MÓDULO: MÉTODOS CUANTITATIVOS

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1 MÓDULO: MÉTODOS CUANTITATIVOS 1.- Nombre del módulo y las asignaturas: Métodos Cuantitativos Econometría Avanzada Econometría Financiera 2.-Número de créditos ECTS: Econometría Avanzada: 6 ECTS. Econometría Financiera: 6 ECTS. 3.- Carácter: Obligatorio. 4. Ubicación temporal en el plan de estudios: Econometría Avanzada: Primer semestre. Econometría Financiera: Segundo semestre. 5a.- Competencias generales y transversales: CG01 Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio. CG02 Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios. CG03 Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades. CG04 Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo. CG05 Que los estudiantes sean capaces de realizar un análisis científico riguroso de cuestiones económicas y financieras. CG06 Que los estudiantes sean capaces de redactar informes, críticas o ensayos de carácter económico y financiero. CG07 Que los estudiantes sean capaces de mostrar capacitación lingüística para escribir, escuchar y hablar en lengua inglesa. CG08 Que los estudiantes sean capaces de trabajar en equipo. 5b.- Competencias específicas: CE01 Que los estudiantes sean capaces de modelizar y simular el comportamiento de economías abiertas y cerradas. CE02 Que los estudiantes sean capaces de analizar los determinantes de las

2 fluctuaciones del ciclo económico. CE04 Que los estudiantes sean capaces de evaluar la eficiencia de las políticas monetarias, fiscales y de tipo de cambio. CE06 Que los estudiantes sean capaces de identificar y procesar las fuentes de información económica. CE07 Que los estudiantes sean capaces de derivar de los datos económicos y financieros aquella información relevante imposible de reconocer por no profesionales. CE13 Que los estudiantes sean capaces de evaluar los fundamentos teóricos en los que se asientan los modelos econométricos. CE14 Que los estudiantes sean capaces de aplicar el análisis econométrico con series macroeconómicas y variables financieras. CE15 Que los estudiantes sean capaces de diseñar modelos econométricos flexibles que se puedan adaptar a diferentes objetivos. CE16 Que los estudiantes sean capaces de interpretar adecuadamente las limitaciones de los datos disponibles, adecuarla a la modelización elegida y entender las implicaciones sobre los resultados obtenidos. CE17 Que los estudiantes sean capaces de analizar y formular hipótesis sobre las relaciones dinámicas causales entre variables económicas. CE19 Que los estudiantes sean capaces de implementar los modelos de valoración de activos y sus principales aplicaciones. CE22 Que los estudiantes sean capaces de identificar las variables relevantes en el diseño de estructura financiera. CE26 Que los estudiantes sean capaces de cuantificar la exposición a un nivel de riesgo específico. CE30 Que los estudiantes sean capaces de manejar de forma profesional paquetes informáticos y bases de datos. 6.- Breve descripción de los contenidos: Nombre de la asignatura: Econometría Avanzada. Contenidos de la asignatura: Conceptos preliminares: algebra matricial, probabilidad (variables aleatorias escalares, distribuciones de probabilidad, variables aleatorias multivariantes), estadística (estimadores, contrastes de hipótesis, teoría asintótica). El modelo de regresión lineal general: estimación, propiedades en muestras finitas y asintóticas, contrastes de hipótesis, violación de los supuestos clásicos, errores de medida, variables omitidas, simultaneidad, modelos no lineales, variables instrumentales, estimación por máxima verosimilitud, método generalizado de momentos. Métodos econométricos especializados: series temporales (procesos estacionarios y no estacionarios, procesos autorregresivos y de medias móviles, inferencia, modelos de regresión dinámicos, vectores autorregresivos, raíces unitarias y cointegración), datos de

3 panel (efectos fijos y aleatorios, modelos dinámicos), modelos de variable dependiente limitada. Econometría Financiera. Métodos econométricos y economía financiera. Aplicaciones frecuentes en economía financiera de los conceptos vistos en el curso Métodos Econométricos. Con especial incidencia en el análisis del comportamiento de los precios y rentabilidades, modelos de cartera y relaciones a largo plazo. Modelos financieros de variable dependiente limitada. Modelos logit y probit, multinomiales, ordenados, y de variable dependiente censurada y truncada. Modelos para la volatilidad en series temporales financieras. Modelos de heteroscedasticidad condicional autorregresiva univariantes y multivariantes, volatilidad estocástica, predicción de covariantzas y correlaciones. Otras extensiones: Cambio de régimen en series financieras, métodos numéricos y de simulación en econometría financiera (simulaciones de Monte Carlo, Bootstrapping, ). 7.- Actividades formativas a realizar y su metodología y relación con las competencias: Actividades formativas Sesiones teóricas Metodología Exposición en clase de los contenidos teóricos del curso. Participación de los estudiantes a través de preguntas del profesor o exposiciones que resuman la clase anterior. Sesiones en inglés. Distribución de tareas. Competencias que se desarrollan CG04, CG05, CG07, CE01, CE04, CE13, CE15 y CE19. Peso (horas cada 6 ECTS) 30 horas Sesiones prácticas Análisis de evidencia empírica. Clases con ordenador. CG05, CG07, 24 horas

4 Preparación de trabajos individuales o en grupos Tutorías individualizadas o en grupos reducidos Estudio personal y exámenes Realización de ejercicios prácticos previamente asignados para su trabajo individual o en pequeño grupo. Uso de bases de datos y de paquetes econométricos (GRETL). Sesiones en inglés. Trabajo individual y en grupo no presencial. Interacción teoría - práctica. Preparación trabajos - exposiciones. Realización de ejercicios propuestos. Sesiones de trabajo personalizadas profesor-estudiante o entre el profesor y un grupo reducido de estudiantes. CG08, CE01, CE02, CE04, CE06, CE07, CE14, CE15, CE17, CE22, CE26 y CE30. CG05, CG06, CG07,CG08, CE01, CE02, CE04, CE06, CE07, CE14, CE16, CE17, CE26 y CE30. CG06, CG07, CG08, CE01, CE02, CE13, CE16 y CE17. CG05, CG06, CG07, CE01, CE02, CE13, CE16, CE17 y CE horas 6 horas 45 horas 8.- Sistemas de evaluación: Actividades evaluables Competencias que se evalúan Peso (%) Realización y presentación pública de trabajos. Pruebas parciales. CG03, CG04, CG05, CG07, CG08, CE04, CE05, CE14 y CE30. CG04, CG06, CG07, CE07, CE13 y CE30. 30% 30%

5 Examen final CG04, CG06, CG07, CE07, CE13 y CE30. 40% 9.- Resultados de aprendizaje: R02 Construcción de modelos explicativos y de predicción. R03 Diseño e interpretación de ejercicios de simulación sobre el comportamiento de la economía y los mercados financieros. R05 Manejo profesional de paquetes informáticos y bases de datos.