Notas a los estados financieros Nota 1 - Bases de presentación y políticas contables a) Bases de presentación b) Políticas contables importantes

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5 Fondo de Inversión No Diversificado Aldesa Liquidez colones Administrado por Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Notas a los estados financieros Nueve meses terminados al 30 de setiembre de 2014 y doce meses terminados al 31 diciembre 2013 (en colones sin céntimos) Nota 1 - Bases de presentación y políticas contables a) Bases de presentación La situación financiera y el resultado de operación del Fondo se presentan con base en las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la SUGEVAL. b) Políticas contables importantes Las políticas contables más importantes se resumen a continuación: b 1. Moneda y regulaciones cambiarias Los registros de contabilidad son llevados en colones ( ), que es la moneda de curso legal en la República de Costa Rica. b 2. b 3. b 4. Equivalentes de efectivo Las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo se presentan por el método indirecto. Para este propósito se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos y que mantienen una madurez no mayor a dos meses. Uso de estimaciones Las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el CONASSIF y la SUGEVAL requieren registro de estimaciones y supuestos que afectan los importes de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y el monto de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. Valores negociables Instrumentos financieros no derivados: Clasificación: La normativa actual requiere registrar las inversiones en valores como disponibles para la venta; se valúan a precio de mercado utilizando vectores de precios proporcionados por entidades especializadas en

6 este tipo de servicios (nivel 1). Medición: El efecto de la valuación a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial. Los reportos tripartitos no se valúan a precio de mercado, ni los títulos con vencimiento original a menos de 180 días. El Fondo no valúa a precios de mercado su cartera de inversiones en valores negociables debido a que es un fondo de mercado de dinero, por lo que queda excluido del requerimiento de valuación de carteras de acuerdo con el artículo 2 del Reglamento sobre valuación de instrumentos financieros. Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. La compra y venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en la que se entrega o recibe un activo. Reconocimiento: Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo incluidos los costos de transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones. Des reconocimiento: Un activo financiero es dado de baja cuando no se tenga control de los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se aplican, expiran o ceden a terceros. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada o cancelada, o haya expirado.

7 b 5. Política de inversión autorizada en el prospecto

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9 b 6. Amortización de primas y descuentos Las primas y descuentos de las inversiones en valores se amortizan por el método de interés efectivo. b 7. Custodia de títulos valores Las inversiones del Fondo se encuentran custodiadas en el Banco de

10 b 8. b 9. Costa Rica (BCR) como custodio C a partir del 9 de junio de 2010; hasta esa fecha se mantenía a través de una subcuenta de custodia a nombre del Fondo en Aldesa Puesto de Bolsa, S. A. como custodio de categoría B designado por Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Deterioro en el valor de los activos Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros de los activos sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a operaciones si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua de los activos a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos. Comisión por administración El Fondo paga a la Sociedad comisión por la administración, calculada diariamente sobre el valor neto de sus activos reconocida sobre la base de devengado. b 10. Reconocimiento de ingresos y gastos La comisión de administración y los intereses sobre las inversiones se reconocen como gastos e ingresos en el estado de operaciones cuando se devengan. b 11. Títulos de participación Los certificados de título de participación representan los derechos proporcionales de los inversionistas sobre el activo neto del Fondo. El precio del título de participación varía de acuerdo con el valor del activo neto del Fondo. Cada inversionista dispone de un prospecto del Fondo que contiene la información relacionada con la Sociedad, el objetivo del Fondo, políticas de valuación del activo neto y otras obligaciones y derechos de la administración. b 12. Determinación de los rendimientos Los rendimientos del Fondo se obtienen considerando el valor de la

11 participación vigente al inicio y al final del período. En casos en que dicho período sea menor a 365 días se procede con la anualización correspondiente. b 13. Distribución de rendimientos Los rendimientos que obtienen los inversionistas son reconocidos diariamente y se hacen efectivos al momento en que se redimen las participaciones del Fondo. Los inversionistas obtienen su rentabilidad de la diferencia entre el valor de compra o suscripción de las participaciones y el valor al cual las redimen. Con la valuación a precio de mercado los inversionistas reciben como rendimientos los generados por las inversiones al obtener intereses y el resultado de la valuación de las inversiones a precio de mercado. b 14. Utilidades por distribuir Debido a la metodología establecida para la distribución de rendimientos y liquidación de participaciones en el Fondo, cuando se liquidan participaciones se distribuyen los rendimientos asociados a ellas. Estos rendimientos incluyen el efecto de la valuación a precio de mercado incluidos en una cuenta en el activo neto. Esta metodología puede ocasionar la distribución de utilidades o pérdidas no realizadas en la valuación a precio de mercado conjuntamente con las utilidades realizadas a través del estado de operaciones y cambios en el activo neto, lo que puede ocasionar que los resultados de los fondos incluyan utilidades por distribuir con saldos deudores. b 15. Impuesto único del 5% El impuesto único del Fondo se paga mensualmente en las fechas establecidas. b 16. Operaciones a plazo El objetivo es garantizar rendimiento y plazo adecuados. Ambas partes deben dejar un margen de garantía de cumplimiento y si su precio varía se da una llamada a margen. b 17. Operaciones de reporto Su objetivo es buscar o proporcionar liquidez temporal sin tener que deshacerse de instrumentos financieros. Los títulos se dejan en garantía en la CEVAL, se venden a hoy en menos del 100% y se acuerda el reporto tripartito a plazo. Las operaciones de reporto se clasifican en activas y pasivas. Las activas representan inversiones que proporcionan liquidez a la contraparte. En las pasivas se busca liquidez, por lo que se reciben los

12 fondos correspondientes registrándose un pasivo. b 18. Periodo fiscal El Fondo opera con el periodo fiscal del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. b 19. Impuesto sobre la renta e impuesto diferido El impuesto sobre la renta corriente sobre la utilidad contable se calcula excluyendo ciertas diferencias entre la utilidad contable y la utilidad gravable. El impuesto sobre la renta diferido es determinado usando el método pasivo sobre todas las diferencias que existen a la fecha de los estados financieros entre la base fiscal de activos y pasivos y los montos para propósitos financieros. Es reconocido sobre todas las diferencias temporales gravables y las diferencias temporales deducibles, siempre y cuando exista la posibilidad de que los pasivos y activos se lleguen a realizar. Nota 2 - Diferencias más significativas en la base de presentación de estos estados financieros con las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC) Las diferencias más importantes entre las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC) y las regulaciones emitidas para las entidades supervisadas son las siguientes: El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen tratamiento alternativo. Por otra parte el CONASSIF establece la normativa contable de acuerdo con la versión de las NIIF que rigen a partir del 1 de enero de 2008, habiendo existido cambios a las NIIF que han regido posteriormente. Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de estados financieros El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. La NIC 1 revisada requiere revelar en un quinto estado financiero o en un estado de resultados integrales los movimientos del periodo referidos a cuentas que las NIIF requieren reconocer en una cuenta patrimonial (Otros resultados integrales) como la valuación de las inversiones disponibles para la venta y el superávit de capital. Los formatos actuales no contemplan estos cambios. Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo, sin la opción de elegir el método directo, el

13 cual también es permitido por las NIIF. Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos La NIC 18 requiere el diferimiento de las comisiones y los gastos generados en las entidades financieras para el otorgamiento de los créditos en el plazo del crédito. Este diferimiento se debe realizar por medio del método del interés efectivo. Norma Internacional de Contabilidad No. 39: Instrumentos financieros reconocimiento y medición El CONASSIF requiere que las inversiones en instrumentos financieros se mantengan como disponibles para la venta. La SUGEVAL y la SUGEF permiten clasificar otras inversiones como instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere noventa días contados a partir de la fecha de adquisición. La SUPEN no permite otra clasificación que no sea como disponibles para la venta. La contabilización de derivados requiere que se reconozcan como mantenidos para negociación excepto los que sean contratos de garantía financiera o hayan sido designados como instrumentos de cobertura y cumplan las condiciones para ser eficaces. Asimismo podrían permanecer más de noventa días de acuerdo con la NIC 39, ya que esta norma se refiere solamente a su venta en un futuro cercano y no indica plazo. La NIC 39 requiere reclasificar los instrumentos financieros de acuerdo con su tenencia, lo que podría implicar otras clasificaciones posibles como lo son mantenidas al vencimiento y al valor razonable a través del estado de resultados. Nota 3 - Valor del activo neto El valor de activo neto del Fondo al 30 de setiembre es como sigue: Activo neto Títulos de Valor de la participación participación ,288,264, ,292, ,149,970, ,914, Nota 4 - Equivalentes de efectivo A continuación se presenta una conciliación del saldo de las cuentas en bancos y valores negociables del estado de activo neto y el efectivo y equivalentes del estado de flujos de efectivo:

14 Bancos 194,303,787 1,734,247,175 Inversiones en valores negociables 4,058,762,801 3,385,983,844 Intereses por cobrar 61,959,297 51,536,580 Primas y descuentos sobre inversiones -9,534,336-21,773,902 Total efectivo y equivalentes en el estado de activo neto 4,305,491,549 5,149,993,696 Inversiones con vencimiento mayor a 60 días -2,419,325,862-1,345,579,744 Efectivo y equivalentes en el estado de flujos de efectivo 1,886,165,687 3,804,413,953 Nota 5 - Bancos Al 30 de setiembre el saldo en bancos corresponde a: Cuenta universal Banco Scotiabank, S.A., colones 193,734, ,247,175 Cuenta Corriente Banco de Costa Rica, S.A., colones 56 0 Cuenta Corriente Banco de Soluciones Bansol, S.A., colones 569,476 1,395,000, ,303,787 1,734,247,175 Nota 6 - Valores negociables A continuación se presenta el detalle de los valores negociables: Al 30 de setiembre de 2014 Instrumento Emisor Tasa Vencimiento Costo CEPH Banco Crédito Agrícola de Cartago 7.25% 03/03/ ,309,450 bem Banco Central de Costa Rica 7.00% 19/11/ ,542,239 bem0 Banco de Costa Rica 0.00% 12/11/2014 2,793,892 pbc10 Banco Centroamericano de Integración Económica De 6.80% a 7.00% Del 19/11/ ,456,000 al 06/02/2015 cdp Banco de Costa Rica De 6.50% a 6.70% Del 05/02/ ,309,449 al 20/03/2015 cdp Banco Nacional de Costa Rica 6.03% 16/10/ ,738,591 cdp Banco Popular y Desarrollo comunal De 6.20% a 6.85% Del 23/10/ ,176,116 al 19/02/2015 bpc2c Banca Promerica, S.A % 04/10/ ,297,129 bpc4c Banca Promerica, S.A % 03/10/ ,139,630

15 bpc5c Banca Promerica, S.A % 03/10/ ,719,751 CI Banco Citibank de Costa Rica S.A. 8.25% 30/01/ ,600,524 bdapc Financiera Desyfin, S.A % 03/10/ ,763,503 ci Financiera Desyfin, S.A. De 6.75% a 8.00% Del 30/10/ ,850,631 al 12/03/2015 tp Gobierno (Ministerio de Hacienda) 10.58% 23/09/ ,135,417 ci Financiera GYT, S.A. De 7.10% a 7.25% Del 03/10/ ,119,553 al 19/02/2015 bho2 Industria Nacional de Cemento 8.83% 05/07/ ,304,942 cph Grupo Mutual Alajuela Vivienda Ahorro Préstamo De 6.15% a 6.50% Del 03/10/ ,282,486 al 30/10/2014 cph Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo 6.50% 19/12/ ,097,617 RC Inver Grupo Nación, S.A. 0.00% Del 01/10/ ,544,118 al 06/10/2014 4,059,181,037 Ganancia (Pérdida) en valuación (1) -418,236 4,058,762,801 Al 31 de diciembre de 2013 Instrumento Emisor Tasa Vencimiento Costo cdp Banco de Soluciones de Costa Rica, S.A. 7.50% 06/05/ ,405,048 cdp Banco Crédito Agrícola de Cartago 8.20% 24/01/ ,484,712 cdp Banco de Costa Rica De 6.81% a 8.25% Del 17/01/ ,034,536 al 21/02/2014 bhd2c BHSBC 8.74% 25/08/ ,727,844 cdp Banco Nacional de Costa Rica 6.58% 03/04/ ,292,803 cdp Banco Popular y Desarrollo comunal De 8.75% a 11.18% Del 08/01/ ,963,039 al 28/01/2014 bpb8c Banca Promerica, S.A % 17/03/ ,153,578 RC Inver Compañía Nacional de Fuerza y Luz 0.00% 08/01/ ,673,856 ci Financiera Desyfin, S.A. De 6.50% a 10.75% Del 02/01/ ,884,489 al 28/04/2014 ci Financiera GYT, S.A. De 4.75% a 10.00% Del 17/01/ ,350,798 al 19/06/2014 bho3 Industria Nacional Cemento 7.64% 02/05/ ,855,632 cph Mutual Cartago de ahorro y Préstamo De 6.75% a 9.00% Del 04/02/ ,615,780 al 06/06/2014 RC Inver Grupo Nación, S.A. 0.00% 09/01/ ,600,700 3,386,042,815 Ganancia (Pérdida) en valuación (1) (58,971) 3,385,983,844 (1) A continuación se presenta el movimiento de la cuenta de ganancias y pérdidas en valuación de inversiones:

16 Año Saldo inicial Débitos Créditos Saldo final 2014 (58,971) 7,668,023-8,027,288 (418,236) 2013 (195,463) 9,742,826-9,606,334 (58,971) Nota 7 - Comisiones por pagar El porcentaje de comisión por administración vigente al 30 de setiembre de 2014 es 1.75% y para el 2013 de 1.75%. Nota 8 - Operaciones de reporto A continuación se presenta la clasificación de estas operaciones al 30 de setiembre a su valor a costo: Al 30 de setiembre de 2014 Comprador Vendedor Colones Dólares Colones Dólares Plazo Hasta 30 días ,544,118 0 De 31 a 60 días De 61 a 90 días Más de 90 días Total ,274,556 0 Al 31 de diciembre de 2013 Comprador Vendedor Colones Dólares Colones Dólares Plazo Hasta 30 días ,274,556 0 De 31 a 60 días De 61 a 90 días Más de 90 días Total ,274,556 0 Nota 9 - Impuesto diferido Al 30 de setiembre se generó un pasivo por impuesto sobre la renta diferido por la ganancia no realizada por valuación de inversiones disponibles para la venta según se muestra a continuación:

17 Plusvalía de inversiones disponibles para la venta 362, ,256 Tasa de impuesto 5% 5% Impuesto sobre la renta diferido pasivo: 18,117 23,213 A continuación se presenta la conciliación del saldo de las cuentas de ganancias en valuación: Ganancias (Pérdidas) en valuación, activo Impuesto diferido pasivo 18,117 Ganancias (Pérdidas) valuación, patrimonio (418,236) (58,971) (23,213) (436,353) (82,184) Nota 10 - Constitución de grupo financiero Nota 11 - Impuestos La Sociedad administradora forma parte del Grupo Bursátil Aldesa, S.A., que se constituyó como grupo financiero mediante acuerdo del CONASSIF es sesión celebrada el 20 de setiembre de El grupo financiero está constituido por Aldesa Puesto de Bolsa S.A., Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A, Asesores Latinoamericanos de Empresas, S.A. y Aldesa Fideicomisos, S.A. De acuerdo con el artículo 100 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores, los rendimientos que reciban el fondo provenientes de la adquisición de títulos valores que ya estén sujetos al impuesto único sobre intereses o estén exentos de dicho impuesto, están exceptuados de cualquier otro atributo distinto del impuesto sobre la renta disponible. Los rendimientos provenientes de títulos valores u otros están sujetos a un impuesto único y definitivo de 5%. El pago de esos tributos debe hacerse mensualmente mediante declaración jurada. Nota 12 - Normas internacionales de información financiera emitidas El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen tratamiento alternativo. Por otra parte el CONASSIF establece la normativa contable de acuerdo con la versión de las NIIF que rige a partir del 1 de enero de 2008, habiendo existido cambios en las NIIF que han regido posteriormente.

18 Con fecha 4 de abril del 2013 se emite el C.N.S 1034/08 donde se establece que para el periodo que inicia el 1 de enero del 2014 se aplicarán las NIIF 2011 con excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la normativa aplicable a las entidades reguladas. NIC 1: Presentación de estados financieros La nueva NIC 1 entró en vigencia a partir de los periodos que comienzan en o después del 1 de enero de Esta norma ha sido modificada y sus principales variaciones son las siguientes: Se afecta la presentación del estado de cambios en el patrimonio donde solamente se mantendrán los cambios en el patrimonio de los accionistas. Los otros cambios de asuntos que no son de los accionistas, conocidos como otras ganancias integrales deben ser presentados en el estado de resultados o en un estado aparte que se denomine Estados de cambios en Otras Ganancias Integrales. La NIC 1 requiere que se revelen las reclasificaciones y ajustes y el impuesto sobre la renta referido a cada componente de las otras ganancias integrales. Las reclasificaciones son los ajustes que se llevan a resultados en el periodo corriente pero que fueron reconocidos en periodos anteriores. Se deben revelar en el estado de cambios en el patrimonio los dividendos distribuidos a los accionistas cuando corresponda. Asimismo se debe incluir las distribuciones por acción cuando así es requerido, cuando corresponda. Ya no se permite que esta información se incluya en el estado de resultados. Variación en el nombre de algunos estados financieros. La nueva NIC 1 utiliza el término estado de posición financiera en lugar del término balance general. Se requiere que cuando haya ajustes y reclasificaciones cuando la entidad aplica retroactivamente un cambio en una política contable o ajusta o reclasifica cuentas en estados financieros ya presentados, se incluya un estado de posición financiera al inicio del periodo comparativo que se está presentando. NIC 24: Información a revelar sobre partes relacionadas El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad revisó la NIC 24 en 2009 para: (a) Simplificar la definición de partes relacionadas, aclarar el significado que se pretende dar a este término y eliminar incoherencias de la definición, (b) Proporcionar una exención parcial de los requerimientos de información a revelar en entidades relacionadas con el gobierno. Esta norma se aplicará en forma retroactiva en los periodos anuales que

19 comiencen a partir del 1 de enero de Se permite la aplicación anticipada de la norma completa o de la exención parcial de los párrafos 25 a 27 para las entidades relacionadas con el gobierno. Si una entidad aplicase esta Norma completa o esa exención parcial en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2011, revelará este hecho. NIIF 3: Combinaciones de negocios Las enmiendas a la NIIF 3 se deben aplicar prospectivamente a partir del 1 de julio de En esta enmienda se desarrollan adicionalmente los conceptos del método de adquisición y se establecen los principios para reconocer y medir los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la adquirida. NIIF 9: Instrumentos financieros Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros de manera que presente información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros de cara a la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. NIIF 10: Estados financieros consolidados Esta norma reemplaza a la NIC 27 Consolidación y estados financieros separados y la SIC 12 Consolidación, Entidades de cometido específico. Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF establece los principios de consolidación cuando una entidad controla una o más entidades. NIIF 11: Arreglos conjuntos Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para las revelaciones financieras de las partes que integran un arreglo conjunto. Esta norma deroga la NIC 31, Negocios conjuntos y la SIC 13 Entidades controladas conjuntamente, contribuciones no monetarias por los inversionistas. NIIF 12: Revelaciones sobre inversiones en otras entidades Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es requerir revelaciones a las entidades que permitan a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza de y riesgos con las inversiones en otras entidades; y los efectos

20 de esas inversiones en la posición financiera, rendimientos y flujos de efectivo. NIIF 13: Medición del valor razonable Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de Esta NIIF define valor razonable, establece un solo marco conceptual en las NIIF para medir el valor razonable y requiere revelaciones sobre la medición del valor razonable. Esta NIIF aplica a otras NIIF que permiten la medición al valor razonable. NIC 27 revisada: Estados financieros separados Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es el de describir el tratamiento contable y las revelaciones requeridas para subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas cuando la entidad prepara estados financieros separados. NIC 28 revisada: Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es el de describir el tratamiento contable para inversiones en asociadas y determina los requerimientos para la aplicación del método de participación patrimonial al contabilizar inversiones en asociados y negocios conjuntos. NIC 19 revisada: Beneficios a empleados Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de Incluye cambios referidos a los planes de beneficios definidos para los cuales requería anteriormente que las remediciones de las valoraciones actuariales se reconocieran en el estado de resultados o en Otros resultados integrales. La nueva NIC 19 requerirá que los cambios en las mediciones se incluyan en Otros resultados integrales y los costos de servicios e intereses netos se incluyan en el estado de resultados. NIC 1: Presentación de estados financieros: Mejoras en la presentación de Otros resultados integrales Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de julio del Los cambios que se han incluido en la NIC 1 son a párrafos específicos relacionados con la presentación de los Otros resultados integrales. Estos cambios requerirán que los Otros resultados integrales se presenten separando aquellos que no podrán ser reclasificados subsecuentemente al Estado de resultados y los que podrán ser reclasificados subsecuentemente al estado de resultado si se cumplen ciertas condiciones específicas.

21 IFRIC 17: Distribuciones de activos, no en efectivo, a los dueños Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de julio de Su aplicación es prospectiva y no es permitida su aplicación retroactiva. IFRIC 18: Transferencias de activos por parte de los clientes Efectiva a partir de los activos transferidos por clientes a proveedores a partir del 1 de julio de Esta interpretación es de aplicación a entidades que transfieran activos a otras entidades por bienes o servicios de naturaleza diferente, requiriéndose entonces reconocer ingreso por la diferencia en el valor. IFRIC 19: Amortizando pasivos financieros con instrumentos de patrimonio. Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de julio de IFRIC 21: Gravámenes Esta Interpretación aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen si ese pasivo está dentro de la NIC 37. También aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen cuyo importe y vencimiento son ciertos. Esta interpretación no trata la contabilización de los costos que surgen del reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen. Las entidades deberían aplicar otras Normas para decidir si el reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen da lugar a un activo o a un gasto. El suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar un gravamen es la actividad que produce el pago del gravamen, en los términos señalados por la legislación. Por ejemplo, si la actividad que da lugar al pago de un gravamen es la generación de un ingreso de actividades ordinarias en el periodo presente y el cálculo de ese gravamen se basa en el ingreso de actividades ordinarias que tuvo lugar en un periodo anterior, el suceso que da origen a la obligación de ese gravamen es la generación de ingresos en el periodo presente. La generación de ingresos de actividades ordinarias en el periodo anterior es necesaria, pero no suficiente, para crear una obligación presente. Una entidad no tiene una obligación implícita de pagar un gravamen que se generará por operar en un periodo futuro como consecuencia de que dicha entidad esté forzada económicamente a continuar operando en ese periodo futuro. La preparación de los estados financieros según la hipótesis de negocio en

22 marcha no implica que una entidad tenga una obligación presente de pagar un gravamen que se generará por operar en un periodo futuro. El pasivo para pagar un gravamen se reconoce de forma progresiva si ocurre el suceso que da origen a la obligación a lo largo de un periodo de tiempo (es decir si la actividad que genera el pago del gravamen, en los términos señalados por la legislación, tiene lugar a lo largo de un periodo de tiempo). Por ejemplo, si el suceso que da lugar a la obligación es la generación de un ingreso de actividades ordinarias a lo largo de un periodo de tiempo, el pasivo correspondiente se reconocerá a medida que la entidad produzca dicho ingreso. Una entidad aplicará esta Interpretación en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Proyectos de mejoramiento de las normas internacionales de información financiera: NIIF 2: Pagos basados en acciones Variaciones en su alcance. Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de julio de NIIF 5: Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas. Revelación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta u operaciones discontinuadas. Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de NIIF 8: Segmentos de operación. Revelación sobre activos de un segmento de operación. Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de NIC 1: Presentación de estados financieros. Clasificación corriente o no corriente de instrumentos convertibles. Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de NIC 7: Estado de flujos de efectivo. Clasificación de erogaciones en activos no reconocidos: Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de NIC 18: Ingresos.

23 Determinando si una entidad actúa como la parte principal o como un agente. Efectiva, a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de NIC 36: Deterioro del valor de los activos. Revisión de la medición de deterioro para la plusvalía. Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de NIC 38: Activos intangibles. Incluye cambios que se hicieron en la NIIF 3 y cambios en la medición del valor razonable de activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios. Efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de julio de NIC 39: Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición. Tratamiento de penalidades por pago anticipado de préstamos como íntimamente relacionado a un derivado implícito. Exención del alcance de esta norma en contratos para combinaciones de negocios. Modificaciones a normas existentes: Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas (Modificaciones a la NIC 39) Este documento establece modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Estas modificaciones proceden de las propuestas del Proyecto de Norma 2013/2 Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas, y las correspondientes respuestas recibidas (Modificaciones Propuestas a la NIC 39 y NIIF 9) que se publicó en febrero de IASB ha modificado la NIC 39 para eximir de interrumpir la contabilidad de coberturas cuando la novación de un derivado designado como un instrumento de cobertura cumple ciertas condiciones. Una exención similar se incluirá en la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Es efectiva a partir de los periodos que comiencen en o después del 1 de enero del Información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros Este documento establece modificaciones a la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. Estas modificaciones proceden de las propuestas del Proyecto de Norma 2013/1 Información a Revelar sobre el Importe Recuperable de

24 Activos no Financieros, y las correspondientes respuestas recibidas (Modificaciones Propuestas a la NIC 36) que se publicó en enero de En mayo de 2013, se modificaron los párrafos 130 y 134, y el encabezamiento sobre el párrafo 138. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma retroactiva a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no aplicará esas modificaciones a periodos (incluyendo periodos comparativos) en los que no se aplique la NIIF 13. Las modificaciones emitidas en este documento alinean los requerimientos de información a revelar de la NIC 36 con la intención original del IASB. Por la misma razón, el IASB también ha modificado la NIC 36 para requerir información adicional sobre la medición del valor razonable, cuando el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor se basa en el valor razonable menos los costos de disposición, de forma congruente con los requerimientos de información a revelar para los activos que presentan deterioro de valor en los PCGA de los EE.UU. Modificaciones a normas establecidas por CONASSIF Las siguientes modificaciones a la normativa contable aplicable a los entes supervisados por SUGEF, SUGEVAL, SUGESE, SUPEN y los emisores no financieros establecidas por CONASSIF serán de aplicación a partir del 1 de enero del 2014: 1- Eliminar el último párrafo del artículo 8, por lo tanto no se les permitirá a los bancos comerciales del estado capitalizar el superávit por revaluación. 2- Eliminar el párrafo dos del artículo 19, NIC 40, Propiedades de Inversión para alquiler o plusvalía. Por lo tanto los ajustes al valor razonable de las propiedades de inversión se reconocerán en el estado de resultados. 3- Modificar el párrafo cuarto del concepto del Grupo 130 Cartera de crédito, de forma que las comisiones cobradas que representen un ajuste al rendimiento efectivo se deben registrar como un crédito diferido. 4- Adicionar la cuenta de Costos directos diferidos asociados a créditos, reconociendo los costos directos incurridos por la entidad en la formalización de crédito, debiendo amortizarse por medio del método del interés efectivo. Nota 13 - Unidad monetaria La unidad monetaria de la república de Costa Rica es el colón ( ), por lo que los estados financieros se expresan en esa moneda. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013 los tipos de cambio para la compra y venta de dólares de los Estados Unidos de América eran y en setiembre el 2014 y y en el 2013 por cada US$1.00 respectivamente.