Leasing o contrato de arrendamiento

Transcripción

1 Leasing o contrato de arrendamiento

2 Introducción Definición y descripción general del tema Un arrendamiento es un convenio por el que el arrendador transmite al arrendatario el derecho a usar un activo por un período convenido de tiempo a cambio de un pago o serie de pagos (NIC 17 revisada 1997).

3 Definiciones básicas Un arrendamiento financiero es un tipo de alquiler que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo. Eventualmente puede o no transferirse el título. Un arrendamiento operativo es un alquiler distinto a un arrendamiento financiero.

4 Definiciones básicas Vida económica: el período por el cual se espera utilizar el activo o la cantidad de unidades de producción que se espera obtener del activo. Valor residual garantizado: parte del valor residual que ha sido garantizado por el arrendatario (deberá pagarse si es requerido). Valor residual no garantizado: parte del valor residual cuya realización no esta asegurada para el arrendador.

5 Definiciones básicas Pagos mínimos por el arrendamiento son los pagos durante el término del arrendamiento,, excluyendo rentas contingentes, costos por servicio e impuestos a pagar, e incluyendo: a) cualquier cantidad garantizada por el arrendatario o por una parte relacionada con el arrendatario; b) cualquier valor residual garantizado c) El pago por la opción de compra si hay razonable certeza que ésta será ejercida. - El pago mínimo no es el monto del alquiler.

6 Definiciones básicas La tasa de interés implícita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del alquiler, hace que el valor presente de: a) los pagos mínimos por el arrendamiento más b) el valor residual no garantizado, sean iguales al valor justo del activo arrendado. La tasa de interés incremental de préstamos es la tasa de interés que el arrendatario pagará por un alquiler similar.

7 Desarrollo del tema Clasificación de arrendamientos Arrendamiento financiero Arrendamiento operativo Un arrendamiento se clasifica como un arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasifica como un arrendamiento operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.

8 Arrendamiento financiero Criterios para clasificar a un arrendamiento como financiero (NIC N 17 y FAS 13): a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del término del arrendamiento b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio suficientemente más bajo que el valor justo en la fecha en que la opción se puede ejercer, de manera que, al inicio del arrendamiento sea razonablemente seguro que la opción se ejercerá; Valor de la opción de compra no exceda al 75 % del valor justo a fin del período.

9 Criterios para clasificar a un arrendamiento como financiero (cont.): c) el plazo del arrendamiento es la parte principal de la vida económica del activo aún si no se traspasa el título; Período del contrato 75 % o más de la vida económica estimada del bien d) al inicio del arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento equivale a cuando menos sustancialmente al valor justo del activo; VPPM sea 90 % o más que el valor justo al inicio e) los activos arrendados son de naturaleza especializada de manera que sólo el arrendatario pueda utilizarlos sin que hagan mayores modificaciones.

10 Arrendamiento operativo Es todo aquel contrato de arrendamiento que no cumple las condiciones para ser un arrendamiento financiero.

11 EJEMPLO: AA S.A. (arrendatario) firma un contrato de arrendamiento con BB S.A (arrendador). el 1 de enero de Términos del contrato: Período del contrato: 5 años. Pagos anuales de ,62 al comienzo de cada año. Primer pago: 1 de enero de Valor justo al inicio: Vida económica: 5 años, sin valor residual. Tasa incremental de préstamo: 11 %. Tasa de retorno del arrendador: 10 % conocida por el arrendatario. No se prevé la renovación del contrato y se devuelve el bien al arrrendador.

12 Ejemplo a) No se transfiere la propiedad. b) No existe opción de compra al finalizar el contrato. c) Duración del contrato >= 75 % vida económica? Duración del contrato = 5 años Vida económica = 5 años d) VPPM >= 90 % valor justo? VPPM = , ,62 x (1-(1+0,10) 4 0,10 VPPM = Valor justo = Por lo tanto por c) y d) arrendamiento financiero.

13 Contabilización en los libros del Problemas contables arrendatario Arrendamiento financiero: Valor del activo Devengamiento de intereses Depreciación Arrendamiento operativo: Devengamiento del resultado

14 Arrendamiento financiero Valor del activo El arrendatario registra el activo por el monto más bajo entre: el VPPM (costo del bien) el valor justo del activo al comienzo del arrendamiento En el ejemplo: Maquinaria en leasing Intereses a vencer Préstamos por leasing

15 Arrendamiento financiero Devengamiento de intereses El cargo financiero deberá asignarse a los períodos,,de manera que se produzca una tasa de interés periódica constante sobre el saldo remanente del pasivo por cada período Fecha Préstamo Cuota Intereses Amortización 1/01/00 100, /01/00 76, , , /01/01 59, , , , /01/02 41, , , , /01/03 21, , , , /01/04 (0.00) 23, , ,801.47

16 Arrendamiento financiero Depreciación Un arrendamiento financiero da origen a un gasto por depreciación del activo así como un gasto financiero en cada período contable. Si hay certeza de la transferencia de la propiedad: se deprecia sobre la vida útil del activo. Si no existe certeza razonable: se deprecia en el período del contrato.

17 Arrendamiento operativo Devengamiento del resultado (en cada año) ,62 Arrendamientos Arrendamiento a pagar ,62

18 Contabilización en los libros del Problemas contables arrendador Arrendamiento financiero directo: Devengamiento del resultado Arrendamiento sales-type: Utilidad de la venta Devengamiento del resultado Arrendamiento operativo: Devengamiento del resultado Depreciación

19 Arrendamiento financiero directo Al comienzo del contrato: Créditos por leasing Intereses a vencer Maquinaria Devengamiento del resultado 7.601,84 Intereses a vencer Intereses ganados 7.601,84 etc.

20 Arrendamiento sales-type los arrendadores fabricantes o comerciantes deberán reconocer la utilidad o pérdida de la venta en resultados por el período, de acuerdo con la política seguida por la empresa para ventas directas. Con lo cual al comienzo del arrendamiento el fabricante o comerciante tendrá una ganancia operativa por la venta del bien. La misma es la diferencia entre el valor justo del bien menos el valor contable. El resto de la operación sigue los criterios anteriores.

21 Arrendamiento operativo Devengamiento de intereses ,62 Arrendamientos a cobrar Arrendamientos ,62 Depreciación Se siguen los criterios que el arrendador venía utilizando para amortizar el bien.

22 Arrendamiento en vías de regreso Venta de un activo por el vendedor y arrendamiento del mismo activo de regreso por el mismo vendedor. Problemas contables: tratamiento de la utilidad o pérdida por la venta del activo. - Sustancia antes que la forma. - La utilidad por venta se difiere a lo largo del plazo del arrendamiento.