ni un pasivo por las cuotas a pagar en ejercicios futuros, reconociéndose el efecto del contrato a medida que se ejecuta. Los criterios concretos que define el Plan General de Contabilidad para la imputación del gasto son: Se contabilizará como gasto del ejercicio en que se devengue, imputándose a la cuenta de pérdidas y ganancias. Tabla 1. Tabla financiera según el método del tipo de interés efectivo I = 6% Total intereses: n = 8 Total principal: Principal ,00 Total cuotas: Período Pago Intereses Amortización Deuda pendiente Nº 250 Mayo 2008 Estrategia Financiera 31

7 Cualquier pago que se realice al contratar un derecho de arrendamiento operativo se trata como un pago anticipado, imputándose a resultados a lo largo del periodo de arrendamiento a medida que se reciban los beneficios económicos del activo arrendado. En nuestra opinión, hay que entender que el devengo del gasto es la recepción de los beneficios económicos (es decir, la utilidad del mismo). Por tanto, si hay un pago diferido, el tratamiento habría de ser el que se da a los pagos anticipados, es decir, reconocerlo como gasto a medida que se reciban los beneficios económicos, dando de alta un pasivo por los importes devengados. Así, cuando la secuencia temporal de los pagos del arrendamiento no representa el patrón temporal de los beneficios económicos del arrendatario, se reconocerán pagos anticipados o cuotas devengadas pendientes de pago. En la NIC 17, el tratamiento de los arrendamientos operativos por parte del arrendatario está regulada en el párrafo 33, en el que se dispone que: Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocerán como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario. Los pasivos por cuotas de arrendamientos están excluidos de la NIC 39 (párrafo 2 de la NIC 39). En nuestra opinión, en el marco de las Normas Internaciones de Información Financiera, para lograr la imputación del gasto en función de los beneficios económicos, los créditos y deudas derivados de arrendamiento han de ser contabilizados al nominal, sin actualizar. Ejemplo 5: Arrendamiento operativo NIC 17 A principios de enero del año 1 una empresa alquila un inmueble por 2 años pagando al final del contrato euros. El beneficio económico del inmueble es su uso, que, con carácter general, será el mismo los dos años. Por lo tanto, los beneficios económicos se producen de forma lineal. En consecuencia: La sociedad reconocerá un gasto y una deuda por arrendamiento el primer año por euros esta deuda no se actualiza. En el segundo año se recogerá un gasto y una deuda de euros. Adicionalmente se reconocerá el pago de la deuda. INFORMACIÓN EN MEMORIA En el punto 8 del modelo normal de memoria se exige, además de otras cuestiones, que se detalle el importe de los pagos mínimos asumidos en los contratos de arrendamientos, distinguiendo los operativos y financieros, agrupados en intervalos: hasta un año, entre un año y cinco, y más de cinco años. En el caso de arrendamientos financieros, además del importe nominal de los pagos, se ha de desglosar su valor actual. Esta información, que también es requerida por la NIC 17, es fundamental para distintos tipos de análisis de la empresa, y viene a paliar una de las deficiencias principales del arrendamiento operativo: el hecho de que a pesar de constituir obligaciones y proporcionar recursos a las empresas, éstos no aparezcan en balance. En nuestra opinión, sería deseable que en el futuro este nivel de transparencia se exigiera también a las sociedades que presentan memoria abreviada, así como que se hiciera extensible a otros tipos de contratos en los que también se asumen pagos mínimos, como contratos de suministros o de servicios, en los que ni en el ni en las Normas Internacionales de Información Financiera se requiere su desglose. En cualquier caso, lo óptimo sería encontrar la forma de incluir estas obligaciones en el balance. Ejemplos de información en memoria sobre compromisos asumidos en arrendamientos Arrendamientos financieros Gas Natural: Cuentas anuales consolidadas 2006 formuladas siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad El detalle de los pagos mínimos por los contratos de arrendamiento financiero son los siguientes: A A Valor Valor Valor Valor Dto. Dto. nominal actual nominal actual Menos de 1 año 29 (2) (2) 27 Entre 1 y 5 años 116 (24) (24) 92 Más de 5 años 517 (297) (310) 230 Total 662 (323) (336) 349 Arrendamientos operativos Ferrovial: Cuentas anuales consolidadas 2007 formuladas siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes: (Millones de euros) Menos de un año Entre uno y cinco años Más de cinco años (*) TOTAL (*) Incluye compromisos de los aeropuertos de Heathro, Gatick y Stansted por arrendamientos con vencimiento marzo de Estrategia Financiera Nº 250 Mayo 2008