Impuestos a las ganancias derivadas de la transferencia de activos

Transcripción

1 Philip Daniel Impuestos a las ganancias derivadas de la transferencia de activos DIFICULTADES PARA DETERMINAR LA BASE IMPONIBLE EN INDUSTRIAS EXTRACTIVAS CUESTIONES, PROBLEMAS Y PRÁCTICAS EN LA REGIÓN ANDINA Bogotá: 29 de septiembre de 2015

2 Sinopsis Importancia del tema grandes transacciones, grandes sumas de dinero involucradas Es un tema económico o político? Transferencias directas e indirectas El problema de las transferencias indirectas Qué opciones tiene un país si decide gravar estas transacciones? Analizar la imposición de la industria extractiva, pero con alcance más general, en particular, en lo concerniente a activos que constituyen concesiones de derechos exclusivos por parte de autoridades públicas. 2

3 Grandes transacciones La imposición internacional pasó a formar parte de la agenda internacional: Proyecto BEPS del G7/8, OECD/G20 Uganda: Adquisición deheritage por parte de Tullow ($1.500 millones) - petróleo India: Adquisición de Hutchinson por parte de Vodafone ($ millones) telecomunicaciones Asuntos relativos al derecho tributario nacional y a los tratados bilaterales para evitar la doble imposición Gran repercusión ya que el tema involucra recursos o derechos públicos en países en desarrollo. Actualmente representa un reto especial, debido a la caída de los precios de las materias primas y a que las adquisiciones de empresas son un fenómeno cada vez más frecuente. 3

4 Es un tema económico o político? Sólido argumento de que una asignación de capital eficiente requiere de mecanismos que faciliten las reorganizaciones societarias Si un derecho sobre un recurso se paga mediante un proceso de licitación con adjudicación a quien ofrece un bono más elevado al licitador o un impuesto sobre la renta eficiente, gravar las ganancias por transferencias constituye una forma de doble imposición? Se entiende que están exentas en Noruega, sujeto a ciertas condiciones SIN EMBARGO si la rentabilidad esperada para el país anfitrión en términos de impuestos y regalías es muy baja, posiblemente sea un argumento económico para gravar las ganancias Ciertos acontecimientos recientes indican que dejar de gravar importantes transacciones que involucran derechos sobre los recursos de un país no es políticamente aceptable La efectiva imposición de las ganancias puede representar un cambio en los plazos de recaudación que resuelva dificultades económicas y políticas.

5 Transferencias directas e indirectas Transferencia directa: transferencia total o parcial del derecho propiamente dicho Transferencia indirecta: el propietario de la entidad que ostenta el derecho puede transferir la participación en la entidad

6 Transferencia directa Asignar la contraprestación a los activos tangibles e intangibles transferidos, incluido el derecho de explotación de minerales propiamente dicho - probablemente una porción significativa se asigne al derecho en sí El tratamiento de las ganancias por enajenación de derechos de explotación de minerales depende de la interacción entre: Las reglas para gravar la renta (o ganancia) proveniente de la actividad económica Las reglas para recuperar la depreciación (y determinar qué se traslada como pérdida a ejercicios futuros) Los eventuales tratados para evitar la doble imposición que sean aplicables El importe computado en la renta del cedente debe ser la contraprestación recibida, menos el costo no deducido del derecho transferido El cesionario tiene derecho a deducir la contraprestación pagada por el derecho (con reajuste del valor) - las reglas que rigen el tratamiento de la deducción difieren Qué sucede con el gasto intangible (perforación) si no se deduce antes de la producción - se trata como un activo teórico con una pérdida equivalente a la deducción disponible

7 Cesiones de derechos de explotación a terceros Aportan socios o conocimientos específicos Se transfiere una parte del derecho a cambio de trabajo en nombre del titular original De inmediato o al cumplirse los compromisos de trabajo Tratamiento del importe en efectivo Tratamiento de los futuros compromisos de trabajo posiblemente, lo más simple sea excluir de la renta y no tratarla como contraprestación de la trasferencia 7

8 Transferencias indirectas de participaciones Los derechos (o participaciones en emprendimientos) se valúan a partir de los activos que posee la entidad - pueden incluir derechos de explotación de minerales Si las transferencias directas se gravan, la no imposición de transferencias indirectas presenta una oportunidad de planificación tributaria Cuál es la fuente de la ganancia? La ganancia se computa en la renta proveniente de la actividad económica? Si la ganancia está gravada, cuál es el tratamiento de la prima pagada? 8

9 Transferencias indirectas de participaciones Propietario final Z Jurisdicción de baja imposición Y X Venta Activo subyacente A 9

10 Qué se puede hacer? Asegurarse de formular una definición amplia de bienes inmuebles y el derecho a gravar las ganancias por transacciones realizadas por compañías que poseen, directa o indirectamente, bienes inmuebles en el país anfitrión. Es necesario hacer referencia específica a las transferencias indirectas de participaciones, incluidos los derechos de explotación minera y petrolera, y a la información en la definición de bienes inmuebles a los efectos de la determinación del impuesto sobre la renta. Incluir un mecanismo de información en virtud del cual el Ministerio pertinente informe a las autoridades tributarias de todo cambio sustancial en la estructura de titularidad de contratistas o tenedores de derechos. Considerar a la entidad local como agente del no residente a los efectos del pago del impuesto sobre la transferencia indirecta de una participación. O se debe considerar que la compañía local efectuó la transferencia? Es necesario asegurarse de que los tratados no dejen sin efecto la legislación local. Algunos países aplican una retención no definitiva a cuenta del impuesto a pagar sobre la ganancia.