CURSO: INTRODUCCIÓN AL MERCADO BURSÁTIL.

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1 CURSO: INTRODUCCIÓN AL MERCADO BURSÁTIL. BENISSA, 5-9 JULIO 2010 INTRODUCCIÓN AL MERCADO BURSÁTIL FISCALIDAD DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS JUAN A. MARTÍNEZ AZUAR Universidad de Alicante (UA) TEMA I: PRESENTACIÓN 1

2 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº3 SUMARIO: 1. Introducción Cuestiones generales Decisiones de inversión. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº4 SUMARIO: 2. Conceptos tributarios básicos Esquema de los impuestos en España El Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF).! Naturaleza y objeto del Impuesto.! El hecho imponible.! Los contribuyentes del Impuesto.! El régimen económico-matrimonial.! Clases de renta: general y del ahorro. TEMA I: PRESENTACIÓN 2

3 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº5 SUMARIO: 3. El IRPF y los productos financieros y de ahorro Operaciones bancarias Fiscalidad de los bonos, obligaciones y otros activos financieros de renta fija Fiscalidad de las operaciones con acciones. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº 6 SUMARIO: 3. El IRPF y los productos financieros y de ahorro Los fondos de inversión Los planes de pensiones El seguro. TEMA I: PRESENTACIÓN 3

4 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº 7 1. Introducción Cuestiones generales. Las decisiones de inversión obligan a valorar, la rentabilidad, el riesgo y la liquidez, y también el plazo de la inversión y nuestras necesidades de recursos financieros tanto a corto como a largo plazo. En conclusión, llevamos a cabo una planificación financiera de nuestras inversiones evaluando sus consecuencias. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº 8 1. Introducción Cuestiones generales. Las variables básicas a tener en cuenta para valorar los distintos productos de inversión son las siguientes:! La rentabilidad es el rendimiento o beneficio obtenido de una inversión en un plazo de tiempo determinado. TEMA I: PRESENTACIÓN 4

5 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº 9 1. Introducción Cuestiones generales. Las variables básicas a tener en cuenta para valorar los distintos productos de inversión son las siguientes: El riesgo es la posibilidad de que la rentabilidad finalmente obtenida sea inferior a la esperada. La finalidad fundamental de cualquier inversión es minimizar el riesgo a la vez que se maximiza la rentabilidad. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Introducción Cuestiones generales. Las variables básicas a tener en cuenta para valorar los distintos productos de inversión son las siguientes: La liquidez es la facilidad para convertir una inversión en dinero líquido o efectivo disponible. TEMA I: PRESENTACIÓN 5

6 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº11 1. Introducción Cuestiones generales. Cada producto financiero, tiene unas características de rentabilidad, riesgo y liquidez, que, habitualmente se oponen. Así, lo normal es que, un producto muy rentable suele tener mayor riesgo asociado que otro menos rentable. De igual forma, una mayor liquidez, es decir, una mayor capacidad de disponibilidad de la inversión, se asocia a una menor rentabilidad que una inversión a medio y largo plazo. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº12 1. Introducción Decisiones de inversión. La fiscalidad afecta de forma diversa, pero intensa, a las rentas derivadas de los diferentes productos financieros en los que se materializan las inversiones, de ahí que el conocimiento del tratamiento fiscal de dichos productos suponga un elemento destacable para llevar a cabo con éxito una planificación de las inversiones. TEMA I: PRESENTACIÓN 6

7 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº13 1. Introducción Decisiones de inversión. La carga fiscal dependerá del tipo de producto financiero y de la naturaleza del inversor. En función de éste: la renta estará sometida al IRPF, cuando se trata de persona física residente en España, al IRNR, para persona física no residente en España y al IS para sociedades y demás personas jurídicas. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº14 1. Introducción Decisiones de inversión. En cada uno de los citados impuestos es distinta la forma de integrarse en la base imponible, el tipo de gravamen, el importe de la retención o ingreso a cuenta del impuesto. Por su importancia cualitativa y cuantitativa nos centraremos en analizar la tributación de los productos financieros en relación al IRPF. TEMA I: PRESENTACIÓN 7

8 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº15 1. Introducción Decisiones de inversión. En función del producto, y en particular del IRPF, la calificación tributaria puede variar. Las rentas del ahorro financiero se califican como rendimientos del capital mobiliario o como ganancias patrimoniales y las rentas del ahorroprevisión como rendimientos del trabajo con un incentivo en la entrada que conlleva un diferimiento de la imposición, actuando como salario diferido. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº16 2. Conceptos tributarios básicos Esquema de los impuestos en España. Es importante que, aunque sea muy brevemente, veamos el esquema de los principales impuestos en España. TEMA I: PRESENTACIÓN 8

9 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº17 Sistema impositivo español. 1. Impuestos estatales y autonómicos 2. Impuestos locales Imposición directa Imposición indirecta! IRPF! IRNR! IS! IP! CCSS! ISD Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº18 Sistema impositivo español.! Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) Grava la renta de las personas físicas! Impuesto sobre la renta de no residentes (IRNR)! Impuesto sobre Sociedades (IS)! Impuesto sobre el Patrimonio (IP) Grava la renta de personas físicas no residentes en España Grava la renta de las sociedades Grava el patrimonio de las personas físicas! Cotizaciones Sociales Gravan la prestación de trabajo! Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (ISD) Grava la adquisición de bienes y derechos a título lucrativo. TEMA I: PRESENTACIÓN 9

10 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº19 Sistema impositivo español. 1. Impuestos estatales y autonómicos 2. Impuestos locales Imposición directa Imposición indirecta! IRPF! IRNR! IS! IP! CCSS! ISD! IVA! ITPAJD! IIEE Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº20 Sistema impositivo español.! Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)! Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ITPAJD)! Impuestos Especiales Grava las entregas de bienes, prestaciones de servicios, las adquisiciones intracomunitarias de bienes y las importaciones. ITP: grava las transmisiones onerosas intervivos de bienes Operaciones societarias: Grava la constitución, aumento y disminución de capital, fusión, escisión, disolución, etc de sociedades AJD: Grava la formalización de ciertos actos (doc. notariales, etc.) Gravan la matriculación, alcohol y bebidas derivadas, hidrocarburos, Labores del Tabaco, etc. TEMA I: PRESENTACIÓN 10

11 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº21 Sistema impositivo español. 1. Impuestos estatales y autonómicos Imposición directa Imposición indirecta 2. Impuestos locales Obligatorios Voluntarios! IBI! IAE! IVTM! ICIO! IIVTNU Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº22 Sistema impositivo español. Impuestos municipales obligatorios Imp. sobre Bienes Inmuebles (IBI) Imp. sobre Actividades Económicas (IAE) Imp. sobre Vehículos de Tracción Mecánica (IVTM) Imp. sobre Construcciones, Instalaciones y Obras (ICIO) Grava la propiedad o el derecho real sobre bienes inmuebles Grava el ejercicio de actividades económicas Grava la titularidad de vehículos de tracción mecánica Impuestos municipales voluntarios Imp. sobre el! de valor de los terrenos de naturaleza urbana (IIVTNU) Grava la realización de éstas dentro del término municipal Grava la transmisión de suelo urbano. TEMA I: PRESENTACIÓN 11

12 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº23 2. Conceptos tributarios básicos El Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF). Es importante que, aunque sea muy brevemente, veamos los aspectos del IRPF que afectan de forma más intensa a los productos financieros y de ahorro. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº24 2. Conceptos tributarios básicos El Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF).! Naturaleza del IRPF. TEMA I: PRESENTACIÓN 12

13 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº25 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! Objeto del Impuesto. La renta del contribuyente, entendida como la totalidad de sus rendimientos, ganancias y pérdidas patrimoniales y las imputaciones de renta que se establezcan por la ley, con independencia del lugar donde se hubiesen producido y cualquiera que sea la residencia del pagador. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº26 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! El hecho imponible. Constituye el hecho imponible la obtención de renta por el contribuyente. TEMA I: PRESENTACIÓN 13

14 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº27 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF). IRPF Grava Renta Se entiende por renta! Rendimientos.! Ganancias y pérdidas patrimoniales.! Imputaciones de renta. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº28 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! El hecho imponible. Componen la renta del contribuyente: a) Los rendimientos del trabajo. b) Los rendimientos del capital. c) Los rendimientos de las actividades económicas. d) Las ganancias y pérdidas patrimoniales e) Las imputaciones de renta. TEMA I: PRESENTACIÓN 14

15 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº29 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! Son contribuyentes del Impuesto: a) Las personas físicas que tengan su residencia habitual en territorio español. b) Las personas físicas que tuviesen su residencia habitual en el extranjero cuando se den ciertas circunstancias (miembros de misiones diplomáticas españolas, miembros de las oficinas consulares españolas, etc.) Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº30 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! El régimen económico-matrimonial. A efectos fiscales, el perceptor de una renta es el que figura normalmente como titular de los activos o elementos patrimoniales que originan esa renta. El IRPF contempla la posibilidad de que los cónyuges declaren sus rentas de forma individual o de forma conjunta. TEMA I: PRESENTACIÓN 15

16 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº31 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! El régimen económico-matrimonial.: En el caso de un matrimonio en régimen de gananciales, en relación a los bienes adquiridos o inversiones realizadas con posterioridad a la fecha de matrimonio, se imputa los rendimientos de los mismos a cada cónyuge, al 50%, aunque alguno de ambos no figure como titular de tales bienes, por tratarse de un bien ganancial. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº32 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! El régimen económico-matrimonial: Sin embargo, un matrimonio, independientemente de su régimen matrimonial, puede efectuar declaración individual o conjunta del IRPF. TEMA I: PRESENTACIÓN 16

17 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº33 2. Conceptos tributarios básicos El (IRPF).! Clases de renta. A efectos de la determinación de la base imponible y del cálculo del Impuesto, la renta se clasificará en: a) General. b) Del ahorro. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El (IRPF). PARTE GENERAL DE LA RENTA ± Rends. Trabajo ± Rends. K inmobiliario ± Rends. Actividades Económicas + Imputaciones renta " Ganancias y pérdidas patrimoniales no generadas por transmisión de elementos patrimoniales G1 G2 TEMA I: PRESENTACIÓN 17

18 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº35 PARTE DE RENTA DEL AHORRO! Rendimientos del capital mobiliario " Por participación en fondos propios " Cesión a 3º capitales propios " Contratos de seguro de vida e invalidez! Ganancias y pérdidas patrimoniales generadas por transmisión de bienes patrimoniales A1 A2 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº36 3. El IRPF y los productos financieros y de ahorro. En este apartado se recoge la tributación de los productos financieros en relación al IRPF. Para cada tipo de producto financiero se verá: el tipo de renta que genera, la forma de integrarse en la base imponible, el tipo de gravamen y el importe de la retención o ingreso a cuenta del impuesto. TEMA I: PRESENTACIÓN 18

19 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias. CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES BANCARIAS 1. OPERACIONES DE ACTIVO. Se dan cuando la entidad financiera, invierte comprando activos (con el fin) de obtener ganancias o bien cuando prestan recursos a sus clientes a cambio de una retribución en forma de tipo de interés CRÉDITO PRÉSTAMO DESCUEN TO DE EFECTOS! Comercial! Financiero DESCUBIERTO EN CUENTAS Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias.. CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES BANCARIAS 2. OPERACIONES DE PASIVO. Su fin es la captación de recursos financieros por parte de la entidad. Ésta satisface una rentabilidad (habitualmente en forma de interés) a los clientes o depositantes. CUENTA S! Corrientes! Ahorro! Financieras! Vivienda IMPOSICIONES A PLAZO FIJO (IPF) EMISIÓN DE VALORE S! Bonos! Obligaciones! Pagarés CESIONES DE CRÉDITO. TEMA I: PRESENTACIÓN 19

20 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias. Nosotros vamos ocuparnos del análisis en IRPF de las operaciones bancarias de pasivo. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias.! Cuentas bancarias, cuentas corrientes y de ahorro. " Concepto: El cliente efectúa un depósito entregando dinero a la entidad para que ésta lo custodie. Dicha entidad paga unos intereses en unos plazos, fijados en el contrato. " Tratamiento en IRPF de las retribuciones: son rendimientos del capital mobiliario, al tratarse de una cesión a terceros de capitales propios y forman parte de la renta del ahorro. Tributando al 19% los primeros " y el exceso al 21%. TEMA I: PRESENTACIÓN 20

21 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias.! Cuentas bancarias, cuentas corrientes y de ahorro. " Retribuciones dinerarias y retención. Los intereses soportan una retención a cuenta del IRPF del 19%. Retención = 19% x rendimiento íntegro Rendimiento líquido = = Rendimiento íntegro (RI) Retención = RI 19% x RI Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias.! Cuentas bancarias, cuentas corrientes y de ahorro. " Retribuciones en especie e ingreso a cta. RI del k mobiliario en especie = = Valoración + Ingreso a cuenta; Valoración = valor de mercado Ingreso a cuenta = 19% x 1,2 x x coste para la entidad TEMA I: PRESENTACIÓN 21

22 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias.! Cuentas bancarias, cuentas corrientes y de ahorro. " Regalos. Los regalos que entregan las entidades financieras a sus clientes por cumplir cierto requisito (apertura de cuenta, domiciliación de nómina, etc. Se consideran como rendimientos es especie del capital mobiliario. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias.! Cuentas bancarias, cuentas corrientes y de ahorro. " Premios. Los premios que entregan las entidades financieras a sus clientes derivados de un sorteo. Se consideran como ganancia patrimonial. Soportando retención o ingreso a cuenta. TEMA I: PRESENTACIÓN 22

23 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y las operaciones bancarias.! Imposiciones a plazo fijo (IPF). Tratamiento en IRPF de las retribuciones: son rendimientos del capital mobiliario, al tratarse de una cesión a terceros de capitales propios forman parte de la renta del ahorro. Tributando al 19% los primeros " y el exceso al 21%. Soportan retención del 19%. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de los bonos, obligaciones y otros activos financieros de renta fija.! Introducción. Un tipo de inversión muy frecuente es la adquisición de activos, valores o títulos de deuda emitidos por el Estado, entes y empresas públicas (deuda pública) o emitidos por empresas privadas (deuda privada). La mayoría de los activos financieros de deuda entregan una renta fija o predeterminada: intereses, primas, valor de reembolso, etc. (o todas a la vez). TEMA I: PRESENTACIÓN 23

24 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de los bonos, obligaciones y otros activos financieros de renta fija.! Introducción. Dicha retribución se conoce previamente. Ahora bien, lo único fijo en los activos de renta fija, son sus pagos periódicos, pues su precio de venta varía si se realiza antes del vencimiento. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de los bonos, obligaciones y otros activos financieros de renta fija. Tratamiento en IRPF de las retribuciones: En el caso de transmisión, reembolso, amortización, canje o conversión de valores, se computará como rendimiento del capital mobiliario (como renta del ahorro) la diferencia entre el valor de transmisión, reembolso, amortización, canje o conversión de los mismos y su valor de adquisición o suscripción. TEMA I: PRESENTACIÓN 24

25 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de los bonos, obligaciones y otros activos financieros de renta fija. Rendimiento del Capital Mobiliario = ( Valor de transmisión, reembolso o amortización gastos justificados de la transmisión ) - ( Valor de adquisición + + gastos justificados de la adquisición) Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de los bonos, obligaciones y otros activos financieros de renta fija. Tratamiento en IRPF de las retribuciones: son rendimientos del capital mobiliario, al tratarse de una cesión a terceros de capitales propios forman parte de la renta del ahorro. Tributando al 19% los primeros " y el exceso al 21%. Soportan retención del 19%. TEMA I: PRESENTACIÓN 25

26 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de los bonos, obligaciones y otros activos financieros de renta fija. Los rendimientos negativos derivados de transmisiones de activos financieros, cuando el contribuyente hubiera adquirido activos financieros homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a dichas transmisiones, se integrarán (dichos rendimientos negativos) a medida que se transmitan los activos financieros que permanezcan en el patrimonio del contribuyente. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de las operaciones con acciones.! Tratamiento de los dividendos en IRPF. Los primeros " de dividendos totales están exentos. Los no exentos son rendimientos del capital mobiliario que forman parte de la renta del ahorro. Tributando al 19% los primeros " y el exceso al 21%. Soportan retención del 19%. TEMA I: PRESENTACIÓN 26

27 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº Fiscalidad de las operaciones con acciones.! Transmisión de acciones. La transmisión de acciones, tanto si se realiza de forma onerosa (venta) como lucrativa (donación o sucesión), tiene la calificación en el IRPF de ganancia o pérdida patrimonial y forma parte de la renta del ahorro. El importe de dicha variación se calcula mediante la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición. No soporta retención. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los fondos de inversión.! Transmisión (reembolso) de participaciones La transmisión de participaciones en Fondos de Inversión recibe el tratamiento fiscal de ganancia o pérdida patrimonial, por importe de la diferencia entre el valor de venta o transmisión y el valor de adquisición o compra: Variación Patrimonial = Valor de transmisión - Valor de adquisición TEMA I: PRESENTACIÓN 27

28 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los fondos de inversión.! Transmisión (reembolso) de participaciones Variación Patrimonial = Valor de transmisión - Valor de adquisición = = ( Importe satisfecho o valor de mercado - Gastos y tributos satisfechos ) ( Importe real de adquisición + + Tributos y gastos, salvo intereses ) Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los fondos de inversión.! Transmisión (reembolso) de participaciones La tributación de la variación de patrimonio se produce en el momento de la transmisión o venta de la participación en fondos de inversión. El importe de las ganancias o pérdidas patrimoniales obtenidas por dicha transmisión se integran en la parte de renta del ahorro Tributando al 19% los primeros " y el exceso al 21%. Soportan retención del 19%. TEMA I: PRESENTACIÓN 28

29 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los fondos de inversión.! Régimen de diferimiento de la tributación de la ganancia obtenida Cuando el importe obtenido (positivo o negativo, ganancia o pérdida) como consecuencia de la transmisión de participaciones en IIC, que tengan la consideración de fondos de inversión, se reinvierta en otros fondos o sociedades de inversión, no se computará la ganancia o pérdida patrimonial obtenida, y las nuevas acciones o participaciones conservarán el valor y la fecha de adquisición de las traspasadas. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los planes de pensiones.! Tipos de planes en función de las relaciones existentes entre el promotor del plan y sus partícipes o contratantes: Plan sistema empleo cuando entre el partícipe y el promotor existe una relación laboral. Plan sistema asociado cuando el promotor es una asociación, sindicato, colegio profesional, y los partícipes son los miembros de los mencionados colectivos. Plan sistema asociado, cuando el promotor es una asociación, sindicato, colegio profesional, y los partícipes son los miembros de los mencionados colectivos. TEMA I: PRESENTACIÓN 29

30 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los planes de pensiones. " Aportaciones del empleador. 1. Son rendimientos del trabajo en especie cuyo destino es la parte general de la renta en el ejercicio. 2. Reducen la base imponible general, con ciertos límites conjuntos para todas las aportaciones tanto del empresario como del trabajo y el resto de aportaciones a sistemas de previsión social. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los planes de pensiones. " Aportaciones del trabajador. Reducen la base imponible general, con ciertos límites conjuntos para todas las aportaciones tanto del empresario como del trabajador y el resto de aportaciones a sistemas de previsión social. TEMA I: PRESENTACIÓN 30

31 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los seguros.! Los elementos personales del contrato de seguro son: " Asegurador " Tomador " Asegurado " Beneficiario Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los seguros.! Las percepciones derivadas del cobro de los seguros pueden tributar en el: " Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD) si el tomador es distinto del beneficiario. " IRPF como rendimientos del trabajo. Si la empresa ha pagado primas de seguro a favor del trabajador. TEMA I: PRESENTACIÓN 31

32 Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los seguros.! Las percepciones derivadas del cobro de los seguros pueden tributar en el : " IRPF como rendimientos del capital mobiliario. Si el tomador es la misma persona que el beneficiario. " IRPF como ganancias y pérdidas patrimoniales, cuando se trata de seguros sobre bienes. Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº El IRPF y los seguros.! Elementos cuantitativos de los seguros de vida para caso de vida. PAGO DE LA PRIMA De una sóla vez y/o se empieza a cobrar en un plazo muy breve desde el pago. INMEDIATO En varias veces y/o se empieza a cobrar en un plazo largo desde el pago. DIFERIDO COBRO DE LA PRESTACIÓN De una sóla vez. En forma de CAPITAL. En varias veces. En forma de RENTA:! Vitalicia.! Temporal. TEMA I: PRESENTACIÓN 32

33 INTRODUCCIÓN AL MERCADO BURSÁTIL FISCALIDAD DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS JUAN A. MARTÍNEZ AZUAR Universidad de Alicante (UA) Fiscalidad de los productos financieros J.A. Martínez Azuar. Pág. nº66 TEMA I: PRESENTACIÓN 33