Resultados Segundo Trimestre 2008

Transcripción

1 Resultados Segundo Trimestre 2008

2 Resultados Segundo Trimestre Hechos Relevantes 2. Mejorando las operaciones en Chile 3. Resultados segundo trimestre Resultados primer semestre Riesgo controlado 2

3 Hechos Relevantes segundo trimestre 2008 Apertura de Tiendas Plaza Alameda El viernes 25 de abril abrimos Ripley Plaza Alameda (8.262 m 2 ), nuestra sucursal Nº 40 que fascinará a los clientes en un mall ubicado en un punto estratégico del centro de Santiago. Punta Arenas El jueves 10 de abril abrió la sucursal Nº39: Ripley Punta Arenas (7.297m 2 ). De esta forma llegamos a la zona más austral del país para entregar a los habitantes de la XII región lo mejor de los 5 continentes. 3

4 Hechos Relevantes segundo trimestre 2008 Adquisición marcas Robert Lewis y Barbados (BB2)* *Fecha de Adquisición: 4 Junio

5 Hechos Relevantes Banco Ripley Perú Desconsolidación de los estados financieros y reclasificación de cargos por provisiones y castigos El 12 de junio pasado, la SVS autorizó a Ripley Corp a no consolidar los estados financieros de Banco Ripley Perú, por la distinta naturaleza de ambos negocios. Reclasificación de cargos por provisiones y castigos desde los GAVs a los costos de explotación 5

6 Hechos Relevantes Banco Ripley Perú Ripley Corp Consolidado Dic 06 Dic 07 Mar 08 Jun 08 (MM$ de cada periodo) Con BRP Sin BRP Con BRP Sin BRP Con BRP Sin BRP Sin BRP Ingresos Costos de Explotación GAVs Resultado Operacional Inversión en EERR Utilidad Neta EBITDA Margen EBITDA 12,0% 8,8% 9,9% 6,4% 10,0% 7,8% 10,0% Ripley Corp Consolidado Dic 06 Dic 07 Mar 08 Jun 08 (MM$ de cada periodo) Con BRP Sin BRP Con BRP Sin BRP Con BRP Sin BRP Sin BRP Cartera Colocaciones Inversión en EERR Deuda Corto Plazo Deuda Largo Plazo Patrimonio Fuente: Ripley BRP: Banco Ripley Perú 6

7 Hechos Relevantes segundo trimestre 2008 Banco Ripley Chile Osvaldo Barrientos Gerente General Banco Ripley Osvaldo Barrientos, Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de Chile, cuenta con una exitosa trayectoria en el sector financiero. Entre los cargos que ha ocupado antes de su llegada a Banco Ripley (3 de Julio de 2008), destaca el haber sido gerente de la División Comercial Personas de Corpbanca (2004 a la fecha). Con anterioridad, se desempeñó en diversos puestos gerenciales del Banco Santander ( ), el último de los cuales fue la gerencia de Medios de Pago del Grupo Santander Chile. Previamente, Barrientos trabajó en Banco Edwards y en Banco de Chile. 7

8 Hechos Relevantes segundo trimestre 2008 Exitosa colocación de bonos en Perú Colocación de la Primera Emisión : 7 de Agosto Se colocaron S./ (US$39 MM) Compradores: AFP s Peruanas Demanda total fue por S./ (US$55MM) Plazo: 9 años bullet Tasa: 8,5625% anual en soles Spread de 0,81% sobre Bono del gobierno Peruano El menor spread de las últimas colocaciones del mercado comparables 8

9 Resultados Segundo Trimestre Hechos Relevantes 2. Mejorando las operaciones en Chile 3. Resultados segundo trimestre Resultados primer semestre Riesgo controlado 9

10 Mejorando las operaciones en Chile Estructura HOY Andrés Roccatagliata Gerente General Gerencia Comercial Gerencia de Productos Financieros Gerencia de Canales y Servicios Gerencia de Marketing Gerencia de Riesgo Gerencia de Operaciones Y Tecnología Gerencia de Logística ANTES Gerente General Vicepresidencia Retail Vicepresidencia Negocios Financieros Vicepresidencia Corporativa 10

11 11 Mejorando las operaciones en Chile CD

12 Mejorando las operaciones en Chile Logística Días de inventario Q Q Q Q 2008 Fuente: Ripley 12

13 Mejorando las operaciones en Chile Resultado y margen operacional MM$ (Jun-08) 7,6% 7,0% 7,5% S S 2008 Fuente: Ripley 13

14 Resultados Segundo Trimestre Hechos Relevantes 2. Mejorando las operaciones en Chile 3. Resultados segundo trimestre Resultados primer semestre Riesgo controlado 14

15 Resultados segundo trimestre resumen Utilidad Resultado Operacional EBITDA MM$ (Jun 08) 12,0% ,6% ,3% Q Q 2008 Ingresos totales aumentaron un 6,1% Resultado operacional aumentó 11,6% Utilidad aumentó 25,3% El EBITDA tuvo un aumento de 12% 15

16 Resultados segundo trimestre ingresos Ingresos Chile Ingresos Perú 37,4% MM$ (Jun 08) ,8% Q Q 2008 Ingresos financieros en Chile crecieron un 21,0% Ingresos retail en Perú crecieron 37,4% SSS Chile: 5,7% nominal y 13,2% real SSS Perú: 8,3% nominal y 2,7% real (ambos medidos en soles) 16

17 Resultados segundo trimestre cartera colocaciones Chile Peru MM$ (Jun 08) ,1% 10,7% Q Q 2008 Cartera de colocaciones en Chile creció 10,7% en términos reales Cartera de colocaciones en Perú creció 27,1% en pesos chilenos reales 17

18 Resultados Segundo Trimestre Hechos Relevantes 2. Mejorando las operaciones en Chile 3. Resultados segundo trimestre Resultados primer semestre Riesgo controlado 18

19 Resultados primer semestre resumen resultado Cifras en MM$ de Junio S 2008 % Ingresos 1S 2007 % Ingresos Var % Ingresos de Explotación ,0% ,0% 3,8% Costos de explotación (menos) ,2% ,9% 2,8% Margen de Explotación ,8% ,1% 5,6% Gastos de administración y ventas (menos) ,5% ,8% 3,0% Resultado de explotación ,2% ,3% 18,6% Resultado fuera de explotación ,7% ,4% 26,5% Resultados antes de imp e ítems ext ,6% ,0% 16,4% Impuesto a la renta ,9% ,7% 38,1% Utilidad Antes de Interés minoritario ,6% ,3% 12,8% Interés minoritario 34 0,0% 23 0,0% 48,7% Utilidad (Pérdida) Líquida ,6% ,3% 12,8% Utilidad (pérdida) del ejercicio ,6% ,3% 12,8% EBITDA ,0% ,9% 17,4% El margen de explotación aumentó 5,6% Los GAVs sobre ventas pasaron de 30,8% a 30,5% El resultado de explotación sobre ventas mejoró de 6,3% a 7,2% El margen EBITDA subió de 8,9% a 10,0% 19

20 Resultados primer semestre resumen Utilidad Re sultado Ope racional EBITDA MM$ (Jun 08) 17,4% ,6% ,8% S S 2008 Ingresos aumentaron en 3,8% Resultado operacional aumentó en 18,6% Utilidad aumentó en 12,8% EBITDA aumentó en 17,4% 20

21 Resultados primer semestre ingresos y ebitda Ingresos EBITDA MMM$ (Jun-08) S S 2008 Los ingresos aumentaron 3,8% SSS Chile: 4,6% nominal y 11,9% real SSS Perú: 12,2% nominal y 7,0% real (ambos medidos en soles) El resultado operacional aumentó 18,6% El EBITDA creció 17,4% 21

22 Resultados primer semestre resultado no operacional (Cifras en Ch MM$ de Junio 2008) 1S 2008 % ingresos 1S 2007 % ingresos Var % Ingresos de explotación ,0% ,0% 3,8% Costos de explotación (menos) ,2% ,9% 2,8% Margen de Ingresos explotación Financieros ,8% ,0% 37,1% 5,6% Gastos de administración Gastos Financieros y ventas (menos) ,5% ,6% -30,8% 3,0% Resultado Amortización de explotación menor valor de inversiones (menos) ,2% ,1% 6,3% 18,6% Resultado Resultado fuera de inversión explotación en empresas relacionadas ,7% ,9% -1,4% 26,5% Resultados Otros antes ingresos de imp. fuera e de ítemes explotación ext ,6% ,6% 5,0% 16,4% Impuesto a Otros la renta egresos fuera de explotación ,9% ,7% -0,7% 38,1% Utilidad (pérdida) Corrección antes monetaria de interés minoritario ,6% ,1% 4,3% 12,8% Diferencias de cambio ,9% Interés minoritario -34 0,0% -23 0,0% 48,7% Utilidad (Perdida) Resultado liquida No Operacional ,6% ,5% 4,3% 12,8% Utilidad (pérdida) del ejercicio ,6% ,3% 12,8% EBITDA ,0% ,9% 17,4% 22

23 Resultados primer semestre Ripley Corp Exposición a la inflación MMM$ (Jun-08) Pasivos Activos Dic 06 Dic 07 Jun 08 Forwards y Swaps por aproximadamente UF 18 MM Si no se hubiesen tomado los derivados, se tendría un mayor cargo de corrección monetaria de $4.000 millones aprox 23

24 Resultados Segundo Trimestre Hechos Relevantes 2. Mejorando las operaciones en Chile 3. Resultados segundo trimestre Resultados primer semestre Riesgo controlado 24

25 Riesgo controlado Modelo gestión de riesgo CAPACIDAD DE PAGO VS INGRESOS BASKETS DE ADMISION DECISION CENTRALIZADA MOTOR EXPERIAN TESTING / CHAMPION CHALLENGER SIEMBRAS / RENTABILIDAD ESPERADA TODOS LOS SCORE EN FRONTERA EFICIENTE POLÍTICAS DE RIESGO ESPECIALIZADAS SEGMENTOS C2 C3 D DUEÑAS DE CASA./ ESTUDIANTES PROMOCIONES TC HABIENTE RETIRO INMEDIATO ENDEUDAMIENTO PRIMARIO: COMPRA EN TIENDA ANÁLISIS DEL COMPORTAMIENTO (CRM / RIESGO / RENTABILIDAD) TARJETA EN CUOTA VS. REVOLVING TANGIBILIZACION CREDITO PLAZOS CORTOS AUTORIZACION SEGMENTADA PLAZO PRODUCTO. CONSOLIDACION DE DEUDAS PAGO LIBERA DISPONIBLE: PRELACIÓN ESTACIONALIDAD CUT OFF. RELACION DISPONIBLE / BEHAVIOR SCORE. PROBE / SCORE / MODEL BUILDER M.I.S. SEGUIMIENTO RENTABILIDAD POR CLIENTE (MBN y MUP) RELACIONES DE LARGO PLAZO LINEA AVANCES FN ( BEHAVIOR ) BASE PREAUTORIZADA SAV AMPLIACION PRE DIRIGIDA DEL PLAZO. CONTROL OFERTA DEMANDA ENDEUDAMIENTO SECUNDARIO: PERFILES CLIENTES CONOCIDOS (AVANCES, VIAJES, PLAZOS) COBRANZA SEGMENTADA, TECNIFICADA, Y MASIVA 25

26 Riesgo controlado Tecnología riesgo DECISION CENTRALIZADA MOTORES DE ADMISION Y DE GESTION : EXPERIAN DESARROLLO MODELOS INTERNO : MODEL BUILDER FAIR ISAAC LABORATORIOS TESTING / CHAMPION CHALLENGER 26

27 Riesgo controlado rentabilidad integral por cliente CONTIBUCIÓN POR BASKET conmovimiento con movimiento gse C3 total $ ,8 estado civil selecció NÚMERO 23% DE CLIENTES $ ,3 genero Femenino resto % region actividad laboral tramo edad 22,8% tramo score antiguedad de la cuenta bancarizado tramo renta Datos Total Unitario CLIENTES MARGEN COMERCIAL BRUTO $ ,8 $ GASTOS VARIABLES RETAIL (incluye mermas/ch.pr -$ 9.606,7 -$ MARGEN COMERCIAL NETO $ 6.433,1 $ MARGEN FINANCIERO BRUTO $ ,6 $ GASTOS VARIABLES CAR (incluye Costo Fondo) -$ 8.963,9 -$ PROVISIONES RIPLEY -$ 7.288,5 -$ MARGEN FINANCIERO NETO $ ,1 $ CONTRIBUCIÓN (aporte al Resultado Operacional) $ ,3 $ GASTOS FIJOS RETAIL -$ 7.437,3 -$ GASTOS FIJOS CAR -$ 4.419,4 -$ RECOVERY $ 1.714,6 $ UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ ,2 $ CUENTA POR COBRAR $ ,5 $ GASTOS en RIESGO / CUENTA X COBRAR 10,63% ROA ( RENTABILIDAD T. / CxC) 19,01% CONTRIBUCIÓN AL RESULTADO OPERACIONAL 21,8% 27

28 Riesgo controlado rentabilidad integral por cliente CONTIBUCIÓN POR BASKET conmovimiento con movimiento gse ABC1 total $ ,8 estado civil selecció NÚMERO DE 2% CLIENTES $ 4.287,2 genero resto % region actividad laboral tramo edad tramo score antiguedad de la cuenta bancarizado tramo renta Datos Total Unitario CLIENTES MARGEN COMERCIAL BRUTO $ 4.557,9 $ GASTOS VARIABLES RETAIL (incluye mermas/ch.pr -$ 2.909,5 -$ MARGEN COMERCIAL NETO $ 1.648,4 $ MARGEN FINANCIERO BRUTO $ 4.850,7 $ GASTOS VARIABLES CAR (incluye Costo Fondo) -$ 1.578,3 -$ PROVISIONES RIPLEY -$ 633,7 -$ MARGEN FINANCIERO NETO $ 2.638,8 $ CONTRIBUCIÓN (aporte al Resultado Operacional) $ 4.287,2 $ GASTOS FIJOS RETAIL -$ 2.317,8 -$ GASTOS FIJOS CAR -$ 788,6 -$ RECOVERY $ 88,8 $ UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 1.269,6 $ CUENTA POR COBRAR $ ,2 $ GASTOS en RIESGO / CUENTA X COBRAR 4,91% ROA ( RENTABILIDAD T. / CxC) 9,84% CONTRIBUCIÓN AL RESULTADO OPERACIONAL 28

29 29 Riesgo controlado Baskets de clientes

30 30 Riesgo controlado Control oferta demanda

31 Riesgo controlado M.I.S. seguimiento/relación largo plazo con clientes Basket Grupo de Riesgo Actividad Laboral AGRUP Política Final Género Estado Civil Tramo Edad Tipo Renta Tramo Renta Tramo Cupo Lca 12% 10% 8% Cargo Bruto Anualizado / CxC Promedio 12 meses % Clientes por Categoría % Riesgo 6% 4% 2% 100% 0% Períodos Evaluado Resto Promedio

32 Riesgo controlado Cobranza masiva y segmentada COBRANZA INTERNA CON BENCHMARK CALL CENTER / COBRANZA EN TERRENO ESTRATEGIAS SEGMENTADAS DISCADO PREDICTIVO MELITA DISCADO ASISTIDO CAMPAÑAS ESPECIALES BEST TIME TO CALL SCORES GESTION COBRANZA RECOVERY RECORRIDO CARTERA 32

33 Riesgo controlado Decisiones de Scoring % DE CLIENTES PUNTO DE CORTE BUENOS RECHAZADOS MALOS ACEPTADOS FRONTERA EFICIENTE PUNTAJE Pérdidas por Riesgo Esperadas Rentabilidad Esperada 33

34 Riesgo controlado Informe morosidad SBIF Marzo 2008 Informe Trimestral de tarjetas de crédito no bancarias Enero - Marzo 2008 Al día 1 a 90 días 91 a 120 días Más de 120 días Total en mora Tasa Morosidad > Numero Número de contratos Monto al día (UF) Número de contratos Monto en mora (UF) Número de contratos Monto en mora (UF) Número de contratos Monto en mora (UF) Número de contratos Monto en mora (UF) Morosidad 30 contratos Visa ,87% 4,38% PRESTO ,59% 18,58% Jumbo ,45% 10,07% Paris ,81% 10,51% Más Easy ,01% 13,27% Tur Bus Card ,28% 28,68% Más Paris ,92% 16,65% Tarjeta DIN ,48% 19,02% Tarjeta ABC ,58% 23,19% RIPLEY ,25% 17,78% Xtra ,80% 23,23% CMR Falabella ,07% 1,43% Johnson s Multiopción ,14% 16,63% Tarjeta Dorada La Polar ,82% 34,36% Total General Fuente: Sbif Notas: Marca CIFRAS YA CORREGIDAS EN INFORME A SBIF Falabella 4,07% Ripley Informe Original 36,25% Ripley Deuda Capital y solo Cuotas Morosas 7,58% Ripley Homologado a 180 días. 5,80% 34

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