Avances de la Regulación n Peruana en Supervisión n del Sector de las Microfinanzas

Transcripción

1 Avances de la Regulación n Peruana en Supervisión n del Sector de las Microfinanzas Jorge Mogrovejo González Superintendente Adjunto de Riesgos Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs de Perú Primera Minicumbre de Superintendentes de la Región n Andina Julio de 2008.

2 Agenda 1. El Sistema Microfinanciero Peruano 2. Evolución de los Indicadores del Sistema de Instituciones Microfinancieras no Bancarias (IMFNB) 3. El marco de regulación para el microcrédito 4. Problemas encontrados y soluciones planteadas. 5. Conclusiones

3 1. El Sistema Microfinanciero Peruano

4 Composición del Sistema Financiero Peruano Activos Número de Monto Abril 2008 Empresas (US$ Millones) % Empresas bancarias 15 43, Empresas Financieras Instituciones microfinancieras no bancarias 37 2, Cajas municipales (CM) 13 2, Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) Entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa (Edpyme) Bancos estatales 2 7, Banco de la Nación 1 6, Banco Agropecuario (Agrobanco) Empresas de arrendamiento financiero Entidades Supervisadas 62 54,

5 Casi todos los tipos de instituciones financieras otorgan microcréditos pero con distinto grado de especialización Créditos Totales y Créditos MES del Sistema Financiero Al 30 de abril de 2008 (En miles de US$) Abr-08 Créditos Totales Créditos MES Participación Créditos MES (%) Banca Múltiple 24,853,096 1,426, Empresas Financieras 191, , Cajas Municipales 1,625, , Cajas Rurales 284, , Edpyme 304, , Sistema Financiero 27,260,734 2,756,

6 Bancos y instituciones microfinancieras no bancarias participan cada uno con el 50% del volumen de créditos MES Participación de mercado de los Créditos MES Al 30 de abril de 2008 (En porcentaje) Otros 0.35 Banca Múltiple Cajas Rurales 5.58 Edpyme 7.78 Cajas Municipales 29.77

7 Sin embargo, las instituciones microfinancieras no bancarias atienden a un porcentaje mayor de deudores NÚMERO DE DEUDORES INFORMADOS DEUDA DIRECTA MES Al 30 de abril de 2008 Entidades en operación (no considera estatales) Compartidos 16.1% Bancos 28.5% Edpymes 19.6% Cajas rurales 5.8% Cajas municipales 30.0%

8 2. Evolución de los indicadores del Sistema de Instituciones Microfinancieras no Bancarias (IMFNB)

9 Desempeño del Sistema de IMFNB Crecimiento sostenido de créditos y depósitos Mejora en la calidad de la cartera de colocaciones Niveles conservadores de capital Elevados niveles de rentabilidad Liquidez por encima de mínimos exigidos Predominancia de depósitos como fuente de fondeo

10 Crecimiento sostenido de créditos y depósitos

11 Incremento en la calidad de la cartera

12 Mejora en la calidad de la cartera de créditos y en la cobertura de provisiones

13 Ratio de capital superior a estándar internacional y requerimiento prudencial

14 Elevados niveles de rentabilidad

15 Niveles de liquidez por encima de requisitos mínimos regulatorios

16 Predominancia de los depósitos en el fondeo

17 3. Marco de regulación para el microcrédito

18 Pre-condición: Libertad para fijar tasas de interés en el mercado peruano Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS: Ley No Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo, para el caso de operaciones ajenas al sistema financiero, el Banco Central fija las tasas máximas de interés compensatorio, moratorio y legal, según lo dispuesto en su Ley Orgánica.

19 Regulación de la actividad de microcrédito

20 Regulación de la actividad de microcrédito en vez de empresas en particular Las normas son comunes a todas las instituciones del sistema financiero: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros (Ley N 26702). Norma sobre Clasificación del Deudor y de Provisiones (Resolución SBS ). No existe tratamiento especial para las entidades microfinancieras. Lo que se regula explícitamente es la actividad microcrédito. de

21 Regulación de la actividad de microcrédito en vez de empresas en particular Definición de Crédito a la Microempresa: Créditos para el financiamiento de la producción, comercio o prestación de servicios. Otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento en el sistema no exceda los US$ 30 mil. Implicancias de la definición: Comparado con los créditos comerciales, Menos requisitos de documentación, lo que facilita el acceso al crédito, permitiendo inclusive el acceso al sector informal. Calificación de riesgo del deudor según días de atraso en los pagos, lo cual facilita la gestión y el seguimiento de créditos.

22 Supervisión eficaz, basada en riegos

23 Supervisión orientada a incentivar una mejor gestión de riesgos Supervisión basada en riesgos, a fin de inducir a que las empresas del sistema financiero: Estén debidamente organizadas y administradas por personal idóneo. Identifiquen, cuantifiquen y gestionen adecuadamente el riesgo. Cuenten con capital, provisiones y procedimientos adecuados para los niveles de riesgo asumidos. Una supervisión efectiva es fundamental para garantizar la estabilidad y solidez del sistema financiero, aumentando de este modo la confianza del público en el sistema y por tanto los ahorros.

24 4. Problemas encontrados y soluciones planteadas

25 Esquema modular: problema y solución Rigidez del esquema modular o o o Empresas podrían estar interesadas solo en algunas operaciones de un módulo determinando, y no en todas. Algunos requisitos difíciles de cumplir (calificación A o B por parte de calificadoras privadas). Ubicación de algunas operaciones en módulos superiores no respondía a un criterio de riesgos. Solución planteada: Modificación a la Ley General. DL1028 (junio 2008) Se derogó el esquema modular. Se permite a las IMFNB realizar un mayor número de operaciones, con lo cual se promueve su acceso al mercado de capitales y el desarrollo de la banca regional.

26 Esquema modular: Nivelando el campo de juego Operaciones Bancos y financieras CMACS CRACS EDPYMES Esquema modular Modulo 1 No Requiere Autorización No Requiere Autorizacion Modulo 2 BCRP SBS Modulo 3 BCRP y SBS

27 Expansión geográfica de las IMFNB Problema: Algunas entidades tenían límites a la expansión geográfica. En particular, las Cajas Municipales no podían abrir oficinas en Lima. o o o Límite a la diversificación de cartera. Barrera regulatoria a la competencia. Mercados reducidos para empresas en expansión. Medidas tomadas (Resolución SBS ): Modificación de norma de oficinas, para permitir un crecimiento ordenado. Se permite que Las cajas municipales abran oficinas en Lima, con medidas para inducir a un crecimiento responsable.

28 Se incrementó el número de oficinas de las IMFNB, a nivel nacional Oficinas IMF* Oficinas IMF: De 0-8 De 9-14 De De Mayor a 40 oficinas Fuente: SBS,Anexo 10, Compendio Estadístico INEI 2005

29 Transparencia en la información Problema: reducida transparencia en la información. o o o Información para clientes sobre costos y beneficios de los servicios financieros era escasa y engañosa Elevadas tasas de interés. Contratos poco claros, cláusulas abusivas. Medidas tomadas: Resolución SBS N (aplicable a todas las empresas del sistema financiero) Desde septiembre del 2002, la SBS difunde información de las tasas de interés promedio por segmentos de mercado, por productos y por empresa. Desde el 2003, la SBS difunde información comparada y actualizada de diversos costos (tasas de interés, comisiones, portes, seguros) asociados a operaciones activas.

30 Ampliación de la red de servicios financieros Problema: Elevados costos de la expansión de la red financiera a través de oficinas. o o Abrir oficinas en zonas alejadas del país y baja densidad poblacional podía no sea rentable. Limita la posibilidad de brindar servicios más convenientes y a menores costos de transacción para los clientes Medidas tomadas: En el 2005, se emitió una normativa para que las empresas puedan ampliar su red de alcance a través de Cajeros Corresponsales. En el 2007, se homogenizó condiciones para bancos e IMFNB. Agilización en procedimientos de apertura de oficinas y locales compartidos.

31 Importante expansión de puntos de atención financiera, a través de Cajeros Corresponsales, a nivel nacional Puntos de provisión de servicios financieros a marzo 2008 Nº de oficinas Nº de cajeros corresponsales* Lima y Callao Provincias Total * Nùmero de establecimientos que ofrecen servicios financieros. El N de oficinas no incluye las del Banco de la Nación

32 Gobernabilidad de las empresas financieras Problema: gobernabilidad de las IMF o o Limitada calificación técnica de directores y gerentes Falta de experiencia en diversos aspectos del sistema financiero. Medidas tomadas: Registro de Directores, Gerentes y Funcionarios (REDIR), con información estandarizada y actualizada (Circular G ). Se emiten normas complementarias para la elección de directores, gerentes y auditores internos, a efectos de precisar aspectos relacionados a la idoneidad para los cargos (Resolución SBS )

33 Evolución de Edpymes Problema: Edpymes no están autorizadas a captar depósitos o o o Muchas aún no están interesadas en hacerlo, o no reúnen las condiciones técnicas para hacerlo. Otras que si quieren captar encuentran limitaciones para hacerlo bajo la misma licencia de funcionamiento. El FSD respalda depósitos de empresas que hayan aportado por al menos dos años. Medidas tomadas: Permitir a las EDPYMEs con mayor desarrollo y que desean captar depósitos su conversión a Empresas Financieras

34 Nivel de capital mínimo de las IMFNB Problema: El capital regulatorio mínimo para las IMFNB es muy reducido. o o No es adecuado para permitir un crecimiento sostenible de largo plazo. No discrimina entre IMFNB que captan depósitos y aquellas que no lo hacen. Solución planteada: Se ha iniciado el proceso para incrementar el requerimiento de capital mínimo para las IMFNB.

35 4. Conclusiones y tendencias recientes

36 Conclusiones El Marco Regulatorio se ha ido perfilando progresivamente para favorecer: el desarrollo de las instituciones orientadas a microfinanzas el acceso de la microempresa al crédito La competencia en el mercado microfinanciero Bajo este marco, las empresas microfinancieras se fortalecen y desarrollan nuevos productos financieros, tanto de operaciones activas como pasivas. Existen indicadores que muestran mejoras en el acceso de la población a servicios financieros, sobre todo por parte de clientes pequeños.

37 Las tasas de interés de microcréditos muestran una tendencia decreciente Tasas de Interés para Créditos MES en MN (En Porcentajes) Banca Múltiple IMFNB 30 Oct-02 Dic-02 Feb-03 Abr-03 Jun-03 Ago-03 Oct-03 Dic-03 Feb-04 Abr-04 Jun-04 Ago-04 Oct-04 Dic-04 Feb-05 Abr-05 Jun-05 Ago-05 Oct-05 Dic-05 Feb-06 Abr-06 Jun-06 Ago-06 Oct-06 Dic-06 Feb-07 Abr-07 Jun-07 Ago-07 Oct-07 Dic-07 Feb-08 Abr-08

38 El número de clientes microempresarios aumenta, sobre todo de aquellos con menor monto de deuda Número de Deudores MES en el Sistema Financiero Peruano Rangos de Deuda Número de deudores (miles) Variación Mar-08 / Dic-01 (US$) Dic-01 Mar-08 N Deudores Dist (%) Más de US$ Total Fuente: SBS.

39 Muchas gracias. nuestro sitio en la web: Julio 2008