Comprometidos con una banca rentable y de confianza. Junio 2018

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1 Comprometidos con una banca rentable y de confianza Junio 2018

2 Importante El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") como persona jurídica, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, está obligado, ya sea explícita o implícitamente, a dar fe de que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos en cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia. CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas asunciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la cotización o los resultados futuros de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No se debe considerar esta presentación como una previsión de resultados futuros. En la medida en que se relaciona con los resultados de las inversiones, la información financiera del Grupo CaixaBank de los primeros 3 meses de 2018 ha sido elaborada sobre la base de las estimaciones. Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación o escrutinio ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación y, en particular, no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones, razón por la cual puede no adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras. Esta presentación en ningún caso debe interpretarse como un servicio de análisis financiero o de asesoramiento, tampoco tiene como objetivo ofrecer cualquier tipo de producto o servicio financiero. En particular, está expresamente señalado aquí que ninguna información contenida en este documento debe ser tomada como una garantía de rendimiento o resultados futuros. Con esta presentación, CaixaBank no realiza ningún tipo de asesoramiento o recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación de las acciones de CaixaBank, u otro tipo de valor o inversión. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública disponible, pudiendo haber recibido asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación. Sin perjuicio de régimen legal o del resto de limitaciones impuestas por Grupo CaixaBank que resulten aplicables, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de explotación de este documento y de las creaciones y signos distintivos que incorpora, incluyendo toda clase de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte y medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de sus titulares respectivos. El incumplimiento de esta prohibición podrá constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar. 2

3 Contenidos 1. Entorno macroeconómico y sectorial 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos 3. Plan Estratégico

4 1. Entorno macroeconómico y sectorial Economía mundial en fase de aceleración Evolución PIB real Variación interanual (%) Perspectivas (p) Economía mundial 3,2 3,7 3,9 Economías avanzadas 1,7 2,3 2,3 EE. UU. 1,5 2,3 2,7 Eurozona 1,8 2,5 2,4 Economías emergentes 4,4 4,8 4,9 Crecimiento más dinámico y sincronizado. Riesgos equilibrados: Reforma fiscal EE. UU. Reformas zona euro Financieros Geopolíticos Nota: (p) previsión. Fuente: CaixaBank Research. 4

5 1. Entorno macroeconómico y sectorial Un contexto que justifica la normalización gradual de la política monetaria IPC variación interanual (%) 3,0 Previsión Tipo de interés de referencia % 2,5 Previsión 2,0 1,0 EE. UU. 2,0 1,5 La Fed seguirá subiendo tipos... 0,0-1,0 Eurozona ,0 0,5 0,0 EE. UU. Eurozona y el BCE es probable que lo haga en 2019 Fuente: CaixaBank Research. 5

6 1. Entorno macroeconómico y sectorial Evolución PIB real Variación anual (%) España 3,3 3,1 2, (p) España y Portugal, otro buen año en perspectiva Exportaciones En % del PIB Retos Seguir creando empleo Reducir deuda pública y exterior Reformas Portugal 45 2,7 2,3 1, (p) Reducir deuda pública y privada Empleo juvenil Productividad Nota: (e) estimación; (p) previsión. Fuente: CaixaBank Research a partir de datos del INE. 6

7 1. Entorno macroeconómico y sectorial Dinámica positiva en nuevo crédito y en recursos no invertibles Saldo vivo de crédito 1 Var. interanual (dic-17) España -2,0% Portugal -2,8% Crecimiento de recursos de clientes Variación interanual (%) 9,2% Nueva producción de crédito 2 Variación interanual, acumulada del año (%) 42,2% España Portugal 6,6% 17,4% 17,9% 2,9% 2,8% 10,0% 9,7% -0,3% Compra vivienda Consumo Empresas Depósitos de la clientela (vista +plazo) Activos bajo gestión 3 (fondos y planes de pensiones) Nota: 1 Crédito total al sector privado. 2 No incluye refinanciaciones. Los datos son de ENE-DIC para España y ENE-NOV para Portugal. 3 Planes de pensiones de PT a 3T2017. Fuente: Banco de España, Banco de Portugal y BCE. 7

8 1. Entorno macroeconómico y sectorial Perspectivas de la banca española Un nuevo escenario.pero aún con desafíos Estabilidad de los balances Tipos de interés en mínimos Recuperación del margen de intermediación Reducción de la morosidad Control de costes Reducción de activos problemáticos Mejora gradual de la rentabilidad Disminución de las incertidumbres regulatorias Transformación digital Unión Bancaria 8

9 Contenidos 1. Entorno macroeconómico y sectorial 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos A. Completada la reestructuración del Grupo la Caixa B. Liderazgo en la península ibérica C. Mejora de los resultados, reforzando el balance D. Excelente retorno total al accionista E. Modelo de banca socialmente responsable 3. Plan Estratégico

10 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Completada la reestructuración del Grupo la Caixa Liderazgo en la península ibérica Avanzando hacia los objetivos estratégicos Mejora de los resultados, reforzando el balance Excelente retorno total al accionista Modelo de banca socialmente responsable 10

11 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos La reestructuración del Grupo la Caixa se ha completado De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con diferentes misiones y órganos de gobierno OPV cotizada Separación total del Consejo de la Fundación Bancaria cumplimiento de la Ley de Cajas de Ahorros Desconsolidación prudencial de Criteria 100% 40% Negocio Bancaseguros Participadas Inmobiliario Non-core BPI Proceso de desconsolidación con Criteria finalizado Participación de Criteria en CaixaBank: 40% (vs. 81,5% en JUN-11) Financiación a Criteria: 181 mil (-95% vs. JUN-11) Mayoría de consejeros independientes Nombramiento Consejero Coordinador Composición del Consejo CABK 39% Fundación 61% Bancaria Resto 2 la Caixa 1 (1) Incluye 6 consejeros dominicales representando a la Fundación Bancaria la Caixa y 1 miembro del consejo propuesto por las fundaciones bancarias que constituían Banca Cívica (2) Incluye 9 consejeros independientes, 1 consejero dominical propuesto por Mutua Madrileña y el CEO Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 11

12 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Completada la reestructuración del Grupo la Caixa Liderazgo en la península ibérica Avanzando hacia los objetivos estratégicos Mejora de los resultados, reforzando el balance Excelente retorno total al accionista Modelo de banca socialmente responsable 12

13 Supermercado financiero para necesidades financieras y de seguros 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Mucho más que un banco Dimensión y capilaridad Proximidad/ conocimiento del cliente Amplia oferta de productos Amplia y adaptada con fábricas en propiedad TI y digitalización Movilidad y big data Asesoramiento Foco en capacitación, y calidad de servicio 13,8MM clientes (España) oficinas retail (España) cajeros (España) #1 Seguros Grupo en España #1 Gestión de activos Grupo en España #1 en pagos en España 56% de nuestros clientes son digitales (1) 33% penetración en digital (2) > empleados certificados (España) 1,6MM clientes banca premier (3) > clientes banca privada (3) El modelo aporta ventajas diferenciales para navegar en el actual entorno (1) Clientes años que han realizado al menos una transacción en los últimos 12 meses. (2) Media de 12 meses; fuente: Comscore, últimos datos disponibles. (3) Últimos datos disponibles a 27 de abril de 2018, en España. Fuentes: Banco de España, ICEA, Inverco, Comscore. Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 13

14 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos El banco elegido por los clientes en España Presencia y capilaridad Apoyo de la tecnología Asesoramiento y proximidad Amplia oferta de productos 30,0% Penetración total de clientes particulares pbs vs ,7% Entidad principal de clientes particulares 1 89% Índice de vinculación pbs vs Muy buen año a nivel comercial Crecemos en clientes vinculados El 26,3% de las nóminas están domiciliadas en CaixaBank Muy activos en el lanzamiento de nuevas iniciativas comerciales Mejor Banco de España 2017 (1) Clientes particulares mayores de 18 años Fuente: FRS Inmark 2017 Comportamiento Financiero de los particulares en España (comparables: BBVA, Santander + Popular y Bankia) (2) Ratio entre penetración como entidad principal y la penetración total de clientes particulares (mayores de 18 años). Comparables: Bankia, BBVA, Sabadell y Santander (incorpora Popular) Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 14

15 La tecnología continúa proporcionándonos una ventaja competitiva 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Ofertas innovadoras Nos adaptamos a las necesidades cambiantes de los clientes Impulsando la efectividad comercial Presencia y capilaridad >1 MM clientes Nuevo asistente virtual para empleados Apoyo de la tecnología Asesoramiento y proximidad Lanzamiento de Smart Money en marzo 2018 Servicio de asesoramiento digital de inversiones (Roboadvisor) Proceso fácil y rápido Solo disponible online Inversión mínima: Otras innovaciones: Muro Ready to Buy Más de 1 MM de clientes ya utilizan imaginbank, el banco solo por móvil Lanzamiento en enero clientes activos/día Cada 3 días interactúan con el banco 23 años edad media clientes imagin Valoración muy positiva de la experiencia de cliente por parte de un segmento muy exigente Basado en inteligencia artificial (Watson) Respuesta inmediata a temas complejos Implementado en 1T 2018 Solucionando el 80% de las consultas habituales Desde 2016 se está usando Watson para asesoramiento en comercio exterior Amplia oferta de productos 56% de nuestros clientes son digitales (1) 4,9 MM Clientes activos en banca móvil(1) 100% Empleados con smart PC (1) Clientes años que han operado en los últimos 12 meses Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 15

16 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Un equipo siempre orientado al cliente Presencia y capilaridad Apoyo de la tecnología Asesoramiento y proximidad 550 gestores gestores Peso activos bajo gestión + seguros sobre total recursos segmento 54% DIC-16 60% DIC-17 ~70% Familias del segmento con contrato de asesoramiento Los fondos de inversión en manos de clientes asesorados son el 83% del total Las carteras gestionadas crecen un +34% Nuevo Servicio de Asesoramiento Independiente en el trimestre Amplia oferta de productos Gestores diplomados en asesoramiento financiero Mejor entidad de Banca Privada en España por 4º año consecutivo La digitalización nos permite seguir poniendo el foco en el asesoramiento de calidad (1) Incluye fondos propios y de terceras gestoras y carteras gestionadas y asesoradas Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 16

17 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Aumentos generalizados en cuota de mercado Presencia y capilaridad Cuotas de Mercado en productos clave (1) Seguros de ahorro 26,8% Contribución clave de los negocios no bancarios al resultado Resultado neto del segmento de CABK-bancaseguros, MM Apoyo de la tecnología Asesoramiento y proximidad Domiciliación nóminas Planes de pensiones Facturación tarjetas Créditos consumo Fondos de inversión 16,7% 16,7% 23,6% 23,3% 26,3% Negocio bancario 40% Seguros y gestión de activos Medios de pagos 16% Financiación al consumo 40% 4% Amplia oferta de productos Créditos Depósitos 15,7% 14,5% 12,0% RoTE Bancaseguros ( 2 ) 6,6 pp de contribución de los negocios no bancarios (1) Última información disponible. Datos de elaboración propia. Fuente: Banco de España, Seguridad Social, INVERCO, ICEA, Servired, 4B y Euro6000. Cuota de créditos y depósitos correspondiente al sector privado residente. (2) RoTE excluyendo partidas extraordinarias -212MM del programa de pre-jubilaciones en 2T17 y costes extraordinarios; todo neto de impuestos. El RoTE incluye el cupón devengado de AT1 (-32MM después de impuestos) Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 17

18 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Completada la reestructuración del Grupo la Caixa Liderazgo en la península ibérica Avanzando hacia los objetivos estratégicos Mejora de los resultados, reforzando el balance Excelente retorno total al accionista Modelo de banca socialmente responsable 18

19 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Rentabilidad del 9,8%, en línea con nuestro Plan Estratégico Datos del Grupo CaixaBank En millones de euros 1T-18 1T-17 Var (%) Margen de intereses ,3% Comisiones netas ,4% Ingresos contratos seguros o reaseguros ,9% Resto ingresos Resultado de participadas ,2% Trading- operaciones financieras ,4% Otros productos y cargas de explotación (111) (94) 17,1% Margen bruto ,5% Gastos de adm. y amortización recurrentes (1.149) (1.091) 5,4% Margen explotación sin gastos extraord ,7% Gastos de adm. y amortización extraord. (3) (10) (73,2%) Margen de explotación ,1% Pérdidas deterioro activos financ. y otros (189) (619) (69,4%) Bº/pérdidas en baja de activos y otros (2) Resultado antes de impuestos ,1% Impuestos, minoritarios y otros (215) (48) - Resultado atribuido al Grupo ,7% Contribución de ingresos core a ingresos totales 1T17 Rentabilidad, RoTE Acumulado 12 meses 1T18 89% 93% 9-11% objetivo del Plan Estratégico NOTA: En 1T-18, se incluyen 3 meses de BPI vs. 1T-17 que sólo incluía 2 meses (febrero-marzo) Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 19

20 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Reducción sostenida de la morosidad y holgados niveles de liquidez y solvencia Evolución de la ratio de morosidad y el saldo dudoso En millones de euros y porcentaje Liquidez Solvencia Ratio de morosidad 6,7% ,5% 6,4% 6,0% 5,8% MM Activos líquidos (~ estable en el trimestre) Ratios Fully-loaded 11,6% CET1 16,1% Capital Total Saldo dudoso % Ratio LCR* (mínimo regulatorio 100%) Ratios regulatorios 1T-17 2T-17 3T-17 4T-17 1T MM Emisiones institucionales en el año 11,8% CET1 16,3% Capital Total Datos Grupo CaixaBank Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 20

21 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Continúa la buena evolución del negocio en Portugal Actividad en Portugal Variación anual, reportada por BPI Ganancias en cuotas de mercado Cuotas de mercado y variación anual Crédito hipotecario +0,4% 14,3% 14,7% 9,2% 10,0% 9,7% 12,2% Crédito al consumo 1 +4,0% Crédito a empresas +3,5% Depósitos +3,1% Seguros ahorro Seguros vida Crédito consumo +40 pbs +80 pbs +250 pbs Fuente: APFIPP, BPI Gestión de Activos, BPI Vida y Pensiones, BASEF e INE. Últimos datos disponibles (1) Incluye crédito al consumo y a otras finalidades Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 21

22 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Completada la reestructuración del Grupo la Caixa Liderazgo en la península ibérica Avanzando hacia los objetivos estratégicos Mejora de los resultados, reforzando el balance Excelente retorno total al accionista Modelo de banca socialmente responsable 22

23 Evolución de la acción 15% Evolución de las cotizaciones en los últimos 12 meses 3,732-4,0% Cierre a 01/06/2018 Variación en el año 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 02/06/17 02/09/17 02/12/17 02/03/18 CaixaBank IBEX35 Bancos IBEX35 Bancos Eurozona Opinión de los analistas sobre CaixaBank 4,55 es el precio medio objetivo de analistas sobre la acción Recomendaciones 56% COMPRAR 36% MANTENER 8% VENDER La información de los analistas se elabora a partir de informes con una antigüedad inferior a 3 meses. Variación de las cotizaciones Indicadores de la acción datos a 01/06/2018 CaixaBank IBEX35 Bancos IBEX35 Bancos Eurozona Mes en curso 2,6% 1,8% 3,0% 2,8% En el ,0% -4,1% -11,6% -13,1% Últimos 12 meses -9,5% -11,7% -16,0% -12,7% Precio máximo del año Precio mínimo del año Capitalización bursátil * Volumen negociado * * (en millones de euros) (26/1) 4,450 (31/5) 3, ,9 Volatilidad 12 meses PER 2019 P/Valor teórico contable Rentabilidad del dividendo ** * *Dividendo pagado en los 12 últimos meses 26,4% 9,4x 0,92x 4,0% Fuente: Bloomberg, Relación con Inversores de CaixaBank. Este documento tiene carácter informativo y no representa una recomendación de compra o venta de valores. 23

24 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Evolución de la política de dividendos Una remuneración muy atractiva para el accionista: NOV 2017 ABR ,07 Efectivo 0,08 Efectivo En efectivo Pay-out del 53% Rentabilidad por dividendo1: 3,9% (1) Dividendos a cargo del ejercicio 2017 como porcentaje de la cotización a cierre de año Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 24

25 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Completada la reestructuración del Grupo la Caixa Liderazgo en la península ibérica Avanzando hacia los objetivos estratégicos Mejora de los resultados, reforzando el balance Excelente retorno total al accionista Modelo de banca socialmente responsable 25

26 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos Modelo de banca socialmente responsable Integridad, transparencia y buen gobierno Comprometidos con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) Inclusión financiera MicroBank #1 en microfinanzas en Europa Fomento de la cultura financiera Máxima puntuación en gobierno corporativo (ISS 2017) >4.000M microcréditos desde 2007 >90% cobertura pob. española > viviendas sociales >5.500 voluntarios corporativos Acción social y voluntariado Plan de ayuda para la vivienda Alianza con la Fundación Bancaria la Caixa Medioambiente Criterios medioambientales aplicados al negocio Restructuración Liderazgo Resultados y balance Retorno al accionista Banca responsable 26

27 Contenidos 1. Entorno macroeconómico y sectorial 2. Avanzando hacia los objetivos estratégicos 3. Plan Estratégico

28 3. Plan Estratégico Avance en todas y cada una de las cinco prioridades estratégicas Foco en el cliente: ser el mejor banco en calidad y reputación Mejora generalizada en cuotas de mercado Penetración clientes particulares (banco principal) (1) T18 23,5% 26,7% Rentabilidad recurrente superior al coste del capital RoTE 3,4% 9,8% Gestión activa del capital optimizando su asignación Capital asignado a participadas 16% 5% Liderar la digitalización de la banca % clientes digitales (2) % procesos digitalizados (3) 45% 56% 69% 100% Retener y atraer el mejor talento Formación avanzada en servicios de asesoramiento Posgrado en asesoría financiera > Empleados (1) Fuente: FRS Inmark (2) Clientes digitales como % de clientes totales. Clientes años que han realizado al menos una transacción en los últimos 12 meses. (3) Procesos digitales relacionados con el despliegue de Smart PCs. 28

29 Servicio de atención al accionista Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a: accionista@caixabank.com Oficina del accionista C/ Pintor Sorolla, Valencia 29