Estados Financieros Intermedios. BANCHILE SECURITIZADORA S.A. (Patrimonio Separado N 17)

Transcripción

1 Estados Financieros Intermedios BANCHILE SECURITIZADORA S.A. (Patrimonio Separado N 17) Santiago, Chile 31 de marzo de 2016 y 2015

2 Estados Financieros Intermedios BANCHILE SECURITIZADORA S.A. () 31 de marzo de 2016 y 2015 Índice Estados Financieros Intermedios Balances Generales Intermedios Estados de Determinación de Excedentes Intermedios Notas a los Estados Financieros Intermedios $ = Pesos chilenos = Miles de pesos chilenos UF = Unidades de fomento

3 BALANCES GENERALES INTERMEDIOS al 31 de marzo de ACTIVOS Nota Activos Circulantes Disponible Valores negociables Activo securitizado corto plazo Total activos circulantes Otros Activos Activo securitizado largo plazo Mayor valor en colocación de títulos de deuda 10 (16.339) (55.849) Total otros activos Total activos Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros intermedios 1

4 BALANCES GENERALES INTERMEDIOS al 31 de marzo de PASIVOS Nota Pasivos Circulantes Remuneraciones por pagar por administración y custodia Remuneraciones por pagar por clasificador de riesgo Remuneraciones por pagar por auditoría externa Remuneraciones por pagar al banco pagador Remuneraciones por pagar al representante tenedores de bonos Otros acreedores Obligaciones por títulos de deuda de securitización Total pasivos circulantes Pasivos a Largo Plazo Obligaciones por títulos de deuda de securitización Total pasivos a largo plazo Excedente Acumulado Excedentes del ejercicio anterior Excedentes (déficit) del período (3.591) Total excedente acumulado Total pasivos Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros intermedios 2

5 ESTADOS DE DETERMINACION DE EXCEDENTES INTERMEDIOS por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de INGRESOS Nota Intereses por activo securitizado Intereses por inversiones Reajustes por activo securitizado (2.913) Amortización mayor valor en colocación de títulos Total ingresos GASTOS Remuneración por administración y custodia de los activos 11 (4.714) (4.711) Remuneración por clasificación riesgo 11 (3.897) (3.863) Remuneración por auditoría externa 11 (842) (840) Remuneración banco pagador 11 (323) (323) Remuneración representante de tenedores de bonos 11 (1.158) (1.148) Intereses por títulos de deuda de securitización 9 ( ) ( ) Reajustes por títulos de deuda de securitización (63.527) Otros gastos 13 (2.658) (2.438) Total de gastos ( ) ( ) Resultado neto corrección monetaria 4 (708) (12) Excedentes (déficit) del período (3.591) Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros intermedios 3

6 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS 1. Constitución del Patrimonio Separado N 17: Por escritura pública de fecha 8 de noviembre de 2011 y escritura de modificación de fecha 1 de febrero de 2012, ambas otorgadas en la Notaría de Santiago de don Eduardo Avello Concha, se constituyó el Patrimonio Separado N 17. Con fecha 2 de marzo de 2012 fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros, la inscripción de la emisión de Títulos de Deuda de Securitización, mediante certificado N 707. Los Títulos de Deuda emitidos del Patrimonio Separado N 17 comprenden 2 series, según el siguiente detalle: Serie Monto UF Tasa de interés Plazo 17A Preferente ,54072 % 6 años 17C Subordinada 1 0,0 % 6 años Total El Activo Securitizado del Patrimonio Separado N 17 está formado por Derechos sobre Flujos de Pago que tienen su origen en el pago de capital e intereses de los Pagarés, suscritos por la Sociedad Concesionaria de Los Lagos S.A., en beneficio del Banco de Chile como acreedor, por UF de capital al 4,83% anual. La operación consiste en la Securitización de una parte de los desembolsos de préstamos del contrato de financiamiento de la Sociedad Concesionaria de Los Lagos S.A., cuyo controlador es Atlantia S.p.A. (Italia), tramo de la Ruta 5 que une Río Bueno y Puerto Montt, denominada Préstamos Tramo A, cuyo desembolso inicial fue de UF , a tasa fija, cursados por el Banco de Chile (el Originador) con fecha 20 de junio de La colocación de los Títulos de Deuda de Securitización de la serie 17A se realizó el 22 de noviembre de 2012, por un valor de (históricos) equivalente a UF ,08. La serie 17C se colocó en esa misma fecha, por un monto de 23 (históricos) equivalente a UF1,00. El valor pagado al originador por los activos securitizados fue de (históricos), equivalente a UF ,08. La tasa de interés real por el saldo insoluto de los activos es de 4,83% anual, a un plazo de 6 años., el detalle de la cartera del Activo Securitizado es el siguiente: Concepto UF UF Saldo insoluto más intereses devengados , ,16 Ajuste diferencial de precio , ,96 Valor par cartera , ,12 4

7 2. Principales Criterios Contables Aplicados: a) Períodos cubiertos: Los presentes estados financieros intermedios, cubren los siguientes períodos: - Balances Generales, por los períodos terminados al 31 de marzo de 2016 y Estados de Determinación de Excedentes, por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2016 y b) Bases de preparación: Los presentes estados financieros intermedios han sido preparados de acuerdo a lo dispuesto en la Norma de Carácter General N 287 del 29 de abril de 2010 impartida por la Superintendencia de Valores y Seguros. c) Bases de presentación: Las cifras de los estados financieros intermedios al 31 de marzo de 2015 y sus respectivas notas, han sido actualizadas extracontablemente por la variación que experimentó el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de 4,7%, con el objeto de facilitar la comparación con los estados financieros intermedios al 31 de marzo de d) Corrección monetaria: Los estados financieros intermedios han sido actualizados mediante la aplicación de la corrección monetaria, con el objeto de reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda ocurrido en ambos períodos. Para tal efecto se ha corregido el excedente del período anterior y las cuentas de resultado para presentarlas a valores de cierre. Porcentaje de actualización: % % Variación Índice de Precios al Consumidor 0,8 e) Bases de conversión: Los activos y pasivos expresados en Unidades de Fomento (UF), han sido expresados al valor de $25.812,05 por UF al 31 de marzo de 2016 ($24.622,78 en 2015). 5

8 2. Principales Criterios Contables Aplicados, continuación: f) Valores negociables: Bajo este título se presentan inversiones adquiridas con pactos de retroventa valorizadas a su costo inicial, más la utilidad devengada entre la fecha de adquisición y la fecha de cierre de los estados financieros intermedios. g) Activo securitizado de corto y largo plazo: El Patrimonio Separado N 17 está formado por Derechos sobre Flujos de Pago que tienen su origen en el pago de capital e intereses de los Pagarés, suscritos por la Sociedad Concesionaria de Los Lagos S.A., en beneficio del Banco de Chile como acreedor, por UF de capital al 4,83% anual. El activo securitizado se valoriza al valor presente de los flujos futuros, según tasa del Pagaré y el mayor valor pagado por el activo securitizado, diferencia generada entre el valor par y el valor de la compra de estos activos, el cual se amortiza según la tasa del activo securitizado en un período igual al plazo que reste para el vencimiento de los Títulos de Deuda de Securitización. h) Provisiones activo securitizado: Sobre la cartera securitizada del Patrimonio Separado N 17, no se constituye provisión considerando la clasificación y el comportamiento de pagos del deudor de los Pagarés previamente en el Banco de Chile, situación que se ha mantenido en el Patrimonio. i) Mayor valor en la colocación de los Títulos de Deuda de Securitización: En este rubro se presenta el saldo acreedor neto originado por la diferencia entre el valor par y el valor de colocación de los Títulos de Deuda de Securitización al momento de su colocación. Este diferencial se amortiza según la tasa y plazo que reste para el vencimiento de los Títulos de Deuda de Securitización. No obstante, en cada oportunidad que se produzca un prepago de estos títulos de deuda, se amortizará en forma extraordinaria, proporcionalmente al capital prepagado. j) Obligaciones por Títulos de Deuda de Securitización, corto y largo plazo: Corresponde a las cantidades adeudadas a los tenedores de Títulos de Deuda de Securitización, valorizados a la tasa de emisión de estos instrumentos. k) Reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes: Los ingresos son reconocidos en base al devengamiento de los intereses según tasa de emisión de los Pagarés adquiridos al Banco de Chile, menos la amortización del ajuste de diferencial de precio de compra del activo. Los reajustes devengados corresponden a la variación del tipo de cambio de la moneda de estos Pagarés. 6

9 2. Principales Criterios Contables Aplicados, continuación: l) Reconocimiento de gastos por intereses y reajustes: Los gastos por intereses corresponden al devengamiento sobre las obligaciones por Títulos de Deuda de Securitización. Los reajustes devengados corresponden a la variación del tipo de cambio de la moneda de estos Títulos. 3. Cambios Contables: Durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2016 y 2015, no se han producido cambios contables que afecten significativamente la interpretación de los presentes estados financieros intermedios. 4. Corrección Monetaria: La aplicación del mecanismo de corrección monetaria según lo descrito en Nota 2 (d), originó un cargo neto a resultado de 708 en 2016 (cargo neto de 12 en 2015), según el siguiente detalle: Concepto Índice de reajustabilidad Excedente acumulado IPC (719) Cuentas de resultado IPC 11 (12) Pérdida por corrección monetaria (708) (12) 7

10 5. Valores Negociables: El detalle de las inversiones adquiridas con pactos de retroventa valorizados de acuerdo a lo descrito en Nota 2 (f), es el siguiente: Institución Monto capital 2016 Utilidad devengada Total Banchile Corredores de Bolsa S.A Total Institución Monto capital 2015 Utilidad devengada Total Banchile Corredores de Bolsa S.A Total Gastos de Colocación:, el Patrimonio Separado no presenta gastos de colocación activados por Títulos de Deuda de Securitización. 7. Remuneraciones por Pagar por Administración y Custodia: El saldo de este rubro, al 31 de marzo de 2016 y 2015 es el siguiente: Concepto Institución Administración de activos Banco de Chile Administración securitizadora Banchile Securitizadora Banco custodio Banco de Chile Total

11 8. Otros Acreedores: El detalle de estas partidas es el siguiente: Concepto Institución 2016 Vencimiento días días Días días Total Provisión gastos devengados Varios Fondo de gastos iniciales Varios Provisión proceso contable Banco de Chile Totales Concepto Institución 2015 Vencimiento Días días días días Total Provisión gastos devengados Varios Fondo de gastos iniciales Varios Totales

12 9. Obligaciones por Títulos de Deuda de Securitización: Las obligaciones por este concepto, valorizadas según lo descrito en Nota 2 (j), se originan en la emisión de UF en Títulos de Deuda de Securitización compuesta por 2 series: - Serie 17A por UF con títulos de UF 500, cada uno a 6 años plazo, con pago de capital e interés anual a contar del 17 de diciembre de Serie 17C por UF 1 con 1 título de UF 1, a 6 años plazo, el capital se pagará al final del período, el 15 de diciembre de El detalle de las obligaciones por cada una de las series, al 31 de marzo de 2016 y 2015, es el siguiente: Nemotécnico Serie Corto plazo Largo plazo Total Tasa % BCHIS-P17A 17A 4, BCHIS-P17C 17C 0, Total El detalle del efecto pérdida en resultado por intereses de la obligación por títulos de deuda, es el siguiente: Conceptos 2016 Intereses por títulos de deuda de securitización Corrección monetaria de intereses por títulos de deuda Total

13 10. Mayor Valor en la Colocación de los Títulos de Deuda de Securitización: El saldo y amortización de este rubro, según lo descrito en Nota 2 (i), al 31 de marzo de 2016 y 2015, es el siguiente: Monto original Movimientos Monto inicial Amortización del ejercicio * (6.205) (11.963) Saldo por amortizar * En el Patrimonio Separado N 17, no han existido prepagos que ameriten amortizaciones extraordinarias. 11. Gastos Imputables al Patrimonio Separado N 17: Los gastos pagados y devengados al 31 de marzo de 2016 y 2015, que son de cargo del Patrimonio Separado N 17 y contemplados en el respectivo contrato de emisión, son los siguientes: Concepto / tipo de gasto Institución que presta el servicio Remuneración por administración y custodia de los activos: Remuneración administración de activos Banco de Chile Remuneración patrimonio común Banchile Securitizadora S.A Remuneración banco custodio Banco de Chile Remuneración por clasificación riesgo Humphreys / I.C.R Remuneración por auditoría externa Ernst & Young Ltda Remuneración banco pagador Banco de Chile Remuneración representante de tenedores de bonos Banco Santander Otros gastos Otros Total , no se han producido cambios, respecto de las instituciones que prestan servicios al Patrimonio Separado N

14 12. Costos de Administración: La remuneración por la administración de los activos securitizados del Patrimonio Separado N 17 que percibe el Banco de Chile asciende a UF 100 anual, pagaderos mensualmente. Al 31 de marzo de 2016, se ha efectuado por este concepto un cargo neto a los excedentes del período por 650 (646 en 2015). La remuneración por la gestión de administración del Patrimonio Separado N 17 que percibe la Sociedad Securitizadora asciende a UF 500 anual, pagaderos mensualmente. Al 31 de marzo de 2016, se ha efectuado por este concepto un cargo neto a los excedentes del período por (3.226 en 2015). 13. Gastos Adicionales: A la fecha de los presentes estados financieros intermedios, el Patrimonio Separado N 17 no ha realizado gastos adicionales, a los considerados en el contrato de securitización. No obstante lo anterior, en la partida Otros gastos del Estado de Determinación de Excedentes, se presentan gastos estipulados en el Contrato de Securitización, según el siguiente detalle: Concepto Institución Gastos notariales, publicaciones y otros Varios Proceso contable Banchile Securitizadora S.A Total

15 14. Grado de Cumplimiento de Sobrecolateral: La emisión está respaldada por los diferenciales de flujos que genera la cartera de pagarés adquiridos al Banco de Chile, con los Títulos de Deuda de Securitización. Estos diferenciales surgen como resultado del spread entre la tasa de interés de los pagarés de 4,83% anual y la de los Títulos de Deuda de Securitización de 4,54072% anual. El superávit de activos respecto del total de la deuda por Títulos de Deuda de Securitización, es el siguiente: Concepto Activo securitizado Ajuste diferencial de precio (10.282) (34.905) Intereses activo securitizado devengado ( ) ( ) Cartera elegible (Capital) Títulos de Deuda de Securitización preferente ( ) ( ) Intereses Títulos de Deuda de Securitización preferente Sobrecolateral Retiros de Excedentes al Patrimonio Común: El contrato de emisión de Títulos de Deuda de Securitización que rige este Patrimonio, no contempla derechos a la Sociedad Administradora sobre excedentes, ni obligación respecto de déficit. 16. Análisis de las Garantías de Terceros a Favor de los Tenedores de Títulos de Deuda de Securitización del Patrimonio Separado: El contrato de emisión de Títulos de Deuda de Securitización establece que no existen garantías adicionales a los activos que respalden la emisión de estos títulos. 13

16 17. Administración de Ingresos Netos de Caja: Los ingresos netos de caja del Patrimonio Separado N 17 pueden ser invertidos de acuerdo a lo estipulado en la cláusula décimo tercera de la escritura de emisión de Títulos de Deuda de Securitización, que señala lo siguiente: Los ingresos netos deberán invertirse exclusivamente en uno o más de cualquiera de los instrumentos o valores que cuenten con clasificación previa de a lo menos dos Clasificadoras de Riesgo diferentes e independientes entre sí, si corresponde, de conformidad a lo dispuesto en la ley de Mercado de Valores: 1. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile o que cuenten con garantía estatal por el ciento por ciento. 2. Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras garantizados por estas. 3. Letras de créditos emitidas por bancos e instituciones financieras. 4. Pactos y las cuotas de fondos mutuos que inviertan en valores de renta fija, de corto plazo o en títulos de deuda y cuya política de inversiones considere exclusivamente instrumentos representativos de inversiones nacionales. Estas inversiones se efectuarán sobre valores que, a lo menos, correspondan a las categorías A, incluyendo en el caso de pactos a sus partes y contrapartes, para títulos de deuda de largo plazo; y N Dos para títulos de deuda de corto plazo, respectivamente, a excepción de los instrumentos descritos en el número 1 precedente., su composición es la siguiente Instrumento Originador Pactos de Retroventa Banchile Corredores de Bolsa S.A. Plazo 2016 Valor Clasificación de Riesgo 1 Clasificadora Clasificación Clasificación de Riesgo 2 Clasificadora Clasificación contable Cumplimiento % Corto plazo Fitch Ratings N1+(cl) Feller-Rate Nivel Total Instrumento Originador Pactos de Retroventa Banchile Corredores de Bolsa S.A. Plazo 2015 Valor Clasificación de Riesgo 1 Clasificadora Clasificación Clasificación de Riesgo 2 Clasificadora Clasificación contable Cumplimiento % Corto plazo Fitch Ratings N1+(cl) Feller-Rate Nivel Total

17 18. Reconocimiento de Intereses del Activo Securitizado: Tal como se indica en Nota 2 (k), los ingresos son reconocidos en base al devengamiento de los intereses según tasa de emisión de los Pagarés adquiridos al Banco de Chile, menos el ajuste de diferencial de precio de compra del activo. El detalle de este rubro, durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2016 y 2015, es el siguiente: Conceptos Interés por activo securitizado Amortización diferencial precio de compra (3.876) (7.447) Corrección monetaria intereses del activo securitizado Total Contingencias y Compromisos: A la fecha de los presentes estados financieros intermedios no existen otras contingencias, ni compromisos vigentes, distintos de aquellos revelados en Notas 1 y Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera: Como es de público conocimiento, el país está comprometido a desarrollar un plan de convergencia para adoptar integralmente las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF (IFRS, según su sigla en inglés). En el caso de los patrimonios separados, la Superintendencia de Valores y Seguros, a través de la norma de carácter general N 287 de fecha 29 de abril de 2010, establece que los estados financieros de los patrimonios separados, deberán prepararse de acuerdo a normas de dicha Superintendencia. De acuerdo a lo anterior, la convergencia a NIIF se implementara cuando la Superintendencia lo establezca. 15

18 21. Hechos Relevantes: A la fecha de los presentes estados financieros intermedios no existen hechos relevantes que informar. 22. Hechos Posteriores: A juicio de la administración de Banchile Securitizadora S.A., entre la fecha de cierre de los estados financieros intermedios y la fecha de emisión del presente informe, no se han producido hechos que puedan afectar significativamente los presentes estados financieros intermedios. Héctor Hernández G. Gerente de Contabilidad Claudia Bazaes A. Gerente General 16