SEGUNDA UNIDAD 2.1 LA CUENTA CORRIENTE BANCARIA, LOS DEPÓSITOS BANCARIOS DE DINERO.

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1 SEGUNDA UNIDAD 2.1 LA CUENTA CORRIENTE BANCARIA, LOS DEPÓSITOS BANCARIOS DE DINERO LA CUENTA CORRIENTE BANCARIA I. Definición: La cuenta corriente es un contrato entre un banco y un cliente que establece que la entidad cumplirá las órdenes de pago de la persona de acuerdo a la cantidad de dinero que haya depositado o al crédito que haya acordado. Dicha cuenta puede ser abierta y administrada por una persona o por un grupo de personas; en este último caso, según las condiciones, todos los individuos pueden estar habilitados para operar. El propietario de una cuenta corriente puede disponer del dinero a través de un cajero automático, la ventanilla de caja o algún tipo de talonario (como un cheque). Es posible realizar descuentos de efectos, vincular pagos a la cuenta y cobrar o pagar intereses o impuestos, por ejemplo. Los cheques y las tarjetas son los medios de pago que más usualmente se asocian a una cuenta corriente. Existen dos tipos de tarjeta: la tarjeta de crédito (cuyo resumen debe ser abonado al finalizar un período: es decir, cuando el cliente paga un producto o servicio con esta tarjeta, adquiere una deuda y no entrega el dinero de manera inmediata) y la tarjeta de débito (el dinero se resta automáticamente de los fondos del cliente). Cada banco tiene sus requisitos para la apertura de una cuenta corriente. Por lo general la entidad se encarga de verificar la capacidad de pago de sus potenciales clientes (para saber qué cantidad de crédito puede entregar el banco sin que existan riesgos) y el origen de sus ingresos (para evitar movimientos ilegales). Cuando el cliente incurre en una deuda mayor a la acordada con el banco (lo que se conoce como girar al descubierto ) y demora en pagarla, debe abonar intereses o punitorios. II. Ventajas y Desventajas Así como otros tipos de cuenta, la corriente ofrece tentadoras ventajas al mismo tiempo que innegables desventajas a sus clientes, por lo cual resulta indispensable analizar todas sus caras antes de tomar una decisión. A continuación se presenta una lista de los beneficios e inconvenientes que suelen generar las cuentas corrientes.

2 Puntos Positivos: + brinda a los clientes acceso a todos los servicios que otorga el banco, tal y como hipotecas, préstamos, subvenciones y promociones. La cuenta corriente es un fuerte lazo con la entidad bancaria, una relación en el plano profesional y comercial; + hace las veces de depósito y, al mismo tiempo, permite realizar pagos por medio de cheques o tarjetas de crédito y débito; + Gracias a la posibilidad de usar cheques bancarios, la cuenta corriente da la posibilidad de realizar transferencias de saldo a terceros, una de las principales características que la diferencian de la cuenta de ahorro. Más aún, si no se poseen los fondos necesarios para la operación, algunas entidades permiten financiar los montos emitidos a través de los cheques, lo cual se traduce en la comodidad de pagar por el consumo de bienes y servicios sin necesidad de contar con el dinero de forma inmediata; + puede ofrecer servicios tales como cheques de cajero y de viaje sin coste adicional; + por lo general, da a sus usuarios la posibilidad efectuar traspasos y transferencias, y de domiciliar la nómina (que se ingrese automáticamente el sueldo), así como los pagos de impuestos y servicios; + está ligada a una serie de productos adicionales, tales como planes de pensiones, fondos de inversión y seguros; + permite realizar operaciones en línea, lo cual facilita considerablemente su accesibilidad y agiliza los procesos; Puntos Negativos: por lo general, cuando el saldo no alcanza el mínimo exigido por el banco, aumentan las tasas de mantenimiento; el banco suele cobrar comisiones por cada operación (el ejemplo más común son las transferencias de dinero al extranjero); en algunos casos, alcanzar o superar una cantidad determinada de saldo acarrea el pago de ciertos intereses.

3 2.1.2 LOS DEPÓSITOS BANCARIOS DE DINERO El Depósito es junto con las acciones uno de los instrumentos preferidos por muchos ahorradores para sacar partido a su dinero. Podemos definirlo como una operación en la que una entidad financiera custodia el dinero de un cliente, es decir, guarda su dinero. A cambio de guardar su dinero la entidad financiera cobra una comisión, aunque muchas lo hacen de forma gratuita e incluso otorgan una rentabilidad por el dinero que ha depositado el cliente. Esa rentabilidad puede ser fija o variable y en forma de dinero o en especie. Desde otro punto de vista podríamos definir un depósito como un pequeño préstamo que hace el cliente al banco y por ello el banco paga una rentabilidad al cliente. Los depósitos son junto a las letras del tesoro y el oro una de las formas de ahorro más seguras que existen actualmente en el mercado. La importancia de los depósitos hoy en día es cada vez mayor, dado que con ellos podemos sacar una rentabilidad extra a nuestro dinero, en vez de tenerlo parado en una cuenta a la vista o debajo del colchón mientras va perdiendo valor día a día. Lo ideal para sacar rentabilidad a nuestro dinero de forma segura, es tener el dinero que no necesitamos de forma inmediata metido en algún producto que nos genere intereses, para ello es importante tener una buena estrategia financiera, en la que podamos repartir nuestro dinero entre productos de inversión (renta variable y renta fija) y productos de ahorro, entre los cuales el más seguro es el depósito. Al ser uno de los activos financieros más seguros, la rentabilidad que ofrecen suele ser algo más baja que la rentabilidad que puede llegar a ofrecer la renta variable y algunos tipos de renta fija, los cuales suponen un riesgo mucho mayor y por ello pueden dar tanto una rentabilidad alta como una negativa. En cambio, los depósitos garantizan una rentabilidad dada con gran seguridad. Podemos diferenciar dos principales tipos de depósitos: - Depósito a la vista: El dinero depositado se encuentra plenamente disponible, es decir, el titular puede sacar una parte o la totalidad del dinero que tenga depositado en cualquier momento. Aunque generalmente no dan ninguna rentabilidad al titular. Los depósitos a la vista están considerados como el bien más liquido del mercado después del dinero en efectivo, ya que tiene una disponibilidad total en cualquier momento, al poder hacerlos efectivos las 24 horas del día en prácticamente cualquier cajero automático del mundo. - Depósito a plazo: En este tipo de depósito entregamos nuestro dinero a la entidad financiera durante un plazo de tiempo determinado y a cambio ellos nos pagan una rentabilidad. El dinero tiene limitada su disponibilidad. Por ello, las rentabilidades que

4 ofrecen son mayores que las de los depósitos a la vista y cuanto mayor sea el plazo del depósito mayor será la rentabilidad. El cliente pacta con la entidad las condiciones del depósito, el plazo, la liquidación de intereses, el tipo de interés, etc. Cuando se hace un depósito a plazo fijo el dinero no está restringido, normalmente se puede retirar en cualquier momento, según las condiciones acordadas con la entidad, pero lo normal es que se tenga que pagar una comisión de cancelación anticipada, que supone una rebaja en los intereses ya generados en el tiempo en que el depósito ha estado vigente. Muchas veces se puede renovar el contrato para alargar el plazo del depósito. Antes de contratar un depósito a plazo fijo, tenemos que tener claro que ese dinero no lo vamos a necesitar de forma urgente durante el período de tiempo que dure el depósito. Si es así, es una de las mejores formas de ahorro. Resumen de Operaciones Pasivas: Son operaciones financieras que tienen como fin captar recursos (dinero) del público. Las principales operaciones pasivas son: - Depósitos de ahorro: Es el dinero comúnmente excedente, que una persona natural o jurídica (empresas o instituciones) guarda en una institución financiera por un plazo indefinido y de libre disponibilidad. Estos fondos pueden ser incrementados o retirados parcial o Ííntegramente por el cliente sin necesidad de un aviso previo a la institución financiera. - Depósitos a plazo: Es aquel depósito de dinero efectuado en una institución financiera, por un monto, plazo (60, 90, 180, 360 días o más) y tasa de interés pactada. Son cuentas que pagan un mayor interés a los ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un período determinado sin ser retirado. En el caso de retirarse antes del plazo estipulado, se pierde parte o la totalidad de los intereses. - Depósitos CTS: Es un depósito a plazo que tiene como propósito fundamental prever el riesgo que origina el término de una relación laboral. La totalidad de la CTS, puede ser usada por el trabajador cuando se quede sin empleo. Mediante la Ley N 30334, que establece medidas para dinamizar la economía en el año 2015, se establece que los trabajadores podrán disponer del 100% de sus depósitos por compensación de tiempo de servicios (CTS) en la parte que exceda de cuatro remuneraciones brutas.

5 Ejemplo: Remuneración mensual S/. 1,200 CTS depositada: S/. 10,000 Intangible 4 remuneraciones: S/. 4,800 Disponible (100% del exceso): S/. 5,200 - Depósitos en cuenta corriente: Son depósitos de dinero realizados en un banco, a nombre de una o más personas. Permite a los titulares de la cuenta retirar el dinero mediante el giro de cheques con cargo a los fondos depositados en la misma. El banco tiene la obligación de hacer efectivos los cheques, de acuerdo a su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a menos de que la cuenta no tenga fondos. - Orden de pago: Una transferencia u orden de pago no es más que el conjunto de instrucciones que como titulares de una cuenta bancaria damos a la entidad financiera para que proceda a retirar fondos de la cuenta de la que somos titulares y se los abone a una persona o conjunto de personas, bien mediante abono en la cuenta del beneficiario o bien para que este pase a retirar los fondos en una determinada entidad y sucursal. 2.2 OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO DEFINICION Las operaciones bancarias de activo son aquellas en las que un intermediario financiero realiza una operación de inversión o riesgo (la entidad bancaria concede crédito al cliente). Las operaciones activas son un instrumento de financiación al que acuden empresas y personas para cubrir sus necesidades sean éstas de la naturaleza que sean CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES ACTIVAS Las operaciones bancarias activas que realizan las entidades de crédito pueden ser clasificadas de acuerdo con distintos criterios.

6 A. Según su finalidad a) Consuntivas. Las que su objeto es el consumo, los créditos al consumidor o al comprador. b) Productivas. Las dedicadas a una producción o explotación económica, los créditos a la empresa o al proceso productivo, distinguiéndose: créditos a la explotación (contabilizados en el activo circulante porque implican un proceso de liquidez inferior a un año) y créditos a la inversión (contabilizados en el activo fijo porque implican un proceso de liquidez superior a un año). B. Según el plazo desde el punto de vista legal del Plan General Contable a) A corto plazo, hasta 1 año. b) A medio plazo, hasta a 3 años. c) A largo plazo, desde 3 años. C. Según el plazo desde el punto de vista legal de las empresas financieras a) A corto plazo, hasta 18 meses. b) A medio plazo, de 18 meses a 3 años. c) A largo plazo, desde 3 años. D. Según el beneficiario a) Privado, a personas físicas o jurídicas. b) Público, las Administraciones Públicas. E. Según la garantía a) Garantía personal. A su vez ésta se puede dividir en: Del titular (el sujeto responde con su propio patrimonio). De terceros, los denominados avalistas, garantes, fiadores, etc. b) Garantía real. Se responde afectando determinados bienes y derechos. Puede ser: Garantía prendaria, aceptando bienes muebles. Garantía hipotecaria, aceptando bienes inmuebles

7 F. Según su instrumentalización jurídica o contractual a) Efectos mercantiles, son las modalidades de descuento. b) Contrato o pólizas: Crédito. Préstamo. G. Según el riesgo que implican a) Operaciones de riesgo pleno, en las que el riesgo es directamente para la entidad y se contabilizan por tanto en su activo. b) De riesgo condicionado u operaciones de garantía, que se contabilizan en cuentas de orden y el riesgo depende de que el cliente garantizado no haga frente a sus obligaciones; por ejemplo los avales. H. Según el grado de libertad con que se llevan a cabo a) Operaciones libres, aquellas que las entidades pactan con su clientela sin limitación alguna en sus condiciones. b) Operaciones reguladas u obligatorias que son las que están sometidas a coeficientes u otras normas de obligado cumplimiento. Dentro de las últimas podemos distinguir entre: Las reguladas por razones de política monetaria (a través del coeficiente de caja). Las reguladas por razones de cautela (normas sobre la concesión de avales, concentración de riesgos, etc.). I. Según los sectores económicos a los que se dirigen los recursos prestados o invertidos a) Operaciones con el sector público b) Operaciones con el sector privado y el exterior, que a su vez son susceptibles de subdivisiones posteriores. J. Según la moneda en que se efectúan a) Operaciones en moneda nacional. b) Operaciones en moneda extranjera.

8 Así mismo según una segunda clasificación, las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones activas: - Operaciones de préstamos - Operaciones de crédito - Operaciones de Intermediación

9 La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crédito no están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica. Podemos, por tanto, decir que en un préstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crédito se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero durante un período de tiempo. Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en función de las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en: Préstamos de garantía Real Préstamos de garantía personal Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son: Cuentas de crédito Tarjetas de crédito Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni créditos; la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: El leasing (alquiler con derecho de compra) El descuento comercial Anticipos de créditos comerciales El factoring Avales Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es su distribución entre los dos grandes grupos de clientes bancarios. La empresa suele utilizar las siguientes operaciones. a) Operaciones a corto plazo: Descuento comercial Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito Factoring b) Operaciones a largo plazo:

10 Préstamos con garantía hipotecaria Préstamos con garantía personal Leasing En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son: a) Operaciones a corto plazo: Tarjetas de crédito b) Operaciones a largo plazo: Préstamos hipotecarios Préstamos personales TIPOS DE PRÉSTAMOS, GARANTIAS E INTERESES. I. Qué es un préstamo? Un préstamo es una operación por la cual una entidad financiera pone a nuestra disposición una cantidad determinada de dinero mediante un contrato. En un préstamo nosotros adquirimos la obligación de devolver ese dinero en un plazo de tiempo establecido y de pagar unas comisiones e intereses acordados. Podemos devolver el dinero en uno o varios pagos, aunque, habitualmente, la cantidad se devuelve en cuotas mensuales que incluyen las comisiones y los intereses. Al hablar de préstamo, las partes que lo componen son: La cantidad de dinero que pedimos prestada se llama el principal, mientras que el interés es el precio que pagamos por poder disponer de ese dinero. El periodo de tiempo para pagar el préstamo se conoce como el plazo. El prestamista es la persona o entidad financiera que presta el dinero o el bien en concepto de préstamo. El prestatario es la persona que recibe el dinero o el bien en concepto de préstamo. Según el Código Civil, Por el contrato de préstamo, una de las partes entrega a la otra, o alguna cosa no fungible para que use de ella por cierto tiempo y se la devuelva, en cuyo caso se llama comodato, o dinero u otra cosa fungible, con condición de devolver otro de la misma especie y calidad, en cuyo caso conserva simplemente el nombre de préstamo. El comodato es esencialmente gratuito. El simple préstamo puede ser gratuito o con pacto de pagar interés.

11 II. Qué es un crédito? El crédito es una operación financiera en la que se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero hasta un límite especificado y durante un período de tiempo determinado. En un crédito nosotros mismos administramos ese dinero mediante la disposición o retiro del dinero y el ingreso o devolución del mismo, atendiendo a nuestras necesidades en cada momento. De esta manera podemos cancelar una parte o la totalidad de la deuda cuando creamos conveniente, con la consiguiente deducción en el pago de intereses. Además, por permitirnos disponer de ese dinero debemos pagar a la entidad financiera unas comisiones, así como unos intereses de acuerdo a unas condiciones pactadas. En un crédito sólo se pagan intereses sobre el capital utilizado, el resto del dinero está a nuestra disposición pero sin que por ello tengamos que pagar intereses. Llegado el plazo del vencimiento del crédito podemos volver a negociar su renovación o ampliación. El propósito del crédito es cubrir los gastos corrientes o extraordinarios, en momentos puntuales de falta de liquidez. El crédito conlleva normalmente la apertura de una cuenta corriente. Se distinguen dos tipos de crédito: Cuentas de crédito y Tarjetas de credito. Es bastante común utilizar los términos crédito y préstamo como si fueran lo mismo, pero lo cierto es que son bastantes las diferencias entre crédito y préstamo III. Diferencias entre Préstamo y Credito. A no ser que tengamos una cierta cultura financiera, probablemente todos y cada uno de nosotros hayamos confundido en alguna ocasión los términos crédito y préstamo. Seguramente los habremos utilizado sin distinción para referirnos a uno y otro y habremos dicho eso de tengo que pedir un préstamo o voy a pedir un crédito creyendo que significaban lo mismo. Lo cierto es que son muy diferentes, y es conveniente tener claro unos cuantos conceptos sobre créditos y préstamos:

12 PRESTAMOS En el préstamo la entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad fija y el cliente adquiere la obligación de devolver esa cantidad más unas comisiones e intereses pactados en el plazo acordado. El préstamo suele ser una operación a mediano o largo plazo y la amortización normalmente se realiza mediante cuotas regulares, mensuales, trimestrales o semestrales. De este modo, el cliente tiene la oportunidad de organizarse mejor a la hora de planear los pagos y sus finanzas personales. Generalmente los préstamos son personales y se conceden a particulares para un uso privado, por lo tanto, generalmente se requieren garantías personales (avales) o garantías reales (prendas o hipotecas). En el préstamo la cantidad concedida normalmente se ingresa en la cuenta del cliente y este deberá pagar intereses desde el primer día, calculándose los intereses sobre la cantidad que se ha concedido. El préstamo no admite renovación, al vencimiento del plazo establecido habría que efectuar un nuevo contrato de préstamo. Los préstamos suelen tener tipos de interés más bajos que el crédito, aunque, como hemos visto antes, se deben pagar intereses por la totalidad del importe concedido. Generalmente utilizamos los préstamos para adquirir bienes de larga duración como viviendas y coches, es decir, productos de los que conocemos su precio. CREDITOS En el crédito la entidad financiera pone a disposición del cliente, en una cuenta de crédito, el dinero que este necesite hasta una cantidad de dinero máxima. El credito, obedece a los contratos a corto plazo. En un crédito sólo se pagan intereses sobre el capital utilizado, el resto del dinero está a nuestra disposición pero sin que por ello tengamos que pagar intereses. Al término del plazo, el crédito admite la posibilidad de renovación y ampliación, cuantas veces se necesite, del máximo disponible. En el crédito los tipos de interés suelen ser más altos que en el préstamo y el plazo de amortización generalmente es más corto. Aunque esto siempre depende de las condiciones que se pacten con la entidad. Los créditos, sin embargo, los suelen utilizar profesionales, empresarios o autónomos, que necesitan liquidez en determinados momentos y que no saben exactamente cuándo ni cuánto van a necesitar. También personas con ingresos regulares que quieren disponer de dinero según su necesidades de cada momento

13 Los bancos y otras instituciones financieras le brindan asistencia al proveerle fondos por medio de préstamos personales o comerciales. Algunos ejemplos de préstamos personales son préstamos para autos, tarjetas de créditos e hipotecas. Los préstamos comerciales incluyen préstamos para negocios. A continuación les detallamos algunas opciones: A. Préstamos a corto plazo. Los préstamos a corto plazo son uno de los más comunes y generalmente se extienden por menos de un año. Esta clase de préstamos provee capital interino al negocio que tiene una necesidad de capital líquido temporal; y es común que se abone el total en efectivo una vez que las cuentas por cobrar o el inventario sea liquidado B. Préstamos Intermediarios. Los préstamos intermediarios son utilizados comúnmente para comenzar un negocio, obtener equipos nuevos, expandir el negocio, o aumentar el capital activo. La caducación de dicho préstamo oscila entre un año y tres años. C. Préstamos a largo plazo. Los préstamos a largo plazo generalmente ocurren cuando hay en perspectiva el aumento del capital, una inversión en activos, o el comienzo de un negocio. La caducidad de estos préstamos oscila entre tres y cinco años o mayores, dependiendo del tipo de préstamo. Estos préstamos están respaldados generalmente con la duración del activo obtenido. Los pagos son generalmente mensuales o trimestrales. D. Línea de crédito. La línea de crédito le ofrece la ventaja de obtener préstamos por más de una ocasión sin tener que presentar otra solicitud, hasta llegar al límite del crédito. Una línea de crédito es muy importante particularmente con los negocios que experimentan cambios de acuerdo a las temporadas. El prestamista generalmente efectúa un repaso anual, durante el cual se le pide al prestatario proveer estados financieros actualizados TIPOS DE PRÉSTAMOS BANCARIOS: Aunque generalmente diferenciamos solamente entre préstamos personales y préstamos hipotecarios, frecuentemente también se distinguen los siguientes tipos de préstamos:

14 I. Préstamos al consumo Estos tipos de préstamos se suelen utilizar para financiar bienes de consumo de carácter duradero como por ejemplo: un coche, una moto, muebles, electrodomésticos, etc y de una cuantía no muy alta. II. Préstamos personales Esta clase de préstamos se utiliza generalmente para financiar necesidades específicas en un momento determinado y de un importe pequeño. Es muy parecido al préstamo al consumo aunque en este caso se usan para costearse viajes, una boda, etc. Es decir, bienes intangibles o perecederos. III. Préstamos de estudios Se trata de un tipo de préstamos muy utilizados en Europa y Estados Unidos que se están globalizando cada vez más debido a que las entidades financieras intentan mejorar sus productos anualmente. Se trata de préstamos dirigidos a estudiantes para financiar matrículas universitarias, estudios de postgrado o viajes al extranjero. Suelen tener un tipo de interés más barato que los préstamos personales. IV. Préstamos hipotecarios Se caracterizan porque, además de la garantía personal, como garantía de pago también se ofrece una garantía real que consiste en la hipoteca de un bien inmueble. En el caso de no devolver el préstamo, el banco pasa a ser el propietario de dicha vivienda. Los préstamos hipotecarios se utilizan normalmente para la compra de una vivienda, aunque también se solicitan para la creación de un negocio. La garantía real de los préstamos hipotecarios deriva en que los tipos de interés que se aplican sean más bajos que en el resto de préstamos. Un aspecto esencial a tener en cuenta para contratar un préstamo hipotecario es que la cantidad prestada por lo general no puede superar el 90 % del valor real de la vivienda puesta como aval. Los bancos tienen en cartera diversos tipos de hipotecas que se pueden resumir en estos: Hipotecas de interés variable: Como su nombre indica en estar tipo de hipotecas el interés al cual el banco presta el dinero al cliente se revisa cada cierto tiempo, generalmente cada 12 meses, de esta manera se puede ver beneficiado si los tipos bajan pero perjudicado en el momento que suben. Así el tipo de interés varía en función del índice de referencia pactado, normalmente se trata del Limabor, al que se le añade un diferencial que puede ser positivo o negativo, por ejemplo: +0,35% ó -0,40 puntos. Hipotecas de interés fijo: En estas hipotecas el tipo de interés permanece invariable durante toda la vida del préstamo, es decir, que al cliente no le afecta la evolución del índice de referencia tomado para el cálculo de intereses. En este

15 caso hay que tener muy claro que en el caso de que los tipos bajen no se refleja en la cuota a pagar, pero si suben tampoco. Hipotecas mixtas: Los préstamos hipotecarios mixtos son los que combinan periodos de interés fijo y periodos de interés variable. Normalmente en estos casos se comienza con los tipos fijos durante los primeros 5 años de vida del préstamo y luego pasan a variables. De esta manera se consiguen que los plazos de amortización y las comisiones de amortización anticipada sean parecidas a las hipotecas de interés variable. Este tipo de hipotecas no es demasiado común, algunas entidades las suelen ofrecer en plan oferta durante un periodo determinado TIPOS DE GARANTIAS I. Qué son las garantías bancarias? Las garantías son un por si acaso. Las garantías nunca van a sustituir la esencia del análisis de la operación de financiación que no es otra que demostrar la capacidad de pago, tu capacidad de devolución, de la operación. Si no existe esta capacidad no hay operación. El que haya quedado demostrado tu capacidad en base a los datos históricos, el que hayas sido un buen pagador en el pasado, no quiere decir que seas un buen pagador en el futuro. Por si acaso no puedes pagar, te piden garantías. Así, si fallas, por cualquier motivo, la entidad podrá intentar recuperar su dinero a través de las garantías bancarias, reales y personales. II. De qué tipo son las garantías bancarias que puedes aportar? Las garantías se dividen en dos grandes tipos: garantía personal y real. a) Garantía personal Se presta un compromiso de la persona o personas que avalan/garantizan, para el caso que el deudor principal de la operación no cumpla con sus obligaciones, serán los avalistas los que tendrán que hacer frente a ella. Lo hacen con sus bienes presentes y futuros. Las personas pueden ser físicas (individuos) y jurídicas (empresas). Los avalistas suelen ser solidarios porque cada uno de ellos responde del total de la deuda independientemente del número que sean. b) Garantía real

16 La garantía se hace sobre bienes tangibles. Hay dos grandes grupos de garantías reales: hipotecaria y pignoración o prenda. Hipoteca: La garantía bancaria se hace sobre un bien inmueble. A continuación les detallo los bienes habituales que se suelen utilizar de mayor a menor garantía: Vivienda habitual, Segunda residencia, Vivienda en construcción, Inmuebles de negocio: locales de comerciales y oficinas Terreno urbanizable Terreno rústico (campo o playa) Mobiliaria o liquida: existen dos tipos 1) El bien que ofrecemos en la garantía bancaria es mueble Existencias, mobiliario, maquinaria, etc. 2) El bien que ofrecemos en garantía bancaria son derechos: Saldos en cuentas corrientes, depósitos plazo, acciones, fondos de inversión, contratos de servicio, de venta, de alquiler, derechos de concesiones, etc. Indudablemente, cuanto más líquida (capacidad de convertirse en dinero rápidamente) sea la garantía bancaria, garantía real o garantía personal ofrecida, más interesante será para los bancos, por lo que, indudablemente, el dinero y sus derivados ocupará el primer puesto TIPO DE INTERES La tasa de interés es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo determinado, del deudor, a raíz de haber usado su dinero durante ese tiempo. Con frecuencia se le llama "el precio del dinero" en el mercado financiero, ya que refleja cuánto paga un deudor a un acreedor por usar su dinero durante un periodo. En términos generales, a nivel individual, la tasa de interés (expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilización

17 de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en préstamo en una situación determinada. Desde el punto de vista de la política monetaria del Estado, una tasa de interés alta incentiva el ahorro y una tasa de interés baja incentiva el consumo. De ahí la intervención estatal sobre los tipos de interés a fin de fomentar ya sea el ahorro o la expansión, de acuerdo a objetivos macroeconómicos generales. I. Las tasas de interés en la banca En el contexto de la banca se trabaja con tasas de interés distintas: Tasa de interés activa: Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca. Tasa de interés pasiva: Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen. Tasa de interés preferencial: Es un porcentaje inferior al "normal" o general (que puede ser incluso inferior al costo de fondeo establecido de acuerdo a las políticas del Gobierno) que se cobra a los préstamos destinados a actividades específicas que se desea promover ya sea por el gobierno o una institución financiera. Por ejemplo: crédito regional selectivo, crédito a pequeños comerciantes, crédito a ejidatarios, crédito a nuevos clientes, crédito a miembros de alguna sociedad o asociación, etc. II. Los tipos de Tasa de Interés A continuación, se explica los diferentes tipos de tasas de interés: a) Tasa de interés nominal (Tn): Es la tasa que otorga una entidad sobre su producto y que se expresa como un porcentaje del monto total del crédito. En ésta los intereses no se capitalizan. b) Tasa de Interés efectiva (Tea): Es el costo que realmente cobra una entidad para sí mismo por el bien o servicio a crédito (intereses, gastos de cierre, gastos de manejo, etc). Para calcular la tasa de interés efectiva, no se toman en cuenta los cargos que la entidad cobra a nombre de un tercero (gastos notariales por ejemplo). La tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al capital existente al final del periodo.

18 Si invertimos $100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el primer mes $102 y $104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el segundo mes la tasa de interés del 2% sobre el acumulado al final del segundo mes de $102. Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos decir que una tasa de interés del 2% mensual equivale al 24% anual, ya que esta tasa genera intereses sobre los intereses generados en periodos anteriores. En caso de invertir los $100 durante un año al 2% efectivo mensual el cálculo sería el siguiente: Usamos la fórmula de la tasa de interés compuesto: Dónde: VF= VPx(1+ti) n VF=Valor Futuro VP=Valor Presente ti=tasa de Interés (expresado en decimales) n=número de Periodos Entonces Tenemos: VF= $100(1+0,02) 12 VF= $126,82 La tasa efectiva del 2% mensual expresada anualmente sería ($126,82- $100)/$100= 26,82% diferente de 24%. El monto de esta tasa de interés puede ser fijo, variable o mixto. Tasa de interés fija: Cuando se aplica esta tasa de interés a un crédito, el costo y la letra permanece igual a lo largo del plazo del préstamo. Tasa de interés variable: La tasa de interés y, por lo tanto, la letra se ajusta a lo largo del plazo del préstamo de acuerdo con la tendencia de la tasa en el mercado. Este tipo de tasa se usa para créditos de plazos largos (como las hipotecas) y es, generalmente, menor que la tasa fija, pero le permite a la entidad hacer ajustes si hay algún cambio en el mercado. Tasa de interés mixta: Es similar a la tasa variable, pero la primera parte del crédito se pacta a tasa fija y el resto a tasa variable.

19 c) La Tasa de Costo Efectiva Anual (Tcea): es un concepto de tasa activa muy importante para los usuarios financieros, porque significa lo que te costará un crédito. Está compuesto por tres elementos: 1) La Tasa de Interés Anual (TEA) 2) Las comisiones y Los gastos. d) Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (Trea) Es la tasa que te rinde el banco, cuando tienes tu dinero en él. Es decir, una tasa que te permite saber cuánto ganarás efectivamente por el dinero que deposites en un banco. El sistema bancario peruano ha decidido utilizar un método más simple para informar a los clientes sobre los intereses que ganan cuando mantienen su dinero con ellos. Esta tasa te permite calcular cuánto ganarás por tu depósito, ya que incluye los intereses que ganarás y todos los costos regulares de tu cuenta.