BSCH. Seminario Small & Mid Caps Madrid, 7 de febrero de 2007

Transcripción

1 BSCH Seminario Small & Mid Caps Madrid, 7 de febrero de 2007

2 Resultados Positivos 9 meses 2006 MM/ Enero-Septiembre 2006 Ingresos Operativos Ebitdar Margen Ebitdar EBIT EBIT ex IAS 39 Beneficio antes de impuestos Resultado neto 4.022,4 575,9 14,3% 73,5 96,6 91,6 66,2 Var. 06/05 + 9,8 % + 6,2 % - 0,5 p.p. - 32,7 % + 25,4% NM NM

3 Mejora Significativa de la Ocupación 2006/2005 AKO PKT C.O. Variación AKO-PKT (%) (+0,9 pp) 79.8 (+4,5 pp) 83.5 (+1,7 pp) 79,8 +(3,6 pp) 79,8 (+2.7 pp) C.O. (%) 0 T1 T2 T3 T4 TOTAL 06 72

4 Evolución, Capacidad y Coeficiente de Ocupación Capacidad Ene-Dic Var. 2006/2004-4,3 % + 4,5 % + 14,8 % + 7,8 % Coeficiente Ocupación (%) Variación C.O. 06/04 (p.p.) +1,3 + 6,8 + 4,0 + 4,6 60 Doméstico International Largo Radio Total Ene-Dic 2004 Ene-Dic 2005 Ene-Dic 2006

5 Total Evolución Trimestral del Ingreso Unitario de Pasaje (Ingreso/AKO) 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Año 2005: +0,9% Año 2006: +6,2% T1 05 T2 05 T3 05 T4 05 T1 06 T2 06 T3 06 T4 06

6 Evolución Costes Unitarios Ene Sep 2006 vs % 35% 30% 38,6% Total Ex fuel Ex fuel ex IAS ,5% + 1,2% -0,6% 25% 20% 15% 10% 5% 12,3% 2,4% 2,2% Mantenimiento 10,0% 0% -5% -10% -15% -5,4% Personal Combustible Ex IAS 0,6% Alquiler Av. + Amortizaciones D. Tráfico + Tasas Naveg. -7,7% Comercial Servicio a Bordo -9,0% Net Mantenimiento

7 Fortaleza de Balance Deuda neta ( M) Caja Bruta Septiembre Sep 06 2,169 M 49% de apalancamiento si incluimos la deuda neta de balance Ene-Sep años consecutivos de beneficios

8 Perspectivas 2006 Mejoraremos los resultados operativos en 2006 EBITDAR + 10% EBIT antes de no recurrentes e IAS + 35%

9 Pilares del Plan Director Revisión y optimización de la red Mejora de los ingresos y de la calidad PLAN DIRECTOR Incremento de la productividad de los recursos Reducción del coste de los recursos

10 Capacidad prevista Plan Director Acumulado (%) P 2007 P 2008 P Doméstico Medio Radio Largo Radio Total Doméstico Medio Radio Madrid-Europa Largo Radio Total % 08/05-16,0% +1,9% +31,6% 12,4% +3,4% Priorizar la rentabilidad sobre el crecimiento

11 El peso del largo radio se irá incrementando gradualmente Reforzando la ventaja competitiva de Iberia en el mercado latinoamericano E 37% 32% 30% 40% 29% 42% 31% 30% 29% % ingresos pasaje/mercado Largo Radio Medio Radio Doméstico

12 Pilares del Plan Director Revisión y optimización de la red Mejora de los ingresos y de la calidad DIRECTOR PLAN Incremento de la productividad de los recursos Reducción del coste de los recursos

13 Mejora de ingresos y calidad Nuevo producto business en el largo radio Asientos cama Comunicaciones Personales: teléfono, SMS y correo electrónico Vídeo/Audio a demanda Totalmente implementada en Julio 2006 Altamente valorada por los clientes

14 Latinoamérica: El diferencial con los principales competidores continúa ampliándose Crecimiento de mercado 2006 : 4,0% Cuota de mercado Iberia: 19,0% (+1,4 pp) 25 Cuota de mercado Europa Latinoamérica Iberia Lufhansa British Airways Varig Alitalia TAP Air France+KLM

15 Objetivos del Plan Director de la nueva Business Plus en largo radio: Mejora de ingresos y productividad Objetivos 2008: Logros 2006: + 2,5 pp en la cuota de mercado business en Latinoamérica (1) + 5 pp en el coeficiente de ocupación (1) + 2,9 pp + 10,3 pp (1) Sobre 2005

16 Incremento de los ingresos de mantenimiento Ingresos de terceros en 2006: 18% por encima del objetivo del Plan Director > 298 MM/ A 2006 E 2008 PD

17 Pilares del Plan Director Revisión y optimización de la red Mejora de los ingresos y de la calidad Incremento de la productividad de los recursos Flota PLAN DIRECTOR Reducción del coste de los recursos

18 Plan de Flota El Plan Director aprovecha la flexibilidad de Iberia en la gestión de su flota para abordar el nuevo marco de producción 180 Nº de aviones Flota comprometida + Flota no comprometida (wet + otros) Flota Plan DIrector E 2007 P 2008 P 2009 F 2010 F Plan de Flexibilidad

19 Mejora en la utilización de flota 16 % Largo Radio % Horas Bloque/día Total % +7.4% Medio Radio P 2007 P 2008 P 2006

20 Reconfiguración de cabinas en corto y medio radio Nº de aviones reconfigurados A-321 A-320 A Objetivo 2008: +5 % asientos Inversión estimada de 33 M 20 M Euros más de ingresos de pasaje

21 Aumento de la productividad de plantilla Número de empleados Reducción neta de plantilla : ,300-9 % 22, Provisión 280 M en 2005 Impacto Anual 122 M en 2008 Período de Recuperación 2,5 años

22 Evolución 2006 Adelantamiento del Expediente de Regulación de Empleo Reducción de plantilla 2006 Plan Director: Actualización: Total: % más de lo previsto Se ha conseguido el 60% del Plan

23 Cambio de procesos y nuevas herramientas El uso del autocheck-in seguirá aumentando significativamente PAX (mill) 6 5 Pasajeros facturados a través de autocheck-in 4, million Gran capacidad de crecimiento Extensión a los pasajeros no Schengen europeos 4 Incorporación de la autofacturación de equipaje 3 2, , P Ahorro de 5 M en 2008

24 % % billetes vendidos a través de Iberia.com E Hemos doblado las ventas de Iberia.com en España Cambio de procesos Billete electrónico: >90% del total en 2006

25 Pilares del Plan Director Revisión y optimización de la red Mejora de los ingresos y de la calidad Incremento de la productividad de los recursos DIRECTOR PLAN Reducción de coste de los recursos Personal Resto de costes

26 Reducción de costes de personal 2006 Congelación salarial Transformación de retribución fija a variable ligada a la consecución de objetivos Nuevo sistema de devengo de antigüedad Mejoras de productividad Tierra 50% total gastos de personal pendiente Tripulaciones 50% total gastos de personal pendiente pendiente pendiente pendiente En torno a un 40% del Plan conseguido en 2006

27 Reducción de costes comerciales Ahorro estimado de 22 M Otros costes P Reducción de rentas de aviones Ahorro estimado de 18 M Reducción de costes de carga Ahorro estimado de 15 M

28 Las iniciativas del Plan Director avanzan adecuadamente Revisión y optimización de la red Mejora de los ingresos y de la calidad + 126M + 163M PLAN DIRECTOR M Incremento de la productividad de los recursos Personal Resto de costes Reducción del coste de los recursos - 159M

29 Objetivos Plan Director E 50 US $/ Barril 60 US $/ Barril Margen Ebitdar ROE >16% ~10% >16% ~10% Reducción del coste unitario -8-10% nominal