Fuentes de Financiamiento para la Construcción y Adquisición de Vivienda 26 de mayo de 2010.
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- Felipe Medina Revuelta
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1 Fuentes de Financiamiento para la Construcción y Adquisición de Vivienda 26 de mayo de 2010.
2 Contenido Panorama Económico Estrategia de SHF Perspectivas para el
3 Panorama Económico: Rezago Habitacional La población total del país es de 26.7 millones de familias millones cuentan con una casa propia. 8.9 millones de familias están en rezago habitacional ampliado debido a que no cuentan con una vivienda o las viviendas están construidas con materiales de baja calidad y duración (81.1%) Rezago ampliado.552 (6.2%) (12.8%) Hacinamiento Deterioro Materiales de Baja Fuente: SHF con base en ENIGH 2008 Calidad Rezago básico 3
4 Panorama Económico: Demanda Potencial Anualmente se forman 530,000 nuevos hogares, de los cuales alrededor del 60% se encuentran en la posibilidad de demandar un crédito hipotecario. Existen 4 componentes para estimar la demanda potencial por vivienda: Estimación de la Demanda de Vivienda 2010 Componentes 2010 % Rezago Habitacional (Familias sin vivienda y/o sin vivienda adecuada) ** 587, % Nuevos hogares/* 319, % Movilidad Habitacional 77, % Curas*** 21, % TOTAL 1,004, % * / Incluye sólo a familias que por su ingreso y ubicación geográfica pueden acceder a un crédito. ** Vivienda Adecuada: Casas hechas con los materiales adecuados para construcción. *** Son aquellos que mejoraron su ingreso o calidad crediticia y ahora están en posibilidad de demandar un crédito. Fuente: SHF con base en ENIGH
5 Panorama Económico: Evolución del sector vivienda En el período , de manera creciente, se construyó y financió el mayor volumen de vivienda en la historia del país. 181% crecimiento en unidades. 374% crecimiento en inversión (esto se debe principalmente al regreso de los bancos al segmento residencial en 2005). Sin embargo, esta tendencia se revirtió en 2009 por problemas estructurales en el sector. Créditos Hipotecarios otorgados para adquisición de Vivienda 900, , , , , , , , , Viviendas 295, , , , , , , , ,263 Millones de Pesos $56,656 $70,767 $97,384 $118,895 $150,894 $211,980 $241,929 $268,689 $222,584 $300,000 $250,000 $200,000 $150,000 $100,000 $50,000 $- Fuente: SHF con datos Conavi Viviendas Millones de Pesos 5
6 Panorama Económico: Evolución del sector vivienda Más del 80% de la vivienda producida fue de interés social, económica y media baja. Esta producción fue principalmente financiada por Sofoles y Sofomes Hipotecarias (SSH) -incluyendo a Hipotecaria Nacional- quienes, a partir de 2003 financiaron esta actividad complemente mediante fuentes de financiamiento privadas. Sin embargo, en 2009 se observa una decrecimiento del 17% en monto y 13% en número de viviendas, debido a la crisis de liquidez por la que atravesaron las SSH. Es por esto que es importante recuperar el dinamismo del sector en los años recientes y contribuir así a abatir el rezago habitacional. 6
7 Contenido Panorama Económico Estrategia de SHF Construcción de Vivienda Crédito Hipotecario Perspectivas para el
8 Estrategia SHF Créditos Puente Debido a la reciente crisis económica, a partir de 2008 el sector privado dejó de fondear por completo a las SSH, incluyendo créditos a la construcción por lo que SHF reactivó los créditos a la construcción, desde entonces se han autorizado líneas de crédito puente por más de $ 15.8 mil mdp de los cuales se han dispuesto más de $ 6.0 mil mdp. Lento desplazamiento del fondeo puente Menor capacidad de las familias para tomar un crédito hipotecario Postergar el inicio de nuevos proyectos Por un tema estructural del sector. Las SSH que representaban el 85% de la colocación de créditos a la construcción dejaron de operar en el 2009 Ya se reactivaron algunas SSH y se espera que para el primer semestre de 2010 se reactiven otras para alcanzar un 87% de la producción de Además, se han creado nuevas SSH que tendrán una participación relevante. 8
9 Estrategia SHF Precios Créditos Puente En los últimos dos años se encareció y se vio limitado el acceso a créditos a la construcción. Con el propósito de impulsar la producción de viviendas, SHF ajustó los precios de los créditos a la construcción que ofrece a las Intermediarios Financieros (IF) con las que opera. Se firmó un convenio con ellos para que trasladen dichos beneficios a los promotores con los que operan El ajuste en los precios afectará a los diversos niveles de riesgo de sus clientes, sin embargo, la gran mayoría de ellos recibirán un ajuste a la baja de 1.26% lo que representa una reducción del 14%. Para el producto de COVICADE la reducción podrá ser aún mayor, dada la mejor estructura de riesgo de este instrumento. En estos casos la reducción podrá ser de 2.34% lo que significa una reducción del 26.3%. 9
10 Estrategia SHF Disponibilidad de Financiamiento. SHF tiene capacidad para atender la demanda de crédito de los intermediarios financieros en los siguientes rubros: Para proyectos en marcha que no cuenten con financiamiento y que están por concluir, una línea de $4,200 millones de pesos que podrán atender a 643 proyectos que representan mas de 48,000 viviendas. Para nuevos proyectos los intermediarios financieros podrán disponer de $16,000 millones de pesos. De este monto se han autorizado $2,000 millones de pesos. 10
11 Estrategia de SHF Nuevos Productos para la producción de vivienda COVICADE Puente Integral (Construcción de Vivienda con Capital y Deuda) En conjunto con un Fondo de Capital y un Intermediario Financiero, SHF -a través de un fideicomiso- inyectará recursos para la construcción de vivienda para proyectos que cumplan con ciertos criterios de elegibilidad. A través de este producto se busca: 1. Financiamiento transparente para cada una de las etapas de la construcción de vivienda. 2. Capitalizar proyectos viables y distribuir los riesgos de manera más eficiente. 3. Financiar con capital privado y de inversionistas al sector así como alinear los incentivos entre los participantes para un mejor monitoreo y administración de los proyectos 11
12 Estrategia de SHF Nuevos Productos para la producción de vivienda
13 Estrategia de SHF Nuevos Productos de SHF para promover la producción de vivienda Ya se constituyó el primer COVICADE En este esquema participan fondos de capital, Intermediarios Financieros y SHF: 13
14 Estrategia de SHF Créditos Puente - Beneficios Estos productos permitirán: Concluir los proyectos en marcha y restablecer el flujo de recursos para iniciar nuevos proyectos de los desarrolladores. Liberar el capital de desarrolladores invertido en la conclusión de proyectos o en la inversión en reserva territorial. Alinear los incentivos entre los participantes para un mejor monitoreo y administración de los proyectos. Proveer financiamiento más transparente y adecuado para cada una de las etapas de un proyecto de construcción de vivienda, incluyendo inversión privada para infraestructura de fondos de capital e inversionistas institucionales. Activar la producción de vivienda que requiere el país para abatir el rezago habitacional y proveer de vivienda digna a la población. 14
15 Contenido Panorama Económico Estrategia de SHF Construcción de Vivienda y Desarrollo Urbano Crédito Hipotecario Perspectivas para el
16 Estrategia SHF Demanda Potencial por Rezago Habitacional Rezago Habitacional Ampliado Económicamente Activa Afiliados % 70.9% No Afiliados % 90.3% Afiliados % 19.4% No Afiliados % 100% Afiliados 0.00 Económicamente Inactiva Asalariados No Asalariados Asalariados % 0.1% No Afiliados % 9.7% Afiliados 0.01 No Asalariados % 9.6% No Afiliados % La estrategia de SHF se enfocará en atender a los trabajadores económicamente activos, asalariados, que no cuentan con seguridad social, que representa el 45.8%; y trabajadores económicamente activos, no asalariados, no afiliados que representan el 18.8% del rezago habitacional ampliado. Cifras en Millones de Hogares. 16
17 Estrategia SHF Productos Con el fin de atender el rezago habitacional SHF a desarrollado una estrategia con dos pilares: el diseño de productos para estos mercados y la ampliación de la red de intermediarios con los que opera: TIPO DE PRODUCTO OBJETIVO Fondeo Líneas de Crédito Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo Otorgamiento de créditos individuales Ampliación / Mejoramiento de Vivienda Autoproducción de Vivienda Asistida Adquisición de Vivienda Nueva o Usada Dirigidos preferentemente al sector no asalariado y de bajos ingresos Crédito Puente Financiamiento a la construcción de Vivienda Desarrollador Coberturas Seguro de Crédito a la Vivienda Garantía de Pago Oportuno Transferencia del Riesgo Crediticio Enaltecedor del crédito para obtener financiamiento en el mercado Entidades Financieras y acreditados finales 17
18 Estrategia SHF Créditos de Largo Plazo.- Comprobación de Ingresos Con este propósito en mente, SHF ha creado productos para darle accesibilidad a la población no atendida. SHF también está explorando nuevas formas de comprobación de ingreso. 18
19 Estrategia SHF Programa de ahorro y Renta con Opción a Compra (ROC) Ahorro ROC Dirigido a aquellas personas que deseen demostrar su capacidad de pago y hábito de ahorro para adquirir una vivienda. Ahorro mínimo de seis meses, continuo. El monto de ahorro mensual mensualidad de la hipoteca que se pretende obtener. El monto ahorrado podrá ser utilizado como enganche. El Programa de Renta funciona cuando el desarrollador cuenta con un inventario de casas que quiere individualizar. El desarrollador tiene un inventario de viviendas El acreditado firma un contrato de renta con opción de compra Pasados 6 meses, el acreditado junta el enganche a través de las mensualidades Ejerce la opción de compra y firma un crédito de largo plazo 19
20 Estrategia SHF Población no afiliada trabajadores estatales y municipales Trabajadores no afiliados (FOVISSSTE o INFONAVIT) que trabajan para estados y municipios dispersión electrónica de nómina y la posibilidad de deducción del pago de la hipoteca vía nómina. Policías Personal de intendencia, Bomberos Estado Sinaloa Mérida Q Roo Aguascalientes Nuevo León Veracruz Coahuila Sonora Intermediario Financiero Patrimonio Vértice Hipotecaria Nacional Finpatria LI Financiera Chihuahua 20
21 Estrategia SHF Entidades de Ahorro y Crédito Popular (EACP) SHF está trabajando en ampliar la red de intermediarios con los que trabaja. Las EACP son fundamentales para llegar a los no asalariados y con esquemas de ahorro. En el primer semestre del 2010, empiezan operación con SHF para fondeo de largo plazo: Caja Morelia Valladolid (70 sucursales) Caja Popular Mexicana (384 sucursales) Caja Inmaculada (14 sucursales) Caja San Nicolás (26 sucursales) Con un potencial de más de 1,800,000 socios. 21
22 Estrategia SHF DUIS Proyectos actuales Se encuentran en revisión 20 proyectos potenciales en 13 Estados de la República, propuestos tanto por el sector público como el privado; estos proyectos representan: 770,000 viviendas ,000,000 de habitantes, población beneficiada en una superficie de 66,000 hectáreas inversión estimada de $ 260,000 MDP 2 1 = numero de proyectos en el Estado Al día de hoy se han aprobado cinco DUIS, lo cuales representan: ,037 viviendas, 963,453 personas beneficiadas 1 en una superficie de 3,018 hectáreas, inversión estimada de $ 87,240 MDP 22
23 Contenido Panorama Económico Estrategia de SHF Perspectivas para el
24 Perspectivas 1. Es necesario recuperar el dinamismo observado por el sector de la vivienda en los últimos años y con ello contribuir a abatir el rezago habitacional histórico. 2. SHF centrara sus acciones en tres rubros principalmente: Reestablecer el financiamiento a la producción de vivienda. Atender el rezago de vivienda, particularmente los sectores no atendidos. Recuperar el financiamiento institucional al sector: estandarizando y haciendo más eficiente la operación de IFRH. 3. Respecto a la red de intermediarios financieros con los que opera SHF: Se esta ampliando para incluir nuevos intermediarios financieros regulados que operen en las zonas geográficas en donde persistan rezagos. Las SSH deberán migrar a un entorno de mayor regulación y consolidarse estratégicamente a través de fusiones o alianzas estratégicas. 4. La mayor parte de la vivienda en el futuro deberá insertarse en un entorno sustentable. 24
25 Fuentes de Financiamiento para la Construcción y Adquisición de Vivienda 26 de mayo de 2010.
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