PRIMER TRIMESTRE 2016 REPORTE A FECHA INTERMEDIA

Transcripción

1 PRIMER TRIMESTRE 2016 REPORTE A FECHA INTERMEDIA

2 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

3 Estados Financieros Consolidados 17 Estado de resultados consolidado de Grupo LafargeHolcim Millones de CHF Notas Enero-Marzo 2016 No auditado 2015 Reestructurado 1 No Auditado VENTAS NETAS 6,062 3,915 Costo de ventas (4,012) (2,302) UTILIDAD BRUTA 2,050 1,613 Gastos de venta y distribución (1,339) (1,040) Gastos de administración (483) (326) UTILIDAD DE OPERACIÓN Otros ingresos Otros gastos 9 (4) (5) Participación en los resultados de asociadas y negocios conjuntos Productos financieros Gastos financieros 11 (270) (170) UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre la renta (88) (175) (PÉRDIDA) UTILIDAD NETA POR OPERACIONES CONTINUAS (64) 378 Utilidad neta por operaciones discontinuas 17 0 (PÉRDIDA) UTILIDAD NETA (47) 378 (Pérdida) utilidad neta atribuible a: Accionistas de LafargeHolcim Ltd. (107) 310 Participación no controladora Utilidad neta por operaciones discontinuas atribuible a: Accionistas de LafargeHolcim Ltd Participación no controladora 0 0 Utilidades por acción en CHF Utilidades por acción 2 12 (0.18) 0.87 Utilidades por acción totalmente diluidas 2 12 (0.18) 0.87 Utilidades por acción por operaciones continuas en CHF Utilidades por acción 2 12 (0.20) 0.87 Utilidades por acción totalmente diluidas 2 12 (0.20) 0.87 Utilidades por acción por operaciones discontinuas en CHF Utilidades por acción Utilidades por acción totalmente diluidas Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. Como resultado de la distribución de dividendos en acciones, tal como se explica en la Nota 12, las utilidades por acción y las utilidades por acción totalmente diluidas disminuyeron en CHF 0.08 durante el periodo de enero a marzo de 2015.

4 18 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre 2016 Estado de la utilidad integral consolidada de Grupo LafargeHolcim Millones de CHF Notas 2016 No auditado 2015 No auditado (PÉRDIDA) UTILIDAD NETA (47) 378 OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL Partidas que serán reclasificadas al estado de resultados en periodos futuros Efectos por conversión de moneda extranjera - Diferencias cambiarias por conversión (606) (1,312) - Realizados a través del estado de resultados 0 (46) - Impuesto sobre la renta (6) 7 Activos financieros disponibles para la venta - Cambio en el valor razonable (6) 0 - Realizados a través del estado de resultados Impuesto sobre la renta 0 0 Coberturas de flujo de efectivo - Cambio en el valor razonable (17) 4 - Realizados a través del estado de resultados Impuesto sobre la renta 5 1 Coberturas de inversión neta en subsidiarias - Cambio en el valor razonable Realizados a través del estado de resultados Impuesto sobre la renta 0 0 SUBTOTAL (631) (1,345) Partidas que no serán reclasificadas al estado de resultados en periodos futuros Planes de beneficios definidos - Remediciones (227) 1 (80) - Impuesto sobre la renta 39 7 SUTOTAL (188) (73) TOTAL DE OTRAS PARTIDAS QUE AFECTAN LA UTILIDAD INTEGRAL (819) (1,418) TOTAL DE UTILIDAD INTEGRAL (866) (1,040) Utilidad integral atribuible a: Accionistas de LafargeHolcim Ltd. (877) (1,028) Participación no controladora 11 (12) 1 El monto por CHF 227 millones se relaciona principalmente con la disminución en la tasa de descuento en Suiza y el Reino Unido durante el primer trimestre de 2016.

5 Estados Financieros Consolidados 19 Estado consolidado de posición financiera de Grupo LafargeHolcim Millones de CHF Notas No auditado Auditado Reestructurado 1 No auditado Efectivo y equivalentes de efectivo 3,896 4,393 1,730 Cuentas por cobrar 4,383 4,222 3,237 Inventarios 2,937 3,060 1,915 Pagos anticipados y otros activos circulantes Activos clasificados como disponibles para su venta 13 2, SUMA EL ACTIVO CIRCULANTE 14,413 13,331 7,340 Activos financieros a largo plazo Inversiones en acciones de asociadas y negocios conjuntos 3,080 3,172 1,627 Propiedades, planta y equipo 35,009 36,747 19,921 Crédito mercantil 16,688 16,490 6,725 Activos intangibles 1,275 1, Activo por impuestos diferidos Otros activos a largo plazo TOTAL DEL ACTIVO NO CIRCULANTE 58,099 59,967 30,278 SUMA EL ACTIVO 72,512 73,298 37,618 Cuentas por pagar 3,211 3,693 1,845 Pasivos financieros a corto plazo 7,619 6,866 2,113 Pasivos por impuestos corrientes Otros pasivos a corto plazo 3,013 3,074 1,548 Provisiones a corto plazo Pasivos directamente relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta TOTAL DEL PASIVO A CORTO PLAZO 15,720 14,832 6,211 Pasivos financieros a largo plazo 14,381 14,925 9,174 Obligaciones por beneficios definidos 2,150 1, Pasivos por impuestos diferidos 3,334 3,840 1,263 Provisiones a largo plazo 2,095 2, TOTAL DEL PASIVO A LARGO PLAZO 21,960 22,744 12,349 SUMA EL PASIVO 37,680 37,577 18,560 Capital social 1,214 1, Superávit de capital 26,436 26,430 7,778 Acciones de tesorería (76) (86) (76) Reservas 2,928 3,807 8,047 TOTAL DE CAPITAL ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LAFARGEHOLCIM LTD. 30,501 31,365 16,403 Participación no controladora 4,331 4,357 2,655 TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE 34,833 35,722 19,058 TOTAL DEL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 72,512 73,298 37,618 1 Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

6 20 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre 2016 Estado consolidado de variaciones en el capital contable de Grupo LafargeHolcim Millones de CHF Capital social Superávit de capital Acciones de tesorería SALDOS AL 1 DE ENERO DE ,214 26,430 (86) (Pérdida) utilidad neta Otras partidas de utilidad integral TOTAL DE PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL Pago de dividendos Cambio en las acciones de tesorería 10 Remuneración basada en acciones 6 Cambio en la participación de las compañías del Grupo existentes SALDOS AL 31 DE MARZO DE ,214 26,436 (76) SALDOS AL 1 DE ENERO DE ,776 (82) Utilidad neta Otras partidas de utilidad integral TOTAL DE PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL Pago de dividendos Cambio en las acciones de tesorería Remuneración basada en acciones Cambio en la participación de las compañías del Grupo existentes SALDOS AL 31 DE MARZO DE ,778 (76)

7 Estados Financieros Consolidados 21 Resultados acumulados Reserva disponible para la venta Reserva de coberturas de flujos de efectivo Ajustes por conversión de divisas Total de reservas Total de capital atribuible a los accionistas de LafargeHolcim Ltd. Participación no controladora Suma el capital contable 14,988 (13) (10) (11,158) 3,807 31,365 4,357 35,722 (107) (107) (107) 60 (47) (188) (6) (11) (564) (770) (770) (49) (819) (295) (6) (11) (564) (877) (877) 11 (866) (28) (28) (4) (4) (8) (6) 14,691 (19) (21) (11,722) 2,928 30,501 4,331 34,833 18,439 (14) (5) (9,339) 9,082 17,430 2,682 20, (73) 4 (1,268) (1,337) (1,337) (81) (1,418) (1,268) (1,028) (1,028) (12) (1,040) (47) (47) (7) (7) (7) ,668 (14) 0 (10,607) 8,047 16,403 2,655 19,058

8 22 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre 2016 Estado consolidado de flujos de efectivo de Grupo LafargeHolcim Millones de CHF Notas 2016 No auditado 2015 Reestructurado 1 No Auditado (PÉRDIDA) UTILIDAD NETA (47) 378 Impuesto sobre la renta Otros ingresos 8 (6) (439) Otros gastos Participación en los resultados de asociadas y negocios conjuntos (21) (19) Gastos financieros netos 10, Depreciación, amortización y deterioro de activos operativos Otras partidas que no requirieron la utilización de efectivo Variaciones en el capital de trabajo (695) (600) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO GENERADOS POR LA OPERACIÓN Dividendos recibidos Intereses recibidos Intereses pagados (274) (90) Impuesto sobre la renta pagado (237) (154) Otros productos (gastos) 5 (14) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (A) (264) (214) Adquisiciones de propiedades, planta y equipo (367) (286) Enajenación de propiedades, planta y equipo Adquisición de participación en compañías del Grupo (4) (187) Enajenación de participación en compañías del Grupo (23) 256 Compra de activos financieros, intangibles y otros activos (131) (183) Enajenación de activos financieros, intangibles y otros activos FLUJOS NETOS DE EFECTIVO UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) (449) (290) Dividendos pagados a participaciones no controladoras (21) (31) Movimientos de acciones de tesorería 4 6 Movimiento neto en pasivos financieros a corto plazo Recursos provenientes de pasivos financieros a largo plazo Pago de pasivos financieros a largo plazo (677) (640) Aumento de la participación en compañías del Grupo existentes (3) 0 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (C) DISMINUCIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C) (269) (322) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO (NETO) 3,771 1,941 Disminución de efectivo y equivalentes (269) (322) Efectos por conversión de moneda extranjera (53) (44) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FIN DEL PERIODO (NETO) 2 3,449 1, Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. El efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del periodo incluyen sobregiros bancarios por CHF 472 millones (2015: CHF 155) que se presentan dentro de los pasivos financieros circulantes y efectivo y equivalentes de efcetivo por CHF 25 millones que se presentan como parte del rubro activos clasificados como mantenidos para la venta.

9 Estados Financieros Consolidados 23 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Como se utilizan en el presente los términos LafargeHolcim, Holcim o el Grupo, como se utilizan de aquí en adelante, se refieren a LafargeHolcim Ltd. junto con las compañías incluidas en el alcance de la consolidación. Holcim Ltd. cambió su denominación social a LafargeHolcim Ltd. después de que se fusionara con Lafarge S.A. el 10 de julio de Bases de elaboración Los estados financieros consolidados no auditados a fechas intermedias del primer trimestre de LafargeHolcim (en lo sucesivo "los estados financieros a fechas intermedias") han sido elaborados de conformidad con la NIC 34, Información Financiera Intermedia. Las políticas contables utilizadas en la elaboración y presentación de los estados financieros a fechas intermedias son consistentes con las utilizadas en los estados financieros consolidados por el año que terminó el 31 de diciembre de 2015 (en lo sucesivo los estados financieros anuales ). Los estados financieros a fechas intermedias deben ser leídos en conjunto con los estados financieros anuales, ya que proporcionan una actualización de la información previamente reportada en los estados financieros anuales. Debido al redondeo, es posible que las cifras presentadas en este informe no sean sumadas a los totales proporcionados Todas las relaciones y variaciones han sido calculadas utilizando el monto subyacente más que la cifra redondeada presentada. La elaboración de los estados financieros a fechas intermedias requiere que la administración realice estimaciones y supuestos que afectan los importes reportados de ingresos, gastos, activos y pasivos, así como la revelación de pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros a fechas intermedias. Si en el futuro dichas estimaciones y supuestos, los cuales se basan en el mejor conocimiento de la administración a la fecha de los estados financieros a fechas intermedias se apartaran de las circunstancias reales, las estimaciones y supuestos originales serán modificados, según sea apropiado, durante el periodo en el cual las circunstancias cambiaron. 2. Cambios en las políticas contables Como se menciona en los estados financieros anuales, como resultado de una decisión de agenda del Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información financiera CINIIF (IFRIC, por sus siglas en inglés), LafargeHolcim cambió el tratamiento contable de su inversión en Cement Australia durante el segundo trimestre de Es decir, el Grupo reclasificó su participación en Cement Australia como negocio conjunto, y el método de participación. Este cambio de la política contable fue aplicado retrospectivamente y su efecto sobre la información comparativa (montos reestructurados) presentada para cada rubro de los estados financieros se mostró en el reporte a fechas intermedias del primer semestre de 2015.

10 24 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre Cambios en el alcance de la consolidación 3.1 Combinaciones de negocios y desinversiones durante el periodo que se reporta Durante el primer trimestre de 2016, no hubo combinaciones de negocios o desinversiones que fueran importantes en forma individual o que se consideraran materiales en su conjunto. 3.2 Actualización sobre la fusión entre Holcim y Lafarge La fusión entre Holcim and Lafarge que fue anunciada al público el 7 de abril de 2014 surtió efectos el 10 de julio de 2015 al concluirse la oferta pública de intercambio de acciones presentada por Holcim, Ltd. con respecto de todas las acciones en circulación de Lafarge, S.A. Al 31 de marzo de 2016, no se ha concluido la asignación del precio de compra y, por lo tanto, los valores razonables asignados a los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos siguen siendo provisionales, hasta que concluya el proceso de valuación de dichos activos y pasivos. Los cambios en la asignación del precio de compra ocurridos durante el primer trimestre de 2016 ascendieron a CHF 408 millones y se deben principalmente al refinanciamiento y consecuentementemente la disminución en el valor razonable de las propiedades, planta y equipo. En el transcurso del segundo trimestre de 2016 se espera que se concluya el tratamiento contable para las adquisiciones. 3.3 Combinaciones de negocios y desinversiones durante el periodo comparativo anterior que se reporta Desinversiones El 30 de marzo de 2015, LafargeHolcim vendió toda su participación del 27.5% que a esa fecha aún mantenía en Siam City Cement Public Company Limited en Tailandia por medio de una venta privada de la misma en el mercado de capitales, por un precio de venta total de CHF 661 millones, que fue liquidado el 2 de abril de El 5 de enero de 2015, LafargeHolcim vendió Holcim (Česko) a.s. en la República Checa, la planta de cemento Gador y la estación de molienda Yeles en España por CHF 243 millones a Cemex. Adquisición El 5 de enero de 2015, LafargeHolcim adquirió de Cemex el control sobre un grupo de compañías que operan en Alemania Occidental y los Países Bajos por una contraprestación total en efectivo de CHF 210 millones.

11 Estados Financieros Consolidados Estacionalidad La demanda de cemento, agregados y otros materiales de construcción y servicios presentan un ciclo estacional debido a que las condiciones climáticas afectan el nivel de actividad en el sector de la construcción. LafargeHolcim normalmente sufre una reducción en sus ventas durante el primer y cuarto trimestre de cada año, lo cual refleja el efecto de la temporada de invierno en sus principales mercados de Europa y Norte América, mientras tiende a obtener un incremento en las ventas en el segundo y tercer trimestre, lo cual refleja el efecto de la temporada de verano. El efecto de esta estacionalidad puede ser más marcado en años con inviernos severos. 5. Principales tipos de cambio La siguiente tabla resume los tipos de cambio principales utilizados para fines de conversión. Estado de resultados Tipos de cambios promedio en CHF Estado de posición financiera Tipos de cambio al cierre en CHF euro EUR dólar estadounidense USD libra esterlina GBP dólar australiano AUD reales brasileños BRL dólar canadiense CAD renminbi chino CNY dinares argelinos DZD libra egipcia EGP ,000 rupias indonesias IDR rupias indias INR dírhams marroquís MAD pesos mexicanos MXN ringgit malayo MYR nairas nigerianas NGN pesos filipinos PHP

12 26 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre Información por segmento reportable Asia Pacífico Europa (no auditado) Capacidad y ventas Millones de t Capacidad anual de producción de cemento Ventas de cemento Ventas de agregados Millones de m 3 Ventas de concreto pre-mezclado Estado de resultados y estado de posición financiera Millones de CHF Ventas netas a clientes externos 2,114 1,598 1, Ventas netas a otros segmentos TOTAL VENTAS NETAS 2,148 1,598 1,497 1,097 Utilidad (pérdida) de operación (36) (27) Margen de utilidad (pérdida) de operación en % (2.4) (2.4) EBITDA operativo Margen de EBIDTA operativo en % EBITDA Activos netos operativos 2 11,111 12,065 12,052 12,246 Suma el activo 2 19,504 19,685 18,095 18,165 Suma el pasivo 2 7,263 7,260 9,647 9, Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. Cifras del año anterior al 31 de diciembre de 2015 El monto por CHF 6,313 millones 2015: CHF 6,354) comprende préstamos obtenidos por el Corporativo de terceros por un monto de CHF 20,743 millones (2015: CHF 20,345) y eliminaciones de efectivo transferido a regiones por CHF 14,430 millones (2015: CHF 13,991).

13 Estados Financieros Consolidados 27 Latinoamérica África Medio Oriente Norte América Corporativo /Eliminaciones Total Grupo (1.5) (0.5) , ,062 3, (179) (151) , (179) (151) 6,062 3, (123) (71) (155) (118) (14.2) (14.3) (4) (128) (116) (0.8) (29) (11) ,028 3,730 3,694 9,265 9,523 11,866 12, ,254 49,770 5,056 5,096 12,682 12,512 15,010 15,364 2,165 2,475 72,512 73,298 3,590 3,497 4,683 4,632 6,183 6,359 6, , ,680 37,577

14 28 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre 2016 Conciliación de los indicadores de utilidad y pérdida contra el estado consolidado de resultados de Grupo LafargeHolcim Millones de CHF Notas 2016 (No auditado) (No auditado) UTILIDAD DE OPERACIÓN Depreciación, amortización y deterioro de activos operativos EBITDA operativo Otros ingresos Otros gastos (excluyendo depreciación, amortización y deterioro de activos no operativos) 9 (4) (4) Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos Otros productos financieros EBITDA 806 1,028 Depreciación, amortización y deterioro de activos operativos (547) (325) Depreciación, amortización y deterioro de activos no operativos 9 0 (1) Intereses generados por efectivo y equivalentes Gastos financieros 11 (270) (170) UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota Información por línea de producto Millones de CHF Cemento 1 Agregados (no auditado) Estado de resultados y estado de posición financiera Ventas netas a clientes externos 4,026 2, Ventas netas a otros segmentos TOTAL VENTAS NETAS 4,283 2, de las cuales Asía Pacífico 1,742 1, de las cuales Europa de las cuales Latinoamérica de las cuales África Medio Oriente de las cuales Norte América de las cuales Corporativos/Eliminaciones (62) (23) EBITDA OPERATIVO de las cuales Asía Pacífico de las cuales Europa de las cuales Latinoamérica de las cuales África Medio Oriente (1) - de las cuales Norte América (24) (13) - de las cuales Corporativos/Eliminaciones (52) (87) (12) (15) Margen de EBIDTA operativo en % Activos netos operativos 3 38,600 39,635 5,889 6,391 1 Cemento, clinker y otros materiales cementosos. 2 Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. 3 Cifras del año anterior al 31 de diciembre de 2015.

15 Estados Financieros Consolidados 29 Otros materiales de construcción y servicios Corporativo /Eliminaciones Total Grupo ,522 1,148 6,062 3, (635) (491) 1,663 1,292 (635) (491) 6,062 3, (89) (69) 2,148 1, (225) (171) 1,497 1, (50) (53) (50) (6) 1, (90) (52) (131) (140) (179) (151) (63) (2) (27) (22) 0 (4) (64) (14) (128) (116) (3.8) ,765 3,743 48,254 49,770

16 30 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre Otros productos Millones de CHF Ganancia neta por enajenación antes de impuestos TOTAL DE OTROS INGRESOS Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. En 2015, el rubro "ganancia neta por enajenación antes de impuestos incluyó principalmente: una ganancia antes de impuestos por la enajenación del monto total restante de la participación que LafargeHolcim mantenía a esa fecha en Siam City Cement Public Company Limited por CHF 371 millones; y una ganancia antes de impuestos por la enajenación de la planta de cemento Holcim (Česko) a.s., y la planta de cemento de Gador y la estación de molienda Yeles en España de LafargeHolcim a Cemex por CHF 61 millones; y En la Nota 3.3 se revela información adicional. 9. Otros gastos Millones de CHF Depreciación, amortización y deterioro de activos no operativos 0 (1) Otros (4) (4) TOTAL OTROS GASTOS (4) (5) 1 Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota Ingresos financieros Millones de CHF Intereses generados por efectivo y equivalentes Otros productos financieros 10 2 TOTAL Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. El rubro Otros productos financieros se integran principalmente de los ingresos por intereses de préstamos y cuentas por cobrar.

17 Estados Financieros Consolidados Gastos financieros Millones de CHF Gastos por intereses (209) (126) Cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros (1) (1) Reversión del descuento de provisiones (7) (4) Gasto por intereses neto sobre los planes de beneficios al retiro (13) (4) Otros gastos financieros (27) (13) Pérdida cambiaria neta (20) (42) Gastos financieros capitalizados 8 19 TOTAL (270) (170) 1 Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. Los rubros Gastos por intereses y Otros gastos financieros se integran principalmente de pasivos financieros valuados a su costo amortizado, incluyendo amortización de bonos y colocaciones privadas. El rubro "Gastos financieros capitalizados" comprende los gastos por intereses incurridos en proyectos a gran escala durante el periodo que se reporta. 12. Utilidades por acción Como se mencionó en la Nota 3, la fusión entre Holcim y Lafarge tomó efecto el 10 de julio de Como resultado, se distribuyó un dividendo en acciones extraordinario a todos los accionistas de LafargeHolcim después de la liquidación de la oferta pública de intercambio que fue reabierta en septiembre de En total se emitieron 28,870,252 acciones de LafargeHolcim para los dividendos en acciones. De acuerdo con la NIC 33, Utilidad por acción, el promedio ponderado de acciones en circulación y los montos por acción por los periodos presentados se han actualizado retrospectivamente para reflejar las nuevas acciones que se emitieron como resultado de la distribución de los dividendos en acciones. Durante el primer trimestre de 2016, 462,042 opciones de acciones y acciones potencialmente emisibles, las cuales podrían tener un impacto anti dilutivo sobre el cálculo de las utilidades por acción diluidas, se excluyen del cálculo.

18 32 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre Activos y pasivos relacionados clasificados como mantenidos para la venta El 4 de febrero de 2016 el Grupo anunció que tenía planeado vender su participación en Lafarge India Pvt. Limited, sujeto a la aprobación de la Comisión de Competencia de la India (CCI). Lafarge India Pvt. Limited es propietaria de tres plantas de cemento (11 millones de toneladas), 72 plantas de concreto premezclado y dos plantas de agregados. El 8 de febrero de 2016, LafargeHolcim confirmó haber recibido una orden complementaria de la CCI respecto de la venta de su participación en Lafarge India Pvt. Limited. En consecuencia, el Grupo inició un nuevo proceso de enajenación de Lafarge India Pvt. Limited con el objeto de cumplir con la orden revisada como resultado de la fusión. Como resultado de lo anterior, el 31 de marzo de 2016, la inversión en Lafarge India Pvt. Limited fue clasificada por el Grupo como mantenida para la venta. Lafarge India Pvt. Limited se reconoce en el segmento reportable de Asia Pacífico. El Grupo firmó un contrato con un consorcio de los fondos de capital privado Glenwood y Baring Asia para la venta de Lafarge Halla Cement Corporation en Corea del Sur. Esta transacción se llevó a cabo el 29 de abril de 2016 por un precio de venta total de CHF 532 millones. Como resultado de esta transacción, el 31 de marzo de 2016, la inversión en Lafarge Halla Cement Corporation fue clasificada por el Grupo como mantenida para la venta. Lafarge Halla Cement Corporation se reconoce en el segmento reportable de Asia Pacífico. El Grupo firmó un contrato para vender su participación del 25% en el negocio conjunto Al Safwa Cement Company en Arabia Saudita a El-Khayyat Group por un precio de venta total del CHF 128 millones. Se espera que esta transacción concluya durante el transcurso del tercer trimestre de 2016 y está sujeta a condiciones habituales de cierre. Por consiguiente, la inversión en el negocio conjunto Al Safwa Cement Company así como los préstamos a largo plazo relacionados, fueron clasificados como mantenidos para la venta el 31 de marzo de El negocio conjunto Al Safwa Cement Company no fue asignado a un segmento reportable. Los activos y pasivos correspondientes clasificados como mantenidos para la venta se revelan en la tabla siguiente por las principales clases de activos y pasivos. Millones de CHF Efectivo y equivalentes de efectivo 25 0 Inventarios 94 0 Otros activos circulantes Propiedades, planta y equipo 1, Crédito mercantil y activos intangibles 47 0 Otros activos a largo plazo ACTIVOS CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA SU VENTA 2, Pasivos a corto plazo Pasivos por impuesto diferido Otros pasivos a largo plazo 92 0 PASIVOS DIRECTAMENTE RELACIONADOS CON ACTIVOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA ACTIVOS NETOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA 1,

19 Estados Financieros Consolidados Activos y pasivos financieros reconocidos y medidos a su valor razonable Las tablas a continuación presentan los instrumentos financieros del Grupo que han sido reconocidos y medidos a valor razonable al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de No ha habido ningún cambio en las técnicas de valuación utilizadas para reconocer y medir las partidas siguientes a su valor razonable, desde los últimos estados financieros anuales. Millones de CHF Activos financieros Activos financieros disponibles para la venta Valor razonable Nivel 1 Valor razonable Nivel 2 - Inversiones financieras - terceros Otros Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura Instrumentos financieros derivados para fines de negociación Total Pasivos financieros Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura Instrumentos financieros derivados para fines de negociación Millones de CHF Activos financieros Activos financieros disponibles para la venta Valor razonable Nivel 1 Valor razonable Nivel 2 - Inversiones financieras - terceros Otros Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura Instrumentos financieros derivados para fines de negociación Total Pasivos financieros Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura Instrumentos financieros derivados para fines de negociación 26 26

20 34 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre Bonos El 23 de marzo de 2016, Lafarge S.A. redimió un bono por CHF 364 millones en relación con un bono de EUR 332 con un cupón del 4.25%, el cual fue emitido el 23 de noviembre de Contingencias, garantías y compromisos Al 31 de marzo de 2016, las contingencias del Grupo ascendieron a CHF 532 millones (31 de diciembre de 2015: CHF 545). No se han presentado nuevos cambios en relación con los asuntos legales revelados en los estados financieros anuales. Al 31 de marzo de 2016, las garantías emitidas en el curso normal de las operaciones del Grupo ascendieron a CHF 784 millones (31 de diciembre de 2015: CHF 814). Al 31 de marzo de 2016, los compromisos del Grupo ascendieron a CHF 1,998 millones (31 de diciembre de 2015: CHF 2,230). La disminución se debe principalmente a que hubo varios compromisos de compra de productos que se llevaron a cabo durante el primer trimestre de Otra información Como se mencionó en el comunicado de prensa del 17 de marzo de 2016, el Grupo firmó un contrato con SNI, su socio de hace muchos años en Marruecos, para expandir su negocio conjunto con SNI a través de la fusión con Lafarge Ciments and Holcim (Maroc) S.A. Se espera que esta transacción, que resultaría en la pérdida de control de Holcim (Maroc) S.A., se lleve a cabo en el tercer trimestre de La transacción está sujeta a la aprobación de las autoridades reglamentarias pertinentes, las condiciones habituales de cierre y la aprobación de los accionistas de Lafarge Ciments y Holcim (Maroc) S.A. con respecto a la fusión de las dos compañías. Debido a que no se ha cumplido con los criterios establecidos en la NIIF 5, Activos Circulantes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuas, hasta ahora el Grupo no ha clasificado su inversión en Holcim (Maroc) S.A. como mantenida para la venta.

21 Estados Financieros Consolidados Hechos ocurridos después del periodo que se reporta El 22 de abril de 2016, LafargeHolcim vendió su inversión financiera complementaria del 23.33% en el grupo de materiales de construcción Baticim a Sanko Holding por aproximadamente EUR 28 millones. El 11 de mayo de 2016, Holcim Finance (Luxemburgo) S.A. emitió préstamos tipo Schuldschein por un monto total de EUR millones, que están garantizados por LafargeHolcim Ltd y tienen las siguientes características. Los recursos obtenidos de estos préstamos se utilizarán para fines corporativos. Millones de euros 5 años 7 años 10 años Tramo a tasa fija Monto Tramo a tasa fija Tasa de interés 1.04% 1.46% 2.00% Tramo a tasa variable Monto m-euribor 6m-euribor Tramo a tasa variable Tasa de interés +1.0% +1.2% - El 11 de mayo de 2016, LafargeHolcim International Finance Ltd emitió préstamos tipo Schuldschein por un monto total de USD 201 millones, los cuales estaban garantizados por LafargeHolcim Ltd y tenían las siguientes características. Los recursos que se obtengan se utilizarán para fines corporativos. Millones de dólares estadounidenses 5 años 7 años Tramo a tasa fija Monto Tramo a tasa fija Tasa de interés 2.80% 3.20% Tramo a tasa variable Monto Tramo a tasa variable Tasa de interés 3m-libor +1.6% 3m-libor +1.8% 19. Autorización para la emisión de los estados financieros a fechas intermedias La emisión de los estados financieros a fechas intermedias fue autorizada por el Consejo de Administración de LafargeHolcim Ltd el 11 de mayo de 2016.

22 36 LAFARGEHOLCIM Primer trimestre 2016 Cifras Clave del Grupo LafargeHolcim ±% Capacidad anual de producción de cemento Millones de t Ventas de cemento Millones de t Ventas de componentes minerales Millones de t Ventas de agregados Millones de t Ventas de concreto pre-mezclado Millones de m Ventas de asfalto Millones de t Ventas netas Millones de CHF 6,062 3, EBITDA operativo Millones de CHF Margen de EBIDTA operativo % Utilidad de operación Millones de CHF Margen de utilidad de operación % EBITDA Millones de CHF 806 1, (Pérdida) utilidad neta Millones de CHF (47) Margen de (pérdida) utilidad neta % (0.8) 9.7 (Pérdida) utilidad neta accionistas de LafargeHolcim Ltd. Millones de CHF (107) Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de operación Millones de CHF (264) (214) Margen de los flujos de efectivo % (4.4) (5.5) Deuda financiera neta 3 Millones de CHF 18,041 17, Total del capital contable Millones de CHF 34,833 35, Utilidades por acción CHF (0.18) Utilidades por acción totalmente diluidas CHF (0.18) Principales cifras clave en dólares estadounidenses (para fines ilustrativos) Ventas netas Millones de USD 6,107 4, EBITDA operativo Millones de USD Utilidad de operación Millones de USD (Pérdida) utilidad neta accionistas de LafargeHolcim Ltd. Millones de USD (108) Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de operación Millones de USD (266) (224) Deuda financiera neta 3 Millones de USD 18,699 17, Total del capital contable Millones de USD 36,104 36, Utilidades por acción USD (0.18) Principales cifras clave en euros (para fines ilustrativos) Ventas netas Millones de EUR 5,532 3, EBITDA operativo Millones de EUR Utilidad de operación Millones de EUR (Pérdida) utilidad neta accionistas de LafargeHolcim Ltd. Millones de EUR (98) Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de operación Millones de EUR (241) (199) Deuda financiera neta 3 Millones de EUR 16,507 15, Total del capital contable Millones de EUR 31,871 33, Utilidades por acción EUR (0.16) Reestructurado debido a cambios en las políticas contables. Al 31 de diciembre de La deuda financiera neta al 31 de marzo de 2016 incluye activos por instrumentos financieros derivados por CHF 64 millones (2015: CHF 132 millones). Monto reestructurado debido a la distribución de un dividendo en acciones.

23 Estados Financieros Consolidados 37 Valores de LafargeHolcim Las acciones de LafargeHolcim (número de código de seguridad ) se cotizan en la Bolsa de Valores de Suiza (SIX) en Zúrich bajo la modalidad de Main Standard y en la bolsa de valores Euronext de París. Las acciones de LafargeHolcim se cotizan en Telekurs bajo la clave de pizarra LHN y el código correspondiente del grupo en Bloomberg es LHN:VX. La capitalización del mercado de LafargeHolcim Ltd. ascendió a CHF 27.4 mil millones al 31 de marzo de Advertencia sobre proyecciones Este documento podría incluir ciertas proyecciones relacionadas con las operaciones, crecimiento y desempeño económico del Grupo en fechas futuras. Dichas proyecciones podrían estar sujetas a varios riesgos, incertidumbres y otros factores importantes, incluyendo, mas no limitándose a (1) presiones competitivas; (2) cambios legislativos y regulatorios; (3) tendencias globales, macroeconómicas y políticas; (4) fluctuaciones en los tipos de cambio y en las condiciones generales de los mercados financieros; (5) retrasos o incapacidad para obtener aprobaciones de las autoridades; (6) cambios técnicos; (7) litigios; (8) publicidad adversa y cobertura de noticias, los cuales podrían ocasionar que el nivel de crecimiento y los resultados de la Compañía difieran considerablemente de las proyecciones hechas en este documento. LafargeHolcim no asume ninguna obligación de actualizar o modificar las proyecciones debido a información nueva, eventos futuros u otras circunstancias relevantes. Calendario de presentación de información financiera Fecha Resultados semestrales de agosto de 2016

24

25 Estados Financieros Consolidados 39

26 LafargeHolcim Ltd Zürcherstrasse 156 CH-8645 Jona/Switzerland Phone LafargeHolcim Ltd