ING PENSIONES, S.A DE C.V. en cumplimiento a la circular S con

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1 ING PENSIONES, S.A DE C.V. en cumplimiento a la circular S con fecha de Noviembre del 2006, Hace del conocimiento al público en general el informe de las notas de revelación referentes a su segundo apartado Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financieros. Publicado dentro de los 90 días subsecuentes al cierre del ejercicio. Se hace mención que el primer apartado Notas de Revelación a los Estados Financieros fue publicado dentro de los 60 días subsecuentes al cierre del ejercicio, mismo que encontraran ya publicado en esta misma página web. En tal virtud, a fin de coadyuvar a la transparencia del sector asegurador y permitiendo una mejor comprensión por parte del público usuario y de los diversos participantes del mercado sobre los Estados Financieros, ING PENSIONES, S.A. DE C.V. ha tenido a bien emitir las Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2009 Cordialmente Luis Armando Kuri Henanine Director Ejecutivo de Finanzas 1

2 Nota de Revelación 1 Operaciones y Ramos Autorizados Disposición Tercera: Operaciones y Ramos Autorizados ING Pensiones, S.A. de C.V., se constituyó en la ciudad de Monterrey Nuevo León, el 12 Mayo de 1997, es subsidiaria de Conglomerado de Valores, S.A. de C.V. Es una sociedad autorizada por el Gobierno Federal, cuyo objeto social es practicar operaciones del seguro de vida, con el propósito de manejar de manera exclusiva los seguros de pensiones, el pago de las rentas periódicas durante la vida del asegurado o las que correspondan a sus beneficiarios de acuerdo con los contratos de seguros derivados de las leyes de seguridad social, en los términos de La Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS) y las reglas de operación para los seguros de pensiones. Mediante oficio 366-IV / de fecha 30 de abril de 1997 se otorga autorización para la constitución de una institución de seguros especializada. Mediante póliza 8,399 de fecha 1 de noviembre de 2006, ante el Corredor Público No.20 del D.F., se formalizó el acta de Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del 3 de octubre de 2006 donde se aprobó el cambio de denominación social a ING Pensiones, S.A. de C.V. La institución no tiene empleados ni funcionarios; las funciones de administración están a cargo de compañías relacionadas. 2

3 Nota de Revelación 2 Políticas de Administración y Gobierno Corporativo Disposición Cuarta: Políticas de administración y gobierno corporativo. I. Monto del capital social suscrito, no suscrito y pagado. Al cierre del ejercicio 2009 la estructura de capital social es la siguiente. ANEXO I ING Pensiones Miles de Pesos Fecha del ejercicio Capital Inicial Capital suscrito Capital no suscrito Capital Pagado Inicial $ 124,511 $ 233,458 $ 108,947 $ 124,511 Aumentos Disminuciones Final $ 124,511 $ 233,458 $ 108,947 $ 124,511 El 30 de abril de 2009 la institución decreto pago de dividendos por $350,000. II. Estructura legal de la institución. La institución tiene como principal accionista a Conglomerado de Valores, S.A. de C.V., siendo su participación accionaría del 99.99%. A continuación se detalla el esquema de integración del grupo económico al que la institución pertenece: 3

4 EMPRESA ACTIVIDAD QUE REALIZA Conglomerado de Valores, S.A. de C.V. Inverconsa, S.A. de C.V. La sociedad tiene como objeto, la adquisición y suscripción de acciones o partes sociales de otras sociedades cuando así convenga a su objeto social. La sociedad tiene como objeto, la adquisición y suscripción de acciones o partes sociales de otras sociedades cuando así convenga a su objeto social. III. Marco normativo de la Institución. El Consejo de Administración se reúne por lo menos trimestralmente para tratar y resolver los asuntos de su competencia en términos de la ley General de Instituciones Mutualistas de Seguros, la regulación aplicable y los estatutos sociales. Éste aprueba las políticas y lineamientos internos a los que deberá sujetarse la Institución, tales como aquellos relativos a su operación, a las normas para evitar conflictos de interés, a la constitución de comités regulatorios, y a la celebración de operaciones con partes relacionadas. El Contralor Normativo de la Institución cuenta con un plan anual de funciones que es sometido a la aprobación del Consejo de Administración con la misma periodicidad, y por lo menos trimestralmente, rinde un informe al Consejo de Administración sobre el avance y las actividades realizadas en ejecución de dicho plan. Los lineamientos de gobierno corporativo aplicables a la Institución, se encuentran documentados principalmente en manuales de procedimientos, circulares internas y acuerdos de los órganos corporativos existentes. 4

5 IV. Nombre de los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración. A continuación se describen los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración, así como los miembros del comité de carácter obligatorio. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Institución de fecha 01 de julio de 2009, acordó hacer algunas modificaciones en la integración del consejo de administración; quedando este órgano integrado como a continuación se indica: Propietarios Carlos Jaime Muriel Gaxiola Lourdes Arana Navarro Luis Armando Kuri Henaine Consejeros Ejecutivos Propietarios Francisco Castellanos Guzmán Enrique García Fernández Consejeros Independientes Comisario Propietario: Víctor Aguilar Villalobos Comisario Suplente: José Luis García Ramírez. Los Comités de Riesgos se encuentran integrados como a continuación se indica: Comités Regulatorios: Comité de Inversiones Nombre Cargo Daniel Acosta Ruiz Presidente Carlos Wolter Rivera Enrique Himelfarb Waizel Luis Armando Kuri Henaine Xavier María de Uriarte Berrón Ricardo Manuel Peón Rivera Luis Eduardo García Ramírez Juan Carlos Milán Sotelo Secretario Carlos Esteban Rivera de la Mora Leon de Paul Martínez Comité de Administración de Riesgos Nombre Cargo Daniel Acosta Ruiz Presidente Carlos Wolter Rivera Enrique Himelfarb Waizel Luis Armando Kuri Henaine Xavier María de Uriarte Berrón Ricardo Manuel Peón Rivera Luis Eduardo García Ramírez Juan Carlos Milán Sotelo Secretario Carlos Esteban Rivera de la Mora Leon de Paul Martínez 5

6 Con relación a los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración a continuación se presenta un resumen del perfil profesional y su experiencia laboral. Carlos Jaime Muriel Gaxiola, nacido en México, Ingeniero Industrial, con experiencia en el ramo financiero. Lourdes Arana Navarro, nacida en España. Ingeniero Industrial, con experiencia en planeación estratégica y de negocios. Luis Armado Kuri Henaine, nacido en México, Licenciado en Contaduría Pública con experiencia en finanzas y planeación estratégica. Francisco Castellanos Guzmán, nacido en México, Abogado, con experiencia profesional en el área de derecho corporativo y de correduría pública. Enrique García Fernández, nacido en México, Abogado independiente, con experiencia en asuntos Corporativos, Mercantiles (Sector Financiero) y Civiles. V. Estructura orgánica y operacional de la institución. A continuación se presenta la estructura orgánica y operacional de la institución hasta segundo nivel. COMITÉ EJECUTIVO CONTRALOR NORMATIVO DIR PENSIONES Daniel Acosta GTE. ACTUARIA Armando Moreno GERENTE ADMVO. Y PAGO A PENSIONADOS Victor Hugo Lopez 6

7 VI. Monto total de compensaciones y prestaciones del consejo administrativo. Como se menciona en la nota uno, la institución no tiene empleados ni funcionarios, las funciones de administración están a cargo de compañías relacionadas, en virtud de lo cual a continuación se describen las compensaciones y prestaciones que percibieron los miembros del consejo de administración, directivos y principales funcionarios que prestan servicio a nivel ING México. A continuación se muestran el monto total que representaron las compensaciones y prestaciones que percibieron en el último ejercicio las personas que integran el consejo administrativo y principales funcionarios a nivel ING México: Presidentes, Comité Ejecutivo Concepto y Directores con Reporte a Comité Ejecutivo Bono Anual 14,904 Acciones $ (Bruto) 6,064 Costo Anual ,798 TOTAL 38,766 VII. Descripción del tipo de compensaciones y prestaciones. Concepto Bono Anual Acciones Costo Anual Consejeros Independientes Descripción Bono Anual por Desempeño que se define con base en el desempeño y resultados individuales, que se miden a través de indicadores cuantitativos y cualitativos establecidos a principios de año, y los resultados de la Compañía. Acciones del Grupo ING otorgadas a discreción del negocio a ciertos niveles ejecutivos. Total de las compensaciones y percepciones otorgadas al empleado durante el 2009: a. Seguro de Vida con coberturas adicionales. b. Seguro de Gastos Médicos Plus. c. Vacaciones de 15 días hábiles por año trabajado. d. Plan de Retiro y Jubilación: plan de contribución definida. e. Sueldo Anual, Prima Vacacional y Aguinaldo Emolumentos equivalentes al valor de dos centenarios por sesión de consejo. VIII. Nexos patrimoniales. Al 31 de diciembre de 2009 la institución no tiene nexos patrimoniales con compañías relacionadas. 7

8 Nota de Revelación 3 Información Estadística y Desempeño Técnico. Disposición Quinta: Información estadística por operación (anexo II, III, IV). I. Número de pólizas, certificados e incisos en vigor y primas emitidas. A continuación se presentan el número de pólizas, asegurado o certificado e incisos en vigor al cierre de cada ejercicio, así como las primas emitidas para las operaciones y ramos que opera la institución. ANEXO II ING PENSIONES Miles de Pesos Número de Pólizas Certificados / Incisos / Asegurados Prima Emitida Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social * ,852 17,061 98, ,359 17, , ,288 17,315 14, ,210 16,769 10, ,128 16,126 13,895 Muerte (Invalidez y Vida) ,344 8,906 66, ,841 9, , ,897 9,712 2, ,900 9,500 1, ,910 9,232 1,110 Muerte (Riesgos de Trabajo) ,225 16, ,343 42, ,328 2, , ,273 1,600 Invalidez ,345 6,125 8, ,256 5,822 13, ,132 5,415 8, ,056 5,117 8, ,973 4,779 11,032 Incapacidad permanente , , , Jubilación *En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las leyes de Seguridad Social se reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios 8

9 II. Costo promedio de siniestralidad. El costo promedio de siniestralidad (anexo III) no aplica para la institución. III. Frecuencia de siniestros. La frecuencia de siniestros y breve análisis (anexo IV) no aplica para la institución. Disposición Sexta: Información suficiencia de prima por operación (anexos V, VI, VII, VIII). I. Índice de Costo Medio de Siniestralidad. A continuación se presenta el costo medio de siniestralidad para las operaciones y ramos que opera la institución, así como un breve análisis de su comportamiento. ANEXO V ING PENSIONES Operaciones/Ramos Indice de Costo Medio de Siniestralidad* Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) 416% -586% 1096% Muerte (Riesgos de Trabajo) 199% 4857% 116% Invalidez 152% 325% 77% Incapacidad permanente 438% -1432% 128% Jubilación 0% 0% 0% * El indice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Indice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida La siniestralidad 2009 se comporto muy similar al ejercicio de La prima devengada retenida para el ejercicio de 2009 fue mayor en todos los ramos con relación al ejercicio de 2008, particularmente para los ramos de Muerte (Invalidez y Vida) e Incapacidad permanente que, para el ejercicio, se presenta positiva originando que el índice para 2009 sea positivo. Para los ramos de Muerte (Riesgos de trabajo) e Invalidez al incrementarse la prima devengada retenida el índice disminuye. La razón por la que se tuvo una prima devengada retenida mayor en el ejercicio de 2009, es debido a que se tuvo una inflación anual en UDIS menor que la del ejercicio de 2008 originando un incremento neto de reservas menor. 9

10 II. Índice de Costo Medio de Adquisición A continuación se presenta el costo medio de adquisición para las operaciones y ramos que opera la institución, así como un breve análisis de su comportamiento. ANEXO VI ING PENSIONES Indice de Costo Medio de Adquisición* Operaciones/Ramos Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) 9.79% 34.88% % Muerte (Riesgos de Trabajo) 4.68% 0.00% 0.74% Invalidez 9.17% 1.83% 8.16% Incapacidad permanente 2.41% 0.10% 2.92% Jubilación 0.00% 0.00% 0.00% * El Indice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de seguridad Social la estimación del Indice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). Como se puede observar el índice del costo de adquisición para el ejercicio de 2009 es menor con relación a los años anteriores, debido a la disminución en la administración de seguros de vida que se ofrecieron como beneficios adicionales. El comportamiento del índice no se ve uniforme debido a que depende de la distribución de la prima directa. 10

11 III. Índice de Costo Medio de Operación A continuación se presenta el costo medio de operación el cual fue calculado considerando la totalidad de los gastos de operación netos. Así mismo se presenta un breve análisis de su comportamiento. ANEXO VII ING PENSIONES Indice de Costo Medio de Operación* Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) % % % Muerte (Riesgos de Trabajo) % 0.00% % Invalidez 79.24% % % Incapacidad permanente % % % Jubilación 0.00% 0.00% 0.00% * El Indice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de seguridad Social. El comportamiento del índice esta directamente relacionado con la distribución por ramo de la prima emitida debido a que los gastos operativos son prácticamente constantes originados por la no comercialización en el mercado, sólo cabe hacer mención que en 2009 se tuvo una pequeña reducción en los mismos. Para los ramos de Invalidez y Muerte (Invalidez y Vida) la distribución de las primas directas en el ejercicio 2009 y 2008 presenta un comportamiento muy similar dando como resultado que los índices del ejercicio 2009 se vean afectados por la reducción en los gastos antes mencionada. Para el ramo de Incapacidad permanente se incrementa el índice en el ejercicio de 2009 debido a que la prima directa disminuyó con relación al ejercicio 2008, caso contrario ocurre en el ramo de Muerte (Riesgos de Trabajo) en donde el índice aumenta debido al aumento en la prima directa, 11

12 IV. Índice Combinado A continuación se presenta el índice combinado el cual fue calculado considerando la suma de los costos medios a que se refieren los incisos I, II y III anteriores, así como un breve análisis de su comportamiento. ANEXO VIII ING PENSIONES Indice Combinado Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) 1972% 1148% 1744% Muerte (Riesgos de Trabajo) 366% 4857% 237% Invalidez 240% 459% 215% Incapacidad permanente 1719% -1287% 381% Jubilación 0% 0% 0% * El Indice de Combinado expresa la suma de los Indices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de seguridad Social. La principal variación obedece a la disminución en la emisión y al reconocimiento de costos por unidad de negocio (distribución de costos). 12

13 Nota de Revelación 4 Inversiones. Disposición Séptima: Portafolio de inversiones (anexo IX). a) Composición de las inversiones de la institución. Valores. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, las inversiones se clasifican como se muestra a continuación: ING Pensiones ANEXO IX Miles de Pesos Inversiones en Valores Valor de Cotización Costo de Adquisición Monto* % Monto* % Monto* % Monto* % Moneda Nacional 722,341 13% 1,088,033 19% 686,455 13% 1,057,293 19% Gubernamentales 342,495 6% 716,481 13% 342,495 6% 713,334 13% Privados de tasa conocida 19,821 0% 19,930 0% 20,000 0% 20,000 0% Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida 360,025 7% 351,622 6% 323,960 6% 323,960 6% Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Extranjera Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Indizada 4,725,194 87% 4,497,099 81% 4,686,382 87% 4,475,384 81% Gubernamentales 4,501,918 83% 4,281,711 77% 4,463,106 83% 4,260,125 77% Privados de tasa conocida 223,276 4% 215,388 4% 223,276 4% 215,258 4% Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Total 5,447, % 5,585, % 5,372, % 5,532, % La institución al cierre del mes de diciembre de 2009 mantiene el 89% de sus inversiones en instrumentos con el Gobierno Federal. 13

14 Préstamos Al cierre del 2009 las inversiones en préstamos mostraron el siguiente comportamiento: ANEXO IX ING Pensiones Préstamos Miles de Pesos Préstamos Tipo de préstamo* Fecha en que se otorgó el préstamo Monto original del préstamo Saldo Insoluto ejercicio actual % Participación con relación al total Saldo Insoluto ejercicio anterior Préstamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de dicho rubro Quirografario ** ** $ 31, % $ 31,561 Otros préstamos * Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria. * * Este rubro lo comprenden el 100% de prestamos otorgados Los préstamos son a cargo de los pensionados de la institución. Inversión inmobiliaria. Al cierre de diciembre del 2009, la institución no cuenta con inversión inmobiliaria. ANEXO IX ING Pensiones Inmuebles Miles de Pesos Inmuebles Tipo de inmueble 1/ Uso del inmueble 2/ Valor de adquisición Valor reexpresado de ejercicio actual % Participación con relación al total Valor reexpresado de ejercicio anterior Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro N/A N/A N/A N/A N/A N/A Otros inmuebles 1/ Urbano, otros 2/ Propio, arrendado, otros. 14

15 Disposición Octava: Inversiones que representan más del 5% del valor del portafolio(anexo X). Adicionalmente la institución da a conocer el detalle de los montos de las inversiones que representan el 5% ó más del valor del portafolio total de inversiones. ING Pensiones ANEXO X Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones (Partes Relacionadas) A B A/Total** Tipo de Fecha de Fecha de Costo Valor de Emisor % valor Adquisición Vencimiento Adquisición* Cotización* BANOBRA 2U 22/11/ /09/ , , % CBIC006 2U 24/05/ /11/2032 1,209,688 1,212, % UDIBONO S 20/10/ /12/ , , % Total Portafolio** 5,372,837 5,447,535 *En moneda nacional (miles de pesos) **Monto total de las inversiones de la institución Nota de Revelación 5 Deudores. Disposición Décima Segunda: Composición del deudor por prima (anexo XI). A continuación se presenta la composición del deudor por prima y el porcentaje que este rubro representa sobre la totalidad del activo. ING Pensiones ANEXO XI Operación / Ramo Moneda Nacional Miles de Pesos Deudor por Prima Monto* % del Activo Monto* (Mayor a 30 días) Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Pensiones $ 6, % $ 4, Total $ 6, % 0.0% 0.0% $ 4, * Los montos a presentar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas. 15

16 Disposición Décima Tercera: Otros tipos de deudores que representan más del 5% del Activo. La institución al cierre del ejercicio no tiene otros deudores que representen más del 5% del total de su activo. Nota de Revelación 6 Reservas Técnicas. Disposición Décima Cuarta Índice de suficiencia (anexo XII). La institución da a conocer la información relativa al índice de suficiencia de sus reservas de riesgos en curso correspondientes de cada una de sus operaciones y ramos, al cierre del ejercicio en reporte así como de los cuatro ejercicios anteriores. ANEXO XII ING PENSIONES Análisis por Operación y Ramo Indice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso* % Pensiones de la Seguridad Social % % 91.82% 96.60% 86.09% * Para el caso de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social,este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de Disposición Décima Quinta: Reservas técnicas especiales de ramos autorizados para su constitución. ING PENSIONES Reservas técnicas especiales Miles de pesos Reservas técnicas especiales Operación y ramo Reserva Matemática Especial 62,190 49,826 36,148 25,077 18,921 Reserva para Fluctuación de Inversiones 58,890 48,112 47,196 44,427 45,269 Reserva de Contingencia 95,978 95,302 92,335 91,596 84,479 Total 217, , , , ,670 16

17 Disposición Décima Sexta: Triangulo de desarrollo de siniestros (anexo XIII) ANEXO XIII ING PENSIONES Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Provisiones y pagos por siniestros Año en que ocurrió el siniestro Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior (Año t-4) (Año t-3) (Año t-2) (Año t-1) Ejercicio (Año t) En el mismo año N/A N/A N/A N/A N/A Un año después N/A N/A N/A N/A Dos años después N/A N/A N/A Tres años después N/A N/A Cuatro años después N/A Estimación de Siniestros Totales Siniestros Pagados Provisiones por Siniestros Prima devengada Nota de Revelación 8 Reaseguro y Reaseguro Financiero. Disposición Vigésima: Objetivos, Políticas y Prácticas para retener, transferir y mitigar los riesgos de seguros asumidos. (Anexos XIV, XV) Al 31 de diciembre de 2009 la institución no tiene operaciones de reaseguro ni de reaseguro financiero. Nombre, Calificación y Porcentaje de cesión por Reasegurador. Anexo XIV ING Pensiones Número Nombre del reasegurador Registro en el RGRE Calificación de Fortaleza Financiera % cedido del total Miles de Pesos % de colocaciones no proporcionales del total N/A N/A N/A N/A N/A N/A Total 100% 100% 17

18 Nombre y porcentaje de Participación con Intermediarios de Reaseguro. ANEXO XV ING Pensiones Prima Cedida más Costo de Reaseguro No Proporcional Total Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con intermediario Miles de Pesos Monto N/A N/A N/A Número Nombre de Intermediario de Reaseguro % Participación* N/A N/A N/A Total * Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida. Disposición Vigésima Primera: Existencia de contratos de reaseguro. Al 31 de diciembre de 2009 la institución no tiene operaciones de reaseguro. Disposición Vigésima Segunda: Saldos de las cuentas por cobrar y pagar a reaseguradores (anexo XVI). A N E X O X V I IN G P e n s io n e s A n tig ü e d a d N o m b r e d e l r e a s e g u r a d o r M e n o r a 1 a ñ o S a ld o d e c u e n t a s p o r c o b ra r * M ile s d e P e s o s % S a ld o /T o ta l S a ld o d e c u e n t a s % S a ld o /T o t a l p o r p a g a r * N /A N /A N /A N /A N /A M a y o r a 1 a ñ o y m e n o r a 2 a ñ o s M a y o r a 2 a ñ o s y m e n o r a 3 a ñ o s M a y o r a 3 a ñ o s N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A T o t a l 18

19 Nota de Revelación 9 Margen de Solvencia. Disposición Vigésima Cuarta: Requerimiento de capital. A continuación se presenta la información del requerimiento de capital al cierre de lo ejercicios 2009, 2008 y 2007, indicando los componentes que integran el requerimiento conforme a las reglas para el capital mínimo de garantía. ING Pensiones ANEXO XVII Miles de Pesos Suficiencia de Capital Monto Concepto Ejercicio Ejercicio Ejercicio I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia $ 207,704 $ 206,235 $ 203,622 II.- Suma Deducciones 154, , ,878 III.- Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I - II 52,837 79,998 80,744 IV.- Activos Computables al CMG 363, , ,329 V.- Margen de solvencia (Faltante en Cobertura) = IV - III $ 310,182 $ 553,905 $ 565,585 Nota de Revelación 10: Cobertura de Requerimientos Estatutarios. Disposición Vigésima Quinta: Cobertura de requerimientos estatutarios: Reservas Técnicas, RMC y Capital Pagado (anexo XXI). Cobertura de requerimientos estatutarios La institución informa respecto a la forma en que las inversiones cubrieron los requerimientos estatutarios de reservas técnicas (incluyendo el de liquidez), capital mínimo de garantía y capital mínimo pagado al cierre del ejercicio 2009, 2008, ING Pensiones ANEXO XVIII Miles de Pesos Cobertura de requerimientos estatutarios Requerimiento Estatutario Indice de Cobertura Sobrante (Faltante) Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Reservas técnicas $ 338,496 $ 613,853 $ 625,771 Capital mínimo de garantía , , ,585 Capital mínimo pagado , , ,732 1 Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas. 2 Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía. 3 Los recursos de capital de lainstitucióncomputablesdeacuerdo a la regulación/ Requerimientodecapital mínimo pagado para cadaoperación y/oramo paralosqueesté autorizadala institución. 19

20 Nota de Revelación 12 Administración de Riesgos Disposición Vigésima Séptima: Identificación y descripción de riesgos derivados de obligaciones contraídas. Vigésima Octava: Medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos. Vigésima Novena: Concentraciones o cúmulos de riesgos técnicos los que están expuestos. 1. Política de Administración de Riesgos Administrar prudentemente los recursos de ING Pensiones S.A. de C.V., procurando en todo momento obtener los mejores rendimientos ajustados por riesgo. 2. Metodologías Riesgo de Mercado El riesgo de mercado de ING Pensiones S.A. de C.V. se mide a través del modelo VaR Histórico utilizando un horizonte de tiempo de un día con un nivel de confianza del 95% Riesgo de Crédito Se controla mediante dos metodologías, la tradicional y la probabilística. Con la metodología tradicional se otorga una calificación interna a las emisoras, en función de la fortaleza de pago del emisor y considerando aspectos cualitativos y cuantitativos del mismo. A través de la metodología probabilística se estima la distribución del valor de los portafolios en función de cambios en la calidad crediticia de los activos que lo conforman. Se utiliza un horizonte de tiempo de un día con un nivel de confianza del 99%. 2.2 Riesgo de Liquidez Cuantifica la pérdida esperada por liquidez respecto del valor del portafolio valuado a precios promedio. 3. Estructura Para la administración integral de riesgos financieros, se tiene una estructura integrada por la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), la cual le reporta al Comité de Riesgos que a su vez le reporta al Consejo de Administración. 20

21 4. Procedimientos La UAIR identifica, mide, monitorea e informa al Comité de Riesgos, al director general y al contralor normativo, los riesgos que enfrenta en sus operaciones. Dicha unidad contempla cinco tipos de riesgos, de mercado, de crédito, de liquidez, legales y operativos. Los primeros tres son cuantificables y se controlan a partir de límites cuantitativos y los últimos dos son cualitativos y se regulan a través de controles internos. El Comité de Riesgos propone para la aprobación del Consejo de Administración, los límites para los riesgos cuantificables y los controles internos para los no cuantificables, así como las políticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear e informar los riesgos. El Comité de Riesgos vigila que la realización de las operaciones se ajuste a los límites, políticas y procedimientos antes mencionados y el Consejo de Administración autoriza y regula, todos los aspectos referentes a la administración de riesgos. 5. Información de Riesgos Cuantificables al 31 de diciembre de 2009 La medida oficial de riesgo de mercado utilizada por la compañía es el VaR Histórico el cual se situó como muestra la siguiente tabla: Portafolio VaR (Histórico) PENRVAS % PENCAP % Dicho dato se interpreta de la siguiente forma: La pérdida máxima esperada del valor total del portafolio para el 4 de enero de 2010 con un nivel de confianza del 95%. Cabe destacar que tasas de los instrumentos se explican: Portafolio Instrumentos en Tasa Nominal Instrumentos en Tasa Real PENRVAS 3.44% 96.56% PENCAP % 0.00% Con respecto al VaR de crédito y al VaR de liquidez se anexa la siguiente tabla: Portafolio VaR (Crédito) VaR (Liquidez) PENRVAS % % PENCAP % % 21

22 En cuanto a la sensibilidad de los portafolios, podemos comentar que estos tuvieron al 31 de diciembre invertidos los montos con sus respectivas duraciones mostradas en la siguiente tabla: Portafolio Valor en Pesos de instrumentos en pesos Valor en Pesos de instrumentos en udis Duración de instrumentos en pesos Duración de instrumentos en udis PENRVAS 200,612, ,625,291, PENCAP 162,043, A continuación se muestran las pérdidas si las tasas en pesos, udis y dólares aumentaran en 1%: Portafolio Pérdida si las tasas en pesos aumentan en 1% Pérdida si las tasas en udis aumentan en 1% PENRVAS - 684,589, PENCAP 1,107, Nota de Revelación 14 Otras Notas de Revelación. Disposición Trigésima Tercera: Nombre del Auditor Externo. Los Estados Financieros se encuentran dictaminados por el C.P.C. Tarsicio Guevara Paulín miembro de la sociedad denominada Mancera, S.C., contratada para prestar los servicios de auditoria externa a esta institución; asimismo, las reservas técnicas de la institución fueron dictaminadas por el Act. Fernando Patricio Belaunzarán Barrera. Disposición Trigésima Quinta: Otras notas que se consideran para su revelación. Al cierre del 31 de diciembre 2009 la Institución no presenta información adicional a revelar. 22